Právě teď

Pákistánské státní dluhopisy denominované v dolarech v pondělí vyskočily poté, co parlament země schválil revidovaný rozpočet v poslední snaze uzavřít dohodu s Mezinárodním měnovým fondem (MMF).

Největší zisky zaznamenaly cenné papíry s kratší dobou splatnosti, přičemž dluhopisy na roky 2024 a 2025 přidaly až 1,7 centu, jak ukázaly údaje Tradewebu. Stále se však nacházejí na hluboce ohrožených úrovních něco málo přes 51 centů, resp. 40 centů.

Do 30. června, kdy vyprší platnost rozšířené finanční facility (EFF) ve výši 6,5 miliardy dolarů sjednané v roce 2019, zbývá pět dní. MMF musí přezkoumat, zda do té doby uvolní Pákistánu část z dosud neuvolněných 2,5 miliardy dolarů. Tato tranše je od listopadu pozastavena.

Německé odbory veřejného sektoru ver.di v pondělí vyzvaly k 48hodinové stávce, která by měla začít okamžitě ve skladech společnosti Amazon ve východním Lipsku.

Zaměstnanci chtějí uzavřít kolektivní smlouvu, která by zahrnovala zvýšení mzdy o 2,5 eura (2,73 USD) na hodinu na dobu 12 měsíců.

Chtějí také zvýšení mezd učňů o 250 eur a aby se pracovní smlouva stala pro společnost závaznou.

Zástupce odborů Ronny Streich označil nabídku Amazonu na 3% zvýšení mezd v prvním roce platnosti dohody za „políček do tváře“. Amazon v Německu na žádost o komentář bezprostředně nereagoval.

Jeden z nejmedvědějších stratégů na Wall Street uvedl, že americké akcie čelí zdi obav, která by mohla v blízké budoucnosti podnítit prudký výprodej.

Michael Wilson ze společnosti Morgan Stanley, jehož výhled na propad trhu v roce 2023 se zatím nenaplnil, vidí u indexu S&P 500 riziko krátkodobého poklesu. Očekává, že referenční index zakončí letošní rok na úrovni 3 900 bodů, což je přibližně 10 % pod páteční uzavírací hodnotou, a poté ve druhém čtvrtletí příštího roku vzroste na 4 200 bodů.

„Protivětry výrazně převažují nad zadními větry a domníváme se, že rizika výrazné korekce byla málokdy vyšší,“ uvedl Wilson v pondělní zprávě pro klienty.

Morgan Stanley se drží výhledu zisku, který je nižší než konsensus trhu, a očekává, že zisk na akcii v indexu S&P 500 bude letos 185 USD, zatímco průměrný odhad činí 220 USD. Wilson uvedl, že zhoršující se ceny a zklamání z horní linie budou příčinou nedosažení zisků.

Kromě rizik spojených se ziskem Wilson také zopakoval nepříznivý vliv zhoršující se likvidity v důsledku rekordní úrovně emisí státních dluhopisů a slábnoucí fiskální podpory. Očekává, že hodnotové akcie překonají růstové, protože investoři se obracejí k defenzivním sektorům.

Po růstu na nejvyšší úroveň od dubna 2022 na začátku tohoto měsíce index S&P 500 ustupuje kvůli obavám, že jestřábí Federální rezervní systém přivede ekonomiku k poklesu, protože bojuje s úporně vysokou inflací.

Společnost Casino Guichard-Perrachon SA uvedla, že bude potřebovat navýšení vlastního kapitálu o nejméně 900 milionů eur (981 milionů USD) a konverzi alespoň nezajištěného dluhu na akcie, protože tento francouzský maloobchodní prodejce, který je v tísni, připravuje plán restrukturalizace.

Obchodník s potravinami a jeho věřitelé chtějí dosáhnout dohody do konce července, ačkoli takzvané smírčí rozhovory, které zahájily minulý měsíc, by se mohly protáhnout až do konce října, uvedlo Casino v pondělním prohlášení. Casino oznámí výsledky hospodaření za první pololetí 27. července, řekl v pondělí novinářům finanční ředitel David Lubek.

Zadlužený maloobchodní řetězec a jeho generální ředitel Jean-Charles Naouri se několik let snažili posílit svou rozvahu, dokud se nedohodli na zahájení jednání s věřiteli pod dohledem soudu. Maloobchodní řetězec již obdržel nabídky od dvou skupin investorů, z nichž každá navrhla kapitálovou injekci ve výši 1,1 miliardy eur.

Akcie společnosti během pařížského obchodování klesly až o 2,4 %. V letošním roce se akcie propadly o 22 %.

Jednu z nabídek vede český miliardář Daniel Křetínský, který ve francouzské společnosti drží přibližně 10% podíl. Kretinsky uvedl, že je ochoten sám investovat 750 milionů eur za předpokladu, že Casino sníží nezajištěné půjčky ve výši 3,6 miliardy eur prostřednictvím zpětného odkupu dluhopisů a přeměny dluhu na vlastní kapitál. K němu by se připojila společnost Fimalac, která by investovala 150 milionů eur.

Další přístup, vedený telekomunikačním magnátem Xavierem Nielem, uvedl, že jeho zakladatel a dva obchodní partneři by investovali až 300 milionů eur v rámci širšího záchranného plánu ve výši 1,1 miliardy eur. Podrobnosti o tom, jak by trojice získala zbývající prostředky, zatím nejsou známy.

V pondělním telefonátu Lubek uvedl, že maloobchodní řetězec má dostatek prostředků, aby mohl fungovat do konce roku, pokud budou splněny některé podmínky, včetně uzavření prodeje některých prodejen společnosti Groupement Les Mousquetaires. Lubek uvedl, že Casino chce v rámci svého obchodního plánu posílit své formáty prodejen rychlého občerstvení, zejména své značky Monoprix a Franprix.

Banka HSBC se rozhodla opustit své dlouholeté sídlo ve věžáku Canary Wharf ve východním Londýně a přestěhovat se do mnohem menší kanceláře v centru města, jak vyplývá z memoranda, které viděla agentura Reuters.

Největší evropská banka sdělila svým zaměstnancům, že preferuje přestěhování do přestavěných bývalých kanceláří telekomunikační společnosti BT, které jsou známé jako Panorama St Paul’s.

Podle agentury Reuters banka loni zahájila přezkum s cílem posoudit své „nejlepší budoucí umístění v Londýně“ předtím, než jí na začátku roku 2027 vyprší nájemní smlouva v 45patrové věži na adrese 8 Canada Square.

O rozhodnutí HSBC jako první informoval deník The Times již dříve v pondělí.

Rubl v pondělí oslabil vůči dolaru až o 3 %, nejvíce v tomto roce, po vzpouře žoldnéřského velitele Jevgenije Prigožina, jehož krátké povstání představuje největší hrozbu pro politickou kontrolu prezidenta Vladimira Putina za téměř čtvrt století jeho vlády.

Ruská měna snížila ztráty a v 9:35 v Moskvě se obchodovala o 0,6 % slabší na 85,1050 za dolar, což je nejnižší hodnota od března 2022, kdy se v týdnech po zahájení Putinovy invaze na Ukrajinu propadla na nová rekordní minima.

Prigožin, vůdce žoldnéřské skupiny Wagner, stáhl své bojovníky pozdě v sobotu poté, co jeho armáda pochodovala do vzdálenosti 125 mil od ruského hlavního města a požadovala odvolání Putinových armádních šéfů. Stáhl se poté, co běloruský vůdce Alexandr Lukašenko pomohl zprostředkovat dohodu, která zmírnila výzvu Putinovu vedení.

„Přetrvávající nejistota pravděpodobně udrží rubl stále pod tlakem,“ uvedli analytici UniCredit AG v e-mailové zprávě a předpověděli pokles k 90 za dolar.

Ruské banky v sobotu zvýšily směnné kurzy na více než 100 rublů za dolar, když Prigožinova armáda postupovala na Moskvu. O den později, poté co prohlásil, že ustoupí, kurzy snížily na předchozí úroveň.

Rubl letos ztratil vůči americké měně přibližně 13 % své hodnoty, což z něj činí jeden z nejhorších výsledků mezi rozvíjejícími se trhy na světě.

Evropské akcie v pondělí klesly, protože prudký pokles finančních akcií více než vyrovnal zisky v energetickém sektoru kvůli obavám z politické nestability v Rusku, které je největším producentem ropy.

Panevropský index STOXX 600 klesl do 7:17 GMT o 0,3 % poté, co v pátek na konci týdne plného politiky centrálních bank zaznamenal největší týdenní procentní ztrátu za poslední tři měsíce.

Energetický sektor mezitím posílil o 0,2 %, když ceny ropy vzrostly poté, co vzpoura ruských žoldáků o víkendu podnítila obavy z možného zásahu do dodávek ropy z Ruska.

Největší brzdou indexu STOXX byl bankovní sektor, který klesl o 1 %, přičemž akcie Deutsche Bank se propadly o 2,4 %.

Agentura Reuters uvedla, že Deutsche bank oznámila klientům, že již nemůže zaručit plný přístup k ruským akciím, které jim patří.

Pozornost trhu se soustředí také na údaj o německé podnikatelské náladě za červen, který má být zveřejněn dříve dopoledne.

Švédská společnost Samhallsbyggnadsbolaget i Norden AB zahájila exkluzivní jednání se společností Brookfield Asset Management o prodeji svého zbývajícího 51% podílu v dceřiné společnosti, protože se tento problémový pronajímatel snaží splatit dluhy.

SBB, jak se společnost jmenuje, zahájila jednání o prodeji podílu ve společnosti SBB EduCo AB a splacení vnitropodnikové půjčky ve výši 14,5 miliardy korun (1,35 miliardy USD) od společnosti EduCo do SBB poté, co „nedávno obdržela vyjádření zájmu od společnosti Brookfield“, uvedla firma v nedělním prohlášení.

SBB se potýká s dluhem ve výši 8 miliard dolarů v situaci, kdy rostou úrokové sazby a klesá hodnota švédských nemovitostí. Agentura Bloomberg začátkem tohoto měsíce informovala, že společnost Brookfield, která již vlastní 49 % společnosti EduCo, držitele portfolia budov pro veřejné školství, projevila zájem o portfolio SBB.

„Příliv hotovosti do SBB z prodeje společného podniku by mohl být významný, a tím by zvýšil likviditu a výrazně snížil riziko refinancování, přinejmenším v krátkodobém až střednědobém horizontu,“ uvedl ve své zprávě úvěrový analytik Danske Bank A/S Marcus Gustavsson. Pákový efekt by však mohl zůstat vysoký, protože dopad by závisel na diskontu v transakci, dodal.

Společnost JSR Corp., největší výrobce sloučeniny, která je nezbytná pro výrobu všech čipů, vzrostla o denní limit po zprávě, že vládou podporovaná Japan Investment Corp. by mohla společnost odkoupit za zhruba 1 bilion jüanů (7 miliard dolarů).

JIC zvažuje, že nabídku společnosti předloží již v tomto roce, uvedl o víkendu list Nikkei. JSR bude tuto záležitost projednávat na pondělním zasedání představenstva a po přijetí rozhodnutí učiní oznámení, uvedla ve svém prohlášení.

Společnost JSR vzrostla v závěru obchodování o 22 %, což je nejvíce od roku 1999, poté, co po většinu dne zůstala neobchodovaná, protože nabídky převážily nad nabídkami. Její obdobná společnost Shin-Etsu Chemical Co. vyskočila o 1,5 % a Tokyo Ohka Kogyo Co. vzrostla o 9,1 % na rekordní úroveň. Další příbuzné chemické firmy, jako Toyo Gosei Co, Fujimi Inc, Tri Chemical Laboratories Inc a Osaka Organic Chemical Industry Ltd., si rovněž polepšily.

Tento krok má pomoci zachovat národní ekonomickou bezpečnost Japonska podporou materiálů nezbytných pro zvýšení konkurenceschopnosti v oblasti polovodičů, uvedly noviny. Vládní kontrola nad materiály důležitými pro výrobu výkonných čipů by Japonsku poskytla páku ve světě, který je stále více rozdělen eskalujícím technologickým napětím mezi USA a Čínou.

Podle studie poradenské společnosti EY budou vysoké úrokové sazby v letošním a příštím roce brzdit tempo růstu bankovních úvěrů v Evropě, zejména v Německu, kde poptávka po úvěrech klesá.

Úvěry podnikům a domácnostem ve dvaceti zemích eurozóny vzrostou v roce 2023 o 2,1 % a v roce 2024 o 1,7 %, což představuje tlumený nárůst po 14letém maximu 5 % v roce 2022, uvedla EY ve své prognóze úvěrů zveřejněné v pondělí.

Evropská centrální banka začala v loňském roce zvyšovat úrokové sazby v reakci na nejvyšší inflaci za poslední desetiletí, přičemž nedávno zvýšila svou klíčovou sazbu na 22leté maximum a naznačila, že bude zvyšovat další. Eurozóna se mezitím na začátku letošního roku ponořila do recese.

„Ačkoli se očekává, že pokles bude velmi mělký a krátkodobý, evropské trhy se nadále potýkají s vysokou inflací a bezprecedentním růstem úrokových sazeb. V důsledku toho se očekává, že objemy úvěrů budou přinejmenším v příštích dvou letech ohroženy poklesem poptávky po úvěrech,“ uvedla EY.

Zpomalení v Německu, největší ekonomice regionu, bude podle prognózy obzvláště výrazné, s růstem 2,8 % v roce 2023 a 0,3 % v roce 2024, což je velký pokles oproti 6,9 % v roce 2022.

Slabou stránkou jsou zejména hypoteční úvěry, které by měly v roce 2023 vzrůst o 1,4 %, což je pokles ze 4,9 % v roce 2022.

Poslední průzkum ECB o úvěrech zveřejněný v květnu také ukázal, že růst úvěrů podnikům a domácnostem zpomalil.

Společnost JD.com Inc. hodlá vytvořit nezávislou jednotku spojením svého řetězce supermarketů 7Fresh s dalšími online službami a vytvořit tak maloobchodní prodejnu čerstvých potravin a potravinářského zboží, která by sloužila milionům lidí po celé zemi.

Čínská společnost č. 2 v oblasti elektronického obchodování plánuje založit takzvaný „inovativní maloobchod“, který zahrnuje supermarkety 7Fresh, platformu pro skupinové nákupy Pinpin a také služby na vyžádání, uvedla osoba obeznámená se záležitostí. Yan Xiaobing, bývalý šéf mezinárodního obchodu JD.com, povede od pondělí tuto jednotku a bude přímo podřízen generálnímu řediteli skupiny Sandymu Xuovi, uvedla osoba, která si přála zůstat neznámá, protože restrukturalizace nebyla veřejně oznámena.

Společnost JD minulý týden prohlásila, že má v úmyslu vytvořit sedm kótovaných firem s tržní hodnotou nejméně 14 miliard dolarů za jednotku, a nastínila agresivní cíle pokrývající dvě desetiletí, když uzavřela svůj slavnostní podpis 2023 s dalším rekordním obratem.

Její nový podnik nebo divize se bude podobat jednotce Freshippo společnosti Alibaba Group Holding Ltd., známé v čínštině jako Hema, která je v procesu získávání finančních prostředků a potenciálního samostatného vstupu na burzu. Alibaba spolupracuje s bankami včetně China International Capital Corp. a Morgan Stanley, aby pomohla s přípravou na první prodej akcií této jednotky. V nejbližší době požádá hongkongskou burzu o schválení vyčlenění této jednotky, uvedl v pondělí deník Hong Kong Economic Times.

Zlato posílilo, protože geopolitická nejistota vzrostla po pokusu o vzpouru ruské žoldnéřské skupiny Wagner, zatímco investoři zvažovali signály recese.

Zlato v pondělí vzrostlo až o 0,4 % poté, co minulý týden uzavřelo o 1,9 % níže v důsledku jestřábích komentářů amerických a evropských centrálních bank.

Navzdory nejistotě spojené s nepokoji v Rusku byl růst zlata jako útočiště omezen poté, co vůdce Vagnera Jevgenij Prigožin o víkendu náhle zastavil svůj dramatický postup směrem k Moskvě. I když se nestabilita může odrazit dále, počáteční reakce pro zlato byla poměrně tlumená.

Bullion je spíše ovlivňován reálnými sazbami a dolarem a historie naznačuje, že rally poháněné geopolitickými riziky bývají krátkodobé. Ceny se stále obchodují pod 100denním klouzavým průměrem, což je klíčová úroveň podpory, která byla prolomena na začátku tohoto měsíce, protože v popředí zůstaly vyhlídky na další zpřísňování měnové politiky ze strany amerických a evropských centrálních bank.

Kvůli „pomalým technickým ukazatelům“ by se zlato mohlo propadnout kamkoli mezi 1 875 a 1 880 USD, uvedli ve své poznámce stratégové Citigroup Inc. pod vedením Aakashe Doshiho a dodali, že ztráty pravděpodobně nesklouznou pod 1 800 USD.

„Ceny by podle našeho názoru měly zakončit rok 2023 spíše býčí notou nad úrovní 2 000 USD za unci, i když na nákup poklesu může být ještě brzy,“ uvedli.

Společnost Infosys, indická dvojka na trhu IT služeb, podepsala smlouvu s dánskou Danske Bank v hodnotě 454 milionů dolarů, jak uvedla v pondělí, několik dní poté, co větší konkurent Tata Consultancy Services oznámil megasmlouvu v době zpomalení růstu v odvětví IT služeb.

Dohoda, která zahrnuje převzetí IT centra Danske Bank v Indii společností Infosys, je uzavřena na pět let s možností prodloužení o další rok, a to maximálně třikrát, uvedla společnost Infosys ve zprávě pro regulační orgány.

„Infosys bude spolupracovat s Danske Bank na posílení jejího hlavního podnikání díky větším digitálním, cloudovým a datovým schopnostem,“ uvedl generální ředitel společnosti Infosys Salil Parekh.

Společnost Infosys očekává, že transakce budou dokončeny do druhého čtvrtletí tohoto finančního roku.

Akcie společnosti se sídlem v Bengalúru se po oznámení transakce příliš nezměnily. V letošním roce akcie zatím klesly o zhruba 15 % ve srovnání s málo změněným indexem Nifty IT.

Dohoda přichází v době, kdy indické společnosti poskytující IT služby čelí problémům s poptávkou na svých klíčových trzích – ve Spojených státech a v Evropě – kde klienti snižují výdaje kvůli obavám z recese.

Společnost Infosys v dubnu předpověděla, že růst tržeb v tomto fiskálním roce dosáhne šestiletého minima kvůli obavám ze zpomalení.