Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

ETF

Burzovně obchodované fondy alias ETF jsou nejen u nás v České republice velmi populární. Jak prakticky pasivně dosáhnout toho nejlepšího zhodnocení?

Co hýbe trhemETF

Cesta k milionu dolarů vede mimo USA: Vanguard ETF sází na dividendy a poráží technologický Nasdaq

Redakce Burzovní svět4 min čtení

VYMI^GSPC^NDXNSRGYTM
  • Mezinárodní fond zaměřený na dividendy překonal v uplynulém roce hlavní americké indexy a za tři roky přinesl průměrné roční zhodnocení 23,1 %.
  • Portfolio zahrnuje přes 1 500 akcií s dominancí Evropy a asijsko-pacifického regionu, přičemž nákladovost činí pouhých 0,07 %.
  • Pravidelná měsíční investice ve výši 500 dolarů může při zachování historického tempa růstu vybudovat milionové portfolio za 28 let.

Dosažení mety jednoho milionu dolarů prostřednictvím akciových trhů nevyžaduje složité spekulace ani hledání skrytých technologických klenotů. Jednou z nejjednodušších a historicky nejosvědčenějších strategií je nákup široce diverzifikovaného portfolia a neustálé, pravidelné investování v průběhu mnoha let. Mnoho investorů se přitom mylně domnívá, že k vybudování takového bohatství je nezbytné omezit se výhradně na americké akcie.

Pokračovat ve čtení
ETF

Pravděpodobnost korekce S&P 500 roste na 58 %. Na scénu přichází defenzivně laděné ETF

Redakce Burzovní svět4 min čtení

^GSPCSCHDDVYSPHDBNDKOPEPMRKVZ
  • Spotřebitelská nálada se propadla hluboko pod recesní hranici a nezaměstnanost roste, což zvyšuje pravděpodobnost tržní korekce na 58 %.
  • Defenzivně laděné fondy prokázaly schopnost udržet výplaty dividend i během pandemického šoku a medvědího trhu v roce 2022.
  • Nová data odhalují, že osvojení jednoho specifického finančního návyku dokáže Američanům zdvojnásobit úspory na důchod.

Začátek roku 2026 přinesl na finanční trhy vlnu nervozity, která se opírá o tvrdá makroekonomická data. Spotřebitelská nálada se v lednu propadla na hodnotu 56,4 bodu. Tento pokles je z historického hlediska alarmující, protože se nachází bezpečně pod kritickou šedesátibodovou hranicí, jež tradičně značí vstup do recesního teritoria.

Pokračovat ve čtení
ETF

Ropa může znovu překonat 100 dolarů: tři fondy pro turbulentní trh

Redakce Burzovní svět4 min čtení

CL=FUSOUSLUCO
  • Eskalace konfliktu v Íránu a potenciální omezení dopravy v Hormuzském průlivu mohou brzy katapultovat ceny ropy zpět nad hranici 100 dolarů za barel.
  • Zatímco fond USO nabízí nejpřímější expozici vůči aktuálním cenám, diverzifikovanější varianta USL dokáže díky rozložení kontraktů snížit historickou volatilitu o čtvrtinu.
  • Pákový nástroj UCO poskytuje dvojnásobnou denní výkonnost, kvůli extrémním výkyvům komoditních trhů je však vhodný výhradně pro agresivní a velmi krátkodobé spekulace.

Současný konflikt v Íránu vyvolal na komoditních trzích bezprecedentní vlnu volatility, která zcela přepsala krátkodobá očekávání investorů. Cena futures kontraktů na americkou lehkou ropu West Texas Intermediate (CL=F) zažila během několika málo březnových dnů šokující cenový vývoj. Zatímco ještě na konci února se barel obchodoval v relativně klidném pásmu kolem 65 dolarů, do 9.

Pokračovat ve čtení
ETF

Když AI horečka chladne: Vanguard odepisuje 7 %, zatímco dividendový štít Schwabu hlásí velkolepý návrat

Redakce Burzovní svět4 min čtení

^GSPCVUGVOORSPSCHDNVDAAMDINTC
  • Růstové akcie po letech dominance narážejí na makroekonomickou realitu, když dříve úspěšný fond Vanguard letos ztrácí již sedm procent.
  • Přetrvávající tříprocentní inflace a stagnující trh práce nutí investory hledat bezpečnější útočiště v defenzivních titulech se silnou rozvahou.
  • Dividendový fond od společnosti Schwab se díky přísným kritériím kvality a odlišnému sektorovému složení vrací mezi nejlepší procento hodnotových fondů.

Od konce vyčerpávajícího medvědího trhu v roce 2022 až do roku 2025 zažívaly růstové akcie téměř nepřerušenou jízdu, během níž suverénně překonávaly širší Index S&P 500 (^GSPC) . Na křídlech bezprecedentního boomu umělé inteligence a dominance takzvané „velkolepé sedmičky“ se růstový faktor stal jedním z absolutně nejúspěšnějších investičních témat celé dekády. Tržní prostředí však prochází dramatickou transformací a podmínky, které tento raketový vzestup umožnily, se začínají rychle vytrácet.

Pokračovat ve čtení
ETF

Netflix vládne streamingu s 325 miliony diváků, ale poloviční ocenění Disney slibuje vyšší zisky

Redakce Burzovní svět3 min čtení

NFLXDIS^GSPC
  • Akcie Netflixu za posledních dvacet let vzrostly o astronomických 25 740 %, trh však varuje před budoucím zpomalením a vysokým oceněním.
  • Zábavní gigant Disney se obchoduje s padesátiprocentní slevou oproti svému rivalovi, přičemž jeho provozní zisk ze streamingu raketově vzrostl o 828 %.
  • Díky silnému segmentu zážitků a příznivějšímu poměru ceny k ziskům nabízí Disney podle analytiků lepší výhled na příštích pět let.

Bitva o diváckou pozornost nebyla v historii zábavního průmyslu nikdy tak intenzivní a neúprosná jako dnes. Na jedné straně pomyslného ringu stojí průkopník celého odvětví, společnost Netflix (NFLX) , jejíž akcie za posledních dvacet let předvedly naprosto bezprecedentní jízdu. K datu 12.

Pokračovat ve čtení
ETF

Zlato nad 5 000 dolary: Proč SPDR Gold ETF drtí trhy, i když potichu odprodává své fyzické rezervy

Andrej Krúpa4 min čtení

GLD
  • Fond za poslední rok zaznamenal raketový růst o 73 % a ve svém pětiletém průměru překonává i ty nejsilnější akciové indexy.
  • Od svého založení v roce 2004 generuje průměrný roční výnos 11,85 %, investoři však museli v minulosti přestát i ztrátové roky.
  • Kvůli absenci průběžných příjmů pokrývá fond své provozní náklady pravidelným odprodejem zlata, čímž neustále klesá podíl kovu na jednu akcii.

Když na trh vstoupil fond SPDR Gold ETF (GLD) , způsobil ve světě burzovně obchodovaných fondů naprostou revoluci. Místo toho, aby investorům nabízel pouze tradiční vlastnické podíly v akciových společnostech, přinesl zcela nový mechanismus. Akcionáři fondu získali možnost nepřímo vlastnit skutečnou fyzickou komoditu.

Pokračovat ve čtení
ETF

Honba za AI infrastrukturou nezná hranic: Nvidia drtí trh s tržbami 68 miliard dolarů, zatímco zásoby čipů klesají k nule

Michal Kmeť4 min čtení

NVDA
  • Tržby technologického giganta vzrostly ve čtvrtém čtvrtletí meziročně o 73,2 % na ohromujících 68,13 miliardy dolarů.
  • Nezávislá data z trhu potvrzují slova vedení firmy o tom, že cloudové grafické procesory a systémy Blackwell jsou beznadějně vyprodané.
  • Segment síťových prvků pro datová centra zaznamenal raketový skok o 263 %, což ukazuje na masivní budování propojovací infrastruktury.

Technologický sektor dostal další nezpochybnitelný důkaz o tom, že poptávka po výpočetním výkonu pro umělou inteligenci nadále exponenciálně zrychluje. Společnost Nvidia (NVDA) právě zveřejnila své hospodářské výsledky za čtvrté čtvrtletí fiskálního roku 2026, které naprosto jasně validují signály o enormním zájmu trhu. Celkové tržby dosáhly hodnoty 68,13 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o masivních 73,2 %.

Pokračovat ve čtení
ETF

Přehřáté technologie, nebo jistota S&P 500? Souboj fondů VONG a SPYM definuje novou strategii Wall Street

Redakce Burzovní svět4 min čtení

VONGSPYM^GSPC^NDXNVDAAAPLMSFTAMZNAVGOGOOG
  • Fond VONG směřuje téměř 60 % svého portfolia do technologického sektoru, což mu za poslední dekádu zajistilo průměrný roční výnos 18,1 %.
  • Alternativa v podobě SPYM nabízí širší tržní diverzifikaci s třetinovým podílem technologií a bezkonkurenčně nízkým nákladovým poměrem 0,02 %.
  • Rozhodnutí mezi oběma nástroji závisí na ochotě investorů akceptovat vysokou valuaci fondu VONG, jehož poměr ceny k ziskům dosahuje hodnoty 37,1.

Zejména v obdobích zvýšené volatility ve světové ekonomice si investoři kladou zásadní otázku, jak nejlépe vybrat akciové fondy pro ochranu a zhodnocení svého kapitálu. Na současném trhu se rýsují dva odlišné přístupy k budování diverzifikovaného portfolia, které reprezentují dva vysoce populární burzovně obchodované fondy.

Pokračovat ve čtení
ETF

Dividendová iluze sráží zisky investorů: Proč fond Global X selhává a strategie Schwabu přináší dvouciferné zhodnocení

Redakce Burzovní svět4 min čtení

^GSPCDIVLYBCALMSCHDLMT
  • Historická data za posledních padesát let jasně ukazují, že společnosti trvale zvyšující své dividendy generují více než dvojnásobné zhodnocení oproti firmám bez výplaty zisku.
  • Fond Global X SuperDividend láká na téměř sedmiprocentní výnos, avšak kvůli škrtům u klíčových firem a poklesu hodnoty aktiv dlouhodobě zaostává za trhem.
  • Strategie ETF Schwab U.S. Dividend Equity, která filtruje sto nejkvalitnějších akcií s důrazem na finanční zdraví, dosahuje od svého založení průměrného ročního růstu přes 13 %.

Investování do akcií, které pravidelně vyplácejí podíly na zisku, představuje jednu z nejmocnějších a nejspolehlivějších strategií pro budování dlouhodobého bohatství. Analýza tržního chování za uplynulé půlstoletí odhaluje naprosto propastný rozdíl mezi společnostmi, které se o své zisky dělí s akcionáři, a těmi, které tak nečiní.

Pokračovat ve čtení
ETF

Netflix po krachu fúze s Warner Bros. vyhlíží hranici 200 dolarů, cestu však komplikuje YouTube a vysoké ocenění

Redakce Burzovní svět4 min čtení

NFLXWBD^GSPCGOOGL
  • Netflix odstoupil od vyjednávání o převzetí Warner Bros. Discovery kvůli nevýhodným finančním podmínkám, čímž se vyhnul masivnímu zadlužení a akcie reagovaly 14% růstem.
  • Finanční kondice společnosti je excelentní: letos očekává tržby 51,2 miliardy dolarů, provozní marže dosáhla 29,5 % a příjmy z reklamy se mají do roku 2026 zdvojnásobit na 3 miliardy.
  • Dosažení cílové ceny 200 dolarů za akcii je reálné, může však trvat až sedm let kvůli vysokému ocenění a tvrdé konkurenci ze strany platformy YouTube.

Posledních několik měsíců přineslo na poli globálního streamingu mimořádně rušné události. Zábavní gigant Netflix (NFLX) byl dlouze vázán v intenzivních diskusích o možné akvizici, která mohla přepsat mapu celého mediálního průmyslu. Společnost vedla strategická jednání se společností Warner Bros.

Pokračovat ve čtení
ETF

Útěk před AI bublinou a ropným šokem: Proč Invesco sází na rovnoměrné rozložení sil v S&P 500

Redakce Burzovní svět4 min čtení

^GSPCCL=F^RUI^NDXRSPSPYAVGOAMZN
  • Úzká skupina technologických gigantů vyhnala hlavní americký index v roce 2025 o více než 16 %, což zvyšuje obavy z případné bubliny.
  • Geopolitické napětí v Íránu a otřesy na trhu s ropou představují přímou hrozbu pro energeticky náročná datová centra pohánějící umělou inteligenci.
  • Rovnoměrně vážená ETF omezují vliv největších firem na maximálně 0,5 %, přinášejí však vyšší poplatky ve srovnání s tradičními pasivními fondy.

Rok 2025 přinesl na akciové trhy vlnu masivního optimismu, která však stojí na poměrně křehkých základech. Široký index S&P 500 (^GSPC) si od začátku roku připsal úctyhodný růst o více než 16 %. Za tímto na první pohled oslnivým výsledkem se však skrývá dominance velmi úzké skupiny technologických titulů zaměřených na umělou inteligenci.

Pokračovat ve čtení
ETF

Útěk před březnovou volatilitou: Proč iShares GARP s výnosem 32 % drtí přehřátý index S&P 500

Redakce Burzovní svět4 min čtení

^GSPCGARPMETAMSFTNVDAAAPLLRCX^RUI
  • Širší akciový trh čelí výrazným březnovým výprodejům, které jsou poháněny geopolitickým napětím s Íránem, dražšími pohonnými hmotami a rostoucí nezaměstnaností.
  • Investiční strategie GARP aktivně filtruje nadhodnocené tituly a vyhledává společnosti s dlouhodobým růstovým potenciálem za fundamentálně rozumnou cenu.
  • Burzovně obchodovaný fond iShares GARP si za uplynulých dvanáct měsíců připsal 32 %, čímž propastným rozdílem překonal hlavní americké akciové benchmarky.

Konec prvního čtvrtletí se v posledních letech stává pro investory na Wall Street obdobím těžkých zkoušek. Březen se historicky ukazuje jako měsíc, který dokáže nemilosrdně prověřit odolnost portfolií a odhalit skryté tržní slabiny. V loňském roce jsme byli svědky situace, kdy slábnoucí ekonomika a všudypřítomný strašák nových celních tarifů srazily hlavní americký index S&P 500 (^GSPC) o zhruba 6 % během jediného měsíce.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.