Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Komodity

Zlato nebo ropa jsou dnes a denně ukazatelem ekonomického zdraví celého světa. Vyplatí se je sledovat, i když do nich třeba neinvestujete napřímo.

Komodity

Ropa raketově roste kvůli napětí na Blízkém východě, finanční sektor sčítá ztráty

Redakce Burzovní svět3 min čtení

PRGBENLAZCL=F^GSPC
  • Růst geopolitického napětí na Blízkém východě vyvolal prudký skok cen surové ropy, přičemž americké referenční kontrakty se přiblížily hranici 120 USD za barel.
  • Eskalace konfliktu zvýšila obavy z narušení plynulosti dodávek v Hormuzském průlivu, přes který se přepravuje 20 % celosvětového objemu této komodity.
  • Náhlý růst nákladů na energie podnítil inflační obavy a plošný únik od rizikových aktiv, což vedlo k výrazným propadům akcií finančních společností, jako je Lazard o 8,1 % a Perella Weinberg o 6,9 %.

Růst geopolitického napětí na Blízkém východě vyvolal během ranního obchodování výrazný otřes na finančních trzích. Hlavním spouštěčem tohoto nervózního vývoje byl prudký cenový skok, který zaznamenala ropa ​. Investoři začali ve velkém opouštět rizikovější aktiva, což se okamžitě projevilo plošným poklesem hlavních amerických indexů, jako jsou S&P 500 a Nasdaq-100.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropa překonává hranici 100 dolarů: Jak americké čerpací stanice reagují na blízkovýchodní krizi

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Ceny ropy dočasně překonaly psychologickou hranici 100 USD za barel, přičemž benchmarky WTI a Brent krátce vzrostly na téměř 120 USD, než zkorigovaly na 93,39 USD, respektive 98,72 USD.
  • Průměrná celonárodní cena benzínu v USA stoupla na 3,48 USD za galon, což představuje mezitýdenní nárůst o 48 centů, zatímco v Kalifornii dosáhla maxima 5,20 USD.
  • Cena nafty na trhu prudce vzrostla o téměř 89 centů za poslední týden a dosáhla hodnoty 4,66 USD za galon v důsledku napjatějších stavů zásob.
  • Podle odhadů analytiků by průměrné ceny benzínu mohly brzy dosáhnout 4 USD za galon, jelikož se samotná komoditní cena ropy na maloobchodních cenách paliv podílí zhruba ze 60 %.

Američtí řidiči pociťují nový šok při tankování. Ceny pohonných hmot ve Spojených státech v pondělí pokračovaly ve strmém růstu poté, co americko-izraelský konflikt s Íránem dočasně vyhnal ceny ropy ​ nad hranici 100 dolarů za barel. Jedná se o nejvyšší úroveň od roku 2022 a trhy se musí bleskově adaptovat na nová geopolitická rizika.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Klid před bouří: Růst cen ropy a válka v Íránu mohou výrazně přepsat inflační očekávání

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Očekávaná míra inflace v USA v ročním horizontu klesla v únoru na 3 % z lednových 3,1 %, zatímco výhled na tři a pět let zůstal na stabilních 3 %, což nadále komplikuje návrat ke 2% cíli Fedu.
  • Únorový průzkum nezohledňuje prudký cenový šok na trhu s ropou způsobený válkou v Íránu, který narušil globální dodávky energií a s vysokou pravděpodobností výrazně zvýší celkovou inflaci.
  • Ochlazení amerického trhu práce dokládá únorová ztráta 92 000 pracovních míst, přičemž celková míra nezaměstnanosti vzrostla na 4,4 %.
  • Podle analytiků Deutsche Bank může americká produkce ropy částečně zmírnit dopady globálních cenových šoků, avšak přetrvávající vysoká inflace ohrožuje očekávaný proces dezinflace.

Američtí spotřebitelé prožívali v únoru pomyslný klid před bouří. Podle nejnovějších dat newyorského Fedu zůstala inflační očekávání veřejnosti téměř nezměněna, přičemž lidé měli smíšené pocity ohledně stavu trhu práce i svých osobních financí. Očekávaná míra inflace v horizontu jednoho roku mírně klesla z lednových 3,1 % na 3 %.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropa prudce zdražuje v důsledku konfliktu v Íránu. Ekonomická rizika narůstají

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Ceny surové ropy vzrostly během jednoho týdne o zhruba 70 %, což již vedlo ke zvýšení průměrné ceny benzínu v USA o téměř 50 centů na 3,48 USD za galon.
  • Analytici predikují, že v důsledku postupné transmise cenového šoku do dodavatelského řetězce mohou maloobchodní ceny pohonných hmot v příštích týdnech dosáhnout 4 až 5 USD za galon.
  • Přetrvávající vysoké ceny energií hrozí akcelerací americké inflace nad úroveň 3 %, což by Federálnímu rezervnímu systému (Fed) pravděpodobně znemožnilo snižování úrokových sazeb.
  • Riziko makroekonomického zpomalení vlivem konfliktu se již promítlo do modelu Atlanta Fed GDPNow, jehož odhad růstu americké ekonomiky prudce klesl z původních 3 % na 2,1 %.

Konflikt Spojených států v Íránu se již začíná výrazně projevovat na amerických čerpacích stanicích.48, což představuje nárůst o téměř 50 centů od chvíle, kdy před 10 dny začaly americko-izraelské údery na íránské cíle. Podle údajů asociace AAA je však tento prudký cenový skok pravděpodobně pouze předzvěstí mnohem větších pohybů na trhu.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Stagflační obavy drtí globální trhy, ropa prolomila hranici 100 dolarů

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F^GSPC
  • Cena surové ropy překročila hranici 100 dolarů za barel, což na trzích vyvolává obavy z přetrvávajícího nabídkového šoku a rizika globální stagflace.
  • Masivní výprodej vymazal 6 bilionů dolarů z hodnoty světových akciových trhů, přičemž japonský akciový index Nikkei se propadl o více než 5 %.
  • Výnosy státních dluhopisů celosvětově prudce rostou, britské dvouleté výnosy stouply o téměř 20 bazických bodů a úrok amerických dvouletých dluhopisů vzrostl na 3,58 %.
  • Kvůli zaceňování vyšší inflace investoři posunuli očekávané snížení úrokových sazeb americkým Fedem až na září, zatímco od centrálních bank v Evropě trhy anticipují jejich další růst.

Naděje obchodníků na rychlé urovnání konfliktu na Blízkém východě se rychle rozplývají. Poté, co ceny ropy ​ překonaly psychologickou hranici 100 dolarů za barel a konečná strategie administrativy prezidenta Trumpa vůči Íránu se zdá být stále nejasnější, opatrný vyčkávací postoj z minulého týdne střídají mnohem temnější vyhlídky. Trhy začíná ovládat strach, že hlubší a dlouhodobější nabídkový šok znovu rozdmýchá inflaci a tvrdě zabrzdí globální ekonomiku.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Bílý dům hledá řešení ropné krize: Trump zvažuje kroky ke zkrocení rostoucích cen

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • V důsledku eskalace konfliktu s Íránem překročily globální ceny ropy hranici 100 USD za barel a krátce se vyšplhaly až na 119 USD, což představuje nejvyšší tržní úroveň od poloviny roku 2022.
  • Americká administrativa jedná se státy G7 o uvolnění strategických rezerv a zvažuje intervence na trzích s ropnými futures, aby zkrotila zdražování paliv započaté vojenskými údery z 28. února.
  • Podle analytiků bude účinnost těchto vládních opatření minimální, dokud zůstane zablokován Hormuzský průliv, který zprostředkovává transport přibližně 20 % celosvětové nabídky této komodity.

Americký prezident Donald Trump by měl podle zdrojů obeznámených se situací již v pondělí posoudit soubor opatření zaměřených na stabilizaci cen ropy ​. Ty v důsledku probíhajícího válečného konfliktu s Íránem prudce vzrostly a překonaly psychologickou hranici 100 dolarů za barel.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropa trhá rekordy a drtí akcie aerolinek: Zdraží letenky?

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=FAALUALDALJBLU
  • Cena ropy poprvé od roku 2022 překonala hranici 110 USD za barel kvůli zablokování Hormuzského průlivu, což prodražuje letecké palivo, jež tvoří pětinu až čtvrtinu celkových nákladů aerolinek.
  • Zvýšení cen leteckého paliva až o 1,75 USD za galon bude pro největší americké dopravce znamenat dodatečné čtvrtletní výdaje kolem 1,5 miliardy USD na společnost, což u tří největších firem činí celkem téměř 5 miliard USD.
  • Akciové trhy na toto riziko reagovaly strmým výprodejem v sektoru, kdy akcie United Airlines oslabily o 7 % a American Airlines o 6 %, čímž jejich kumulativní pokles od začátku roku dosáhl 20 až 30 %.
  • Kombinace absence palivového zajištění (hedgingu) a zrušení více než 20 000 letů v důsledku blízkovýchodního konfliktu bude nevyhnutelně vést k rychlému růstu cen letenek.

Začátek nového obchodního týdne přinesl na akciové trhy v sektoru letectví výrazný výprodej. Akcie předních leteckých společností se v pondělí propadly v důsledku uzemněných letů a prudkého nárůstu cen ropy ​. Tento vývoj vyvolává mezi investory vážné obavy ze snižování ziskových marží, které se ocitají pod drtivým tlakem rostoucích nákladů na letecké palivo.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Geopolitické napětí žene ropu vzhůru, Bitcoin po víkendových výkyvech hledá pevnou půdu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

BTC-USDCL=F
  • Cena ropy během nedělního obchodování krátce překonala úroveň 115 USD za barel v reakci na eskalaci geopolitického napětí na Blízkém východě.
  • Geopolitický konflikt bezprostředně ohrožuje klíčové dodavatelské trasy přes Hormuzský průliv, který zajišťuje transport přibližně 20 % globálních dodávek ropy.
  • Následná korekce ceny ropy směrem k hranici 100 USD za barel umožnila oživení trhů s rizikovými aktivy a podpořila návrat Bitcoinu na hodnotu 69 000 USD.

Kryptoměnové trhy zažily během uplynulého víkendu obnovenou volatilitu, která byla úzce provázána s eskalací geopolitického napětí na Blízkém východě. Ukazuje se, že cena digitálních aktiv je v současné době poměrně citlivá na makroekonomické šoky a vývoj na trzích s tradičními komoditami.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Akciové trhy v červených číslech: Dow ztratil přes 800 bodů, ropa raketově roste nad 100 dolarů za barel

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Cena americké lehké ropy WTI prudce vzrostla o 14,91 % na 104,45 USD za barel v důsledku uzavření Hormuzského průlivu, kterým protéká přibližně pětina světových dodávek.
  • Následný cenový šok na trhu s palivy způsobil nárůst průměrné ceny benzínu v USA o 51,1 centu na 3,45 USD za galon, přičemž analytici očekávají další zdražení o 20 až 50 centů.
  • Překonání hranice 100 USD za barel stáhlo akciový index Dow Jones o 1,69 % (801,73 bodu) níže a podle makroekonomů podstatně zvyšuje riziko spuštění přetrvávajících inflačních cyklů.

Americké akciové trhy otevřely výrazným propadem, na čemž má lví podíl skokový růst cen ropy ​. Ta se přes noc přehoupla přes psychologickou hranici 100 dolarů za barel. Hlavním spouštěčem tohoto negativního sentimentu je přetrvávající uzavření Hormuzského průlivu, který představuje klíčovou transportní tepnu pro zhruba pětinu světových dodávek této strategické suroviny.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropa prorazila hranici 100 dolarů za barel. Eskalace konfliktu žene ceny paliv prudce vzhůru

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Cena severomořské ropy Brent prudce vzrostla až na 119,50 USD za barel a následně se obchodovala kolem 103 USD, což představuje nárůst o 11 %.
  • Americká lehká ropa WTI se před otevřením trhu v New Yorku pohybovala na úrovni přibližně 101 USD za barel v důsledku eskalace konfliktu a zablokování Hormuzského průlivu.
  • V návaznosti na téměř 50% nárůst cen ropy v posledních týdnech dosáhla celostátní průměrná cena benzínu 3,455 USD za galon, přičemž existuje 80% pravděpodobnost dosažení hranice 4 USD do jednoho měsíce.
  • Růst cen pohonných hmot má signifikantní makroekonomický dopad, jelikož každé zvýšení průměrné ceny benzínu o 1 cent generuje americkým spotřebitelům dodatečné náklady ve výši 3,7 milionu USD denně.

Akciové trhy se propadají, investoři se hromadně zbavují dluhopisů a takzvaný index strachu na Wall Street raketově roste. Hlavním důvodem této paniky je zhoršující se válečný konflikt mezi Spojenými státy a Íránem, který vyhnal ceny ropy ​ nad hranici 110 dolarů za barel.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropný šok drtí akciové trhy: Válka s Íránem přepisuje historické tabulky

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F^IXIC^DJI^GSPC
  • Akciové indexy v USA zaznamenaly kvůli válečnému konfliktu výrazný propad, přičemž futures na S&P 500 odepsaly 1 %, Nasdaq klesl o 1,2 % a Dow Jones se propadl o 575 bodů.
  • Praktické uzavření Hormuzského průlivu, který standardně zajišťuje 20 % globálních dodávek ropy, snížilo tranzitní provoz na pouhých 15 % běžného objemu.
  • Futures kontrakty na ropu WTI raketově vzrostly o 70 % během necelého týdne, čímž její celkový cenový růst v roce 2026 dosáhl téměř 77 % z předchozích úrovní pod 70 dolary za barel.
  • Tento bezprecedentní nabídkový šok se promítne i do spotřebitelského sektoru, kde experti predikují nárůst cen pohonných hmot v USA na 4 až 5 dolarů za galon v řádu několika týdnů.

Desátý den amerického vojenského konfliktu s Íránem přinesl na trhy skutečný ropný šok. Během víkendu se futures na americké akciové trhy propadly hluboko do červených čísel a v pondělí před otevřením obchodování zaznamenaly hlavní indexy ztráty přesahující 1 %. Index S&P 500 odepsal 1 %, průmyslový Dow Jones se připravoval na otevření se ztrátou 575 bodů a futures na technologický Nasdaq klesly o zhruba 1,2 %.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Válka s Íránem a ropný šok: Trhy čelí obavám z recese, investoři marně hledají dno

Redakce Burzovní svět3 min čtení

^GSPCCL=F^IXIC^DJINVDA
  • Ceny ropy přes noc prudce vzrostly o více než 20 % na úroveň přesahující 110 USD za barel v důsledku eskalace válečného konfliktu mezi USA a Íránem.
  • Ačkoliv komodita následně korigovala pod hranici 100 USD za barel, přetrvávající tlak na růst cen představuje významné makroekonomické riziko.
  • Ropný cenový šok vyvolal masivní výprodeje na akciových trzích, což se projevilo mimo jiné prudkým propadem futures na americký index S&P 500 o 1,3 %.
  • Udržení cen ropy nad úrovní 100 USD za barel podle analytiků výrazně zasáhne americkou ekonomiku a zásadně zvýší pravděpodobnost blížící se recese.

Aktuální situace na finančních trzích připomíná volný pád. Během uplynulé noci jsme byli svědky dramatického cenového skoku, kdy ropa ​ zdražila o více než 20 % a překonala hranici 110 dolarů za barel. Za tímto cenovým šokem stojí ostrá vyjádření prezidenta Trumpa a ministra obrany Petea Hegsetha, kteří naznačili, že Spojené státy povedou válku proti Íránu, dokud nebude dosaženo všech stanovených cílů.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.