Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Komodity

Zlato nebo ropa jsou dnes a denně ukazatelem ekonomického zdraví celého světa. Vyplatí se je sledovat, i když do nich třeba neinvestujete napřímo.

Komodity

Kazachstánská centrální banka plánuje investovat 350 milionů dolarů do trhu s kryptoaktivy

Redakce Burzovní svět3 min čtení

GC=F
  • Národní banka Kazachstánu vyčlenila až 350 milionů USD na investice do sektoru kryptoaktiv s plánovanou alokací kapitálu v nejbližších měsících.
  • Zdrojem financování jsou devizové a zlaté rezervy země, které k 1. únoru dosáhly celkové hodnoty téměř 70 miliard USD, přičemž cílem je diverzifikace tradičních uchovatelů hodnoty.
  • Portfolio nebude tvořeno pouze přímou držbou kryptoměn, ale zahrne také akcie high-tech společností, indexové fondy a nástroje související s digitální finanční infrastrukturou.
  • Kazašský národní fond, spravující příjmy z prodeje ropy, byl na začátku minulého měsíce oceněn na 65,23 miliardy USD, což podtrhuje silnou kapitálovou základnu pro tyto alternativní investice.

Národní banka Kazachstánu se rozhodla pro významný krok v oblasti správy svých rezerv a vyčlenila 350 milionů dolarů na investice do sektoru kryptoměn. Podle informací agentury Reuters plánuje instituce začít s rozmísťováním kapitálu již v průběhu příštího měsíce, což signalizuje rostoucí zájem státních institucí o digitální aktiva v tomto regionu.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Šok na trhu s ropou a slabá data z trhu práce: Fed čelí složitému dilematu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Americká ekonomika v únoru nečekaně ztratila 92 000 pracovních míst a míra nezaměstnanosti vzrostla ze 4,3 % na 4,4 %.
  • Fed pravděpodobně ponechá úrokové sazby beze změny, jelikož ropný šok způsobený válkou v Íránu představuje riziko opětovného růstu inflace.
  • Údaje o zaměstnanosti za předchozí dva měsíce byly revidovány směrem dolů o celkem 69 000 míst, přičemž průměrná tvorba míst se blíží nule.
  • Výrazný pokles pracovních míst byl částečně způsoben stávkou ve zdravotnictví, která se týkala 30 000 pracovníků, a nepříznivým zimním počasím.

Únorová zpráva o zaměstnanosti ve Spojených státech přinesla studenou sprchu pro investory, kteří doufali ve stabilizaci pracovního trhu. Navzdory slabým číslům však nelze automaticky očekávat, že Federální rezervní systém tento měsíc přistoupí ke snížení úrokových sazeb. Hlavní brzdou pro uvolňování měnové politiky je aktuální cenový šok, kterým prochází ropa ​ v důsledku války v Íránu, což obnovuje obavy z růstu inflace.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Panika na trzích: Ropa prudce zdražuje kvůli konfliktu s Íránem, index Dow Jones se propadá

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F^IXIC^GSPC
  • Cena americké ropy vzrostla o 9,2 % na 88,47 USD za barel, zatímco mezinárodní benchmark Brent posílil o 6,7 % na 91,16 USD za barel.
  • V týdenním vyjádření zaznamenaly ceny americké ropy a ropy Brent prudký nárůst o 32 %, respektive 25 %, v důsledku konfliktu s Íránem a zastavení přepravy přes Hormuzský průliv.
  • Geopolitické napětí a potenciální zastavení těžby v Perském zálivu zvyšují riziko dalšího růstu cen komodit a následné energetické inflace.

Páteční obchodování na amerických akciových trzích začalo výrazným poklesem a hlavní indexy směřují k týdenním ztrátám. Investory znepokojila kombinace nečekaně slabých údajů z trhu práce a rostoucích obav z geopolitické situace, které se šíří napříč finančními trhy.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropný šok a slabá data z trhu práce sráží Wall Street: Hrozí scénář stagflace?

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F^DJI^GSPC
  • Cena ropy Brent poprvé od dubna 2024 dosáhla úrovně 90 USD za barel s týdenním nárůstem o 24 %, zatímco ropa WTI posílila o téměř 30 % na 87,46 USD.
  • Geopolitický konflikt na Blízkém východě vedl k sedmidennímu uzavření Hormuzského průlivu, čímž zůstalo zablokováno přibližně 140 milionů barelů ropy mimo trh.
  • Průměrná cena benzínu v USA vzrostla na 3,32 USD za galon, přičemž týdenní skok o téměř 27 centů představuje nejvýraznější cenový nárůst od března 2022.
  • Kombinace prudkého růstu cen energií a nečekané ztráty 92 000 pracovních míst v americké ekonomice vyvolala na trzích obavy ze stagflace.

Finanční trhy si v tomto týdnu bolestivě připomněly, že geopolitické napětí není jen abstraktním pojmem ze zpráv, ale realitou, která se rychle propisuje do cen na dálničních totemech. Ceny pohonných hmot zaznamenaly nejprudší týdenní skok od března 2022 a ropa ​ prudce posiluje, zatímco Hormuzský průliv zůstává zablokován v důsledku eskalující války na Blízkém východě. Akcie leteckých společností se hroutí pod tíhou rostoucích nákladů na palivo a páteční slabá zpráva o zaměstnanosti proměnila obavy o dodávky ropy v něco mnohem hrozivějšího: plnohodnotný strach ze stagflace.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropa WTI překonala hranici 85 dolarů, konflikt na Blízkém východě paralyzuje dopravu v Hormuzském průlivu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

BZ=FCL=F
  • Cena futures na americkou ropu WTI poprvé po téměř dvou letech překročila 85 USD za barel a globální benchmark Brent zaznamenal týdenní nárůst o více než 20 %.
  • Analytici Goldman Sachs varují před možným růstem cen ropy nad 100 USD za barel, zatímco katarský ministr energetiky připouští scénář dosažení 150 USD v případě trvající blokády.
  • Komerční námořní doprava v Hormuzském průlivu se téměř zastavila, což ohrožuje tranzit přibližně 20 milionů barelů ropy a ropných produktů denně.
  • Evropské termínové kontrakty na naftu směřují k týdennímu zisku přesahujícímu 50 % v důsledku narušení dodávek a geopolitického napětí.

Futures na americkou ropu ​ poprvé za téměř dva roky překročily psychologickou hranici 85 dolarů za barel. Eskalace války na Blízkém východě vyvolala vlnu narušení na energetických trzích, přičemž námořní doprava přes strategicky klíčový Hormuzský průliv se prakticky zastavila.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Eskalace na Blízkém východě tlačí Wall Street dolů, ropa a plyn prudce zdražují

Redakce Burzovní svět3 min čtení

DALCL=FNG=F^GSPC
  • Ceny ropy zaznamenaly nejvýraznější týdenní nárůst od roku 2022 v důsledku zastavení námořní přepravy strategickým Hormuzským průlivem.
  • Katar varoval, že obnovení normálního cyklu dodávek zemního plynu by trvalo týdny až měsíce, i kdyby konflikt na Blízkém východě okamžitě skončil.
  • Rostoucí ceny energií podpořily akcie společnosti Occidental (+2 %) a ETF na zemní plyn BOIL (+2,2 %), zatímco dílčí index leteckých společností směřuje k týdennímu poklesu o 9 %.
  • Prudký růst cen ropy spolu se silnými ekonomickými daty přispěl k posunu očekávání snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem z července na říjen.

Futures na americké akciové indexy v pátek zamířily do červených čísel, zatímco zuřící konflikt na Blízkém východě vyvolává obavy z opětovného růstu inflace skrze vyšší náklady na energie. Investoři s napětím vyčkávají na klíčovou zprávu o trhu práce, která může být rozhodující pro další kroky Federálního rezervního systému.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Napětí na trhu s ropou: Změna pravidel Platts vyhnala prémie na rekordní úrovně

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Společnost Platts v reakci na konflikt v Íránu vyloučila z denního oceňování ropu přepravovanou přes Hormuzský průliv, čímž omezila tvorbu benchmarku Dubai pouze na druhy Oman a Murban.
  • Prémie za ropu v obchodním okně Platts Dubai vzrostly v pátek na přibližně 23 USD za barel oproti podkladovým derivátům, což představuje prudký nárůst z úrovně 1 USD před týdnem.
  • Benchmark je nyní stanovován na základě méně rizikové ropy s vyšší poptávkou, což podle obchodníků uměle tlačí ceny vzhůru a neodráží reálná geopolitická rizika.
  • Agentura S&P Global Energy svou metodiku obhajuje s tvrzením, že trh zůstává efektivní díky potenciálnímu dodání více než 2 milionů barelů ropy denně.

Referenční ceny ropy ​ z Blízkého východu zaznamenaly v tomto týdnu prudký nárůst. Příčinou je náhlá změna pravidel v klíčovém oceňovacím okně, kterou si vynutila válečná situace v Íránu. Tento krok způsobil na trhu značné dislokace a vyvolal vlnu stížností ze strany obchodníků, kteří se obávají narušení transparentnosti cenotvorby.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropný šok a data z trhu práce: Investoři hledají klíč k sazbám Fedu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Rostoucí ceny ropy v důsledku konfliktu na Blízkém východě vyvolávají obavy z inflace a vedly k výprodeji amerických státních dluhopisů.
  • Výnosy klíčových desetiletých dluhopisů vzrostly v tomto týdnu na 4,17 %, jelikož investoři přehodnocují rizika spojená s energetickými trhy.
  • Obchodníci na opčních trzích redukovali sázky na uvolňování měnové politiky a nyní se přiklánějí ke scénáři pouze jednoho snížení úrokových sazeb Fedu v letošním roce.
  • Neočekávaně silná data z amerického trhu práce by v kombinaci s energetickým šokem mohla dále tlačit výnosy vzhůru a oddálit snížení sazeb.

Investoři na dluhopisovém trhu, kteří se od vypuknutí napětí v souvislosti s Íránem soustředili primárně na inflaci, nyní upírají zrak jiným směrem. Překvapení v měsíční zprávě o pracovních místech v USA má totiž potenciál zcela zvrátit jejich očekávání ohledně snižování úrokových sazeb Federálním rezervním systémem. Situace na Blízkém východě sice nadále hýbe cenami energií, ale makroekonomická data z americké ekonomiky mohou převážit misky vah.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Geopolitické napětí na Blízkém východě vyvolalo první odliv z akciových fondů za osm týdnů

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Globální akciové fondy zaznamenaly čistý odliv kapitálu ve výši 1,44 miliardy USD, přičemž americké fondy ztratily 21,92 miliardy USD v reakci na eskalaci konfliktu na Blízkém východě.
  • Obavy z globálního ropného šoku a inflace přispěly k týdennímu poklesu indexu MSCI World o více než 2,5 %.
  • Energetické sektorové fondy přilákaly čistý příliv investic v objemu 1,21 miliardy USD, zatímco z komoditních fondů zaměřených na drahé kovy odteklo 2,62 miliardy USD.
  • Investoři přesunuli kapitál do bezpečnějších aktiv, což vedlo k přílivu 20,22 miliardy USD do fondů peněžního trhu a 16,12 miliardy USD do globálních dluhopisových fondů.

Globální investoři poprvé po osmi týdnech přistoupili k redukci svých pozic v akciových fondech. V týdnu končícím 4. března trhy reagovaly na eskalující konflikt mezi Spojenými státy, Izraelem a Íránem, který obnovil obavy z inflace a výrazně utlumil rizikový apetit na finančních trzích.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Asijské trhy hledají směr, zatímco ceny ropy ustupují z maxim roku 2024

Redakce Burzovní svět3 min čtení

^N225^AXJOCL=F^DJI^GSPC
  • Referenční americká ropa klesla o 1,2 % na 80,07 USD za barel, zatímco ropa Brent oslabila o 1 % na 84,59 USD za barel po dosažení nejvyšších úrovní od léta 2024.
  • Aktuální korekce cen byla podpořena udělením 30denní americké výjimky indickým rafinériím na nákup ruské ropy, což analytici ING interpretují jako snahu o zastropování cen.
  • Další vývoj na trhu s ropou bude záviset na plynulosti dodávek skrze Hormuzský průliv, kterým prochází přibližně pětina celosvětové ropy přepravované po moři.
  • Investoři se obávají, že případný skokový růst ceny k hranici 100 USD za barel by mohl mít destabilizační dopad na globální ekonomiku.

Asijské akciové trhy zakončily páteční obchodování smíšeně po mírném ústupu na Wall Street. Pozornost investorů se však nadále soustředí na komoditní sektor, kde cena ropy ​ klesla o více než jeden dolar poté, co předtím dosáhla nejvyšší úrovně od léta roku 2024. Geopolitická situace zůstává napjatá, jelikož válka s Íránem vstoupila do sedmého dne a izraelské letecké údery zasáhly hlavní města Íránu a Libanonu.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Venezuela se otevírá investorům: Burgum věří v oživení těžby ropy a nové legislativní rámce

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Americký ministr vnitra Doug Burgum po dvoudenní návštěvě Venezuely oznámil, že nový těžební zákon a připravované licence vytvoří příležitosti pro zahraniční společnosti, přičemž prozatímní vláda přislíbila zajištění jejich bezpečnosti.
  • Burgum do země přivedl více než dvě desítky těžebních firem a jednal s předními ropnými a plynárenskými společnostmi s cílem podpořit investice a překročit cíle produkce ropy.
  • Navzdory masivním rezervám vyžaduje venezuelský sektor rozsáhlé kapitálové výdaje na opravy a expanzi, které podle expertů mohou převýšit i investice potřebné pro obnovu ropného průmyslu.

Americký ministr vnitra Doug Burgum po své dvoudenní návštěvě Caracasu vyjádřil značný optimismus ohledně budoucnosti venezuelského energetického a těžebního sektoru. Před svým čtvrtečním odletem sdělil novinářům, že se připravuje nový těžební zákon, který vytvoří příležitosti pro soukromé společnosti, a na obzoru je vydávání licencí umožňujících jejich činnost. Prozatímní vláda Delcy Rodríguezové se navíc zavázala zajistit nezbytnou bezpečnost pro provoz těchto firem.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Rostoucí ceny ropy a nižší rating sráží akcie American Airlines

Redakce Burzovní svět2 min čtení

AALCL=F
  • Akcie American Airlines klesly o 5,4 % v reakci na prudký nárůst cen ropy způsobený eskalací konfliktu na Blízkém východě, což vyvolalo obavy o náklady na letecké palivo.
  • Společnost Rothschild Redburn snížila investiční doporučení na stupeň „Neutral“ s odůvodněním, že rostoucí ceny komodit negativně ovlivní ziskovost aerolinky.
  • Analytici upozorňují na zvýšenou expozici American Airlines vůči výkyvům cen energií kvůli absenci zajištění (hedgingu) paliva a vysokému dluhovému zatížení.
  • Titul se aktuálně obchoduje za 11,74 USD, což představuje pokles o 24,2 % od začátku roku a tržní cenu 27,8 % pod 52týdenním maximem.

Akcie globálního leteckého dopravce American Airlines (NASDAQ:AAL) zaznamenaly během odpolední obchodní seance pokles o 5,4 %. Tento propad následuje po zhoršení hodnocení ze strany analytiků a prudkém nárůstu cen ropy ​, což vyvolalo na trhu obavy ohledně budoucí ziskovosti společnosti.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.