Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Komodity

Zlato nebo ropa jsou dnes a denně ukazatelem ekonomického zdraví celého světa. Vyplatí se je sledovat, i když do nich třeba neinvestujete napřímo.

Komodity

Ropný šok hrozí nastartováním další vlny inflace, varuje britská ministryně financí

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Ceny ropy zaznamenaly největší jednodenní nárůst od pandemie Covid-19, když skokově vzrostly až na 120 USD za barel oproti hodnotám pod 70 USD z minulého měsíce, načež po verbální intervenci zemí G7 korigovaly zpět pod úroveň 100 USD.
  • Silné proinflační tlaky vyvolané energetickým šokem vedly k radikálnímu přehodnocení tržních očekávání ohledně kroků Bank of England. Investoři nyní zaceňují zvýšení úrokových sazeb na 4 % namísto původně predikovaného uvolňování měnové politiky na úroveň 3,25 %.
  • Makroekonomický šok se již propisuje do koncových cen pohonných hmot, když ve Velké Británii benzin zdražil o 5 pencí na 1,37 GBP a nafta o 9 pencí na 1,51 GBP za litr. Při dlouhodobém setrvání ceny ropy na hranici 100 USD by tyto částky mohly vzrůst až na 1,50 GBP za benzin a 1,80 GBP za naftu.

Britská ministryně financí Rachel Reevesová vydala důrazné varování před novou vlnou inflace. Důvodem je aktuální válečný konflikt v Íránu, který vyvolal na trzích s komoditami paniku a způsobil vůbec největší jednodenní skok cen ropy ​ od pandemie nemoci covid-19. Podle jejího vyjádření tento prudký nárůst cen energií vyvine v nadcházejících měsících silný tlak na růst spotřebitelských cen.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Akciové trhy ožívají, ropa po ataku stomilníkové hranice zažívá extrémní volatilitu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F^IXIC^GSPC
  • Americká surová ropa i ropa Brent se v neděli v noci přiblížily k psychologické hranici 120 USD za barel, následně však americká ropa uzavřela obchodování se ziskem 4,26 % na 94,77 USD a Brent posílil o 6,76 % na 98,96 USD za barel.
  • Tržní korekce po slovech Donalda Trumpa o blížícím se konci války srazila cenu americké ropy o 8,76 % na 86,47 USD za barel, zatímco mezinárodní benchmark Brent odepsal 9,5 % a klesl na 89,58 USD za barel.
  • Geopolitické napětí spojené s válkou v Íránu a vyhlášením stavu vyšší moci v Bahrajnu vyhnalo ceny komodity na nejvyšší úrovně od roku 2022, přičemž jen v minulém týdnu americká ropa vzrostla o 36 % a Brent o 27 %.
  • Uklidnění situace na trhu s ropou podpořilo oživení amerických akcií, díky čemuž index Dow Jones smazal počáteční propad o 886 bodů a uzavřel v zisku 0,5 % (239 bodů), zatímco index S&P 500 přidal 0,83 %.

Americké akciové trhy během pondělního obchodování smazaly předchozí ztráty, zatímco ceny ropy ​ se usadily na nejvyšších úrovních od roku 2022. Investoři na obou trzích se aktuálně potýkají s hrozbou potenciální globální energetické krize, která je vyvolána probíhajícím válečným konfliktem s Íránem.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Strategické ropné rezervy: Skutečně dokážou srazit ceny paliv, nebo jde o dočasnou iluzi?

Redakce Burzovní svět4 min čtení

CL=F
  • Ceny ropy vykazují vysokou volatilitu, když po dosažení hranice 120 USD za barel klesly pod 90 USD, přičemž banka JPMorgan varuje před možným návratem nad úroveň 100 USD.
  • Americké strategické ropné rezervy (SPR) aktuálně disponují objemem 415 milionů barelů ropy z celkové úložné kapacity 714 milionů barelů.
  • Analýza ministerstva financí USA ukázala, že uvolnění 240 milionů barelů ropy z rezerv v roce 2022 snížilo maloobchodní ceny benzínu pouze o 13 až 33 centů za galon.
  • Intervence na trhu uvolněním 200 milionů barelů by představovala pouze dočasné řešení, neboť by při americké spotřebě přesahující 20 milionů barelů denně pokryla poptávku jen na 10 dní.

Ceny ropy ​ si v pondělí brzy ráno vynutily maximální pozornost spotřebitelů, když prudce vzrostly k hranici 120 dolarů za barel. Situaci na trzích se pokusil uklidnit prezident Trump, který v rozhovoru pro CBS News uvedl, že válka je podle něj již téměř u konce. Ropa na tato slova okamžitě zareagovala a propadla se pod úroveň 90 dolarů za barel.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Propad akcií The Honest Company: Trh reaguje na prudký růst cen ropy a obavy ze stagflace

Redakce Burzovní svět3 min čtení

HNSTCL=F
  • Cena ropy prudce překonala hranici 119 USD za barel, což je nejvyšší úroveň od poloviny roku 2022, a podnítila na trzích obavy z makroekonomické stagflace.
  • Tento negativní sentiment vyvolal plošný výprodej, v jehož důsledku klesla tržní hodnota akcií společnosti The Honest Company (HNST) o 5,3 %.
  • Firma se potýká s oslabenými fundamenty, což potvrdil nedávný pokles kvartálních tržeb o 6,7 % na 93 milionů USD a revize výhledu upraveného zisku EBITDA z původních 27–30 milionů USD na 21–23 milionů USD.
  • Akcie se aktuálně obchodují za 2,75 USD, což představuje propad o 50,2 % vůči 52týdennímu maximu 5,51 USD, přičemž původní investice 1 000 USD při IPO má dnes hodnotu pouhých 119,35 USD.

Akcie společnosti The Honest Company (NASDAQ:HNST), známého výrobce produktů pro osobní péči, zaznamenaly během dopolední obchodní seance pokles o 5,3 %. Tento pohyb nebyl izolovanou událostí, ale přišel v době, kdy celý trh čelil plošnému výprodejnímu tlaku. Hlavním spouštěčem nervozity investorů byl prudký růst cen energií a obnovené obavy z blížící se stagflace.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Peruánský průmysl čelí bezprecedentní zkoušce: Havárie klíčového plynovodu vyvolala energetickou krizi

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Havárie plynovodu společnosti TGP, který se podílí na produkci téměř poloviny místní elektrické energie, vyvolala v Peru rozsáhlý šok na straně nabídky energií.
  • Narušení dodávek ohrožuje produkci 70 % domácí spotřeby LPG, což má přímý negativní dopad na více než 1000 průmyslových podniků, 2,1 milionu domácností a 1 milion vozidel.
  • Očekává se, že lokální energetický deficit v kombinaci s globálním růstem cen ropy zvýší březnovou inflaci nad únorovou úroveň 0,69 %, čímž ohrozí makroekonomickou stabilitu po loňské nízké inflaci 1,5 %.
  • Nutnost dočasné substituce za dražší alternativní paliva do plánovaného obnovení dodávek v polovině března vede k paralýze výrobních procesů v řadě průmyslových odvětví.

Peruánské podnikatelské svazy se dostávají do ostrého sporu s novou vládou kvůli rozsáhlým nouzovým opatřením, která byla zavedena po nedávné havárii klíčového plynovodu. Pro prozatímního prezidenta Josého Balcázara, který nastoupil do úřadu teprve v únoru po odvolání svého předchůdce, představuje tato situace zásadní zkoušku, a to pouhých několik týdnů před prezidentskými volbami naplánovanými na 12. dubna.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Bitcoin se odráží k růstu, trh však nadále zůstává v medvědím sevření

Redakce Burzovní svět3 min čtení

BTC-USDGC=FTRX-USDCL=F^GSPC
  • Ceny surové ropy krátkodobě prudce vzrostly k úrovni 120 USD za barel v reakci na americké a izraelské útoky na Írán.
  • Zlato zaznamenalo cenový pokles a v prostředí rostoucího geopolitického napětí tak nesplnilo svou tradiční funkci bezpečného přístavu.
  • Turbulence na ropných trzích doprovázel výrazný nárůst indexu volatility VIX nad hodnotu 35, což představuje jeho nejvyšší úroveň za téměř rok.

Tradiční trhy v současnosti zažívají značnou nervozitu, která je živena rostoucím geopolitickým napětím. Index VIX, často označovaný jako indikátor strachu na Wall Street, nečekaně vystřelil nad hodnotu 35, což představuje jeho nejvyšší úroveň za téměř rok. Tento skok doprovázel prudký nárůst cen komodit, kdy se ropa ​ po amerických a izraelských úderech na Írán krátce přiblížila hranici $120 za barel.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropa prudce zdražuje a stahuje dolů trhy: Proč dnes padají akcie Dave & Buster’s?

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=FPLAY^GSPC
  • Ceny americké ropy prudce vzrostly a krátce atakovaly hranici téměř 120 USD za barel, což představuje nejvyšší úroveň od roku 2022.
  • Růst nákladů na energie vyvolal obavy ze zpomalení globální ekonomiky a plošný výprodej, přičemž futures na indexy S&P 500, Nasdaq a Dow Jones klesly o více než 1 %.
  • Makroekonomická nejistota pramenící z drahé ropy zasáhla sektor zbytné spotřeby, což se projevilo propadem akcií Dave & Buster's o 5,8 % na hodnotu 12,97 USD.
  • Akcie této společnosti vykazují dlouhodobý klesající trend a aktuálně se obchodují s diskontem 62,5 % vůči svému 52týdennímu maximu na úrovni 34,55 USD.

Akcie zábavní společnosti Dave & Buster’s (NASDAQ:PLAY) zaznamenaly během ranního obchodování citelný propad o 5,8 %. Tento pokles je přímým důsledkem širšího výprodeje na trzích, který byl vyvolán prudkým růstem cen energií na pozadí stupňujícího se geopolitického napětí na Blízkém východě. Vývoj na komoditních trzích tak opět ukazuje, jak silný vliv mají makroekonomické události na spotřebitelsky orientované sektory.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropa prudce zdražuje kvůli napětí na Blízkém východě. Průmyslové akcie v čele s Icahn Enterprises počítají ztráty

Redakce Burzovní svět3 min čtení

IEPCL=FROCKHRIATRO
  • Cena ropy Brent poprvé od roku 2022 překonala hranici 110 USD za barel v důsledku eskalujícího geopolitického napětí na Blízkém východě.
  • Ohrožení klíčových přepravních tras, jako je Hormuzský průliv, způsobilo výpadek dodávek v objemu přesahujícím 20 milionů barelů ropy denně.
  • Růst nákladů na energie zúžil ziskové marže v průmyslovém sektoru a vyvolal pokles cyklických akcií, přičemž cenné papíry Icahn Enterprises odepsaly 5,9 % a akcie společnosti Herc klesly o 5,7 %.

Ranní obchodní seance na akciových trzích přinesla citelný pokles řady průmyslových titulů. Hlavním spouštěčem tohoto plošného výprodeje je eskalující geopolitický konflikt na Blízkém východě, který vyvolal prudký růst cen ropy ​ na světových trzích. Průmyslový sektor, do něhož spadají velké výrobní, dopravní a stavební společnosti, reaguje na podobné komoditní šoky obzvlášť citlivě.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Strategické rezervy pod tlakem: Jak minulé politické kompromisy svazují Trumpovi ruce v boji s extrémními cenami ropy

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Ceny referenčních ropných směsí Brent a WTI zaznamenaly za poslední měsíc nárůst o více než 40 %, přičemž se krátce obchodovaly nad hranicí 110 USD za barel.
  • Objem amerických strategických ropných rezerv (SPR) klesl k prosinci na 413 milionů barelů, což představuje výrazný propad oproti více než 600 milionům barelů za předchozí administrativy.
  • Původní legislativní návrh vyčleňující více než 1 miliardu USD na doplnění těchto rezerv byl zredukován o více než 80 %, čímž se omezily možnosti vlády intervenovat proti cenovým šokům na trhu.
  • Podle odhadů společnosti Rystad Energy by cena ropy mohla v důsledku přetrvávajícího uzavření Hormuzského průlivu vyšplhat až na 135 USD za barel.

Nástup prezidenta Trumpa a republikánské administrativy do úřadu v loňském roce provázela ostrá kritika energetické politiky bývalého prezidenta Joea Bidena a sliby o zásadní změně kurzů. Během svého druhého inauguračního projevu se Trump zavázal k naplnění strategických ropných rezerv až po samotný okraj. To vedlo k prvotnímu návrhu republikánského zákona známého jako Big Beautiful Bill Act, který původně vyčlenil více než 1 miliardu dolarů na masivní doplnění amerických vládních zásob.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Proč ani ropa za 100 dolarů neodstartuje nový americký břidlicový boom

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Překročení hranice 100 USD za barel ropy WTI v důsledku íránského konfliktu, po předchozím propadu na 55 USD koncem roku 2025, nevyvolalo v těžebním sektoru novou vlnu expanze. Těžaři vnímají současnou válečnou prémii jako vysoce spekulativní a dočasnou, a proto odmítají na jejím základě budovat dlouhodobé rozvojové programy.
  • Extrémní cenová volatilita, zahrnující propad WTI na -37 USD v dubnu 2020 a následný růst na dekádní maximum 130 USD v březnu 2022, vedla pouze k dočasnému přidání 100 těžebních plošin. Od počátku roku 2023 tak v Severní Americe nadále přetrvává nepřerušený trend poklesu aktivních vrtných souprav.
  • K fundamentální reaktivaci odložených těžebních kapacit vyžaduje trh spíše dlouhodobou cenovou stabilizaci v pásmu nad 70 USD za barel, případně proražení hranice 120 USD. Celkový investiční apetit navíc tlumí riziko možných vládních intervencí, včetně tržních spekulací o zavedení cenových stropů Trumpovou administrativou.

Když na konci roku 2025 cena ropy ​ klesla na úroveň 55 dolarů za barel, sektor těžby a dokončovacích prací v podstatě kapituloval. O několik měsíců později však vypuká válka v Íránu a americká lehká ropa WTI překonává magickou hranici 100 dolarů. To je přesně ten milník, který by historicky spustil masivní vlnu nových vrtů.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Země G-7 zvažují uvolnění strategických rezerv ropy k uklidnění trhů, situaci bedlivě sledují

Redakce Burzovní svět2 min čtení

CL=F
  • Termínové kontrakty na ropu Brent dočasně vzrostly až o 29 %, avšak tento cenový skok oslabil po zprávách, že ministři financí G-7 zvažují uvolnění strategických rezerv.
  • Efektivní uzavření Hormuzského průlivu a snížení těžby klíčovými producenty zvyšuje tržní rizika, ačkoliv USA ani Evropa momentálně nečelí problémům s celkovou nabídkou energií.
  • Koordinované uvolnění strategických zásob ropy proběhlo v historii pouze pětkrát, přičemž z toho dvakrát byla tato globální intervence využita v roce 2022.

Ministři financí zemí G-7 po svém pondělním virtuálním zasedání oznámili připravenost podniknout veškeré nezbytné kroky k podpoře globálních dodávek energií. Součástí tohoto arzenálu opatření je i případné uvolnění strategických ropných rezerv. Přestože skupina bedlivě sleduje narůstající napětí na Blízkém východě a jeho dopady na finanční trhy i globální ekonomiku, k tomuto radikálnímu kroku zatím bezprostředně nepřistoupila.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropa raketově roste kvůli napětí na Blízkém východě, finanční sektor sčítá ztráty

Redakce Burzovní svět3 min čtení

PRGBENLAZCL=F^GSPC
  • Růst geopolitického napětí na Blízkém východě vyvolal prudký skok cen surové ropy, přičemž americké referenční kontrakty se přiblížily hranici 120 USD za barel.
  • Eskalace konfliktu zvýšila obavy z narušení plynulosti dodávek v Hormuzském průlivu, přes který se přepravuje 20 % celosvětového objemu této komodity.
  • Náhlý růst nákladů na energie podnítil inflační obavy a plošný únik od rizikových aktiv, což vedlo k výrazným propadům akcií finančních společností, jako je Lazard o 8,1 % a Perella Weinberg o 6,9 %.

Růst geopolitického napětí na Blízkém východě vyvolal během ranního obchodování výrazný otřes na finančních trzích. Hlavním spouštěčem tohoto nervózního vývoje byl prudký cenový skok, který zaznamenala ropa ​. Investoři začali ve velkém opouštět rizikovější aktiva, což se okamžitě projevilo plošným poklesem hlavních amerických indexů, jako jsou S&P 500 a Nasdaq-100.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.