Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Komodity

Zlato nebo ropa jsou dnes a denně ukazatelem ekonomického zdraví celého světa. Vyplatí se je sledovat, i když do nich třeba neinvestujete napřímo.

Komodity

Inflace v USA dále zpomaluje, jádrové ceny rostou nejméně od roku 2021

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Celková inflace spotřebitelských cen (CPI) v USA vzrostla v prosinci o 0,3 % meziměsíčně a 2,7 % meziročně, což je v souladu s očekáváním trhu.
  • Jádrová inflace, která nezahrnuje volatilní složky jako energie a potraviny, dosáhla meziročního růstu 2,6 %, což představuje nejpomalejší tempo od března 2021.
  • Tržní data CME Group po zveřejnění reportu indikují 95% pravděpodobnost, že Federální rezervní systém na svém lednovém zasedání ponechá úrokové sazby beze změny.
  • V sektoru dopravy došlo k deflačním tlakům, kdy ceny ojetých automobilů klesly o 1,7 % a ceny letenek se snížily o 0,5 %.

Závěr loňského roku přinesl do americké ekonomiky další známky zklidnění cenových tlaků. Prosincová data ukázala, že inflace polevuje, přičemž jádrové spotřebitelské ceny rostly nejpomalejším ročním tempem od března 2021. Tato zpráva je klíčová pro investory i centrální bankéře, kteří bedlivě sledují makroekonomické ukazatele pro nastavení budoucí měnové politiky.

Pokračovat ve čtení
Komodity

VanEck mění strategii: Zlato a AI akcie mají zelenou, u Bitcoinu se tradiční cykly hroutí

Redakce Burzovní svět2 min čtení

GC=FBTC-USD
  • VanEck vnímá zlato jako znovu nastupující vůdčí globální měnu taženou poptávkou centrálních bank a technické korekce považuje za příležitost k akumulaci pozic.
  • Cena zlata se aktuálně pohybuje v blízkosti historických maxim na úrovni přibližně 4 615 USD.
  • Účastníci predikčního trhu Myriad připisují 82% pravděpodobnost scénáři, že zlato dosáhne hranice 5 000 USD dříve než Ethereum.
  • Z investičního hlediska slouží zlato primárně jako nástroj pro stabilizaci portfolia a ochranu kapitálu, nikoliv jako aktivum pro dosahování nadměrných krátkodobých výnosů.

Investiční společnost VanEck vydala novou analytickou zprávu, která naznačuje rozpolcený výhled pro nejbližší období. Zatímco u Bitcoinu a širšího kryptoměnového trhu panuje určitá nejistota, tradiční aktiva jako akcie spojené s umělou inteligencí a zlato dostávají od amerického správce aktiv jasný signál „risk-on“, tedy doporučení k nákupu rizikovějších aktiv.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropa překonává 65 dolarů: Geopolitické napětí roste od Íránu po Černé moře

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Ropa krátce překonala hranici 65 USD za barel poprvé od listopadu, přičemž futures na ropu Brent zaznamenaly během posledních tří seancí nárůst o více než 6 %.
  • Nakládka ropy v terminálu Caspian Pipeline Consortium byla revidována směrem dolů téměř o polovinu na cca 900 000 barelů denně v důsledku útoků na tankery v Černém moři.
  • Geopolitické napětí eskalovalo poté, co USA oznámily 25% cla na zboží ze zemí obchodujících s Íránem, jehož export tvoří necelá 2 % globální poptávky.
  • Trh s opcemi zaznamenal rekordní objem zobchodovaných býčích call opcí na ropu Brent, což signalizuje sázky investorů na další růst cen.

Ceny ropy se poprvé od listopadu krátce vyšplhaly nad úroveň 65 dolarů za barel. Tento nárůst přichází v reakci na stupňující se tlak Spojených států na Írán a na útoky na tankery poblíž klíčového terminálu pro kazašskou ropu na ruském pobřeží Černého moře. Kombinace těchto faktorů výrazně mění sentiment na komoditních trzích, které byly v posledních měsících pod tlakem obav z nadměrné nabídky.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Toky ruské ropy se obracejí na východ: Čína masivně zvyšuje dovoz, zatímco Indie šlape na brzdu

Redakce Burzovní svět2 min čtení

CL=F
  • Export ruské ropy do Číny vzrostl v prosinci meziměsíčně o 23 %, což přispělo k celkovému zvýšení objemu ruského vývozu o 11 %.
  • Dodávky do Indie poklesly o 29 % na nejnižší úroveň od zavedení cenových stropů G7, přičemž denní průměr se propadl z listopadových 1,77 milionu barelů.
  • Celkové příjmy z vývozu ropy se snížily o 12 %, což bylo taženo především 16% poklesem tržeb z námořní přepravy.
  • Vývoz zkapalněného zemního plynu (LNG) do Evropy zaznamenal výrazný růst, když nákupy Francie stouply o 18 % a Španělska o 27 %.

Globální trh s energiemi prochází další významnou proměnou, kterou potvrzují nejnovější data o pohybu ruských komodit. Podle aktuální měsíční zprávy finského Centra pro výzkum energie a čistého ovzduší (CREA) došlo v uplynulém měsíci k zásadnímu přeskupení odběratelů. Zatímco export ropy z Ruska do Číny vzrostl meziměsíčně o silných 23 %, dodávky do Indie zaznamenaly výrazný propad o 29 %.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Trumpova hrozba cly kvůli Íránu ohrožuje křehké příměří s Čínou

Redakce Burzovní svět2 min čtení

CL=F
  • Donald Trump oznámil zavedení 25% cla na veškerý obchod se zeměmi spolupracujícími s Íránem, což ohrožuje obchodní příměří s Čínou, která je největším dovozcem íránské ropy.
  • Nová cla by mohla zvrátit výhody plynoucí z říjnové dohody, díky níž průměrná celní sazba USA na čínské zboží klesla ze 40,8 % na 30,8 %.
  • Čína v reakci na hrozbu uvedla, že je připravena přijmout nezbytná protiopatření na ochranu svých legitimních práv, pokud USA nedodrží stávající úmluvy.

Oznámení amerického prezidenta Donalda Trumpa o zavedení nových cel na zboží ze zemí, které nadále obchodují s Íránem, přináší na globální trhy novou vlnu nejistoty. Tento nečekaný krok riskuje vykolejení ročního obchodního příměří s Čínou, která je v současnosti největším světovým nákupčím íránské ropy .

Pokračovat ve čtení
Komodity

Trumpova hrozba otřásá trhem: Obchodní partneři Íránu čelí novým clům

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Americký prezident Donald Trump oznámil zavedení 25% cla na obchod s USA pro všechny země, které udržují obchodní styky s Íránem.
  • Čína v roce 2025 podle analytické společnosti Kpler odebrala více než 80 % veškeré íránské ropy určené na vývoz.
  • Íránský export do Číny dosáhl v roce 2022 hodnoty 22 miliard USD, přičemž paliva tvořila více než polovinu tohoto objemu.
  • Obchodní bilance s Tureckem v roce 2022 zahrnovala íránský export ve výši 5,8 miliardy USD a import v hodnotě 6,1 miliardy USD.

Prezident USA Donald Trump v pondělí vyslal jasný signál všem zemím, které udržují ekonomické vztahy s Teheránem. Oznámil, že jakýkoli stát obchodující s Íránem bude čelit clu ve výši 25 % na obchod se Spojenými státy. Toto drastické opatření přichází v době, kdy se íránský režim potýká s nejrozsáhlejšími protivládními protesty za poslední roky, což vytváří další tlak na tamní ekonomiku i globální trh s komoditami.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Asijské trhy v euforii: Tokio láme rekordy a následuje Wall Street, ropa posiluje

Redakce Burzovní svět3 min čtení

603986.SSTOELFSFTBFADTTFCL=F
  • Ceny ropy během obchodování posílily, přičemž tento růst koreloval s převážně pozitivním vývojem na asijských akciových trzích.
  • Japonský index Nikkei 225 po svátcích vzrostl o 3,1 % na intradenní rekord 53 814,79 bodu, což signalizuje silnou investiční náladu v regionu.
  • Americký index S&P 500 dosáhl nového maxima na úrovni 6 977,27 bodu, čímž potvrdil globální optimismus investorů podporující riziková aktiva.
  • Tržní sentiment je ovlivněn tlakem prezidenta Trumpa na Federální rezervní systém ohledně rychlejšího snižování úrokových sazeb, což by zajistilo levnější úvěry.

Asijské akciové trhy v úterý zaznamenaly převážně růst, přičemž v čele této býčí nálady stálo Japonsko. Optimismus investorů navazuje na nová historická maxima dosažená na americké Wall Street, ačkoliv americké futures mírně klesly. Pozitivní sentiment se projevil i na komoditním trhu, kde ropa posílila, zatímco investoři vyhodnocují další kroky centrálních bank a geopolitický vývoj.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Trumpovy plány s venezuelskou ropou narážejí na tvrdou realitu: ExxonMobil varuje před investicemi

Redakce Burzovní svět3 min čtení

XOMCL=F
  • Předseda společnosti ExxonMobil Darren Woods označil venezuelský ropný sektor za neinvestovatelný vzhledem k současným právním a komerčním podmínkám v zemi.
  • Při světových cenách ropy oscilujících kolem 60 USD za barel by byly rozsáhlé investice do venezuelských nalezišť z finančního hlediska nanejvýš marginálně ziskové.
  • Prezident Trump deklaroval záměr, aby USA přímo kontrolovaly a schvalovaly vstup konkrétních ropných společností na venezuelský trh bez přímé interakce s tamní vládou.
  • Uvolnění největších nevyužitých ropných rezerv na světě z Venezuely na trh by pravděpodobně způsobilo další tlak na pokles cen komodity.

Zatímco Bílý dům se snaží vykreslit budoucnost venezuelského ropného průmyslu v jasných barvách, klíčoví hráči na trhu zůstávají skeptičtí. Darren Woods, předseda představenstva společnosti ExxonMobil, největší americké ropné společnosti, vnesl do politických debat chladný finanční termín: „neinvestovatelné“. Toto označení použil pro Venezuelu během pátečního setkání ropných manažerů s prezidentem Trumpem, který očekával chválu za své kroky vůči Nicolási Madurovi.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Zlato láme historické rekordy: Trhy znervóznilo vyšetřování šéfa Fedu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

GC=F
  • Cena zlata dosáhla v pondělí ráno nového historického maxima 4 640 USD za unci a futures kontrakty následně posílily o téměř 2,7 % na úroveň 4 625 USD.
  • Prudký růst poptávky po tomto bezpečném přístavu vyvolala zpráva o trestním vyšetřování předsedy Fedu Jeroma Powella, což obnovilo obavy investorů o politickou nezávislost centrální banky.
  • Jerome Powell označil kroky ministerstva spravedlnosti za záminku Bílého domu k vytvoření tlaku na snížení úrokových sazeb.
  • Aktuální rally navazuje na více než 4% zhodnocení z minulého týdne, které bylo taženo setrvalou inflací a očekáváním dalšího uvolňování měnové politiky v tomto roce.

Cena zlata v pondělí ráno prudce vzrostla a dosáhla nového historického maxima 4 640 USD za unci. Tento dramatický pohyb na komoditních trzích následuje po zprávách, že americké ministerstvo spravedlnosti zahájilo trestní vyšetřování v souvislosti se svědectvím předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella. Investoři okamžitě zareagovali útěkem do bezpečných aktiv kvůli obnoveným obavám o nezávislost centrální banky.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Politický tlak na Fed vystřelil ceny zlata a stříbra na historická maxima

Redakce Burzovní svět3 min čtení

PL=FSI=FGC=FPA=FDX-Y.NYB
  • Termínové kontrakty na zlato vzrostly o 2 % nad úroveň 4 600 USD za trojskou unci a stříbro překonalo 84 USD za unci v reakci na obavy o nezávislost amerického Fedu.
  • Poptávku po drahých kovech jako bezpečném přístavu zvyšuje politický tlak na centrální banku USA spolu s oslabujícím dolarem a geopolitickým napětím.
  • Zahraniční centrální banky drží poprvé od roku 1996 více fyzického zlata než amerických státních dluhopisů, což signalizuje odklon od tradičního zajištění proti inflaci směrem k ochraně před globálním nepořádkem.
  • Cenu stříbra, které výkonnostně překonává zlato, podporují čínská exportní omezení a strukturální deficit na trhu, ačkoliv analytici varují před rizikem korekce.

Trhy s drahými kovy zažívají bouřlivý start nového týdne, kdy zlato i stříbro v pondělí prolomily dosavadní rekordy. Hlavním katalyzátorem tohoto prudkého růstu se stalo bezprecedentní prohlášení šéfa Fedu Jeroma Powella. Ten varoval, že „hrozby a trvající tlak“ ze strany administrativy Donalda Trumpa přímo ohrožují nezávislost americké centrální banky.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Zlato a stříbro prudce posilují, trhy reagují na vyšetřování šéfa Fedu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

SI=FGC=F
  • Cena zlata překonala hranici 4 600 USD za unci, což představuje nárůst o více než 2,5 %, podpořený zvýšenou poptávkou po bezpečných aktivech.
  • Stříbro zaznamenalo prudký vzestup o více než 7 % a poprvé se přiblížilo k cenové hladině 85 USD.
  • Trhy reagují zvýšenou volatilitou na zprávy o kriminálním vyšetřování předsedy Fedu Jeroma Powella v souvislosti s renovací budov centrální banky v hodnotě 2,5 miliardy USD.
  • Růst cen drahých kovů je dále stimulován eskalujícím geopolitickým napětím v Íránu, kde si trvající protesty vyžádaly již více než 500 obětí.

Zatímco evropské trhy vstoupily do nového týdne bez výraznějších výkyvů a Asie zaznamenala plošný růst, situace ve Spojených státech nabírá na dramatičnosti. Futures na americké akciové indexy zamířily do červených čísel poté, co předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell potvrdil, že centrální banka obdržela obsílky od ministerstva spravedlnosti. Hrozba trestního stíhání souvisí s jeho výpovědí ohledně renovace budov Fedu, což vnáší na trhy novou vlnu nejistoty.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Tržní šok: Vyšetřování šéfa Fedu poslalo zlato na rekordní maxima

Redakce Burzovní svět2 min čtení

DX-Y.NYBGC=F^GSPC
  • Cena zlata v reakci na tržní nejistotu vzrostla na nové historické maximum a poprvé krátce překonala hranici 4 600 USD za trojskou unci.
  • Futures na index S&P 500 klesly o 0,6 % a americký dolar oslabil vůči euru téměř o 0,5 %, což analytici označují za návrat investiční strategie „Sell America“.
  • Zpráva o trestním vyšetřování předsedy Fedu Jeroma Powella ze strany ministerstva spravedlnosti vyvolala mezi investory obavy o budoucí nezávislost americké centrální banky.

Pondělní ráno přineslo na globální finanční trhy vlnu nervozity, která se okamžitě projevila výraznými pohyby na klíčových aktivech. Futures na americké akciové indexy a americký dolar zamířily prudce dolů, zatímco investoři začali hromadně přesouvat kapitál do takzvaných bezpečných přístavů. Důvodem tohoto náhlého obratu sentimentu je odhalení, že americké ministerstvo spravedlnosti zahájilo trestní vyšetřování předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.