Zprávy

Houston ožívá vidinou ropného boomu: Investoři i giganti vyhlížejí návrat do Venezuely

Redakce Burzovní svět26. ledna 20263 min čtení

• Americký prezident Donald Trump usiluje o přilákání investic ve výši 100 miliard dolarů na celkovou rekonstrukci zchátralého ropného průmyslu ve Venezuele.
• Ředitel společnosti Pelorus Terminals odhaduje náklady na projekt modernizace a výstavby námořních terminálů pro export ropy na 250 milionů až 1 miliardu dolarů s časovým horizontem realizace 3 až 10 let.
• Společnost Halliburton, která opustila Venezuelu v roce 2020 v důsledku sankcí, nyní aktivně usiluje o získání licencí pro návrat na trh a potvrzuje bezprostřední zájem o obnovení činnosti.
• Americké ropné společnosti se připravují na expanzi s cílem získat podíl na těžbě venezuelských zásob ropy, které jsou odhadovány jako největší na světě.

V srdci amerického ropného průmyslu, texaském Houstonu, začíná být neobvykle rušno. Místní bary i zasedací místnosti plní diskuse o novém potenciálním zlatém dole – Venezuele. Atmosféra připomíná přípravy na novou éru, kdy podnikatelé, jako je Matthew Goitia, ředitel společnosti Pelorus Terminals, již spřádají konkrétní plány na obnovu námořních terminálů.

OPEC+ zřejmě v březnu těžbu nezvýší, reaguje na růst cen ropy a výpadky v Kazachstánu

Redakce Burzovní svět26. ledna 20262 min čtení

• Očekává se, že skupina OPEC+ na svém nadcházejícím zasedání potvrdí pozastavení zvyšování těžby ropy i pro měsíc březen.
• Ceny ropy v tomto měsíci vzrostly o 8 % a překročily hranici 66 USD za barel, a to navzdory dřívějším obavám z převisu nabídky na trhu.
• Produkce ropy v Kazachstánu klesla v lednu na průměrných 1,0–1,1 milionu barelů denně oproti obvyklým 1,8 milionu v důsledku technických problémů a útoků dronů.
• Osm členských států kartelu dříve plánovalo zvýšit těžební cíle o přibližně 2,9 milionu barelů denně v období od dubna do prosince 2025.

Naše redakce pozorně sleduje vývoj na energetických trzích, kde se schyluje k důležitému rozhodnutí ropného kartelu. Podle informací od delegátů OPEC+ se očekává, že aliance na svém nadcházejícím zasedání rozhodne o ponechání stávajících těžebních omezení i pro měsíc březen. Hlavním důvodem tohoto kroku je aktuální růst cen, který je částečně způsoben neplánovaným poklesem produkce ropy v Kazachstánu.

Dokáže Palantir udržet tempo i po masivním růstu akcií?

Michael Klos26. ledna 20264 min čtení

• Palantir (PLTR) patří mezi hlavní vítěze AI boomu, přičemž jeho akcie za poslední rok výrazně posílily
• Růst se přesouvá do soukromého sektoru, kde komerční tržby v USA prudce zrychlují
• Silná pozice přitahuje konkurenci a Palantir čelí tlaku ze strany velkých technologických hráčů
• Extrémně vysoké ocenění zvyšuje riziko, že krátkodobý vývoj může investory zklamat

Společnost Palantir Technologies patří v posledních letech k nejviditelnějším vítězům boomu umělé inteligence a analýzy dat.

Riziko uzavření vlády v USA roste kvůli sporu o financování DHS

Michael Klos26. ledna 20263 min čtení

• Riziko částečného uzavření americké vlády roste kvůli sporu o financování ministerstva vnitřní bezpečnosti
• Republikáni odmítají oddělit financování DHS a tlačí na schválení celého rozpočtového balíčku
• Demokraté hrozí blokací zákona, pokud nedojde k dohodě o imigrační politice a odpovědnosti bezpečnostních složek
• Bez kompromisu skončí financování části federálních institucí už 31. ledna

Napětí kolem financování americké federální vlády se v závěru ledna výrazně stupňuje.

Historický průlom zlata nad 5 000 dolarů mění chování investorů

Jan Golda26. ledna 20263 min čtení

Zlato a stříbro urazily dlouhou cestu, než dosáhly svých nejvyšších úrovní v historii, ale jejich strmý vzestup v posledních 12 měsících byl pozoruhodný. Vzestup byl poznamenaný významnými událostmi, které ovlivnily trh, z nichž mnohé souvisely s kroky prezidenta Donalda Trumpa.

Intervence na páru USD/JPY sráží dolar: Podezření na koordinovanou akci USA a Japonska

Redakce Burzovní svět26. ledna 20263 min čtení

• Podezření na měnovou intervenci způsobilo od pátečního rána pokles páru USD/JPY o téměř 3,5 %
• K zásahu japonských úřadů pravděpodobně došlo ve chvíli, kdy kurz překročil klíčovou hladinu 159
• Kroky Fedu ohledně kontroly pozic bank naznačují možnost společné americko-japonské intervence
• Riziková prémie u dolaru zůstává zvýšená, přestože aktuální pohyb není tažen fundamentálními faktory

Podezření na intervenci zaměřenou na prodej páru USD/JPY , spolu s údajným zapojením amerických úřadů, vyvolalo na trzích značný rozruch. Od pátečního rána jsme svědky poklesu o téměř 3,5 %. Tento pohyb zastihl americký dolar v okamžiku jeho slabosti, což se projevilo i na dalších hlavních měnových párech.

Technologické akcie, které mohou zazářit v této výsledkové sezóně

Jan Golda26. ledna 20264 min čtení

• Výsledková sezóna prověří, zda technologičtí lídři obstojí mimo éru „Magnificent Seven“
• Apple a Alphabet těží ze strategického partnerství v oblasti umělé inteligence
• Polovodičové společnosti jako KLA mohou profitovat z pokračujícího boomu AI čipů
• Vybrané softwarové společnosti nabízejí prostor pro pozitivní překvapení ve výsledcích

Výsledková sezóna patří k nejdůležitějším momentům roku pro technologické akcie a letos má mimořádnou váhu.

Energy Transfer pod tlakem minulosti: stojí vysoký výnos za investiční riziko?

Michael Klos26. ledna 20265 min čtení

• Energy Transfer (ET) nabízí vysoký výnos kolem 7,5 %, podpořený silnými a stabilními peněžními toky z midstream aktivit
• Distribuovatelný cash flow pohodlně kryje výplaty a firma plánuje další růst distribuce o 3–5 % ročně
• Hlavním rizikem je minulost managementu, včetně snížení distribuce v roce 2020 a kontroverzních rozhodnutí z minulých let
• Pro konzervativní investory mohou být vhodnější alternativy, které nabízejí nižší výnos, ale delší historii stability

Akcie společnosti Energy Transfer se na konci ledna 2026 obchodují pod hranicí 20 dolarů za jednotku, což znovu otevírá otázku, zda jde o atraktivní vstupní příležitost pro investory zaměřené na vysoký výnos.

Výsledková sezóna pokračuje – Apple a Caterpillar mohou pohnout trhy

Jan Golda26. ledna 20264 min čtení

• Výsledková sezóna vstupuje do klíčové fáze s desítkami důležitých reportů
• Apple a Microsoft mohou výrazně ovlivnit sentiment v technologickém sektoru
• Caterpillar slouží jako indikátor investic do infrastruktury a průmyslu
• Reakce trhu ukáže, zda jsou vysoká ocenění firem stále udržitelná

Sezóna firemních výsledků vstupuje do jedné ze svých nejrušnějších fází a pro investory jde o mimořádně důležitý týden.

Je nadvláda amerického dolaru u konce? Analýza aktuálních tržních příležitostí

Redakce Burzovní svět26. ledna 20263 min čtení

• Americký dolar výrazně oslabil v důsledku politické volatility a hrozeb zavedení nových cel
• Měnový pár GBP/USD prolomil klesající trend a nabízí příležitost k nákupu
• Cílová cena pro GBP/USD směřuje k psychologické hladině 1,3700 s prostorem pro další růst
• Trh také sleduje pokračující oslabování eura, které může nabídnout další obchodní příležitosti

Máme za sebou mimořádně divoký týden na finančních trzích. Politické titulky týkající se Donalda Trumpa, jeho komentářů o Grónsku a hrozeb v oblasti cel, vnesly do grafů značnou volatilitu. Pro nás v redakci však není podstatné politické pozadí těchto událostí, ale jejich tržní dopad.

Index amerického dolaru v ohrožení: Test klíčové podpory může určit další směr

Redakce Burzovní svět26. ledna 20262 min čtení

• Index amerického dolaru pokračuje v korekční fázi a vytváří strukturu nižších maxim
• Cena se obchoduje pod 15denním a 20denním klouzavým průměrem, což potvrzuje medvědí nastavení trhu
• Indikátor RSI se nachází v nízkých hodnotách kolem 40 a signalizuje přetrvávající prodejní tlak
• Denní uzavření pod klíčovou podporou 97,60 by otevřelo cestu k výraznému zrychlení poklesu

Index amerického dolaru (DXY ) se aktuálně nachází v bodě zlomu, přičemž cenová akce jasně odráží širší ztrátu hybné síly po dosažení maxim v roce 2024. Současné nastavení trhu vyžaduje zvýšenou pozornost investorů, protože další výraznější pohyb pravděpodobně ovlivní nejen měnové páry, ale v blízké budoucnosti i výkonnost napříč různými třídami aktiv.

Evropské akcie oslabují, investoři sledují geopolitické napětí a výsledky

Jan Golda26. ledna 20263 min čtení

Evropské akciové trhy vstoupily do nového týdne v opatrném duchu, když investoři zvažují kombinaci geopolitických rizik, klíčového zasedání americké centrální banky a nabité výsledkové sezóny na obou stranách Atlantiku.