Zprávy

Bitcoin po divokém týdnu klesl pod 70 000 USD: Trh hledá pevnou půdu pod nohama

Redakce Burzovní svět9. února 20263 min čtení

• Bitcoin klesl o přibližně 1,1 % na 69 864 USD, přičemž minulý týden zaznamenal propad až na 60 033 USD, což byla nejnižší hodnota od října 2024.
• Selhání aktiva v roli bezpečného útočiště během zvýšené geopolitické nejistoty podkopává tezi o jeho funkci jako „digitálního zlata“.
• Index implikované volatility Bitcoin Volmex vyskočil nad 97 %, což značí nejvýraznější vnitrodenní nárůst volatility od roku 2022.
• Americké ETF fondy zaznamenaly 6. února příliv kapitálu ve výši 221 milionů USD, což signalizuje obnovený zájem investorů o nákupy při poklesu.
• Pokud se cena udrží nad 200týdenním klouzavým průměrem 58 000 USD, existuje prostor pro odraz k rezistenčnímu pásmu 73 000 až 75 000 USD.

Nejznámější kryptoměna zahájila nový týden poklesem pod psychologickou hranici 70 000 USD. Po krátké stabilizaci během asijské obchodní seance zamířil Bitcoin dolů o přibližně 1,1 % a kolem deváté hodiny ranní v Londýně se obchodoval za 69 864 USD. Ačkoliv jde o negativní vývoj, pondělní pohyby jsou stále relativně klidné ve srovnání s extrémní volatilitou, kterou jsme sledovali v závěru minulého týdne.

USD/JPY klesá v reakci na japonské volby: Trh vyhodnocuje fiskální expanzi

Redakce Burzovní svět9. února 20262 min čtení

• Měnový pár USD/JPY klesl v pondělí na úroveň 156,73 poté, co se na trh vrátila poptávka po jenu
• Vítězství vládní koalice signalizuje uvolněnou rozpočtovou politiku, což vytváří tlak na japonskou měnu a státní dluhopisy
• Cena se po zotavení z oblasti 152,00 aktuálně konsoliduje v obchodním pásmu 155,80 až 157,70
• Krátkodobý support se drží v oblasti 155,50–155,80, zatímco pokusy o růst k hladině 157,40 selhaly

73. Japonský jen se v dřívějších hodinách propadl na nejnižší úrovně za téměř dva týdny, což byla bezprostřední reakce na drtivé vítězství vládní Liberálně demokratické strany v předčasných volbách do dolní komory parlamentu. Koalici vede premiérka Sanae Takaichi.

Luckin Coffee otevírá prémiovou kavárnu a jde do boje se Starbucks

Jan Golda9. února 20264 min čtení

Čínská kávová společnost Luckin Coffee udělala výrazný strategický krok, který může změnit rozložení sil na jednom z nejdynamičtějších spotřebitelských trhů světa.

Zlato se vrací nad klíčovou hranici 5 000 dolarů, na trh vstupují kupci využívající propadů

Redakce Burzovní svět9. února 20262 min čtení

• Cena zlata během asijského obchodování vzrostla až o 1,7 % a stabilizovala se nad klíčovou psychologickou hranicí 5 000 USD za unci.
• Stříbro zaznamenalo výrazný nárůst až o 6 % a překonalo úroveň 82 USD za unci, přestože od svého nedávného rekordu ztratilo již více než třetinu hodnoty.
• Čínská centrální banka prodloužila sérii nákupů zlata na 15. měsíc v řadě, což potvrzuje trvající silnou poptávku ze strany oficiálního sektoru za účelem diverzifikace aktiv.
• Přední finanční instituce včetně Goldman Sachs a Deutsche Bank predikují oživení drahých kovů na základě dlouhodobých fundamentů a pokračujících nákupů centrálních bank.

Ceny drahých kovů zahájily nový týden v pozitivním duchu, když se zlato během pondělní asijské obchodní seance vyšplhalo zpět nad psychologickou hranici 5 000 dolarů za unci. Na trh se po extrémně volatilním týdnu vracejí investoři, kteří využívají nižších cen k dokupování pozic. Žlutý kov posílil až o 1,7 %, čímž se mu podařilo umazat další část ztrát z historického výprodeje na konci minulého měsíce.

Americký dolar v defenzivě: Tlak na zelenou bankovku sílí

Redakce Burzovní svět9. února 20264 min čtení

• Americký dolar je pod prodejním tlakem kvůli rostoucí chuti investorů riskovat a diverzifikaci portfolií.
• Indexy Nasdaq (+2 %) a Nikkei (+5 %) výrazně posílily, což snižuje atraktivitu bezpečného dolaru.
• Investoři se připravují na možnou měnovou intervenci u páru USD/JPY nad cenovou hladinou 158,00.
• Trh čeká na středeční report NFP, který může potvrdit slabost amerického trhu práce.

Naše redakce sleduje vývoj na měnových trzích, kde americký dolar na začátku evropského obchodování čelí prodejnímu tlaku. Riziková aktiva jsou v kurzu, podpořena oživením amerických technologických gigantů z minulého týdne a růstem indexu Nikkei, který reagoval na přesvědčivé volební vítězství strany LDP v Japonsku. Do hry navíc vstupuje narativ o diverzifikaci mimo americká aktiva poté, co čínští regulátoři varovali před rizikem koncentrace v amerických státních dluhopisech.

Má růstová korekce amerického dolaru stále prostor k pokračování?

Redakce Burzovní svět9. února 20264 min čtení

• Americký dolar posiluje v rámci technické korekce, indikátory hybnosti naznačují prostor pro další růst
• Nominace Warshe do čela Fedu podpořila dolar, trh však stále počítá se dvěma sníženími sazeb
• Japonský jen byl nejslabší měnou G10 a propadl se o téměř 1,5 % vůči dolaru
• Příští týden se trh zaměří na odložená data z trhu práce USA a očekávanou nižší inflaci

Americký dolar si v uplynulém týdnu připsal zisky vůči většině měn skupiny G10, s výjimkou australského a novozélandského dolaru. Vzhledem k absenci zásadních nových fundamentálních zpráv vnímáme toto posílení primárně v technické rovině, a to po výrazném výprodeji, který byl pravděpodobně vyvolán napětím kolem postoje USA ke Grónsku. Nominace Kevina Warshe jako nástupce Jeroma Powella v čele Fedu zřejmě spustila korekci na několika trzích.

Goldman Sachs vidí u společnosti Biohaven výrazný růstový potenciál

Jan Golda9. února 20264 min čtení

• Goldman Sachs zahájila pokrytí Biohavenu s doporučením koupit
• Klíčovým tahounem je lék BHV-1400 pro IgA nefropatii
• Akcie firmy za rok propadly, banka ale vidí téměř dvojnásobný růst
• Další potenciál nabízí i program léčby fokální epilepsie

Investiční banka Goldman Sachs upozorňuje na méně známou biotechnologickou společnost, která by podle její analýzy mohla investorům nabídnout mimořádně atraktivní poměr rizika a výnosu.

Čína narušila základy amerického dolaru: Co to znamená pro trhy?

Redakce Burzovní svět9. února 20263 min čtení

• Čínští regulátoři omezují držbu amerických státních dluhopisů, což strukturálně oslabuje globální pozici dolaru
• Rozhodné volební vítězství v Japonsku vyvolalo masivní výprodej spekulativních dlouhých pozic na měnovém páru USD/JPY
• Dolar čelí prodejnímu tlaku kvůli zhoršujícím se datům z amerického trhu práce a fiskální nejistotě
• Riziková aktiva ožívají, přičemž americké technologické tituly a japonské akcie zaznamenaly výrazný růst

Americký dolar dnes ráno nezažil žádný dramatický pád, ale spíše znatelný pokles, který připomíná únavu materiálu u budovy, která stojí spíše ze zvyku než díky pevné oceli. Nic se sice hlasitě nezlomilo, ale váha na trzích se přesunula. Jakmile se těžiště pohne, zkušení investoři začínají naslouchat varovnému skřípání.

EU tlačí na Metu kvůli otevření WhatsAppu konkurenčním AI asistentům

Michael Klos9. února 20264 min čtení

• EU varovala Metu META) kvůli omezení přístupu konkurenčních AI asistentů na WhatsApp
• Regulátoři tvrdí, že tato politika může brzdit konkurenci na rychle rostoucím trhu AI
• Meta obvinění odmítá a zpochybňuje význam WhatsAppu jako distribučního kanálu AI
• Spor prohlubuje napětí mezi EU a USA v oblasti regulace technologických firem

Evropská unie výrazně zostřuje dohled nad tím, jak velké technologické společnosti zacházejí s rychle se rozvíjející oblastí umělé inteligence.

Evropské akcie rostou, technologie se uklidňují, trhy sledují výsledky

Jan Golda9. února 20263 min čtení

Evropské akciové trhy na začátku týdne mírně posílily a navázaly na páteční oživení globálních burz po nervózním a volatilním období, které investory znepokojovalo především v technologickém sektoru.

Ropa klesá o více než 1 %, trhy uklidňuje pokračování rozhovorů mezi USA a Íránem

Redakce Burzovní svět9. února 20263 min čtení

• Ceny termínových kontraktů na ropu Brent klesly o 1,2 % na 67,21 USD za barel, zatímco americká ropa WTI oslabila o 1,3 % na 62,73 USD.
• Obavy z narušení dodávek na Blízkém východě polevily poté, co USA a Írán potvrdily pokračování nepřímých jednáních o jaderném programu Teheránu.
• Oba ropné benchmarky zaznamenaly v minulém týdnu pokles o více než 2 %, což představuje první týdenní ztrátu za posledních sedm týdnů.
• Indické rafinerie omezují nákupy ruské námořní ropy pro dubnové dodávky v reakci na snahy Západu omezit exportní příjmy Ruska.

Ceny ropy zahájily pondělní obchodování poklesem o více než 1 %. Trhy reagují na snížení obav z bezprostředního konfliktu na Blízkém východě poté, co se Spojené státy a Írán zavázaly pokračovat v nepřímých rozhovorech o jaderném programu Teheránu. Tato diplomatická aktivita pomohla zmírnit nervozitu investorů ohledně potenciálního přerušení dodávek této klíčové komodity.

Americký dolar bez jasného směru, zatímco jen kolabuje: Analýza obchodních příležitostí

Redakce Burzovní svět9. února 20263 min čtení

• Americký dolar se aktuálně nachází v nejasné situaci a trh hledá směr pro další vývoj
• Japonský jen je extrémně slabý a překoupený, proto se momentálně nevyplatí otevírat nové nákupní pozice
• Pár GBP/NZD prolomil týdenní minima a pro vstup do obchodu se čeká na korekci ceny na denním grafu
• Obchodování párů jako EUR/AUD je rizikové, protože trh klesá příliš rychle bez technických návratů

Předtím, než trh provede zásadní pohyby, je nezbytné mít připravený obchodní plán. Aktuální situace na Forexu nabízí několik zajímavých scénářů, na které se naše redakce tento týden zaměřila. Pozornost směřujeme především na sílu kanadského dolaru v kontrastu se slabostí eura, což nám otevírá potenciální příležitosti.