Akcie Nasdaq mají za sebou nesporně náročný rok 2022. Po krátkodobé rallye se index propadl o téměř 25 %. Tento výprodej přirozeně vytváří investiční příležitosti, ale při hledání podhodnocených akcií je tu jedna námitka – to, že akcie klesá, neznamená, že je podhodnocená.
Hledání podhodnocených akcií Nasdaq k nákupu vyžaduje nejprve definovat, co rozumíme pod pojmem „podhodnocené“. Je to 20% sleva, 40% sleva nebo více? V těchto tržních podmínkách je i 15% rozdíl mezi vnitřní hodnotou a pozorovanou cenou akcie příjemnou bezpečnostní rezervou.
Následující akcie jsou podhodnocené a nabízejí potenciál velkých výnosů očištěných o riziko, když se jejich skutečná hodnota a veřejně obchodované ceny sblíží.
Immersion (IMMR)
Immersion (NASDAQ:IMMR) je společnost, která vyvíjí haptické technologie v Severní Americe, Evropě a Asii.
Akcie společnosti Immersion jsou v roce 2022 nejstabilnější, a to o 3 %. Její poměr ceny k zisku (P/E) je 12 a jednoletý cílový odhad činí 10 USD, což představuje 81% potenciál růstu.
Po dvou po sobě jdoucích letech klesajícího růstu tržeb, v roce 2019 a v roce 2020, došlo v roce 2021 ke kladnému růstu tržeb o 15,21 %.
Společnost vykazuje velmi silný růst čistého zisku v roce 2020 a v roce 2021 s hodnotami 126,95 %, resp. 131,14 %. Růst volného peněžního toku v roce 2021 byl fenomenální, ze ztráty 25 000 USD na zisk 17,11 milionu USD.
Poměry forwardové ceny k zisku a hodnoty podniku k tržbám ve výši 10,6, resp. 1,1 jsou výrazně pod mediánem hodnot v odvětví informačních technologií. Tyto slevy vytvářejí investiční příležitost.
Alpha and Omega Semiconductor (AOSL)
Společnost Alpha and Omega Semiconductor (NASDAQ:AOSL) je vývojářem polovodičů pro různé aplikace.
V roce 2022 se akcie propadly o 37 % a obchodují se s poměrem P/E pouhých 2,5. Jednoletý cílový odhad činí 57,33 USD s potenciálem růstu o 50 %.
Podnikání vypadá velmi silně, protože růst tržeb v roce 2021 zrychlil o 41,3 % na 656,9 milionu USD. Velmi silný byl i růst čistého zisku, který se ze ztráty 6,6 milionu USD dostal na zisk 58,12 milionu USD. Její volný peněžní tok se rovněž zvýšil ze ztráty 83 000 USD na 56,04 milionu USD. To je obrovský růst.
Pokud se zaměříme na ocenění, klíčové finanční ukazatele akcií společnosti AOSL jsou hluboko pod průměrnými hodnotami v odvětví informačních technologií. Výhledové P/E ve výši 2,5 pro akcie je o 90 % nižší než hodnota 23,34 pro sektor. Tento rozdíl signalizuje, že se jedná o hluboce podhodnocenou akcii.
