Citi zvýšila doporučení pro Ford na „koupit“, vidí téměř 30% nárůst díky lepšímu výhledu prodejů automobilů
Podle Citi je čas nakupovat akcie Ford Motor (F).
Banka zvýšila doporučení pro automobilového giganta na „koupit“ z „neutrální“ a zvýšila cílovou cenu na 16 USD za akcii z 12,80 USD. Nová cílová cena znamená nárůst o 29 % oproti pátečnímu závěru.
Analytik Itay Michaeli uvedl, že podle jeho údajů z nejnovějšího průzkumu hustoty vozidel v USA, který banka provedla, by sezónně očištěné roční prodeje automobilů mohly v příštích letech dosáhnout 19 milionů, což by drasticky zlepšilo výhled Fordu v poměru rizika a výnosu.
„Náš nejnovější průzkum nás překvapil směrem vzhůru,“ napsal analytik. „Jednoduše řečeno, náš průzkum naznačuje, že nedávná odolnost poptávky po automobilech v USA není nějakou náhodou, ale spíše skutečným nárůstem podílu peněženek. To jde silně proti konsenzuálnímu uvažování.“
Poukázal také na „možné zlepšení nálady v oblasti elektromobilů s tím, jak jednotka Ford Model-e plní cíle marží pro druhé pololetí“, a také na „názor Citi, že současná vlna umělé inteligence by mohla vyvolat větší ocenění významných příležitostí v rámci SW/AI definovaných automobilů, což považujeme v konečném důsledku za zásadnější než debatu o HW ekonomice elektromobilů“.
„Líbí se nám pokrok Fordu a strategické uvažování LT v souvislosti s těmito příležitostmi. Dohromady vidíme příležitost pro zlepšení sentimentu,“ řekl Michaeli.
Ford minulý měsíc oznámil hvězdné výsledky za první čtvrtletí a finanční ředitel John Lawler je označil za „pohled na to, co je možné generovat hodnotu a růst“. Přesto akcie od začátku roku vzrostly jen o 6,5 % a zaostávají za 11,5% růstem indexu S&P 500.
JPMorgan zvyšuje rating této akcie regionální banky s omezenou expozicí vůči komerčním nemovitostem, vidí 25% zisk
JPMorgan si myslí, že v regionální bance Valley National je příležitost k nákupu.
Banka v pondělí zvýšila rating společnosti Valley National Bancorp (VLY) na overweight z neutral s cílovou cenou 10 USD za akcii. Prognóza JPMorgan znamená 25% nárůst oproti pátečnímu závěrečnému kurzu 8 USD.
Analytik Steven Alexopoulos poznamenal, že expozice Valley National na trhu komerčních nemovitostí je přiměřeně nižší než u srovnatelných bank, což by mohlo firmu ochránit před nepříznivými úvěrovými podmínkami.
„Přestože odvětví v současné době zaznamenává napětí na trhu úvěrů CMBS pro kancelářské nemovitosti, expozice společnosti Valley vůči kancelářským úvěrům je jiná a granulární s průměrnou velikostí úvěrů 2,2 milionu USD (pod úrovní srovnatelných úvěrů ve výši 3,1 milionu USD a výrazně pod úrovní úvěrů CMBS, u nichž bylo hlášeno selhání),“ uvedl Alexopoulos.
Analytik dodal, že „vzhledem k zaměření banky na vlastní lokální předměstské kancelářské trhy (spíše než na centra měst) a na rozvíjení vztahů s dlužníky je běžné, že banka požaduje osobní záruky (což u úvěrů CMBS není běžné), což je cenný nástroj, který v zátěžové situaci přivede dlužníky k jednacímu stolu.“
Akcie Valley National se v roce 2023 propadly o více než 29 %. Akcie klesly spolu s širším regionálním bankovním prostorem po pádu Silicon Valley Bank a Signature Bank na začátku tohoto roku.
