Podle UBS je společnost Keurig Dr Pepper podhodnocená a může vyskočit o více než 25 %
UBS se domnívá, že investoři by měli koupit akcie společnosti Keurig Dr Pepper Inc. (KDP) na těchto úrovních.
Firma v úterním sdělení zvýšila doporučení pro akcie této sodovky na „koupit“ z „neutrální“ a zvýšila cílovou cenu na 42 USD za akcii z 37 USD. Nová prognóza UBS nyní znamená 25,4% růst v příštích 12 měsících.
Analytik Peter Grom uvedl, že Keurig Dr Pepper se obchoduje za ocenění nižší než historické průměry a v porovnání s obdobnými společnostmi, což pro investory představuje příležitost k nákupu. Podle FactSet se akcie obchodují za forwardový poměr ceny k zisku 18,76. UBS rovněž poznamenala, že její násobek hodnoty podniku k EBITDA je o 15 % nižší než u amerických nápojových konkurentů.
„V době, kdy se růst zisků u mnoha nápojových konkurentů zpomalí, by tento posun v relativní dynamice zisků měl zmenšit rozdíl v ocenění blíže k historickým průměrům,“ uvedl Grom. „Vzhledem k tomu, že se zisky budou zvyšovat, a atraktivnímu vstupnímu bodu se domníváme, že poměr rizika a výnosu je nyní spíše pozitivní.“
Analytik dodal, že kávový segment společnosti Keurig Dr. Pepper by mohl potenciálně podpořit expanzi tržeb a zároveň celkově těžit ze silnějších partnerství se značkami.
„Očekáváme, že KDP opustí rok 23 se zlepšeným algoritmem pro americkou kávu, který by měl podpořit pokračující +MSD [středně jednociferný] růst s výhledem do roku 24,“ uvedl. „Naše podrobná analýza segmentu zdola nahoru naznačuje, že penetrace/objemová výkonnost v domácnostech se stabilizovala, a když k tomu připočteme potenciál pro pokračující cenotvorbu, protože rozdíly oproti ostatním kategoriím kávy pro domácnost se zvětšily, vidíme pro segment cestu k růstu +MSD.“
Akcie se od začátku roku obchodují zhruba o 6 % níže.
GE HealthCare může vzrůst o více než 25 %, když využije klíčové příležitosti v oblasti Alzheimerovy choroby, tvrdí Wells Fargo
Wells Fargo je přesvědčena, že společnost GE Healthcare Technologies Inc (GEHC) může těžit z růstu klíčového léku na Alzheimerovu chorobu.
Firma zahájila sledování tohoto poskytovatele zdravotnických zařízení s ratingem „overweight“ a cílovou cenou 90 USD za akcii. Prognóza společnosti Wells znamená téměř 28% nárůst oproti úterní uzavírací hodnotě 70,54 USD.
Analytik Larry Biegelsen vyzdvihl růst léku na Alzheimerovu chorobu Leqembi jako potenciální hnací sílu růstu GE HealthCare, vzhledem k tomu, že léčba vyžaduje čtyři vyšetření magnetickou rezonancí v průběhu celého procesu. Přípravek Leqembi byl schválen Úřadem pro kontrolu potravin a léčiv 6. července.
„Na základě naší analýzy počtu pacientů užívajících léky na Alzheimerovu chorobu v USA, EU a Japonsku odhadujeme pro společnost GEHC v roce 2024 přírůstek příjmů ve výši ~47 milionů USD (příspěvek k růstu 20 p.b.), který se v našem základním modelu, kde předpokládáme, že 50 % dodatečných skenů bude absorbováno stávající kapacitou, zvýší na ~493 milionů USD do roku 2027 (příspěvek k růstu 80 p.b.),“ uvedl Biegelsen.
Biegelsen dodal, že akcie by také mohly zaznamenat dvouciferný meziroční růst zisku na akcii, protože marže v letech 2023 až 2025 vzrostou na 13,5 %.
Akcie GE HealthCare si letos připsaly více než 20 %.
