Očekává se, že výkyvy na trhu budou tlumeny rekordní expirací akciových opcí v USA
Předpokládá se, že očekávaná expirace akciových opcí v USA, která bude největší v historii, utlumí volatilitu trhu a potenciálně vyrovná případné výkyvy způsobené středečním oznámením Federálního rezervního systému o měnové politice. Podle Asym500 MRA Institutional, jednotky společnosti Macro Risk Advisors, která se zabývá strategií a realizací derivátů, vyprší v pátek platnost amerických akciových opcí v hodnotě přibližně 5 bilionů USD. I když tyto události mohou volatilitu zesílit, analytici naznačují, že expirace opcí tento týden pravděpodobně udrží výkyvy na trhu relativně zdrženlivé a může vysvětlit nedávné období stability akcií. Index S&P 500 si letos připsal 20,6 %, přičemž za posledních 18 seancí došlo jen k minimálním pohybům oběma směry, což je nejdelší série od srpna. Navíc index volatility Cboe je v současné době na úrovni 11,9, což je téměř čtyřleté minimum. Při omezování výkyvů na trhu hraje roli i pozice obchodníků s opcemi, kteří vyvažují svou rizikovou expozici nákupem a prodejem akciových futures. Brent Kochuba, zakladatel opční analytické služby SpotGamma, očekává, že sevření opčního trhu vůči akciím po vypršení platnosti opcí povolí.
