Deutsche Bank zvyšuje hodnocení HPE na “koupit”
Deutsche Bank zvýšila hodnocení společnosti Hewlett Packard Enterprise Co (NYSE:HPE) na “koupit” s odkazem na její atraktivní ocenění a potenciální zisky z navrhované akvizice společnosti Juniper Networks (NYSE:JNPR). Makléřská společnost stanovila cílovou cenu akcií na 25 USD. Společnost HPE se obchoduje výrazně pod svými konkurenty v hardwarovém a síťovém sektoru na úrovni 5násobku odhadu hodnoty podniku k EBITDA a 9násobku zisku. I po zahrnutí společnosti Juniper zůstávají akcie podhodnoceny na úrovni 6násobku EBITDA a 8násobku zisku na akcii. Dohoda se společností Juniper v hodnotě 5 miliard dolarů, která by měla být uzavřena na začátku roku 2025, posílí síťový byznys společnosti HPE a přinese významné synergie v oblasti nákladů. Deutsche Bank předpovídá, že transakce zvýší zisk a volný peněžní tok na akcii v prvním roce a ve druhém roce bude růst dvouciferný. Banka hodnotí akvizici pozitivně a věří, že přinese společnosti HPE nový rozsah v oblasti síťových řešení s vyšší marží a zároveň výrazné úspory nákladů. Zlepšují se také samostatné operace společnosti HPE, a to díky silnějším prodejům umělé inteligence a serverů, jakož i růstu v oblasti hybridního cloudu a stávajícího síťového segmentu. Deutsche Bank stanovila býčí cílovou cenu ve středu 30 dolarů a scénář poklesu kolem 15 dolarů, zatímco současná cena akcií HPE je 20,58 dolaru.
