Akvizice společnosti Helly Hansen společností Kontoor nemá podle Moody’s vliv na ratingy
Ratingová agentura Moody’s (NYSE:MCO) potvrdila, že nedávná koupě společnosti Helly Hansen společností Kontoor Brands (NYSE:KTB), Inc. (Kontoor) nezmění její stávající ratingy. Jedná se o ratingy Ba2, rating pravděpodobnosti selhání Ba2-PD a stabilní výhled.
Akvizice, která byla z velké části financována dluhem, dočasně ovlivní úvěrové ukazatele společnosti Kontoor. Očekává se však, že závazek společnosti Kontoor snižovat zadlužení a historie konzervativního zadlužování tento dopad vyváží. Agentura Moody’s předpokládá, že společnost Kontoor bude mít z akvizice dlouhodobé strategické výhody a zároveň sníží svůj dluh/EBITDA upravený agenturou Moody’s z proforma odhadovaného nízkého 4násobku (pod 3násobek při použití výpočtu čisté finanční páky společnosti Kontoor).
Společnost Kontoor 19. února zveřejnila, že uzavřela konečnou dohodu o koupi značky Helly Hansen, outdoorového a pracovního oblečení, od společnosti Canadian Tire. Očekává se, že nákup v hodnotě 900 milionů USD přinese společnosti Kontoor tržby ve výši zhruba 650 milionů USD a upravený zisk EBITDA ve výši 75 milionů USD a očekávané synergie ve výši 15 milionů USD.
Akvizice bude financována 200 miliony dolarů z rozvahové hotovosti společnosti Kontoor a 700 miliony dolarů z dalšího dluhu. Očekává se, že transakce, která podléhá schválení regulačními orgány a obvyklým podmínkám uzavření, bude uzavřena ve druhém čtvrtletí roku 2025.
