BofA a Piper Sandler snižují rating Akamai Technologies kvůli nejistotě v růstových segmentech
BofA i Piper Sandler snížily rating společnosti Akamai Technologies Inc (NASDAQ:AKAM) na neutrální vzhledem k nejistotě v krátkodobém horizontu, kdy společnost přechází na oblasti s vyšším růstem, jako je zabezpečení API a cloudová infrastruktura.
BofA snížila cílovou cenu na 100 USD ze 125 USD a upozornila na odklon společnosti Akamai od pomaleji rostoucích segmentů, jako je zabezpečení webu a starší výpočetní technika. Firma zdůraznila tlumený výhled pro rok 2025 ve výši 3 % růstu tržeb, což je pod konsensuálním očekáváním 7 %, a předpokládá návrat k dvoucifernému růstu až do roku 2029.
Společnost Piper Sandler rovněž snížila své hodnocení na neutrální a uvedla, že přechod vytváří „problémy“, které se týkají nízkého růstu jádra zabezpečení, klesajících marží a vyšších kapitálových výdajů. Firma snížila cílovou cenu na 100 USD a zpochybnila dosažitelnost nových dlouhodobých cílů společnosti Akamai.
Navzdory snížení ratingu analytici zaznamenali silnou dynamiku v novějších segmentech, včetně služeb cloudové infrastruktury, které meziročně vzrostly o 32 %, a zabezpečení API, které vzrostlo o 51 %. Nedávná smlouva společnosti Akamai se společností TikTok v hodnotě 100 milionů dolarů učinila z této platformy největšího zákazníka, který se na celkových tržbách podílí přibližně 6 %.
