BMO Capital zvýšila hodnocení společnosti CubeSmart na „Outperform“
BMO Capital v pátek zvýšila hodnocení společnosti CubeSmart (NYSE:CUBE) z „Market Perform“ na „Outperform“ a stanovila cílovou cenu na 49 USD.
Zvýšení hodnocení přichází poté, co BMO zvýšila svůj odhad růstu tržeb ve stejných prodejnách pro rok 2025 na 0,3 % meziročně, což představuje nárůst o 50 bazických bodů oproti předchozí prognóze.
Analytici očekávají, že vedení zvýší prognózu z aktuálních -1,0 % meziročně, a to díky solidnímu zrychlení stávajících sazeb.
Odhady BMO pro fondy z provozní činnosti (FFO) na roky 2025/2026 nyní stojí o 110, resp. 220 bazických bodů nad konsensem.
Společnost CubeSmart se stala jejím favoritem v odvětví skladování, a to díky svému vysoce kvalitnímu portfoliu v městských oblastech, které nabízí atraktivní relativní růst s nižším rizikem.
Díky své expozici v městských oblastech, kde 90 % čistého provozního zisku (NOI) pochází z 40 nejvýznamnějších metropolitních statistických oblastí (MSA), má společnost CubeSmart lepší pozici než její konkurenti.
Přítomnost společnosti v New Yorku, který představuje 16,6 % NOI, je obzvláště cenná, protože je méně citlivá na výkyvy na trhu s bydlením ve srovnání s jinými velkými městy v USA.
Skladovací společnost si udržuje silnou rozvahu s čistým dluhem k EBITDA ve výši 4,8x a 89 % dluhem s pevnou úrokovou sazbou.
