Analytik David Katz potvrdil doporučení koupit a zvýšil cílovou cenu z 29 na 30 dolarů za akcii. Podle této nové prognózy by titul mohl vzrůst přibližně o 77 % oproti nedávné závěrečné ceně 16,94 dolaru.

Akcie Rush Street Interactive (RSI) za posledních dvanáct měsíců přidaly přibližně 6 %, avšak od začátku letošního roku ztratily zhruba 13 %. Navzdory letošní korekci Jefferies věří, že fundamenty společnosti zůstávají silné a aktuální ocenění podle banky neodráží plný potenciál růstu.

Pozitivní výhled následuje po zveřejnění výsledků za čtvrté čtvrtletí, kdy Rush Street překonala očekávání trhu v oblasti tržeb a současně představila silný výhled celoročních výnosů. Konsensus analytiků oslovených agenturou FactSet byl překonán, což vedlo k výrazné reakci investorů. V předobchodní fázi akcie vyskočily o více než 15 %.

David Katz uvedl, že Rush Street se profiluje jako snadno dostupná značka v oblasti digitálního hraní. Očekává pokračující růst tržeb ve středních až vyšších desítkách procent ročně. Analytik zároveň upozornil na solidní schopnost převádět růst tržeb do provozního cash flow, přestože část tohoto efektu může být kompenzována vyššími náklady na správu a administrativu v roce 2026.

Podle Jefferies je klíčovým faktorem stabilita v překonávání očekávání. Rush Street podle Katze dlouhodobě dosahuje lepších výsledků, než jaké předpokládají konzervativnější odhady. Tato konzistence zvyšuje důvěru v další růstový příběh.

Významným katalyzátorem jsou nové příležitosti na dosud nevyužitých trzích. Vedení společnosti sleduje například potenciál predikčních trhů, které by mohly otevřít nový segment digitálního sázení. Zatím však nepřijalo konkrétní kroky v této oblasti.

Z geografického hlediska analytik vyzdvihl Latinskou Ameriku, zejména Mexiko. Tato země zatím představuje pouze malou část celkového byznysu, ale vykazuje mimořádně silné tempo růstu. Meziroční růst kolem 100 % po tři po sobě jdoucí čtvrtletí ukazuje, že region má vysoký potenciál další expanze. Velikost populace a postupná digitalizace trhu mohou v dlouhodobém horizontu podpořit výrazné zvýšení příjmů.

Pro investory je důležité sledovat také regulační prostředí, které má v oblasti online sázení zásadní vliv. Rozšiřování legálního trhu ve Spojených státech i v zahraničí může vytvářet nové příležitosti, zatímco přísnější regulace by mohla růst zpomalit.

Z pohledu ocenění Jefferies argumentuje, že současná cena akcií dostatečně neodráží kombinaci silného růstu tržeb, expanze na nové trhy a zlepšující se provozní efektivity. Pokud se společnosti podaří udržet tempo růstu a současně kontrolovat náklady, může se podle banky dostat k výrazně vyšší tržní hodnotě.

Rizikem zůstává volatilita spotřebitelských výdajů a konkurence v sektoru digitálního hraní. Přesto Jefferies považuje Rush Street Interactive za jednoho z atraktivnějších hráčů v tomto segmentu díky stabilnímu výkonu a jasné růstové strategii.