Americké akciové trhy ve středu po předchozích rekordních růstech ztratily část svého tempa. Zatímco Dow Jones Industrial Average pokračoval v růstu, S&P 500 se pohyboval jen mírně nad nulou a technologický Nasdaq Composite zamířil do záporných hodnot. Investoři zpracovávali nové firemní výsledky, čerstvá makroekonomická data i další zprávy o možném pokroku v diplomatických jednáních mezi Spojenými státy a Íránem.

Pozitivní náladu na trhu nadále podporuje úspěšná výsledková sezona a přesun části kapitálu do sektorů mimo technologie. Naopak zklamání přinesla reakce investorů na hospodářské výsledky společností Space Exploration Technologies Corp. (SPCX) a Advanced Micro Devices (AMD) , jejichž akcie výrazně oslabily.

Trhy po rekordech hledají nový impuls

Po silném začátku srpna, který vynesl index S&P 500 zpět na historická maxima, se obchodování během středy uklidnilo. Krátce po zahájení odpoledního obchodování přidával S&P 500 pouze 0,1 procenta na 7740,30 bodu, přestože během dne rostl až o 0,7 procenta.

Technologický Nasdaq Composite naopak ztrácel 0,4 procenta na 26 480,25 bodu, když během obchodování vymazal předchozí růst. Nejlépe si vedl Dow Jones Industrial Average, který posiloval o 0,8 procenta na 54 529,69 bodu.

Za návratem amerických akcií na rekordní úrovně stojí především silné hospodářské výsledky firem. Významným impulzem byly výsledky společnosti Microsoft (MSFT) zveřejněné na konci července. Investory povzbudilo nejen výrazné překonání očekávání, ale také skutečnost, že firma nezvýšila plánované kapitálové výdaje na AI.

Pozitivní náladu následně podpořily také výsledky společnosti Amazon.com (AMZN) . Díky tomu se výrazně zotavil i polovodičový sektor, který během července prošel silnou korekcí. Philadelphia Semiconductor Index od zveřejnění výsledků Microsoftu (MSFT) vzrostl o 16,6 procenta, poté co v červenci ztratil více než 20 procent, což představovalo jeho nejslabší měsíc od finanční krize.

SpaceX a AMD po výsledcích výrazně oslabily

Největší pozornost investorů poutaly výsledky společnosti SpaceX. Přestože firma vykázala vyšší tržby, než trh očekával, a zároveň snížila svou čtvrtletní ztrátu, její akcie ztrácely přibližně 10,3 procenta.

Investory znepokojily především vysoké kapitálové výdaje spojené s budováním infrastruktury pro umělou inteligenci, které negativně ovlivnily volný peněžní tok společnosti.

Generální ředitel Elon Musk během konferenčního hovoru představil ambiciózní plány do dalších let. Uvedl, že SpaceX dlouhodobě cílí na roční tržby ve výši jednoho bilionu dolarů do roku 2030. Současně naznačil, že společnost by již v příštím roce mohla začít umisťovat datová centra na oběžnou dráhu.

Pod tlakem byly také akcie Advanced Micro Devices, které odepisovaly přibližně 6,3 procenta. Firma sice překonala očekávání trhu jak na úrovni tržeb, tak zisku, a zveřejnila lepší výhled na další čtvrtletí, investoři však očekávali ještě silnější výsledky. Akcie společnosti totiž od začátku roku vzrostly o více než 140 procent.

Dalším negativním faktorem se stalo oznámení Elona Muska, že SpaceX již nebude využívat procesory AMD a své systémy bude stavět výhradně na technologii společnosti Nvidia (NVDA) . Akcie Nvidie naopak posílily přibližně o 4,5 procenta.

Na opačné straně trhu se dařilo společnostem Amgen (AMGN) a Walt Disney Company (DIS) . Amgen přidal 3,5 procenta díky meziročnímu růstu prodejů klíčových léčiv o devět procent. Disney vzrostl o 2,4 procenta, když investory potěšil vyšším ziskem a navýšením programu zpětného odkupu akcií, přestože tržby za očekáváním trhu zaostaly.

Slabší data z trhu práce a jednání s Íránem zůstávají ve středu pozornosti

Vedle firemních výsledků investoři sledovali také nové údaje z americké ekonomiky. Podle společnosti ADP vzniklo v soukromém sektoru během července pouze 44 tisíc pracovních míst, zatímco trh očekával 68 tisíc. V červnu přitom ekonomika vytvořila 95 tisíc pracovních míst.

Data navázala na úterní statistiku o počtu volných pracovních míst a naznačila určité ochlazení trhu práce před páteční zprávou o zaměstnanosti. Přesto zůstává americký pracovní trh podle dosavadních údajů relativně odolný.

Další ekonomická statistika ukázala, že aktivita ve službách ve Spojených státech v červenci mírně vzrostla. Index ISM dosáhl hodnoty 54,1 bodu, zatímco v červnu činil 54 bodů. Ukazatel cen však zůstal zvýšený a již počtvrté během posledních pěti měsíců překonal hranici 70 bodů, což naznačuje pokračující inflační tlaky ve službách.

Pozitivní vliv na trhy měly také zprávy o pokračujících jednáních mezi Spojenými státy a Íránem. Donald Trump uvedl, že obě strany dosáhly významného pokroku a výsledek by mohl být znám během 48 hodin. Írán současně potvrdil pokračující jednání s Ománem o znovuotevření Hormuzského průlivu a uvedl, že společné prohlášení se nachází v závěrečné fázi příprav.

Cena ropy během dne kolísala. Přestože se objevily zprávy o útocích jemenských Húsíů na saúdská plavidla, ropa v průběhu týdne výrazně zlevnila díky nadějím na možné diplomatické řešení konfliktu.