Akcie navázaly na středeční vzestup

Akcie raketové společnosti zaměřené také na umělou inteligenci SpaceX (SPCX) ve čtvrtek před zahájením obchodování posilovaly o 1,5 procenta na 153,08 dolaru. Navázaly tím na středeční seanci, během níž jejich cena vzrostla o 5,2 procenta.

Výše zamířil také širší americký trh. Futures na index S&P 500 (^GSPC) přidávaly 0,8 procenta, zatímco kontrakty navázané na Dow Jones Industrial Average (^DJI) rostly o 0,7 procenta.

Určení konkrétního důvodu jednotlivých cenových pohybů u SpaceX komplikuje výrazná kolísavost titulu od červnového vstupu firmy na burzu. V prvních týdnech obchodování se akcie dostaly až na 225,64 dolaru, zároveň však klesly na minimum 104,83 dolaru. Čtvrteční předobchodní cena se tak nacházela uvnitř tohoto širokého rozpětí.

Mezi události, které mohly ovlivnit středeční a čtvrteční vývoj, patří oznámení termínu čtrnáctého zkušebního letu rakety Starship. SpaceX tento systém vyvíjí jako plně znovupoužitelnou raketu velkých rozměrů.

Výroba čipů se přesouvá do centra pozornosti

Trh současně reagoval na zprávy o jednání jihokorejského výrobce pamětí SK Hynix (000660.KS) s americkou společností Intel (INTC) . Rozhovory se týkají možnosti vyrábět paměťové čipy ve Spojených státech.

Analytik Citi Atif Malik uvedl, že tato jednání by mohla představovat další krok v rozšiřování spolupráce Intelu se SpaceX. Výrobní kapacity SK Hynix a Intelu na americkém území by podle jeho komentáře mohly doplnit proces Intel 14A a nabídku pokročilého pouzdření čipů.

SpaceX se na zajištění dodávek polovodičů připravuje také vlastním projektem. Spolu s automobilkou Tesla (TSLA) buduje závod na výrobu čipů v texaském Austinu. Firma vychází z předpokladu, že dostupnost polovodičů se časem může stát omezením dalšího rozšiřování infrastruktury pro umělou inteligenci.

Čipy jsou pro provoz AI systémů zásadní součástí výpočetních zařízení. Vedle samotné produkce polovodičů proto SpaceX sleduje také dostupnost pokročilého pouzdření a paměťových komponent, které doplňují výrobní procesy určené pro výkonné výpočetní systémy.

Odhady tržeb z AI výrazně vzrostly

Dosavadní tempo rozvoje umělé inteligence překonalo dřívější odhady. SpaceX má podle současných očekávání v roce 2027 vytvořit z aktivit spojených s AI tržby přibližně 67 miliard dolarů. Ještě v červnu odhad činil 38 miliard dolarů, od té doby se tedy zvýšil o 29 miliard.

Ještě výrazněji se změnila čísla pro delší časový horizont. Pro rok 2030 se nyní počítá s tržbami SpaceX z umělé inteligence kolem 275 miliard dolarů, zatímco červnový odhad dosahoval přibližně 110 miliard dolarů. Novější hodnota je tak o 165 miliard vyšší.

Růst poptávky dokládají také data velkých cloudových poskytovatelů. Podle Daniela Sorida, vedoucího americké strategie Citi pro dluhopisy investičního stupně, činil na konci druhého čtvrtletí objem jejich nevyřízených objednávek přibližně 2,5 bilionu dolarů. Tento ukazatel, používaný jako měřítko poptávky po AI, se meziročně zhruba zdvojnásobil.

Na konci roku 2022, tedy před uvedením ChatGPT, zůstával tento objem pod hranicí 500 miliard dolarů. Ve druhém čtvrtletí současně poprvé překročily 100 miliard dolarů jak příjmy cloudových služeb, tak kapitálové výdaje na datová centra.

SpaceX uzavřela druhé čtvrtletí s výpočetní kapacitou pro AI o příkonu 1,4 gigawattu. Kapacita se v tomto odvětví často vyjadřuje množstvím elektřiny potřebným k provozu zařízení. Do konce roku 2027 chce společnost provozovat až deset gigawattů výpočetního výkonu, tedy více než sedminásobek úrovně vykázané na konci druhého čtvrtletí.