AMD vstoupila do bilionového klubu

Akcie výrobce čipů Advanced Micro Devices (AMD) v pondělí uzavřely o 9,9 procenta výše na rekordních 615,52 dolaru. Tržní kapitalizace společnosti tím dosáhla jednoho bilionu dolarů. Podle údajů Dow Jones Market Data tuto hranici dosud překročilo pouze 13 dalších amerických firem.

Vzestup AMD završil výraznou proměnu hodnoty společnosti během jediného roku. Ve stejném období loni činila její tržní kapitalizace 255 miliard dolarů. Nynější hodnota je tak téměř čtyřnásobná.

Ještě prudší jednodenní pohyb zaznamenaly americké akcie společnosti Arm Holdings (ARM) , které přidaly 17,1 procenta. Akcie Intel Corporation (INTC) zakončily pondělní obchodování se ziskem 12,1 procenta. Všechny tři firmy působí na trhu centrálních procesorů určených mimo jiné pro servery provozující systémy umělé inteligence.

Široký růst odvětví zachytil také PHLX Semiconductor Index (^SOX) , který za pondělí stoupl o 4,3 procenta. Pohyb ukázal zvýšený zájem investorů o výrobce výpočetního a síťového vybavení spojeného s rozšiřováním datových center.

Muse mění nároky na výpočetní infrastrukturu

Jedním z impulzů byl nástup autonomních agentů umělé inteligence, tedy služeb schopných jednat jménem uživatele a průběžně plnit více úkolů. Do této oblasti vstoupila také Meta Platforms (META) se spotřebitelsky zaměřeným agentem Muse, který uvedla na trh na začátku měsíce. Akcie Mety v pondělí vzrostly o 11,4 procenta.

Analytik Mizuho Daniel O’Regan popsal pondělní dění na trhu s čipy a síťovými technologiemi jako prudkou reakci na očekávané infrastrukturní nároky těchto služeb. Podle něj začali investoři rozlišovat mezi běžným chatbotem a agentem, který pracuje nepřetržitě na pozadí.

Zatímco chatbot zpravidla zpracuje jednotlivý dotaz nebo vede konverzaci, autonomní agent může současně vykonávat několik činností. To podle O’Regana znamená podstatně vyšší spotřebu výpočetního výkonu. Úspěšné spuštění Muse současně otevřelo otázku, kdy s obdobnými systémy přijdou další provozovatelé modelů umělé inteligence.

Mezi ně patří OpenAI, Anthropic a Alphabet (GOOGL) se službami Googlu. Případné rozšíření autonomních agentů napříč těmito platformami by podle O’Regana změnilo propočty potřebné infrastruktury, protože služby běžící nepřetržitě vyžadují více čipů, síťových prvků a kapacity datových center.

Anthropic a OpenAI počítají s rozsáhlými výdaji

Další impulzy přinesly zprávy kolem společností Anthropic a OpenAI. Anthropic v pátek oznámil spolupráci s poradenskou skupinou Accenture (ACN) na nezávislém hodnocení nejpokročilejších modelů umělé inteligence. Obě společnosti hodlají během příštích pěti let vložit do projektu nejméně jednu miliardu dolarů. Akcie Accenture v pondělí přidaly 2,7 procenta.

Hodnotitelé zapojení do projektu mají získat obdobný přístup jako zaměstnanci, aby mohli posuzovat vývoj i nasazování modelů. Dohoda následovala po eseji generálního ředitele Anthropiku Daria Amodeie, který na začátku měsíce vyzval ke zpomalení vývoje nejpokročilejších systémů. Téma bezpečnosti AI se podle zdrojového textu mezi investory dostává více do popředí.

Wall Street Journal zároveň uvedl, že Anthropic plánuje vstup na burzu v listopadu. Investoři podle deníku předpokládají, že by firma mohla získat až 100 miliard dolarů. New York Times napsal, že roční tempo jejích tržeb by do konce roku mohlo dosáhnout stejné částky. Firma by podle listu mohla v příštích týdnech předložit finanční dokumentaci k nabídce akcií.

OpenAI mezitím očekává, že její tržby vzrostou z letošních 36 miliard dolarů na 350 miliard dolarů do konce desetiletí, uvedl Financial Times. Za stejné období by společnost mohla na výpočetní výkon vynaložit přibližně 280 miliard dolarů.

Růst zasáhl také síťovou infrastrukturu. Akcie společnosti Ciena Corporation (CIEN) v pondělí posílily o 4,9 procenta. Optické sítě se při výstavbě datových center pro AI stávají kapacitním úzkým místem, protože propojují rozsáhlé skupiny serverů a přenášejí mezi nimi stále větší objemy dat.