Právě teď

Evropský index STOXX 600 v pátek do 08:40 GMT oslabil o 0,3 % na 640,63 bodu, po více než 1% růstu během předchozích dvou seancí. Navzdory poklesu směřoval k prvnímu týdennímu zisku za tři týdny.

Telekomunikační sektor odepsal 2 %. Airtel Africa klesla o 8,7 % po zprávě, že její divize Airtel Money zvažuje zmenšení londýnské primární nabídky akcií. Orange oslabil o 4,5 %. Potravinářské a nápojové společnosti ztratily 1,1 %, přičemž Nestlé klesla o 1,3 % poté, co Rusko převzalo kontrolu nad jejími místními aktivy.

Pojišťovny oslabily o 1,2 % a akcie Helvetia Baloise, Prudential a Legal & General klesly přibližně o 2 %. Energetický sektor ztratil 0,6 %, zatímco ropa zlevňovala třetí den, ale zůstala nad 100 USD za barel.

Technologické akcie naopak vzrostly o 0,6 %, v čele s Aixtronem a Infineon Technologies. LPP posílila o 6,2 % po oznámení 64% růstu čistého zisku za druhé čtvrtletí.

Americké akciové futures v pátek posilovaly, přičemž kontrakty na Nasdaq 100 vedly růst Wall Street. V 4:50 východoamerického času futures na Nasdaq 100 přidávaly 166,25 bodu, tedy 0,56 %. Futures na Dow Jones rostly o 83 bodů neboli 0,16 % a kontrakty na S&P 500 získávaly 21,5 bodu, tedy 0,28 %.

Trh zpracovával zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem a komentáře jeho předsedy Kevina Warshe k dalšímu vývoji výpůjčních nákladů. Investoři zároveň přehodnocovali výhled poptávky po umělé inteligenci poté, co vedoucí představitelé odvětví vyzvali ke zpomalení vývoje této technologie.

Ceny ropy klesaly třetí den v řadě. Futures na Brent i americkou WTI odepisovaly téměř 2 %, což zmírnilo obavy z inflačních tlaků. Páteční obchodování může ovlivnit také souběžná čtvrtletní expirace akciových a indexových derivátů.

Akcie Xenon Pharmaceuticals v předobchodní fázi propadly téměř o 28 % po dočasném pozastavení náboru do testů experimentálního léku na těžkou a bipolární depresi kvůli hlášeným nežádoucím účinkům. Alphabet rostl přibližně o 2 %, Nvidia o 1 %, zatímco Apple klesal o 0,2 %.

Salesforce a Nvidia na výroční konferenci Dreamforce představily Koa, oborově zaměřený model uvažování určený pro ekosystém Agentforce. Model bude provozován přímo na soukromé infrastruktuře Salesforce, což má firemním klientům umožnit zachovat kontrolu nad parametry modelu a citlivými daty a současně snížit náklady na inferenci tokenů.

Generální ředitel Salesforce Marc Benioff uvedl, že Nvidia má produkt odpovídající současné poptávce po rozsáhlých datových centrech pro umělou inteligenci. Zdůraznil také omezený okruh velkých zákazníků, kteří budují infrastrukturu významnou pro podnikání výrobce čipů.

Partnerství odráží posun k AI agentům přizpůsobeným konkrétním podnikovým úlohám a využívajícím proprietární data. Generální ředitel Nvidie Jensen Huang vystoupil s Benioffem během hlavní prezentace Dreamforce. Salesforce na akci oznámil také novou platformu AIforce a prezentoval otevřený přístup k integraci různých modelů a uživatelských rozhraní.

Jižní Korea a Spojené státy dokončují podmínky investičního balíku v objemu 350 miliard USD, který je součástí loňské obchodní dohody snižující americká cla na jihokorejské zboží na 15 %. Pro stavbu lodí je vyčleněno 150 miliard USD, zatímco využití zbývajících 200 miliard USD se stále projednává.

Mezi diskutovanými projekty je paroplynová elektrárna v texaském Encinalu o výkonu 6,3 GW, určená pro datová centra umělé inteligence a polovodičové závody. Výstavba by měla začít zařízeními s plynovými turbínami o výkonu 1,4 GW a následně pokračovat paroplynovými bloky o výkonu 4,9 GW. Média uvádějí investici kolem 22,3 miliardy USD.

Obě země rovněž jednají o výstavbě až osmi velkých jaderných reaktorů v USA, přibližně za 15 miliard USD za jeden. Šest bloků by využívalo technologii Westinghouse a dva jihokorejský design. Soul současně jedná o podílu ve Westinghouse; usiloval o přibližně 15 %, zatímco americká strana nabídla 5 % až 10 %. Diskutuje se také jihokorejská účast v aljašském projektu zkapalněného zemního plynu.

Ceny ropy v pátek klesaly třetí seanci v řadě, protože zmírnění obav z narušení dodávek ze Saúdské Arábie převážilo nad nejistotou spojenou s rozšiřováním konfliktu na Blízkém východě. Futures na Brent v 08:06 GMT odepisovaly 2,14 USD, tedy 2 %, na 102,68 USD za barel. Americká ropa WTI klesla o 1,83 USD, neboli 1,8 %, na 100,08 USD. Brent směřoval k první týdenní ztrátě za tři týdny.

Napětí kolem nabídky zmírnilo zvýšení saúdských nakládek ropy přes Omán, růst zásob ropných produktů v USA, Singapuru a Evropě a vyšší vývoz paliv z Číny. Čínský export rafinovaných ropných produktů v srpnu meziročně vzrostl o 12,7 %, přičemž vývoz leteckého paliva dosáhl rekordu.

Ceny dříve během týdne vystoupaly téměř na čtyřměsíční maxima po zprávách o pozastavení nakládek v saúdském přístavu Janbú a poškození ropovodu East-West. Následně oslabily kvůli informacím, že Saúdská Arábie chce během několika dnů obnovit přibližně polovinu jeho kapacity. Rizika pro přepravu přetrvávají po zásahu tankeru plujícího pod vlajkou Toga v Hormuzském průlivu.

Dánsko 18. září zahájilo komerční provoz projektu Greensand, který je podle developera INEOS prvním plnohodnotným zařízením v Evropské unii pro trvalé ukládání oxidu uhličitého. Projekt vedený INEOS Energy vznikl ve spolupráci s Harbour Energy a státním fondem Nordsøfonden.

Zařízení může zpočátku ukládat až 400 000 tun CO2 ročně. Plánované rozšíření má zvýšit kapacitu na 4 miliony až 8 milionů tun ročně. V první fázi bude CO2 pocházet převážně z dánských biometanových stanic. Po zkapalnění a přepravě do terminálu v Esbjergu bude dopravován speciální lodí Carbon Destroyer 1 na moře.

CO2 bude vstřikován do vytěženého ropného ložiska Nini West, přibližně 250 kilometrů od dánského pobřeží a kolem 1 800 metrů pod mořským dnem. EU usiluje o dosažení roční kapacity ukládání nejméně 50 milionů tun do roku 2030 a zhruba 250 milionů až 280 milionů tun do roku 2040. Ložisko testoval Geologický průzkum Dánska a Grónska, bezpečnostní schválení poskytla společnost DNV.

Nestlé zvažuje všechny možnosti ochrany svých práv poté, co Kreml rozhodl o převzetí kontroly nad ruskými aktivitami švýcarského potravinářského koncernu. Opatření bylo oznámeno ve čtvrtečním prezidentském dekretu. Společnost uvedla, že situaci vyhodnocuje a chce zajistit kontinuitu provozu, další podrobnosti však neposkytla. Akcie Nestlé v pátek ráno v Curychu klesly o 1,5 %.

Nestlé provozuje v Rusku šest továren vyrábějících kávu, krmivo pro domácí zvířata a kojeneckou výživu. V roce 2021 tam vykázalo tržby přibližně 2 miliardy švýcarských franků, tedy 2,4 miliardy dolarů, což odpovídalo asi 2 % celkových tržeb. Firma má v zemi přibližně 7 000 zaměstnanců a od začátku války omezila většinu prodeje, dovozu, vývozu, reklamy a kapitálových investic.

Čtvrteční dekret zasáhl také francouzský řetězec Auchan. Jeho ruská aktiva byla převedena pod dočasnou správu společnosti L.E.V. Management. Auchan v Rusku provozuje 230 prodejen a internetový obchod a zaměstnává přibližně 30 000 lidí.

Růst cen energií a globálních nákladů na financování v důsledku války na Blízkém východě zvyšuje riziko souběhu vysoké inflace a pomalého hospodářského růstu. Akciové trhy zatím zůstávají poblíž rekordních maxim a ekonomickou aktivitu podporují rozsáhlé výdaje spojené s umělou inteligencí.

Ropné futures se vrátily nad 100 USD za barel, což je o 50 % více než před válkou. Největší objem sázek na trhu s opcemi připadá na cenu ropy Brent 100 USD na konci prosince, následovanou opcemi na její prodej za 60 USD. Na predikční platformě Polymarket uživatelé přisuzují znovuotevření Hormuzského průlivu do prosince pravděpodobnost pouze 18 %. Nafta se blíží rekordním cenám, letecké palivo stojí dvojnásobek oproti únoru a evropský zemní plyn je nejdražší od roku 2022.

Celková inflace v USA v srpnu zůstala na 3,4 %, zatímco ceny benzinu vzrostly o 3,9 %. Inflace v eurozóně zrychlila z červencových 2,9 % na 3,3 % a v Británii dosáhla pětiměsíčního maxima 3,1 %. ECB očekává příští rok průměrnou inflaci 2,5 % a jádrovou inflaci v roce 2027 na úrovni 2,6 %, oproti dřívějším 2,5 %.

Bank of Japan v pátek zvýšila úrokové sazby na 31leté maximum a uvedla, že je připravena dále zvyšovat náklady na úvěry kvůli přetrvávajícím inflačním tlakům souvisejícím s růstem cen ropy. Jen po rozhodnutí oslabil, protože investoři postrádali jednoznačně jestřábí výhled a dva členové bankovní rady hlasovali pro opatrnější postup.

Guvernér Kazuo Ueda uvedl, že centrální banka nevylučuje zvýšení sazeb o 50 bazických bodů ani jejich navýšení na po sobě jdoucích zasedáních. Tempo podle něj nebude předem stanoveno, například v intervalu jednou za tři měsíce, ale bude určováno na každém měnověpolitickém zasedání podle vývoje dat.

Ueda upozornil, že trvalejší růst cen energií může zvýšit velkoobchodní i spotřebitelskou inflaci. Banka zároveň nechce příliš rychlým zpřísňováním vyvolat nadměrné utažení finančních podmínek nebo výraznou korekci cen aktiv. Podkladová inflace se podle něj blíží cíli 2 %, přičemž jeho překročení by mohlo negativně ovlivnit japonskou ekonomiku.

Venezuelská vláda a opozice se blíží k dohodě o přesunu zlatých rezerv centrální banky v hodnotě přibližně 4 miliard USD z Bank of England do Federal Reserve Bank of New York, uvedl Financial Times s odvoláním na čtyři zdroje obeznámené s jednáním. Reuters zprávu nemohl bezprostředně ověřit.

Podle navrhované dohody by prozatímní vláda Delcy Rodríguezové získala nad zlatem právní kontrolu, nemohla by jej však okamžitě prodat. Rezervy by mohly sloužit jako zajištění vládních úvěrů, včetně financování obnovy po dvojici červnových zemětřesení.

Bank of England zadržuje přibližně 31 metrických tun venezuelského zlata již několik let. Důvodem je neuznání legitimity tehdejší vlády prezidenta Nicoláse Madura. Britská centrální banka odmítá zlato vydat od začátku roku 2019, kdy Británie podpořila opozičního lídra Juana Guaidóa.

Zlato je od té doby předmětem vleklého právního sporu u britských soudů. Federal Reserve Bank of New York, Bank of England, britské ministerstvo zahraničí ani venezuelské strany neposkytly bezprostřední vyjádření.

Asijské akciové trhy převážně rostly po předchozím oživení na Wall Street. Japonský Nikkei 225 získal 1,9 % na 65 332,57 bodu poté, co Bank of Japan zvýšila základní úrokovou sazbu z 1,0 % na 1,25 %, nejvýše za 31 let. Dolar posílil z 155,95 na 157,11 jenu, zatímco euro zdražilo z 1,1480 na 1,1487 USD.

Jihokorejský Kospi vzrostl o 2,3 % na 6 866,83 bodu, hongkongský Hang Seng téměř o 0,7 % na 24 769,80 bodu a Shanghai Composite o 1,0 % na 3 916,08 bodu. Australský S&P/ASX 200 klesl o méně než 0,1 % na 8 731,50 bodu.

Na Wall Street index S&P 500 přidal 1,1 %, Dow Jones Industrial Average 316 bodů neboli 0,6 % a Nasdaq Composite 1,7 %. Brent zlevnil o 0,94 % na 103,83 USD za barel a americká ropa o 0,83 % na 101,06 USD. Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů klesl z 5,01 % na 4,93 %.

Japonská jádrová spotřebitelská inflace, která nezahrnuje ceny čerstvých potravin, ale započítává náklady na pohonné hmoty, v srpnu meziročně vzrostla o 1,7 %. V červenci činila 1,8 %, zatímco trh pro srpen očekával růst o 1,8 %.

Ukazatel očištěný také o ceny pohonných hmot, který Bank of Japan sleduje jako měřítko poptávkových cenových tlaků, se meziročně zvýšil o 1,9 %. Jádrová inflace tak zůstala osmý měsíc v řadě pod 2% cílem centrální banky. Dopad zdražování širšího okruhu zboží částečně tlumily vládní dotace na účty za energie.

Cenové tlaky současně posilují vyšší náklady na paliva související s konfliktem na Blízkém východě a dražší dovoz kvůli slabému jenu. Bank of Japan v červnu zvýšila úrokovou sazbu na 1 % a v červenci ji ponechala beze změny. V pátek má uzavřít dvoudenní zasedání, přičemž se očekává zvýšení sazby na 1,25 %, nejvyšší úroveň za 31 let.

Developer datových center Crusoe ve čtvrtek oznámil, že v investičním kole Series F získal 3,9 mld. USD. Transakce zvýšila ocenění osm let staré společnosti na 30,9 mld. USD. Kolo společně vedly Atreides Management, Mubadala Capital a Valor Equity Partners. Zapojily se také Founders Fund, GIC, Nvidia , Qatar Investment Authority, Radical Ventures a TPG.

Kapitál má financovat stávající projekty datových center, včetně rozsáhlého areálu v Abilene v Texasu využívaného společností OpenAI. Crusoe chce zároveň rozvíjet menší modulární centra Spark, která lze přepravovat nákladními vozy a připojovat k velkým zdrojům energie bez rozsáhlých stavebních prací.

Firma pronajímá prostory zákazníkům s vlastními GPU, poskytuje vlastní GPU a prodává výpočetní výkon pro inferenci modelů umělé inteligence. Nedávno uzavřela s kvantitativní obchodní společností Jane Street pětiletý cloudový kontrakt za 13 mld. USD na dodávky GPU a AI infrastruktury.

Crusoe také jednalo s investičními bankami Goldman Sachs a Morgan Stanley o případném vstupu na burzu. Nové financování přichází 10 měsíců poté, co firma loni v říjnu získala 1,38 mld. USD při ocenění 10 mld. USD. Mezi její zákazníky patří Meta , Microsoft a Oracle .

Soukromý rodinný dopravce Estes Express Lines investuje téměř 56 mil. USD do rozšíření přeshraniční a zámořské nákladní sítě. Investice zahrnují terminály, vybavení a přepravní kapacity pro Kanadu, Mexiko, Aljašku, Havaj a Portoriko.

Estes, který letos slaví 95. výročí, je největším soukromým poskytovatelem kusové silniční přepravy LTL v Severní Americe. Provozuje síť více než 300 terminálů a servisních center v USA, Portoriku, Aljašce a na Havaji, přičemž obsluhuje také Kanadu, Mexiko a Karibik.

V Mexiku společnost působí prostřednictvím 52 servisních center. Hlavním uzlem pro přepravu přes jižní hranici je Laredo, kde Estes modernizuje větší areál zakoupený od jiného dopravce. Počet nakládacích vrat se má přibližně zdvojnásobit ze zhruba 40 na přibližně 85 nebo 86. Součástí areálu jsou také skladové prostory a výrazně větší manipulační plocha. Estes současně rozšiřuje význam hraničních přechodů Otay Mesa v Kalifornii a El Paso–Juárez ve své mexické síti.

Japonský jen na začátku pátečního obchodování v Asii oslabil vůči dolaru o 0,1 % na 156,19 JPY za USD a vůči euru o 0,2 % na 179,3000 JPY. Trh čeká, že Bank of Japan zvýší sazby na nejvyšší úroveň za více než tři desetiletí. Swapové kontrakty podle dat LSEG přisuzují zvýšení pravděpodobnost 83 %. Srpnová inflace v Japonsku mírně zaostala za očekáváním.

Britská libra stagnovala na 2,5měsíčním minimu 1,3359 USD poté, co Bank of England ponechala sazby beze změny a nečekaně na šest měsíců pozastavila prodej státních dluhopisů. Euro zůstalo na 1,1478 USD, australský dolar posílil o 0,1 % na 0,7117 USD a novozélandský dolar klesl o 0,1 % na 0,5724 USD. Dolarový index stagnoval na 100,2100 bodu.

Futures trhu připisují zvýšení sazeb Fedu o čtvrt procentního bodu příští měsíc pravděpodobnost 53 % oproti 27,2 % před týdnem. Brent zlevnil o 1 % na 103,76 USD za barel. Bitcoin klesl o 0,1 % na 76 442,97 USD a ether o 0,2 % na 2 447,39 USD.

Nadcházejícímu summitu amerického prezidenta Donalda Trumpa a čínského prezidenta Si Ťin-pchinga budou podle očekávání dominovat umělá inteligence, obchodní vztahy a kurz čínského jüanu. Trhy sledují, zda obě země dosáhnou ústupků nebo stanoví pravidla pro klíčové oblasti hospodářské a technologické konkurence.

Průzkum Goldman Sachs ukázal, že růst čínských akcií po jednání očekává 46 % zahraničních a 38 % domácích investorů. Toky kapitálu do zahraničních ETF a pozice na opčním trhu však podle JPMorgan nadále ukazují opatrnost před summitem.

V oblasti AI se jednání mohou soustředit na přístup Číny k vyspělým americkým čipům, bezpečnostní standardy a tempo vývoje technologií. Pozornost se zaměří také na blížící se konec jednoletého celního příměří, čínská omezení vývozu vzácných zemin a hodnotu jüanu. Konkurenční tlak a obavy z vysokého čerpání hotovosti v posledních měsících zatěžovaly akcie čínských vývojářů AI Z.AI a MiniMax.

Guvernérka australské centrální banky Michele Bullocková uvedla, že některá proinflační rizika se začínají naplňovat. Tlak na ceny podle ní zvyšuje konflikt na Blízkém východě, prudký růst cen ropy a globální rozmach investic do umělé inteligence.

Reserve Bank of Australia bude na zasedání 28.–29. září posuzovat, zda letošní tři zvýšení základní sazby na pokrizové maximum 4,35 % postačí k návratu inflace do cílového pásma 2 %–3 %. V srpnu banka ponechala sazby beze změny podruhé za sebou, zároveň však připustila možnost dalšího zpřísnění měnové politiky.

Trhy aktuálně zohledňují 93% pravděpodobnost, že RBA v září zvýší sazbu počtvrté v tomto roce na 4,6 %. Do začátku roku 2027 očekávají její růst na 4,85 %. Bullocková také upozornila, že firmy častěji přenášejí vyšší náklady na spotřebitele a napjatý pracovní trh může tento efekt zesílit. Australský trh bydlení sice oslabil více, než se čekalo, rizika pro finanční stabilitu však podle ní zůstávají omezená díky úsporám dlužníků.

Asijské akcie v pátek posílily a dolar zůstal stabilní, zatímco investoři sledovali zpřísňování měnové politiky a vývoj cen energií. Futures na ropu Brent klesly o 1 % na 103,77 USD za barel díky nadějím na alternativní přepravní trasy z Blízkého východu. Ceny ropy však nadále převyšovaly 100 USD za barel kvůli více než šest měsíců trvající válce v regionu.

Nejširší index akcií v Asii a Tichomoří mimo Japonsko sestavovaný MSCI vzrostl o 0,55 %. Japonský Nikkei přidal 0,9 % a jihokorejský KOSPI vzrostl o 2 %. Trhy navázaly na růst Wall Street vedený technologickými akciemi.

Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů po překročení 5 %, nejvyšší úrovně od roku 2007, klesl na 4,936 %. Fed ve středu zvýšil sazby poprvé za tři roky a avizoval další kroky v příštích měsících.

Jen oslabil na 156,23 za dolar před rozhodnutím Bank of Japan. Trh očekával zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na 31leté maximum a další opatření proti inflačním rizikům.

Waymo, divize autonomního řízení společnosti Alphabet , plánuje do roku 2028 spustit v Singapuru plně elektrickou autonomní taxislužbu. Půjde o její první vstup na trh jihovýchodní Asie.

V příštích měsících dorazí do Singapuru počáteční flotila elektromobilů Jaguar I-PACE. V roce 2027 budou vyškolení specialisté provádět manuální jízdy, aby systém Waymo Driver přizpůsobili místní silniční infrastruktuře a monzunovým klimatickým podmínkám. Firma na zavedení služby spolupracuje se singapurským ministerstvem dopravy a úřadem Land Transport Authority.

Waymo tento týden rovněž oznámilo záměr spustit v Tokiu v roce 2027 první plně autonomní komerční taxislužbu v Japonsku. Společnost byla v únoru oceněna na 126 miliard USD, když získala financování ve výši 16 miliard USD. Na trhu autonomních vozidel konkuruje mimo jiné společnostem Zoox ze skupiny Amazon a Tesla .

Geotermální startup Mazama Energy získal v přeupsaném investičním kole Series B 135 milionů USD. Kapitál použije na vývoj horizontálních vrtů v extrémně horkých horninách, přičemž každý vrt má být schopen vyrábět 15 megawattů elektřiny.

Společnost plánuje zahájit výrobu elektřiny v příštím roce. Její první lokalita v Oregonu má podle aktualizovaného odhadu kapacitu 10 gigawattů, zatímco loňský odhad uváděl 5 gigawattů. Mazama chce první areál dokončit do roku 2030 a následně v něm vyrábět 200 megawattů elektřiny.

Startup při vrtání překonal hloubku 10 000 stop za 15 dní a směřuje přibližně k 15 000 stopám. V této hloubce chce využívat teplotu 750˚ F, tedy 400˚ C. Technologie má každému vrtu umožnit produkovat až 10krát více energie než tradiční geotermální řešení.

Kolo vedly Centaurus Capital a Doerr Capital. Zapojily se také ConocoPhillips, Shell Ventures, Khosla Ventures, Gates Frontier, SiteGround Capital, H. Barton Asset Management a Jeffrey and Marieke Rothschild Foundation.