Právě teď

Vznikající čínský startup DeepSeek narušil závod o umělou inteligenci svým lehkým asistentem R1 s otevřeným zdrojovým kódem. Nástroj, který byl spuštěn 20. ledna, vyzývá zavedené hráče, jako je OpenAI, s minimálními výpočetními prostředky, přičemž jeho trénink stál pouhých 5,6 milionu dolarů ve srovnání s odhadovanými 100 miliony dolarů pro OpenAI GPT-4.
Prudký nárůst stahování DeepSeek ho dovedl na vrchol v App Store společnosti Apple (NASDAQ:AAPL), což se shodovalo s prudkým poklesem akcií souvisejících s umělou inteligencí, včetně sedmičky technologických gigantů.
Uvedení DeepSeek na trh je označováno za „okamžik Sputniku“ v oblasti umělé inteligence, který má potenciál změnit podobu globální konkurence. Vzhledem k tomu, že model společnosti DeepSeek nabízí menší a cenově výhodné konstrukce, odborníci poznamenávají, že by se tato technologie mohla stát celosvětově dostupnější, což by mohlo snížit význam hardwarových klastrů za miliardy dolarů.
Díky průlomu společnosti DeepSeek existuje šance, že se modely umělé inteligence stanou komoditou. Průlom také upozorňuje na odolnost čínských inovací navzdory omezením pro čipy v USA.
S poklesem podílu akcií souvisejících s AI se analytici ptají na to, na co se ptají investoři, tedy na dlouhodobou hodnotu nákladných modelů AI závislých na hardwaru.

Předstihový ukazatel inflace v japonském sektoru služeb dosáhl v prosinci 2,9 %, když podle údajů vzrostly ceny široké škály služeb, jako je ubytování a doprava, což udržuje při životě očekávání dalšího zvyšování úrokových sazeb ze strany centrální banky.
Bank of Japan pozorně sleduje inflaci v sektoru služeb, aby zjistila, zda vyhlídky na trvalý růst mezd přimějí firmy k dalšímu zvyšování cen a udrží inflaci trvale kolem jejího 2% cíle.
Prosincový meziroční přírůstek indexu cen výrobců ve službách, který měří ceny, jež si firmy účtují za služby, byl ve srovnání s listopadovým nárůstem o 3,0 % vyšší, ukázaly úterní údaje BOJ.
BOJ minulý týden zvýšila úrokové sazby na nejvyšší úroveň od globální finanční krize v roce 2008 a revidovala své prognózy inflace, čímž zdůraznila svou důvěru, že rostoucí mzdy udrží inflaci stabilně kolem jejího 2% cíle.

Komerční pojišťovna W R Berkley v pondělí vykázala 45% nárůst zisku za čtvrté čtvrtletí, k čemuž přispěly dobré výsledky investičního portfolia a upisování.
Akciové trhy rostly díky snižování sazeb a dále je podpořilo vítězství Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách, od kterého se očekává zmírnění regulace a zavedení politiky příznivější pro podnikání.
Čistý výnos z investic společnosti ve čtvrtletí vzrostl o 1,3 % na 317,4 milionu USD ve srovnání se stejným obdobím loňského roku.
„Naše investiční portfolio jsme dobře nastavili na změny prostředí, což vedlo k silnému růstu čistých investičních výnosů z našeho portfolia s pevnou splatností a silnému příspěvku k celkovému výnosu z čistých nerealizovaných zisků z našeho akciového portfolia,“ uvedla společnost ve svém prohlášení.
Její zisk za čtvrtletí končící 31. prosince činil 576,1 milionu USD, tj. 1,44 centu na akcii, ve srovnání s 397,3 milionu USD, tj. 98 centů na akcii, v loňském roce.
Společnost W R Berkley se sídlem v Greenwichi ve státě Connecticut zaznamenala nárůst čistého předepsaného pojistného o téměř 8 % na 2,94 miliardy dolarů, protože podniky v souvislosti se zmírněním obav z recese více utrácely za pojistné smlouvy.
Společnost vykázala kombinovaný poměr podle GAAP ve výši 90,2 % oproti 88,4 % o rok dříve. Poměr pod 100 % ukazuje, že pojišťovna vydělala více na pojistném, než vyplatila na pojistném plnění.

Společnost HMH Holding (HMH) podala návrh na vstup na burzu.
Společnost se popisuje jako: „Jsme předním dodavatelem vysoce technicky náročných řešení pro kritická zařízení a poskytujeme zákazníkům komplexní portfolio vrtných zařízení, služeb a systémů používaných při těžbě ropy a zemního plynu na moři i na pevnině. Naše globální působnost, technické znalosti a inovativní nabídka produktů spolu s integrovanými operacemi od výroby až po poprodejní služby nám umožňují poskytovat zákazníkům prvotřídní technologie, inženýrské služby a služby projektového managementu po celou dobu životnosti námi dodávaných zařízení. Kromě toho rozšiřujeme portfolio našich produktů a služeb pro sousední průmyslová odvětví, jako je například těžební průmysl. Složitost a kritičnost námi instalovaných zařízení vede zákazníky k tomu, aby si nás vybrali pro poprodejní podporu, zejména v prostředí offshore, které podléhá rozsáhlé regulaci.“
Jako hlavní upisovatelé budou působit společnosti J.P. Morgan, Piper Sandler a Evercore ISI.

Akcie společnosti 89bio, Inc (NASDAQ:ETNB) se propadly o 6 % poté, co společnost oznámila své plány na upsanou veřejnou nabídku kmenových akcií a předfinancovaných warrantů. Biofarmaceutická společnost v klinické fázi, která se specializuje na jaterní a kardiometabolická onemocnění, uvedla, že hodlá prodejem svých cenných papírů získat 250,0 milionů USD. Kromě toho může firma nabídnout upisovatelům 30denní opci na nákup dalších kmenových akcií v hodnotě až 37,5 milionu USD za cenu veřejné nabídky po odečtení upisovacích slev a provizí.
Pokles ceny akcií společnosti 89bio odráží reakci investorů na potenciální rozředění akcií v důsledku navrhované nabídky. Když společnost vydá další akcie, může to vést ke snížení hodnoty stávajících akcií, což vyvolá obavy akcionářů.
Společnost uvedla, že finanční prostředky získané z nabídky budou určeny na podporu probíhajících klinických zkoušek a vývoje jejího hlavního kandidáta, pegozaferminu, a také na pokrytí výrobních nákladů a dalších obecných firemních výdajů, jako je provozní kapitál a provozní výdaje.
Goldman Sachs & Co (NYSE:GS). LLC, Leerink Partners a BofA Securities vedou nabídku jako book-running manažeři, přičemž společnost Cantor rovněž působí jako book-running manažer. Oznámení přichází v době, kdy společnost 89bio aktivně pokračuje ve svých klinických aktivitách, ale bezprostřední reakce trhu byla opatrná kvůli důsledkům ředění akcií.
Nabídka podléhá tržním podmínkám a neexistuje žádná jistota ohledně dokončení nebo podmínek nabídky. Všechny cenné papíry v rámci nabídky nabízí společnost 89bio, což signalizuje její odhodlání rozvíjet svůj terapeutický program a podporovat své finanční potřeby pro budoucí růst. Investoři však budou v následujících dnech pozorně sledovat dopad této nabídky na vývoj akcií společnosti.

Společnost Mercedes-Benz (OTC:MBGAF) v pondělí investorům sdělila, že podle analytiků společností Bernstein Research a Jefferies očekává, že upravená marže divize osobních automobilů bude ve čtvrtém čtvrtletí 2024 vyšší než její prognóza 6-7 %.
Výrobce luxusních automobilů, který má 20. února oznámit celoroční výsledky, byl přesvědčen, že dosáhne svého celoročního cíle marže ve výši 7,5-8,5 %, uvedli analytici.
Vedení společnosti bylo podle analytiků spokojeno s výkonem v Číně ve čtvrtém čtvrtletí, ale zůstalo opatrné, pokud jde o dlouhodobý výhled trhu, protože nadbytečná kapacita snížila ceny.Automobilka uspořádala během uzavřeného období pro tisk hovor s investory, který se týkal informací o společnosti před zveřejněním ročních výsledků. Mimo pracovní dobu nebyla k dispozici pro komentář.
Mercedes-Benz 10. ledna oznámil, že prodej hlavních vozů v roce 2024 klesl o 3 %, ale ve čtvrtém čtvrtletí meziročně vzrostl o 1 %, k čemuž přispěl prodej vozů nejvyšší třídy.

Wall Street žádá regulační orgány o více času na zavedení pravidla vyžadujícího centralizovaný clearing státních dluhopisů, protože banky a fondy obchodující s americkými státními dluhopisy mají termín do roku 2026.
Komise pro cenné papíry a burzy přijala v prosinci 2023 nová pravidla, jejichž cílem je snížit systémové riziko na trhu státních dluhopisů v hodnotě 28 bilionů dolarů, který je největším trhem s dluhopisy na světě, tím, že přinutí více obchodů uskutečňovat prostřednictvím zúčtovacích středisek. Pravidla, která agentuře poskytnou větší přehled o trhu, budou zavedena postupně do června 2026.
Asociace průmyslu cenných papírů a finančních trhů (SIFMA) spolu s dalšími obchodními asociacemi zaslala v pátek Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) dopis, v němž žádá, aby byl časový plán implementace prodloužen alespoň o jeden rok, pokud jde o lhůty pro hotovostní a repo clearing. Na repo trhu si banky a fondy vyměňují krátkodobé půjčky kryté státními dluhopisy.
„Věříme, že konečná implementace clearingového pravidla přinese tomuto trhu zlepšení,“ uvedla SIFMA a další signatáři dopisu.

Akcionáři společnosti Lamb Weston mají rádi výrobky tohoto výrobce hranolků, ale nejsou spokojeni s vedením, sdělila v pondělí představenstvu společnosti aktivistická investorská společnost Jana Partners a naznačila, že by mohla ještě letos zahájit boj proti představenstvu.
Investiční společnost, která vlastní více než 5 % akcií společnosti v hodnotě zhruba 9 miliard dolarů, provedla průzkum mezi 70 největšími akcionáři společnosti Lamb Weston a požádala je, aby ohodnotili manažerský tým, řízení, provozní výkonnost a kvalitu výrobků na stupnici od 1 do 10, přičemž 10 je nejsilnější hodnocení.
„Hodnocení téměř všech klíčových oblastí včetně vedení, provozní realizace a alokace kapitálu bylo extrémně slabé, kvalita výrobků vynikala v ostrém kontrastu a byla téměř na 10,“ napsal představenstvu řídící partner Jana Partners. Hodnocení poukazuje na to, „jak vážně společnost promarnila své vedoucí postavení na trhu a pověst,“ pokračoval dopis.
Dopis přichází zhruba měsíc poté, co Lamb Weston vyměnil svého generálního ředitele poté, co společnost vykázala slabší zisky a snížila svůj výhled, což srazilo cenu jejích akcií. Za posledních 52 týdnů se akcie propadly o 41 %.

Společnost Estee Lauder (NYSE:EL) přezkoumává své portfolio kosmetických značek, což by mohlo vést k prodeji některých značek, protože se kosmetická společnost snaží změnit své vedení, uvedla v pondělí agentura Bloomberg News.
Společnost spolupracuje na revizi svých značek se společností Evercore Inc, uvedla zpráva s odvoláním na osoby obeznámené s touto záležitostí. Jednání probíhají a není jisté, zda vyústí v prodej, uvedla zpráva.
Společnosti Estee Lauder a Evercore na žádost agentury Reuters o komentář bezprostředně nereagovaly.
Mateřská společnost značek Clinique a rtěnek MAC v říjnu stáhla své roční odhady tržeb a zisku a snížila dividendu, a to jen den poté, co jmenovala novým generálním ředitelem zasvěceného Stephana de La Faverie. Ten převzal nejvyšší funkci 1. ledna.
Propad poptávky v Číně a silná konkurence novějších kosmetických značek a značek péče o pleť poškodily poptávku po značce Estee. Společnost v říjnu uvedla, že v nejbližší době očekává silný pokles v tomto odvětví.

Trumpova administrativa odvolala z funkce vysokého kariérního etického úředníka amerického ministerstva spravedlnosti, což podle osoby obeznámené s touto záležitostí pravděpodobně vyvolá obavy, zda bude ministerstvo schopno zůstat izolováno od politických tlaků a konfliktů,
Bradley Weinsheimer, veterán z ministerstva, který byl jmenován zástupcem generálního prokurátora během prvního funkčního období prezidenta Donalda Trumpa, dostal příkaz, aby se hlásil do nově vytvořené pracovní skupiny pro „města útočiště“, která sídlí v kanceláři zástupce generálního prokurátora, uvedl zdroj pro agenturu Reuters.
Weinsheimer odmítl přeřazení komentovat, když se ho na to reportér agentury Reuters dříve v pondělí zeptal.
Mluvčí ministerstva spravedlnosti na žádost o komentář okamžitě nereagoval.
Weinsheimer patří mezi desítky vedoucích kariérních úředníků, kteří byli přeřazeni do tohoto úřadu a na další pozice z oblastí napříč celým ministerstvem, včetně oddělení občanských práv, národní bezpečnosti, trestního oddělení a oddělení životního prostředí a přírodních zdrojů, jakož i Výkonného úřadu pro kontrolu imigrace.

Akcie společnosti Nvidia (NASDAQ:NVDA), která se specializuje na umělou inteligenci, se v pondělí propadly o téměř 17 %, čímž smazaly tržní hodnotu 589 miliard USD a zatížily technologický Nasdaq Composite, protože nový model čínského start-upu DeepSeek zpochybnil nedávné velké investice do infrastruktury umělé inteligence. Navzdory masivnímu výprodeji společnost NVIDIA pochválila DeepSeek a označila jej za „vynikající pokrok v oblasti AI a dokonalý příklad Test Time Scaling“.
Společnost Nvidia uzavřela se ztrátou 16,86 % a za jeden den ztratila více tržní hodnoty než kterákoli jiná společnost v historii.
„Pro investory, kteří drží akcie společnosti Nvidia nebo příbuzných společností, je zásadní otázkou, zda si růst [kapitálových výdajů] v roce 2026 dokáže udržet svou trajektorii, zejména na trhu, který je oceněn jako dokonalý,“ napsali analytici US Tiger Research ve zprávě pro klienty.
„Dokud nebude jasno, bude zvýšená nejistota společnosti Nvidia tlačit na cenu jejích akcií.“
Širší indexy na Wall Street rovněž prudce klesly poté, co společnost DeepSeek v uplynulém týdnu uvedla na trh sadu modelů s otevřeným zdrojovým kódem, o nichž tvrdí, že se svým výkonem vyrovnají nabídkám konkurentů, jako je ChatGPT OpenAI, za zlomek ceny.

Aktivistický investor Ancora nominoval devět kandidátů do představenstva společnosti U.S. Steel, protože se snaží sesadit generálního ředitele společnosti Davida Burritta a přimět amerického výrobce oceli, aby odstoupil od dohody o fúzi s japonskou společností Nippon Steel v hodnotě 14,9 miliardy USD.

V reakci na pondělní výprodej na technologickém trhu, který vyvolal úspěch společnosti DeepSeek, se Gene Munster ze společnosti Deepwater Asset Management podělil o své postřehy k této situaci. Munster naznačil, že reakce trhu může být přehnaná, a poukázal na to, že poptávka po infrastruktuře AI nadále roste tempem, které mnozí investoři podceňují.

Společnost Pfizer Inc. (NYSE:PFE) se dočasně vyhnula sporu s aktivistickým investorem Starboard Value LP. Podle zdrojů agentury Bloomberg společnost Starboard nepředložila před uzávěrkou 25. ledna žádné nominace do představenstva společnosti Pfizer pro dubnové výroční zasedání farmaceutické společnosti.