Právě teď

Americký výrobce letadel Boeing věnuje podle mluvčího společnosti milion dolarů na inauguraci zvoleného prezidenta Donalda Trumpa. Tímto příspěvkem se Boeing zařadil po bok dalších významných amerických organizací, jako jsou General Motors, Ford, Microsoft a Meta, které rovněž věnují finanční prostředky na tuto akci. Společnost Boeing již dříve věnovala 1 milion dolarů na poslední tři prezidentské inaugurace, včetně Trumpovy v roce 2017. Kromě toho společnost American Airlines potvrdila svůj dar na inauguraci, ale jeho výši nezveřejnila. Trump a Boeing měli v roce 2016 bouřlivé vztahy, když si zvolený prezident zajistil od společnosti příslib, že náklady na výměnu Air Force One nepřesáhnou 4 miliardy dolarů. Následně společnost Boeing utrpěla značné ztráty ve výši více než 2 miliardy dolarů kvůli zpoždění programu na zajištění dvou nových prezidentských letadel. Společnost Boeing navíc nyní podléhá přísnějšímu dohledu Federálního úřadu pro letectví poté, co z nového letounu 737 MAX 9 společnosti Alaska Airlines ve vzduchu kvůli chybějícím šroubům odletěl panel dveří. V souvislosti s tímto vývojem vyjádřil Trumpův kandidát na post šéfa ministerstva dopravy Sean Duffy obavy ohledně bezpečnosti letadel Boeing a vyzval k důkladným kontrolám. Slyšení, na němž bude Duffy potvrzen, je naplánováno na středu.

Analytici Berenberg zvýšili cílové ceny akcií luxusního zboží a upravili výhled pro tento sektor na rok 2025. Navzdory problémům, jako je slabší čínská poptávka a měnící se ekonomická situace v USA, se některé společnosti vyznačují odolností. Mezi společnosti, které těží ze zvýšených cílových cen, patří Hermès a LVMH díky svému silnému postavení na trhu a konzistentní výkonnosti v náročných podmínkách. Děje se tak na pozadí složité makroekonomické situace, kdy čínská poptávka po luxusním zboží čelí trvalým problémům a americká poptávka vykazuje známky oživení. Analytici si rovněž všímají rozdílů mezi segmenty aspirativního a absolutního luxusu, přičemž se očekává, že značky zaměřené na luxusní segment získají podíl na trhu. Fúze a akvizice budou v budoucnu pravděpodobně hrát klíčovou roli při utváření tohoto odvětví, přičemž společnosti jako LVMH a Richemont mají dobrou pozici k využití příležitostí. Přetrvávající geopolitické napětí, včetně potenciálu nových obchodních cel, však vnáší do výhledu odvětví prvek nejistoty.

Globální biofarmaceutická společnost AbbVie (NYSE:ABBV) oznámila, že plánuje zaúčtovat nepeněžní odpis ze snížení hodnoty nehmotného majetku po zdanění ve výši přibližně 3,5 miliardy USD. Odpis ze snížení hodnoty se konkrétně týká nehmotného aktiva emraklidin, vyvíjeného léku na léčbu schizofrenie a Alzheimerovy choroby. Společnost AbbVie získala tento lék v rámci nákupu společnosti Cerevel Therapeutics. Navzdory tomuto snížení hodnoty aktiv společnost AbbVie aktivně posuzuje programy klinického vývoje spojené s léčivem Cerevel. Společnost rovněž plánuje sledovat zbývající nehmotná aktiva, jejichž hodnota se pohybuje kolem 3,6 miliardy USD.

Akcie významných ropných společností, včetně Chevronu, Exxon Mobil, Occidental Petroleum a ConocoPhillips, zaznamenaly v pátek před otevřením burzy růst v důsledku zpráv o chystaných přísných sankcích vůči ruskému ropnému průmyslu. Obchodníci reagují na zprávu agentury Reuters, která uvádí, že Spojené státy se chystají vyhlásit přísné sankce proti ruskému ropnému sektoru, což by mohlo narušit globální dodávky ropy a vést k napjatějším trhům a vyšším cenám ropy. Ačkoli pravost dokumentu, který údajně pochází od amerického ministerstva financí, nebyla ověřena, investoři situaci pozorně sledují a sledují další vývoj, který by mohl mít dopad na energetický sektor. Dnešní růst akcií ropných společností odráží očekávání trhu ohledně vyšších ziskových marží v důsledku rostoucích cen ropy a možného dopadu sankcí na toto odvětví.

Analytici společnosti Moffett Nathanson podle páteční zprávy snížili společnosti Roku (NASDAQ:ROKU) rating na “prodat”. Snížení ratingu vychází z obav ohledně ocenění společnosti, konkurenčního prostředí a ziskovosti. Akcie Roku v 9:31 SEČ (14:31 GMT) klesly o 2,9 %. Moffett Nathanson naznačuje, že optimismus kolem Roku je nemístný, s nerealistickými očekáváními trhu a rostoucími problémy v odvětví. Jedním z hlavních faktorů, které stojí za snížením ratingu, jsou spekulativní tvrzení o tom, že Roku je potenciálním cílem akvizice, což analytici odmítají jako nedůvěryhodné. Společnost Moffett Nathanson upozorňuje na rizika, která představuje akvizice společnosti Vizio společností Walmart, jež má dopad na největší maloobchodní partnerství společnosti Roku. Finanční výkonnost společnosti Roku, zejména v segmentu zařízení, je nadále znepokojující, protože strategie prodeje hardwaru se ztrátou za účelem monetizace platformy vytváří rostoucí tlak na hrubé marže zařízení. Kromě toho společnost Moffett Nathanson upravila své prognózy růstu tržeb a hrubé marže na straně platformy společnosti Roku směrem dolů s odkazem na zpomalení mediální a zábavní reklamy. Společnost Moffett Nathanson ve svém revidovaném výhledu předpokládá dlouhodobou cílovou cenu společnosti Roku na úrovni 55 USD, což představuje potenciální pokles o 34 %.

Goldman Sachs očekává, že francouzská ekonomika v roce 2025 poroste o 0,6 %, což je mírný pokles v důsledku očekávané stagnace ve 4. čtvrtletí roku 2024 po olympijských hrách. Opatrný výhled firmy je ovlivněn pomalejším růstem mezd a zvyšující se nezaměstnaností, přičemž jsou identifikována rizika poklesu spojená s politickou nejistotou a problémy na trhu práce. Předpokládá se, že rozpočtový deficit Francie se v roce 2025 sníží na 5,7 %, což je pod cílovou hodnotou 5-5,5 %. Goldman Sachs varuje před možným odmítnutím návrhu rozpočtu vedoucím k demisi vlády, stagnací deficitu na úrovni 6 %. Agentura Fitch plánuje předložit zprávu 14. března, Evropská komise posoudí dodržování fiskálních pravidel do dubna. Rýsuje se politická nejistota, potenciální červencové parlamentní volby naznačují omezené šance na výraznou změnu do příštích prezidentských voleb do roku 2027.

Futures na americké akcie v předobchodní fázi prudce poklesly poté, co statistický úřad práce oznámil, že v prosinci přibylo v americké ekonomice 256 000 pracovních míst. Údaje o silném růstu pracovních míst mohou odradit Federální rezervní systém od okamžitého snížení úrokových sazeb. Futures kontrakty navázané na index S&P 500 klesly o 0,8 %, zatímco futures na index Nasdaq 100 se snížily o 1 %. Techničtí stratégové společnosti Fairlead pod vedením Katie Stocktonové upozornili, že reakce trhu na zprávu o zaměstnanosti potvrzuje medvědí tendenci a naznačuje opatrný přístup k potenciálním tržním rizikům. Doporučili zachovat částečné zajištění s cílem řídit riziko potenciálního prolomení pod úroveň podpory ~5870 u indexu S&P 500, což by mohlo vést ke zvýšenému riziku poklesu k 200dennímu klouzavému průměru, který je v současnosti 5,9 % pod současnou úrovní.

V prosinci došlo v USA k prudkému nárůstu počtu pracovních míst, přičemž počet zaměstnanců v nezemědělském sektoru vzrostl o 256 000 a míra nezaměstnanosti klesla na 4,1 %. Tento nečekaný nárůst, který následoval po solidním listopadu, naznačuje silný trh práce na konci roku 2024. Tyto výsledky posilují opatrný postoj Federálního rezervního systému ke snižování úrokových sazeb. Futures na akcie poklesly o 0,75 %, což signalizuje slabé otevření, zatímco výnosy amerických desetiletých státních dluhopisů vyskočily na 4,765 %. Analytici předpovídají budoucí zvyšování sazeb ze strany Fedu s tím, jak se bude posilovat situace na trhu práce, a čekají na další údaje o inflaci. Tyto zprávy naznačují silnou ekonomiku, ale zpochybňují strategii Fedu v oblasti sazeb v prostředí nejistot, jako je Trumpova obchodní politika.

Americká akciová riziková prémie (ERP) se blíží historickým minimům, což naznačuje potenciální přesun od drahých akcií k podhodnoceným státním dluhopisům. Mezi faktory, které přispívají k této divergenci, patří prudký růst výnosů dlouhodobých dluhopisů v prostředí přetrvávajících obav z inflace a zadlužení. Societe Generale varuje, že výnos z desetiletých dluhopisů ve výši 5,00 % by mohl signalizovat problémy pro akcie. Uprostřed nejistoty fiskální a měnové politiky stojí trh před dilematem: buď výnosy dluhopisů ustoupí, nebo se akcie přizpůsobí vyšším sazbám. Signály sice naznačují, že dluhopisy se stávají atraktivnějšími, ale načasování úplného přechodu zůstává nejisté. Pokles ERP je primárně způsoben výnosy, což zdůrazňuje křehkou rovnováhu mezi akciemi a dluhopisy v současném ekonomickém prostředí. Investorům se doporučuje postupovat obezřetně při orientaci v této vyvíjející se dynamice trhu.

Nedávná analýza Mikea McGlonea, hlavního komoditního stratéga společnosti Bloomberg Intelligence, odhalila silné korelace mezi některými digitálními aktivy a tradičními finančními aktivy na trhu kryptoměn. McGlone upozornil na silnou pozitivní korelaci 0,68 mezi bitcoinem (BTC) a dogecoinem (DOGE), což naznačuje, že pohyb ceny bitcoinu úzce určuje pohyb ceny dogecoinu. Údaje CoinMarketCap ukazují, že jak BTC, tak DOGE zažívají klesající cenový pohyb, přičemž BTC za posledních 24 hodin dosáhl hodnoty 92 873,61 USD (pokles o 3,04 %) a DOGE 0,3214 USD (pokles o 8,16 %). McGlone také porovnal korelaci BTC s tradičními aktivy a zjistil pozitivní korelaci 0,32 s indexem S&P 500, což naznačuje mírný vztah s akciovým trhem. Bitcoin však vykázal slabý vztah se zlatem (korelace 0,15) a dolarovým indexem (korelace -0,14). Celkově lze říci, že silnější korelace mezi BTC a DOGE v současné době ovlivňuje širší trh kryptoměn, protože obě mince zažívají rychlý pokles.

Praha – Česká národní banka (ČNB) loni vykázala zisk 154,8 miliardy korun. Vyplývá to z dnes zveřejněných údajů o bilanci centrální banky. Hospodářský výsledek je předběžný a nejsou v něm zahrnuty všechny dodatkové operace za rok 2024. Konečný výsledek hospodaření by měla ČNB zveřejnit na jaře. V roce 2023 vykázala centrální banka zisk 55,1 miliardy korun.

Akcie pojišťoven v pátek utrpěly ztrátu, když Progressive Corp, Travelers Companies, American International Group, Chubb Ltd, Lemonade Inc a Allstate Corp zaznamenaly výrazný pokles. Pokles cen akcií následoval po varování banky J.P. Morgan, že celkové ztráty odvětví v důsledku nedávných požárů v Kalifornii budou vysoké. Hospodářské ztráty způsobené požáry nyní podle odhadů přesáhnou 20 miliard USD, což je více než dvojnásobek původního odhadu. J.P. Morgan konkrétně upozornila na společnosti Allstate, Travelers a Chubb, které jsou nejvíce ohroženy kalifornským trhem majitelů domů, což dále zvyšuje obavy investorů. Pojišťovací sektor se po přírodních katastrofách obvykle potýká s volatilitou, protože se vyhodnocuje potenciální dopad na finanční výsledky. Revidované odhady škod a specifická expozice těchto společností vůči postiženému trhu vedly k poklesu hodnoty jejich akcií. S vývojem situace budou investoři pozorně sledovat úsilí o zvládnutí požárů a případné aktualizace odhadů ztrát. Pozorně budou sledovat i reakci odvětví na tuto katastrofu, protože se očekává, že významné pojistné události budou mít v nadcházejících čtvrtletích dopad na finanční výsledky pojišťoven.

Citigroup předpovídá trvalý růst světových akcií až do roku 2025 s odkazem na nižší úrokové sazby a snižující se inflaci, které podporují zisky podniků. Společnost předpokládá, že místní index MSCI All Country World dosáhne do konce roku 2025 hodnoty 1 140 bodů, což odráží předpokládaný 10% nárůst. Globální akcie by měly dosáhnout 10% růstu zisku na akcii, přičemž USA a rozvíjející se trhy by měly vést s přibližně 15% růstem. Citigroup zachovává u amerických akcií pozici “overweight”, přičemž jako významný faktor nejistoty zdůrazňuje politiku nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa. Makléřská společnost zdůrazňuje dopad umělé inteligence a potenciální deregulační politiky a upozorňuje na důsledky pro hodnocení jednotlivých sektorů. Citigroup zachovává “neutrální” postoj k rozvíjejícím se trhům, přičemž upravuje sektorová hodnocení na základě tržních trendů.

Společnost Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) překonala očekávání analytiků ohledně zisku za první čtvrtletí a zachovala roční prognózu. Zdravotnická společnost pod vedením generálního ředitele Tima Wentwortha zavádí opatření na obnovu svého podnikání. Patří mezi ně uzavření několika prodejen, jehož cílem je zlepšit zisk a cash flow. V důsledku toho akcie společnosti v předobchodní fázi vzrostly o přibližně 8,9 % na 10,04 USD. Přestože společnost vykázala ztrátu na základě vykázaných údajů, při vyloučení některých nákladů souvisejících s uzavíráním prodejen a dalších poplatků vykázala za čtvrtletí zisk ve výši 51 centů na akcii. Tím překonala průměrný odhad analytiků ve výši 37 centů na akcii. Velmi dobře si vedla také americká maloobchodní lékárenská jednotka Walgreens, jejíž tržby za čtvrtletí dosáhly 30,9 miliardy dolarů, což překonalo průměrný odhad analytiků ve výši 29,10 miliardy dolarů. V reakci na klesající zisky zavedla společnost Walgreens program snižování nákladů v hodnotě 1 miliardy dolarů a plánuje v příštích třech letech zavřít více než 1 200 prodejen a zároveň odvolat několik středně vysokých manažerů. Společnost také prodává svůj podíl v distributorovi léků Cencora. Společnost Walgreens se odmítla vyjádřit ke zprávám v médiích, které naznačují, že zkoumá možnost prodeje soukromé investiční společnosti Sycamore Partners.

Společnost Piper Sandler zvýšila rating společnosti Nike na Overweight a zvýšila cílovou cenu na 90 USD za akcii s odkazem na důvěru ve strategické kroky generálního ředitele Elliotta Hilla, které mají za cíl očistit trh. Firma věří, že Hillův plán povede k viditelnějšímu příběhu oživení společnosti Nike, a to navzdory současnému negativnímu sentimentu. Vyzdvihují potenciální přechod zpět k tahounovi trhu prostřednictvím produktových inovací a očekávají, že tohoto oživení bude dosaženo během tří čtvrtletí. Analýza společnosti Piper Sandler naznačuje, že přechod společnosti Nike na mix 80/20 % plná cena/neplná cena by mohl vést k dodatečným tržbám ve výši 2 miliard USD v roce 26, přičemž DTC by se na tomto mixu podílel 14 %. Zpráva rovněž uvádí pokrok v kategoriích sportovního výkonu a pozitivní dynamiku v oblasti běhu. Společnost Piper Sandler uvádí paralely s úspěšným odrazem společnosti Nike na severoamerickém trhu s obuví v roce 18. Přestože společnost Piper Sandler zachovává konzervativní odhady tržeb a zisku na akcii pro roky 25 a 26, vidí potenciál pro překonání výkonnosti společnosti Nike. Předpokládá býčí scénář s cenou akcie 100 USD, zatímco medvědí scénář počítá s cenou 58 USD za akcii.

Míra zaměstnanosti v Kanadě se v prosinci zvýšila o 91 000 osob, přičemž míra zaměstnanosti vzrostla na 60,8 % a míra nezaměstnanosti klesla na 6,7 %. Nejvýraznější nárůst zaměstnanosti zaznamenali muži ve věku 25 až 54 let, 55letí a starší a ženy ve věku 55 let a starší. Odvětvími, která v prosinci vedla k růstu zaměstnanosti, byly vzdělávací služby, doprava a skladování, finance, pojišťovnictví, nemovitosti, pronájem a leasing a zdravotní a sociální péče. Alberta, Ontario, Britská Kolumbie, Nové Skotsko a Saskatchewan zaznamenaly růst zaměstnanosti, zatímco Manitoba zaznamenala pokles. Celkový počet odpracovaných hodin se v prosinci zvýšil o 0,5 %, průměrná hodinová mzda vzrostla o 3,8 % na 35,77 USD. Rok 2024 skončil s počtem 413 000 zaměstnaných osob vyšším než v předchozím roce. Zaměstnanost ve veřejném sektoru se zvýšila, zatímco zaměstnanost v soukromém sektoru se v podstatě nezměnila. Zvýšil se také počet samostatně výdělečně činných osob.

Makléřská společnost Monness Crespi Hardt & Co zvýšila rating akcií Pinterest z Neutral na Buy. Rozhodnutí bylo založeno na úspěšných strategických iniciativách společnosti a zlepšených finančních výsledcích. Přestože společnost Pinterest není součástí technologické rally 2024, dosáhla významného pokroku, včetně programu zpětného odkupu akcií v hodnotě 2 miliard USD, zvýšeného růstu tržeb a rozšířených provozních marží. Akcie společnosti v roce 2024 klesly o 22 % ve srovnání s širším technologickým sektorem, ale růst jejích tržeb se ve 3. čtvrtletí roku 2024 zrychlil na 18 % z 11 % ve stejném čtvrtletí minulého roku. Společnost Monness Crespi Hardt & Co předpokládá, že růst tržeb za celý rok 2024 dosáhne 19 %. Provozní marže rovněž vzrostly z 23,8 % ve 3. čtvrtletí 2023 na 26,6 % ve 3. čtvrtletí 2024. S novým vedením společnost Pinterest vylepšila svou platformu pro inzerenty a uživatele, včetně vylepšených funkcí pro nakupování a možností umělé inteligence. Společnost také rozšířila svá reklamní partnerství se službami Amazon Ads a Google Ad Manager. Analytici společnosti Monness poznamenali, že Pinterest získává vyšší procento reklamních výdajů od velkých inzerentů a podobné výsledky očekává i u další kohorty maloobchodníků. Makléřská společnost stanovila 12měsíční cílovou cenu pro Pinterest na 40 USD.

Růst počtu pracovních míst v USA v prosinci překonal očekávání, když v nezemědělském sektoru přibylo 256 000 pracovních míst, zatímco míra nezaměstnanosti klesla na 4,1 %. Zpráva ministerstva práce naznačila robustní trh práce na konci roku, což podporuje opatrný postoj Federálního rezervního systému k úrokovým sazbám. Navzdory obavám ze zpomalení ekonomiky v důsledku možných politických změn zvoleného prezidenta Donalda Trumpa vzrostl průměrný hodinový výdělek v prosinci o 0,3 %, což odráží solidní spotřebitelské výdaje. Ekonomika expanduje nad hranici 1,8 %, kterou Fed považuje za neinflační. Centrální banka sice předpokládá dvě snížení sazeb v roce 2024, ale vzhledem k odolnosti ekonomiky a úrovni inflace zůstává opatrná. Zaměstnávání v podnicích nevykazuje plány na výrazný růst, což signalizuje stabilitu na trhu práce.

Kanadská ropná rafinerie Imperial Oil v pátek oznámila, že od 1. března nastoupí k hlavnímu akcionáři, společnosti Exxon Mobil, Sherri Eversová. Eversová, která v současné době působí jako senior viceprezidentka společnosti Imperial, se stane generální ředitelkou společnosti Exxon pro maziva v Severní Americe. Generální ředitel společnosti Imperial Brad Corson ocenil Eversovou za její vedoucí úlohu v různých projektech, včetně projektu obnovitelné nafty Strathcona a rozvoje jejich divize Low Carbon Solutions. Společnost Imperial Oil plánuje v roce 2023 investovat 720 milionů kanadských dolarů do výstavby největšího zařízení na výrobu obnovitelné nafty v Kanadě ve své rafinérii Strathcona, které bude schopno vyrábět 20 000 barelů tohoto paliva denně.

Kolín – Kolínská automobilka Toyota Motor Manufacturing Czech Republic loni překonala výrobní plán, vyrobila 225.058 aut, meziročně o 32.631 více. Hybridního modelu Yaris z toho bylo přes 114.000. Plán na letošní rok je stanoven kolem 208.000 vozů, řekl dnes ČTK mluvčí automobilky Tomáš Paroubek.