Právě teď

Akcie společnosti UniFirst Corporation (NYSE:UNF) dnes vzrostly o více než 30 % v reakci na zprávu, že společnost Cintas Corporation (NASDAQ:CTAS) podala nabídku na převzetí tohoto dodavatele uniforem v hodnotě několika miliard dolarů. Navrhovaná nabídka na převzetí, kterou společnost UniFirst důsledně odmítala, oceňuje společnost na přibližně 5,1 miliardy USD, což představuje značnou prémii oproti její nedávné tržní hodnotě. Nabídka společnosti Cintas ve výši 275 USD za akcii představuje více než 60% prémii oproti pondělní uzavírací ceně společnosti UniFirst. Navzdory atraktivní nabídce představenstvo společnosti UniFirst návrh jednomyslně odmítlo s tím, že není v nejlepším zájmu společnosti a jejích akcionářů. Není to poprvé, co společnost Cintas projevila zájem o převzetí společnosti UniFirst, když již dříve v únoru 2022 učinila nabídku ve výši 255 USD za akcii. Akcie společnosti UniFirst od té doby poklesly přibližně o 5 %. Společnost Cintas, jejíž tržní hodnota přesahuje 74 miliard USD, je i nadále odhodlána usilovat o společnost UniFirst, a dokonce signalizuje ochotu zvýšit svou nabídku. V případě úspěchu by se jednalo o dosud největší transakci společnosti Cintas, která by jí umožnila rozšířit zákaznickou základnu a využít nedávných investic do technologií a infrastruktury. Společnost UniFirst se specializuje na poskytování uniforem a ochranných oděvů, zatímco Cintas nabízí celou řadu produktů včetně uniforem, mopů, toaletních potřeb a bezpečnostních předmětů. Případná akvizice by spojila dva významné hráče v odvětví dodávek uniforem. Společnost UniFirst se k nabídce veřejně nevyjádřila, zatímco společnost Cintas by měla svůj návrh brzy zveřejnit.

Údaje serveru Investing.com ukazují, že harmonizovaný index spotřebitelských cen (HICP) v eurozóně vykázal v prosinci meziroční nárůst o 2,44 %, což splnilo očekávání. Meziměsíční nárůst činil mírných 0,1 %, což je o něco více než v předchozím měsíci. Jádrový HICP, který nezahrnuje volatilní složky, odpovídal prognózám a dosáhl 2,7 % meziročně. Pozoruhodné je, že za růstem stály z velké části ceny energií, které do značné míry ovlivnily míru inflace. Ačkoli v Německu byla meziroční míra inflace vyšší, než se očekávalo, a to 2,9 %, což bylo ovlivněno především jádrovou inflací, v Itálii a Nizozemsku byly hodnoty nižší, než se očekávalo, což vyrovnávalo celkovou inflaci v eurozóně. Analytici z Deutsche Bank upozornili, že politika ECB se zaměřuje na širší trendy než na jednotlivé údaje. Předpovídají návrat k nižším hodnotám inflace, přičemž HICP od února pravděpodobně klesne pod 2 %, což by mohlo vést k subneutrálním politickým sazbám do roku 2025.

Společnost Meta Platforms, dříve známá jako Facebook, v úterý oznámila, že plánuje přepracovat svou strategii moderování obsahu. Společnost ukončuje svůj program kontroly faktů třetí stranou ve Spojených státech a zavádí nový model nazvaný “poznámky komunity”. Stávající program ověřování faktů, který byl spuštěn v roce 2016, měl za cíl bojovat proti virálním hoaxům tím, že poskytoval dodatečný kontext od nezávislých odborníků. Společnost Meta však připustila, že systém nefungoval tak, jak bylo zamýšleno, a legitimní politické projevy byly nesprávně označovány nebo omezovány. Nový model Community Notes bude spoléhat na příspěvky uživatelů, kteří budou označovat a doplňovat kontext potenciálně zavádějících příspěvků. Společnost Meta věří, že tento přístup bude méně zaujatý a bude více reprezentovat různé perspektivy. Během několika příštích měsíců budou mít uživatelé ve Spojených státech možnost přihlásit se jako přispěvatelé do programu Community Notes. V průběhu tohoto přechodu společnost Meta postupně zruší stávající kontrolu faktů, přestane degradovat obsah, který byl ověřen, a zavede méně rušivé štítky pro uživatele, kteří hledají další informace.

Podle BofA Securities dosáhly čisté nákupy amerických akcií klienty v roce 2024 nejvyšší úrovně od finanční krize v roce 2008. Silný příliv zaznamenaly jak jednotlivé akcie, tak ETF, přičemž rekordními kupci se staly korporace. Na druhé straně instituce, hedgeové fondy a soukromí klienti byli čistými prodejci jednotlivých akcií, ale upřednostňovali ETF. Zpětné odkupy akcií podniků dosáhly rekordní úrovně a představovaly 0,46 % tržní kapitalizace indexu S&P 500, což je výrazně nad historickým průměrem 0,28 %. Z 11 sektorů zaznamenaly nejvyšší příliv investic komunikační služby a technologie, zatímco nejvýraznější odliv investic zaznamenaly finanční a průmyslové podniky. ETF zaměřené na růst získaly větší zájem ve srovnání s hodnotovými ETF a smíšené ETF zaznamenaly největší celkový příliv. V posledním týdnu klienti BofA nakupovali americké akcie již devátý týden po sobě, zatímco institucionální klienti a klienti hedgeových fondů pokračovali v prodeji. Nejvýraznější poklesy zaznamenaly sektory technologií a spotřebního zboží, přestože na začátku roku patřily k největším příjemcům přílivu. Při pohledu do budoucna BofA na základě historických trendů očekává, že leden bude silným měsícem pro příliv klientských akcií.

Madrid – Ministr hospodářství Carlos Cuerpo odhalil plány Španělska na emisi čistého dluhu v hodnotě 60 miliard eur pro rok 2025, což je nárůst oproti 55 miliardám eur vydaným v roce 2024. Spolu s tím se odhaduje, že emise hrubého dluhu dosáhne 278 miliard eur, což je nárůst oproti loňským 257 miliardám eur a představuje 17 % HDP. Cílem vlády je dosáhnout na konci roku 2025 poměru dluhu k HDP ve výši 101,4 %, což představuje mírné snížení oproti 102,5 % zaznamenaným na konci roku 2024. Cuerpo vyzdvihl odolnost španělské ekonomiky, která ve čtvrtém čtvrtletí roku 2024 překoná ostatní ekonomiky EU, přičemž pro tento rok předpokládá růst HDP o 2,7 % a pro rok 2025 očekává růst o 2,5 %.

Společnost JPMorgan Chase oznámila své rozhodnutí vystoupit z Aliance pro nulové bankovnictví a stala se tak posledním významným hráčem, který z této klimatické koalice vystoupil. Tento krok přichází v souvislosti s rostoucím politickým tlakem ve Spojených státech. Mluvčí společnosti v prohlášení uvedl, že JPMorgan bude pracovat nezávisle na prosazování svých vlastních zájmů, zájmů svých akcionářů a svých klientů. Banka se bude i nadále zaměřovat na hledání praktických řešení na podporu nízkouhlíkových technologií a zvyšování energetické bezpečnosti. Kromě toho JPMorgan potvrdila svůj závazek podporovat bankovní a investiční potřeby svých klientů zapojených do energetického přechodu a dekarbonizace různých odvětví. Stalo se tak po prosincovém odchodu banky Goldman Sachs z aliance.

Brazílie oznámila, že v listopadu zaznamenala výrazný růst federálních daňových příjmů, které se oproti stejnému období loňského roku zvýšily o 11,21 % na 209,2 miliardy realů (34,4 miliardy USD). Výrazný nárůst o 9,82 % na rekordních 2,4 bilionu realů zaznamenaly také příjmy od počátku roku. Tuto expanzi podpořilo úsilí vlády o zvýšení příjmů, včetně zdanění investičních fondů a pohonných hmot. Vláda pod vedením prezidenta Luize Inacia Luly da Silvy usiluje o odstranění primárního deficitu v letošním roce s cílem dosáhnout až 28,8 mld. realů, což je při současné trajektorii příjmů dosažitelné. Růst výběru daní z dovozu a regularizace zahraničních aktiv dále přispěly k pozitivnímu fiskálnímu výhledu v podmínkách odolné ekonomiky.

Justin Trudeau, předseda kanadské Liberální strany, oznámil 6. ledna svou rezignaci. Strana nyní vybírá nového předsedu, který Trudeaua nahradí i ve funkci premiéra. Obnovení činnosti parlamentu, které bylo původně stanoveno na 27. ledna, se kvůli volbě lídra odkládá na 24. března. Mezi potenciální kandidáty patří Chrystia Freelandová a Mark Carney. Do 20. října 2025 bude ve federálních volbách na základě sčítání lidu v roce 2021 rozděleno 343 křesel ve Sněmovně reprezentantů (z původních 338). Podle průzkumu CBC News si Konzervativní strana vedená Pierrem Poilievrem udržuje výrazný náskok před liberály, což ji potenciálně staví do pozice, kdy bude moci sestavit vládu. Bank of America předpovídá, že v případě vítězství konzervativců může dojít ke změnám politiky a vztahů mezi Kanadou a USA, ale očekává, že Bank of Canada zachová neutrální postoj.

Podle stratéga společnosti Macquarie se očekává, že nově zvolený prezident Donald Trump zaujme transakční postoj k dovozním clům do USA. Poslední obchodní trendy zaznamenaly posun směrem k zahraničním akciím, protože obchodníci zpochybňují vysoké ocenění amerických akcií v prostředí rostoucích výnosů UST. Zpráva deníku Wall Street Journal o flexibilní celní politice, kterou Trump sice popřel, ale ovlivnila náladu na trhu. Oslabení amerického dolaru naznačuje skepsi vůči Trumpově popření. Macquarie předpovídá přístup zaměřený na ústupky vůči spojencům USA a trestní cla vůči Číně kvůli jejich vnímané konkurenci nebo hrozbě pro USA.

Praha – Prodej nových aut loni vzrostl o 4,6 procenta na 231.600 vozů. Nejvíc prodala Škoda, dále Hyundai a na třetí příčku se nově posunula Toyota. Elektromobily tvořily 4,7 procenta trhu. Celkem 75 procent aut nakoupily firmy. V prosinci prodeje vzrostly o 18,3 procenta. Na dnešní tiskové konferenci to oznámili zástupci Svazu dovozců automobilů. Nošovická automobilka Hyundai vyrobila loni 330.890 aut, méně než předloni.

Podle analytiků společnosti Bernstein se očekává, že indické finanční trhy se ještě letos zotaví. Oživení se očekává díky stabilizaci makroekonomických a ziskových trendů. Ačkoli pokles trhu byl ovlivněn vnějšími faktory, jako je globální makroekonomická situace pod Trumpovou administrativou a oslabení investičních toků, objevují se první známky toho, že cyklus snižování zisků dosahuje svého dna, zejména u akcií s velkou tržní kapitalizací. Očekává se, že v čele oživení budou stát klíčové sektory, jako jsou finanční, materiálový a spotřební, podpořené očekáváním nízkého růstu. Před námi jsou však výzvy, včetně zvýšených ukazatelů ocenění, rostoucí rizikové prémie akcií, nejistoty ohledně snižování úrokových sazeb, umírněných domácích investičních toků a vlažného zájmu zahraničních investorů. Navzdory těmto rizikům analytici doporučují opatrný optimismus se zaměřením na sektory, které vykazují známky růstu nebo oživení, jako jsou finanční sektor, sektor sešívaných výrobků a energetický sektor, a zároveň se vyhnout sektorům, které čelí tlaku na růst zisků nebo poklesu hodnocení, jako jsou zdravotnictví, technologie a nemovitosti. Jako potenciální cesta, jak využít očekávaného oživení, se rovněž doporučuje investovat do podhodnocených akcií s nízkou volatilitou.

Praha – Lednový růst minimální mzdy o 1900 korun na 20.800 korun ovlivní platové podmínky napříč odvětvími, zejména ale u nízkopříjmových pozic. Dlouhodobě nejlukrativnější pozice nabízí sektor informačních technologií, což bude platit i pro letošní rok. Vyplývá to z analýzy personální agentury Advantage Consulting. Minimální mzdu v Česku pobírají čtyři procenta zaměstnanců, tedy asi 150.000 lidí.

Americký Národní úřad pro bezpečnost silničního provozu (NHTSA) zahájil vyšetřování přibližně 2,6 milionu vozidel Tesla kvůli obavám týkajícím se funkce “Actually Smart Summon” automobilky. Stalo se tak poté, co NHTSA v říjnu zahájil vyšetřování 2,4 milionu vozidel Tesla vybavených softwarem pro plně samořízené řízení (FSD) v návaznosti na čtyři hlášené kolize, včetně smrtelné nehody v roce 2023. Funkce “Actually Smart Summon” byla představena koncem loňského roku a umožňuje uživatelům na dálku přesouvat svá vozidla pomocí aplikace v chytrém telefonu. Cílem sondy je zjistit, zda tato funkce představuje bezpečnostní riziko a zda společnost Tesla přijala vhodná opatření k řešení případných problémů.

Podle Nigela Greena, generálního ředitele nezávislé finančně poradenské společnosti deVere Group, která se zabývá správou aktiv, by mohly mít navrhované změny v oblasti energetiky a životního prostředí ze strany nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa pro investory významné důsledky. Očekávané provedení až 25 Trumpových exekutivních příkazů v první den jeho působení ve funkci prezidenta by mohlo vést k významným změnám na energetických trzích. Zrušení ekologických předpisů a podpora domácí produkce fosilních paliv patří mezi Trumpovy předvolební sliby a tyto změny by mohly být rychle realizovány. Na nedávném shromáždění Trump potvrdil plány podepsat hned první den několik exekutivních příkazů ovlivňujících energetickou politiku, které by mohly zrušit omezení výroby energie z Bidenovy éry, ukončit mandát pro elektromobily, zrušit zákaz vývozu zemního plynu a znovu otevřít Arktickou národní přírodní rezervaci pro těžbu. V plánu je také iniciativa na snížení počtu zaměstnanců ve státní správě, tzv. ministerstvo pro efektivní státní správu. Green vidí v těchto změnách cennou příležitost pro investory do tradičních energetických akcií, jako je ropa, plyn a uhlí. Z Trumpova zaměření na energetickou nezávislost mohou těžit i investice do energetických společností ze středního proudu, zejména těch, které zahrnují provozování ropovodů. Nicméně sektory obnovitelných zdrojů energie by mohly čelit turbulencím v důsledku Trumpova zrušení iniciativ zaměřených na klima. Investoři by měli přehodnotit svou expozici vůči sektorům potenciálně ovlivněným Trumpovým proenergetickým programem a zároveň účinně řídit rizika ve zranitelných oblastech.

Společnost CNOOC (HK:0883) byla investiční společností Bernstein označena za nejlepší ropnou společnost v asijsko-pacifickém regionu pro rok 2025. K atraktivitě společnosti přispívají její dobré finanční výsledky a podhodnocená pozice akcií. S výnosem z volných peněžních toků ve výši 11 % vyniká CNOOC jako zajímavá investiční příležitost v regionu. Společnost je nejen podhodnocená v porovnání se svými konkurenty, ale může se také pochlubit prvotřídním portfoliem s konzistentními vysokými výnosy. Navzdory očekávanému poklesu cen ropy je CNOOC díky své provozní efektivitě a vysokému dividendovému výnosu stabilní investicí. Hlavní čínské ropné společnosti, včetně CNOOC, v roce 2024 překonaly výkonnost širšího trhu díky vynikajícímu cash flow a dividendovým výnosům, které poskytují nárazník proti ekonomickým protivětrům a klesajícímu růstu zisků. Analytici společnosti Bernstein poznamenávají, že CNOOC je jedinou společností s lepší výkonností mezi ropnými akciemi v regionu APAC. I když se objevují problémy, jako je potenciální růst nabídky předstihující poptávku a geopolitická nejistota, vysoké dividendové výnosy hlavních čínských ropných společností nabízejí atraktivní možnost pro investory zaměřené na příjmy. Společnost CNOOC se svou silnou rozvahou a strategickým postavením prokázala schopnost účinně čelit výkyvům na trhu s ropou.

Společnost Southwest Airlines oznámila novou transakci prodeje a zpětného leasingu 36 svých letadel Boeing 737-800. Dohoda byla uzavřena se společností Babcock & Brown Aircraft Management, jak se uvádí v úterním oznámení regulačním orgánům. Tento krok umožňuje společnosti Southwest prodat letadla společnosti Babcock & Brown a okamžitě je pronajmout zpět, čímž aerolinky získají finanční injekci a zároveň si zachovají možnost letadla využívat. Podmínky a finanční podrobnosti transakce nebyly zveřejněny. Společnost Southwest aktivně hledá způsoby, jak posílit svou hotovostní pozici v souvislosti s probíhající pandemií COVID-19, která vážně ovlivnila cestovní ruch. Dohoda o prodeji a zpětném pronájmu je v leteckém průmyslu běžně používaným finančním ujednáním, které leteckým společnostem umožňuje uvolnit kapitál a snížit zadlužení. Tato nejnovější transakce poskytne společnosti Southwest dodatečnou likviditu a zmírní některé finanční tlaky, kterým čelí v důsledku snížené poptávky po cestování.

Společnost Stryker, přední výrobce zdravotnických technologií, oznámila akvizici společnosti Inari Medical Inc, výrobce zdravotnických prostředků specializujícího se na léčbu žilní tromboembolie a dalších cévních onemocnění, a to v rámci transakce, jejíž hodnota činí 4,9 miliardy dolarů. V důsledku této zprávy vzrostly akcie společnosti Inari v úterý před zahájením obchodování o více než 21 %. Společnost Stryker zaplatí za akcii Inari 80 dolarů, což představuje prémii a výrazné posílení společnosti. Akvizice posílí pozici společnosti Stryker na trhu a umožní jí poskytovat životně důležitá řešení pro pacienty trpící periferními cévními chorobami. Představenstva obou společností transakci schválila a očekává se, že bude uzavřena do konce prvního čtvrtletí roku 2025. Po oznámení snížili analytici společnosti Baird hodnocení akcií Inari z Outperform na Neutral s tím, že transakce byla očekávaná a že ocenění se zdá být přiměřené. Podobně analytici Canaccord Genuity snížili své hodnocení, ale zvýšili cílovou cenu akcií Inari, přičemž upozornili na významnou prémii zaplacenou při akvizici.

Indická ekonomika by měla ve fiskálním roce končícím v březnu vzrůst o 6,4 %, uvedl Národní statistický úřad. Tato prognóza je o něco nižší než původní vládní předpověď 6,5-7 %. První odhady HDP slouží jako podklad pro nadcházející federální rozpočet, který bude schválen 1. února. V nominálním vyjádření se předpokládá růst ekonomiky o 9,7 %, což je méně než loňský odhad 10,5 %. Vládní výdaje by měly vzrůst o 4,1 %, soukromé investice o 6,4 % a soukromá spotřeba o 7,3 %. Zpracovatelský průmysl by měl vzrůst o 5,3 % a stavební výroba o 8,6 %, zatímco zemědělská produkce by měla letos vzrůst na 3,8 %.

Společnosti vyrábějící samořiditelná vozidla naléhají na americkou vládu, aby urychlila zavádění autonomních vozidel a odstranila stávající překážky. Sdružení Autonomous Vehicle Industry Association, které zastupuje společnosti jako Ford, Waymo a Uber, zveřejnilo politický rámec, v němž vyzývá americké ministerstvo dopravy (USDOT), aby se aktivněji zapojilo do regulace konstrukce a výkonu autonomních vozidel. Asociace tvrdí, že nečinnost federálních orgánů vedla k regulační nejistotě, což připravilo půdu pro Čínu, která by mohla potenciálně předstihnout USA v technologii autonomních vozidel. Skupina rovněž požaduje, aby Kongres vyjasnil nutnost lidské kontroly u automatizovaných vozidel splňujících výkonnostní normy a zřídil národní úložiště údajů o bezpečnosti AV. USDOT zahájil vyšetřování samořízených vozidel provozovaných společnostmi Cruise, Waymo a Zoox v návaznosti na vážný incident se zraněním chodce. Ministr dopravy Pete Buttigieg prohlásil, že přísný dohled je zásadní pro to, aby samořídicí technologie naplnila svůj potenciál záchrany životů. Úřad USDOT nedávno navrhl zefektivnění procesu přezkumu pro nasazení samořízených vozidel bez lidského řízení. Očekává se, že snahy o zmírnění překážek pro nasazení budou mít podporu nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa. Generální ředitel společnosti Tesla Elon Musk, blízký Trumpův poradce, plánuje zavést do roku 2025 služby přepravy bez řidiče.