Právě teď

Evropské akcie se v pátek na konci zkráceného svátečního týdne propadly a obchodníci se zaměřili na ekonomické údaje, které by měly napovědět o vývoji úrokových sazeb a možných změnách v politice USA za prezidentství Donalda Trumpa.
Panevropský index STOXX 600 klesl do 9:22 h GMT o 0,2 %. Za celý týden, který se vyznačoval slabou obchodní aktivitou v důsledku návratu obchodníků z novoročních svátků, je však na cestě k růstu o 0,7 %.
Švýcarské akcie v první obchodní seanci roku 2025 vzrostly o 0,2 %. Německý DAX klesl o 0,3 % a francouzský CAC 40 se propadl o 0,6 %.
Čínou exponované sektory, jako jsou těžaři, luxusní akcie a výrobci automobilů, se dostaly pod tlak i poté, co jeden z pekingských představitelů uvedl, že země v roce 2025 prudce zvýší financování z ultra-dlouhých státních dluhopisů, aby podpořila podnikatelské investice a iniciativy na podporu spotřebitelů.
Investoři se před Trumpovou prezidentskou inaugurací 20. ledna obávají čínské ekonomiky a hrozící obchodní války se Spojenými státy.
Americké akciové trhy zaznamenaly v roce 2024 silné výsledky, k čemuž přispěl optimismus kolem umělé inteligence a snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem.
Také index STOXX 600 dosáhl v loňském roce rekordních hodnot, ačkoli obavy ze zpomalující evropské ekonomiky a politické nepokoje v Německu a Francii jeho zisky omezily.
„Vzhledem k superhvězdnému roku 2024 pro americké akcie není překvapivé, že se do nich v souvislosti s nejistotou ohledně měnové politiky vkradla trochu větší opatrnost, zejména s ohledem na očekávané nepředvídatelné změny ze strany Bílého domu,“ uvedla Susannah Streeterová, vedoucí oddělení peněz a trhů společnosti Hargreaves Lansdown.
Obchodníci čekají na údaje o výrobní aktivitě v USA a na projevy představitelů Fedu a Evropské centrální banky, které zazní později během dne.
Představitel ECB Yannis Stournaras ve čtvrtek uvedl, že očekává snížení hlavní úrokové sazby banky na 2 % do podzimu. To by znamenalo další uvolnění o 100 bazických bodů v letošním roce, což je zhruba v souladu s očekáváním obchodníků.
Údaje spolkového úřadu práce ukázaly, že počet lidí bez práce v Německu v prosinci vzrostl méně, než se očekávalo.
Mezi akciemi vzrostla o 12 % společnost Tullow Oil poté, co byla tato západoafrická společnost osvobozena od daně ve výši 320 milionů USD na své operace v Ghaně.
Ocelářská skupina ArcelorMittal se sídlem v Lucembursku klesla o 3,6 % poté, co se objevily zprávy, že se americký prezident Joe Biden rozhodl oficiálně zablokovat plánovanou koupi společnosti U.S. Steel společností Nippon Steel.

Zlato vymazalo zisky, když se obchodníci připravovali na ekonomické údaje z USA, které jim mohou pomoci posoudit výhled úrokových sazeb v příštím roce.
Zlato kleslo o 0,1 % na 2 654 USD za unci, čímž smazalo zálohy z prvního obchodního dne roku 2025. Investoři pozorně sledují rostoucí obavy z krátkodobé volatility na akciových trzích.
Mezitím dva smrtící útoky v USA v tomto týdnu dále prohloubily znepokojení trhu a vyvolaly obavy o domácí bezpečnost před oficiálním návratem Donalda Trumpa do Bílého domu koncem tohoto měsíce.
Ekonomické údaje, které mají být zveřejněny později v pátek – včetně zpráv o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA a o výrobě – budou pozorně sledovány, aby napověděly, jakým směrem se bude ubírat uvolňování měnové politiky Fedu. Nižší sazby jsou obvykle pozitivní pro zlato, které neplatí úroky.
Drahý kov si v loňském roce připsal 27 %, což je jeho nejsilnější rally od roku 2010, a to především díky cyklu snižování sazeb Federálním rezervním systémem, přetrvávajícím geopolitickým rizikům a vlně nákupů ze strany centrálních bank. Světová rada pro zlato očekává, že ceny v roce 2025 porostou pomaleji, což budou mírnit proměnné, jako je růst a inflace.
Spotový dolarový index Bloomberg klesl o 0,1 %. Stříbro, palladium a platina vzrostly.

Bitcoin v pátek klesal, protože investoři se obávali, že pocit sklíčenosti obklopující akciový trh by mohl brzy začít táhnout dolů ceny kryptoměn.
Token s velkou tržní kapitalizací se na začátku obchodování propadl o 0,7 % na 96 525 USD, čímž přerušil sérii zisků od Silvestra. Obchoduje se asi 12 % pod rekordním maximem něco málo přes 108 000 dolarů, kterého dosáhl minulý měsíc.

Evropské ceny zemního plynu směřují k třetímu týdennímu růstu, přičemž futures se obchodují poblíž 50 eur za megawatthodinu. Trh čelí klesajícím zásobám, omezeným dodávkám kvůli zastavení ruských toků přes Ukrajinu a rostoucí poptávce. Naplněnost zásobníků klesla na 72 %, což spolu s chladnějším počasím zvyšuje tlak na trh. Navíc poruchy, jako odstávka norské továrny Hammerfest, mohou způsobit další výkyvy. Stratégové očekávají dlouhodobý pokles cen díky novým dodávkám, ale geopolitická nejistota zůstává klíčovým faktorem.

Čínský státní výrobce letadel COMAC chce do roku 2026 zahájit komerční lety na linkách do jihovýchodní Asie, což je první krok k tomu, aby se jeho letadlo dostalo mimo domácí trh, uvedl pro čínská média vysoký představitel společnosti.
Společnost COMAC, Commercial Aircraft Corporation of China, rovněž usiluje o evropskou certifikaci letounu C919 již v letošním roce, uvedl v nedávném rozhovoru pro šanghajský vládní zpravodajský server Jiemian Yang Yang, zástupce generálního ředitele marketingového centra společnosti.
Společnost China Eastern Airlines, první provozovatel letounu C919, zařadila od 1. ledna do své sítě linek C919 Hongkong, čímž se toto finanční centrum stalo první destinací pro letoun mimo pevninskou Čínu. Yang neuvedl, zda společnost COMAC jedná s nějakými leteckými společnostmi o letech do jihovýchodní Asie nebo na jiné zámořské trhy.
Letoun C919 v současné době provozují také společnosti Air China a China Southern Airlines.
Letoun C919, který je konkurentem letadel Boeing 737 a Airbus A320, v současné době létá pouze v Číně a pro vstup na světový trh musí získat mezinárodní osvědčení o letové způsobilosti.
„Doufáme, že před rozšířením do jihovýchodní Asie zvýšíme provozní nasazení letadel C919 v Číně, abychom důkladně zjistili případné problémy,“ řekl Yang.
Společnost COMAC na žádost agentury Reuters o komentář bezprostředně nereagovala.
Společnost COMAC se sídlem v Šanghaji by ráda pronikla na trh jihovýchodní Asie, než se vydá na západní trhy, a to v době, kdy se průmysloví giganti Boeing a Airbus potýkají s problémy, jako jsou problémy s dodavatelským řetězcem a pracovními silami.
V roce 2024 dodala společnost COMAC celkem 12 letadel C919 třem státním leteckým společnostem. V roce 2023 společnost uvedla, že očekává, že roční výrobní kapacita letounů C919 dosáhne do pěti let 150 kusů.

Ropa oslabila z nejvyšší úrovně za téměř tři měsíce, protože širší trhy rovněž oslabily kvůli obavám z nefungující čínské ekonomiky.
West Texas Intermediate sklouzl pod 73 dolarů za barel, zatímco Brent klesl pod 76. Mírný pokles v pátek zastavil dynamiku rally, kterou podnítily snižující se zásoby ropy v USA a nové nákupy z kvantitativních fondů po uzavření nad klíčovými technickými ukazateli.
„Otázkou nyní je, zda se to může odrazit směrem k 200dennímu klouzavému průměru,“ uvedl Chris Weston, vedoucí výzkumu společnosti Pepperstone Group Ltd. „To může potřebovat ekonomické zlepšení.“
Výhled na rok 2025 však zůstává nejistý, neboť se očekává převis nabídky nad poptávkou, možné oživení nečinné produkce OPEC+ a nedostatečná poptávka ze strany největšího dovozce Číny. Návrat Donalda Trumpa do Bílého domu na konci tohoto měsíce rovněž zvyšuje míru nepředvídatelnosti pro globální trhy.
Pozitivním signálem pro ceny je, že některé barely z Blízkého východu v posledních dnech získaly na hodnotě, když kombinace silné poptávky rafinerií a narušení toků z Íránu a Ruska sankcemi posunula regionální hodnoty na vzácnou prémii vůči globálnímu benchmarku Brent.

Turecká inflace se v prosinci snížila, což pravděpodobně uklidnilo centrální banku země poté, co minulý měsíc poprvé od roku 2023 snížila svou hlavní úrokovou sazbu.
Spotřebitelské ceny byly v prosinci meziročně vyšší o 44,4 %, což je nejnižší hodnota od června 2023, a ochladily se tak ze 47,1 % o měsíc dříve, uvedla v pátek statistická agentura Turkstat.
Turecká centrální banka na svém posledním zasedání v prosinci snížila úrokovou sazbu více, než se očekávalo, z 50 % na 47,5 %, což naznačuje, že tvůrci politiky získávají stále větší jistotu, že boj banky proti rozbujelé inflaci přináší ovoce.
Měnová politika snížila základní inflaci díky uvolnění domácí poptávky, reálnému zhodnocení liry a zlepšení očekávání ohledně budoucího vývoje inflace, uvedla banka ve svém prohlášení, které doprovázelo zasedání.
Banka zahájila sérii zvyšování úrokových sazeb v polovině roku 2023, čímž zvrátila předchozí neortodoxní politický postoj prosazovaný prezidentem Recepem Tayyipem Erdoganem, který ve snaze udržet hospodářský růst udržoval sazby na nízké úrovni. Obrat této politiky – zvýšení úrokové sazby z 8,5 % na 50 % – vedl k tomu, že míra inflace v Turecku od druhé poloviny roku 2024 postupně klesá a v květnu se snížila z více než 75 %.
Prosincová míra inflace — tažená nižší potravinovou a jádrovou inflací — pravděpodobně dodá tvůrcům politiky důvěru, aby na příštím zasedání banky později v lednu přistoupili k dalšímu snížení o 250 bazických bodů, uvedl hlavní ekonom Capital Economics pro rozvíjející se trhy William Jackson.

Společnost Wizz Air Holdings vykázala v prosinci nárůst počtu cestujících, ale nižší kapacitu míst.
Nízkonákladová letecká společnost zaměřená na východní Evropu v pátek uvedla, že minulý měsíc přepravila 5,1 milionu cestujících, což je o 1,9 % více než v prosinci 2023.
V průběžném vyjádření za 12 měsíců se počet cestujících zvýšil o 3,9 % na 62,7 milionu.
Kapacita letecké společnosti se za měsíc meziročně snížila o 3,1 % na 5,9 milionu míst.
Na průběžné dvanáctiměsíční bázi byla kapacita vyšší o 4,0 % na 69,1 milionu míst, uvedla společnost.
Load factor – ukazatel naplněnosti letadel – vzrostl v prosinci na 86,5 % z 82,1 % před rokem.
Dodala, že na klouzavé dvanáctiměsíční bázi klesla na 90,7 % z 90,8 %.
Společnost Wizz Air uvedla, že rezervace jsou v současné době přibližně o 2 procentní body vyšší než před rokem, což podporuje pozitivní první údaje za čtvrtletí končící v březnu.

Akcie společnosti SK Hynix vzrostly a sledovaly noční růst akcií společnosti Nvidia, hlavního amerického klienta v oblasti výroby čipů s umělou inteligencí.
Akcie jihokorejského výrobce paměťových čipů vzrostly až o 6,7 % a dosáhly největšího denního zisku za více než tři měsíce.
Společnost SK Hynix, hlavní dodavatel pokročilých paměťových produktů s vysokou šířkou pásma pro společnost Nvidia, byla v pátek jednou z nejvýkonnějších akcií asijských výrobců čipů. Její korejský konkurent ve výrobě čipů, společnost Samsung Electronics, se nedávno obchodoval o 1,9 % výše, zatímco Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. si připsal 1,4 %.
Všichni tito výrobci čipů jsou dodavateli společnosti Nvidia, přičemž SK Hynix v současné době dominuje jako výhradní dodavatel nejpokročilejších produktů HBM pro amerického titána v oblasti umělé inteligence.
„Odhaduje se, že dominantní postavení společnosti SK Hynix na trhu HBM bude pokračovat až do roku 2025,“ uvedli v pátek ve své poznámce analytici společnosti Korea Investment & Securities Minsook Chae a J.T. Hwang.
Poznamenali, že společnost SK Hynix má i nadále celosvětový náskok před svými hlavními konkurenčními dodavateli HBM: Společnost Samsung Electronics zatím nedodává pokročilé produkty HBM společnosti Nvidia, zatímco Micron Technology zaostává za SK Hynix ve výrobní kapacitě HBM.
Nvidia ve čtvrtek během amerického obchodování posílila o 3 %, protože investoři nadále sázeli na její vedoucí postavení na rychle rostoucím trhu s čipy pro umělou inteligenci v letošním roce.

Tržby společnosti Hero MotoCorp v roce 2024 vzrostly navzdory slabšímu obchodu v posledním měsíci.
Indický výrobce jednostopých vozidel po čtvrtečním uzavření trhu uvedl, že jeho prodeje motocyklů a skútrů v loňském roce vzrostly o 7,5 % na 5,9 milionu kusů.
V prosinci se prodej oproti předchozímu roku snížil o 18 % na 324 906 kusů v důsledku slabšího domácího obchodu, uvedla společnost.
Společnost plánuje koncem tohoto měsíce na indickém autosalonu představit řadu prémiových motocyklů a skútrů, včetně elektrických vozidel.