Právě teď

Akcie společnosti GameStop (NYSE:GME) vzrostly v průběhu dne až o 10 %, což představuje největší nárůst od 11. prosince. Skok následoval po příspěvku Keitha Gilla, známého také jako Roaring Kitty, z 25. prosince, ve kterém sdílel obrázek dárku bez doprovodného vysvětlení. Objemy obchodů s GameStop prudce vzrostly a dosáhly téměř pětinásobku 20denního průměru pro tuto denní dobu. Čtvrteční nárůst přispěl k pětidenní vítězné sérii, nejdelší od 11. listopadu. Za celý rok akcie GameStop vzrostly o 85 %. Investoři pohyb akcií bedlivě sledovali, zejména po sérii volatilních událostí na začátku roku, které se týkaly drobných investorů a online obchodních platforem.

Podle Centra pro ekonomický a obchodní výzkum (Centre for Economics and Business Research) se předpokládá, že Spojené království do roku 2039 předstihne své evropské protějšky a udrží si pozici šesté největší světové ekonomiky. Země je připravena překonat Francii, zatímco Německo, Itálie a Španělsko by měly klesnout v žebříčku. Ekonomický rozdíl mezi Spojeným královstvím a Německem se podle prognóz zmenší, přičemž německá ekonomika bude podle prognóz pouze o 20 % větší než britská. Nicméně trajektorie růstu Spojeného království je ve srovnání s hlavními evropskými zeměmi relativně silnější. Premiér Keir Starmer řeší ekonomické problémy během počátku vlády labouristů, od července nedošlo k žádnému hospodářskému růstu. Starmerovy iniciativy mají za cíl podpořit růst, ale nedávné zvýšení daní může krátkodobě utlumit aktivitu. Spojené království by se mělo stabilizovat na trendové míře růstu 1,8 %.

Čínský výrobce baterií, společnost CATL, oznámil svůj záměr usilovat o vstup na burzu v Hongkongu, jak vyplývá z podání na burze cenných papírů v Šen-čenu. Společnost plánuje vydat zahraniční akcie typu H a požádat o kotaci na hlavní burze cenných papírů v Hongkongu. Návrh byl schválen představenstvem společnosti CATL, vyžaduje však souhlas čínské regulační komise pro cenné papíry. Ačkoli podrobnosti plánu ještě nebyly dokončeny, cílem společnosti CATL je “dále podporovat globální strategické uspořádání společnosti” a zvýšit její konkurenceschopnost. S celosvětovým podílem na trhu s bateriemi pro elektromobily ve výši přibližně 37 % je CATL v současnosti předním světovým výrobcem baterií. Společnost se potýká s náročným trhem, na který má vliv cenová válka v čínském odvětví elektromobilů, ale podařilo se jí dosáhnout výrazného růstu zisku ve třetím čtvrtletí.

Nově zvolený prezident Donald Trump vybral Kevina Marina Cabreru, komisaře okresu Miami-Dade, jako velvyslance v Panamě. Stalo se tak poté, co Trump nedávno pohrozil, že obnoví kontrolu nad Panamským průplavem, který USA předaly Panamě před 25 lety. Trump obvinil Panamu, že nás v souvislosti s průplavem “okrádá”, a tvrdil, že jej nelegálně provozují čínští vojáci. Panamský prezident José Raul Mulino však tato obvinění popřel a uvedl, že u průplavu žádní čínští vojáci nejsou. Mulino upřesnil, že Čína sice nemá nad průplavem kontrolu, ale dceřiná společnost CK Hutchison Holdings se sídlem v Hongkongu spravuje dva přístavy nacházející se u vstupů do průplavu. Trump pochválil Cabreru jako “zuřivého bojovníka za zásady America First” a vyjádřil důvěru v jeho schopnost zastupovat zájmy USA v Panamě.

Asijské akcie se během svátečního obchodování oslabily, dolar stoupl a výnosy státních dluhopisů vzrostly. V závěru roku zůstávají klíčová očekávání ohledně sazeb Fedu. Trhy v Hongkongu, Austrálii a na Novém Zélandu byly zavřené. Trhy se přizpůsobily jestřábímu postoji Fedu pro menší počet snížení sazeb v roce 2025. Americké výnosy a dolar posílily, což tlačilo na zlato a komodity. Dolar poblíž dvouletého maxima na úrovni 108,15, na cestě k měsíčnímu zisku. Australský a novozélandský dolar oslabily. Japonsko plánuje mírné zvýšení prodeje dluhopisů JGB. Světové akcie včetně japonského indexu Nikkei a čínských indexů směřovaly k ročním ziskům. Bitcoin se kvůli jestřábímu tónu Fedu propadl pod 100 000 dolarů. Ceny ropy byly smíšené, přičemž cena ropy Brent byla 73,64 USD za barel a cena zlata 2 626,19 USD za unci.

Turecká centrální banka poprvé po téměř dvou letech snížila úrokové sazby v souvislosti s poklesem spotřebitelské inflace. Banka pod vedením guvernéra Fatiha Karahana snížila týdenní repo sazbu z 50 % na 47,5 %. Jedná se o výraznější snížení, než jaké předpokládal předchozí průzkum. Centrální banka také snížila koridor pro sazby z 600 na 300 bodů, což investoři vnímají jako jestřábí krok. Banka upřesnila, že toto rozhodnutí neznamená další snížení sazeb na příštích zasedáních a že další kroky uvolňování budou záviset na cenových údajích. Centrální banka zaznamenala pokles inflace a zpomalení domácí poptávky. Po tomto oznámení zůstala hodnota liry stabilní a vůči dolaru se obchodovala mírně níže. Index Borsa Istanbul 100 vzrostl o 1 % a výnos tureckých státních dluhopisů pokračoval v dřívějším poklesu.

Indická vláda v nadcházejícím rozpočtu zvažuje možné snížení daně z příjmu pro fyzické osoby, které vydělávají až 1,5 milionu rupií (17 590 USD) ročně. Cílem je zmírnit finanční zátěž střední třídy a stimulovat spotřebu v době zpomalování ekonomiky. Snížení daně by mohly využít desítky milionů daňových poplatníků, zejména obyvatel měst, kteří se potýkají s vysokými životními náklady, ale pouze v případě, že se rozhodnou pro daňový systém na rok 2020, který odstraní některé výjimky, například pro pronájmy bytů. Podle nového systému se příjmy v rozmezí 300 000 až 1,5 milionu rupií zdaňují v rozmezí 5-20 %, zatímco příjmy nad toto rozmezí se zdaňují 30 %. Přesný rozsah daňových škrtů ještě není definitivně stanoven a rozhodnutí bude učiněno blíže k vyhlášení rozpočtu 1. února. Nižší daňové sazby by mohly přimět více lidí, aby se rozhodli pro novější, méně složitý daňový systém, což by mohlo podpořit ekonomiku. Indická ekonomika, která je pátou největší na světě, zaznamenává nejpomalejší tempo růstu za posledních sedm čtvrtletí, přičemž vysoká inflace potravin ovlivňuje poptávku po různém zboží. Vláda je pod tlakem střední třídy kvůli vysokým daním a nedostatečnému růstu mezd.

Akcie Toyoty zaznamenaly tento týden výrazný nárůst, když ve středu vzrostly o 4,6 % a ve čtvrtek o dalších 6 %. Růst cen akcií následoval po zprávách, že automobilka plánuje přibližně do roku 2030 dosáhnout 20% návratnosti vlastního kapitálu (ROE), jak uvádí článek deníku Nikkei z 25. prosince. Ačkoli Toyota k tomuto cíli neučinila oficiální prohlášení, společnost během svého brífinku k výsledkům za druhé čtvrtletí zdůraznila důležitost rozšiřování zisků v hodnotovém řetězci a diverzifikace zdrojů příjmů nad rámec prodeje nových vozidel. Analytici z bank Morgan Stanley a Bank of America upozornili na to, že je třeba, aby se Toyota zaměřila na přestavbu svého obchodního modelu a začlenění aktualizací softwaru a pomocných služeb, které by generovaly další příjmy. Zdůraznili také potenciální přínosy, které by Toyota mohla získat z růstu svých finančních divizí a divizí náhradních dílů, podobně jako se to podařilo společnosti General Electric v oblasti financí a údržby. Přechod Toyoty na obchodní model zaměřený na mobilitu s využitím softwaru a služeb je považován za klíčovou strategii pro zvýšení ziskovosti. Odborníci na trhu budou sledovat případné novinky na nadcházejícím veletrhu spotřební elektroniky v lednu 2025 a na výroční valné hromadě společnosti Toyota v červnu 2025, která může zahrnovat zlepšení řízení s cílem dále posílit důvěru akcionářů.

Maloobchodní tržby v USA vzrostly v období od 1. listopadu do 24. prosince o 3,8 %, což překonalo očekávání v rámci vysoce konkurenční sváteční sezóny. Tento nárůst tržeb překonal loňský nárůst o 3,1 % a překonal zářijovou prognózu společnosti Mastercard, která předpokládala zvýšení o 3,2 %. Jen posledních pět dní sezóny představovalo 10 % celkových svátečních výdajů. Walmart, Target a Amazon.com patřily k hlavním maloobchodním prodejcům, kteří využili agresivní propagační akce a hodnotová sdělení, aby přilákali zákazníky. Michelle Meyerová, hlavní ekonomka ekonomického institutu Mastercard, uvedla, že sváteční nákupní sezóna ukázala ochotu spotřebitelů utrácet, která je motivována snahou o získání hodnoty. Online prodeje zaznamenaly rychlejší tempo růstu, když se zvýšily o 6,7 % oproti loňskému nárůstu o 6,3 %. Obzvláště silnou poptávku zaznamenaly kategorie oděvů, kde levné e-shopy konkurentů Shein a Temu společnosti PDD Holding nabízely lákavé nabídky na černý pátek a kybernetické pondělí. Metrika SpendingPulse společnosti Mastercard zahrnuje maloobchodní tržby v obchodech i na internetu, s výjimkou transakcí v automobilovém průmyslu.

Očekává se, že hospodářský růst Indie ve fiskálním roce 2024/25 dosáhne přibližně 6,5 %, což se blíží spodní hranici předpokládaných 6,5-7 %, potvrdila ve čtvrtek vláda. Globální nejistota nadále představuje výzvu pro indický domácí růst, což se projevilo v pomalejší hospodářské expanzi v období od července do září, zejména v odvětvích zpracovatelského průmyslu a spotřeby. Listopadová zpráva ministerstva financí nicméně uvádí slibný výhled růstu na období od října do prosince, přičemž zdůrazňuje odolnou poptávku na venkově a zlepšující se poptávku ve městech. Navzdory přetrvávajícím problémům Indie zachovává optimistickou prognózu růstu v podmínkách úprav měnové politiky centrální banky, která již jedenáct zasedání v řadě udržuje úrokové sazby na stabilní úrovni. Předpokládá se, že nadcházející měsíce od října do března budou odrážet lepší ekonomickou výkonnost než v úvodní polovině finančního roku.

Podle údajů Národního statistického úřadu (INE) se španělské průmyslové ceny v listopadu opět zvýšily a po 3,9% poklesu v předchozím měsíci vzrostly o 0,9 %. INE rovněž uvedl, že v listopadu se ceny v průmyslu oproti říjnu zvýšily o 2,7 %. Růst cen naznačuje pozitivní trend v průmyslovém sektoru a naznačuje potenciální hospodářské oživení při přetrvávajících problémech.

Světová banka zvýšila prognózu hospodářského růstu Číny a předpokládá, že v roce 2024 vzroste HDP o 4,9 % a v roce 2025 o 4,5 %. K revizím, které jsou o 0,1, resp. 0,4 procentního bodu vyšší než dřívější odhady, přispívají faktory, jako je lepší síla vývozu a úpravy politik na podporu ekonomiky. Problémy, včetně slabé důvěry domácností a pomalého vývoje na trhu nemovitostí, přetrvávají. Ředitel pro Čínu vyzývá k řešení problémů v sektoru nemovitostí a posílení fiskální politiky v zájmu udržitelného oživení. Oživení trhu nemovitostí se očekává do konce roku 2025, přičemž budou zavedena opatření, jako je podpora likvidity pro developery. Navzdory utlumené domácí poptávce se předpokládá nízká inflace. Důraz je kladen na vyvážení krátkodobé podpory růstu s dlouhodobými reformami a jasnou politickou komunikací pro obnovení důvěry spotřebitelů a trhu.

Světová banka revidovala svou prognózu a předpokládá, že hospodářský růst Číny dosáhne v roce 2024 4,9 %, zatímco dříve předpokládala 4,8 %. Navzdory lepším vyhlídkám přetrvávají problémy způsobené utlumenou spotřebitelskou a podnikatelskou důvěrou, kterou ještě zhoršují protivětry v sektoru nemovitostí. V roce 2025 se odhaduje pokles růstu na 4,5 %, což stále převyšuje předchozí prognózu 4,1 %. Na podporu oživení plánuje Čína v příštím roce vydat speciální státní dluhopisy v rekordní hodnotě 3 bilionů jüanů. Snahy o stabilizaci trhu s nemovitostmi pokračují, ale oživení se předpokládá až koncem roku 2025. Světová banka zdůrazňuje, že pro zajištění udržitelného růstu je důležité zabývat se strukturálními reformami, včetně posílení záchranných sociálních sítí a financí místních samospráv.

Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda předpokládá, že se ekonomika v příštím roce přiblíží 2% inflačnímu cíli, což naznačuje možné zvýšení úrokových sazeb. Ueda varuje před nejistotami spojenými s globálními ekonomikami, zejména s politikou nově zvoleného prezidenta Trumpa. Na rozhodování o měnové politice budou mít vliv i mzdová jednání v Japonsku. Analytiky očekávané zvýšení sazeb na 0,5 % v lednu nebo březnu by mohlo následovat po předchozím zvýšení v roce 2021. Cílem centrální banky je trvale dosahovat inflačního cíle, podporovat růst a zároveň sledovat růst mezd a cenovou stabilitu. Ueda ve svých poznámkách zdůraznil význam růstu mezd pro dlouhodobou udržitelnost inflace. BOJ plánuje ve své nadcházející zprávě 9. ledna analyzovat regionální ekonomické ukazatele včetně vývoje mezd, což bude mít dopad na politické rozhodnutí 24. ledna.

Společnost Nippon Steel Corporation prodloužila termín dokončení akvizice společnosti United States Steel (NYSE:X) Corporation v hodnotě 15 miliard USD na první čtvrtletí roku 2025, čímž se posunul její dřívější odhad na konec roku 2024. Odklad přichází poté, co Výbor pro zahraniční investice ve Spojených státech (CFIUS) předal transakci k posouzení prezidentu Joeovi Bidenovi. Prezident Biden má 15 dní na to, aby rozhodl, zda transakci schválí, nebo zablokuje. Antimonopolní odbor amerického ministerstva spravedlnosti rovněž provádí vlastní přezkum, přičemž časový plán jeho dokončení nebyl stanoven. Společnost Nippon Steel je i nadále přesvědčena o tom, že dohodu uzavře, a je odhodlána zachovat a posílit činnost společnosti U.S. Steel. Japonský výrobce oceli plánuje významné investice do zařízení a pracovní síly společnosti U.S. Steel s cílem posílit americkou výrobu oceli a podpořit národní bezpečnost, hospodářskou stabilitu a tvorbu pracovních míst. Akvizice se setkala s politickým odporem, přičemž prezident Biden a bývalý prezident Donald Trump projevili obavy z nákupu americké společnosti ze zahraničí. Navzdory tomu společnost Nippon Steel vyzývá k “spravedlivému a na faktech založenému hodnocení” během probíhajících přezkumů.