Právě teď

Analytici Bank of America identifikovali několik severoamerických společností zabývajících se drahými kovy, které by měly těžit z nedávného oslabení kanadského dolaru (CAD) vůči americkému dolaru (USD). Banka poukazuje na to, že společnosti jako Agnico Eagle Mines, Alamos Gold, IAMGOLD a New Gold, které mají významnou část svých aktiv v Kanadě, mají dobrou pozici, aby ze slabšího CAD profitovaly. Oslabení CAD má pro tyto společnosti za následek nižší provozní a kapitálové náklady při přepočtu na USD. Bank of America předpovídá, že 10% znehodnocení CAD by mohlo vést k předpokládanému nárůstu čisté hodnoty aktiv o 11 % pro Agnico Eagle Mines, 15 % pro Alamos Gold a IAMGOLD a 13 % pro New Gold. Z této dynamiky by měla profitovat také společnost Centerra Gold. CAD od svého vrcholu v červnu 2021 klesl o 16 % a v současné době se obchoduje poblíž úrovní, které byly naposledy zaznamenány v březnu 2020 v počátcích pandemie COVID-19. Bank of America připisuje toto oslabení faktorům, jako je zhoršení fiskální situace v Kanadě, vysoká úroveň soukromého dluhu a rychlejší tempo snižování úrokových sazeb ze strany Bank of Canada ve srovnání s americkým Federálním rezervním systémem. Kromě toho by na měnu mohlo dále tlačit potenciální uvalení 25% cel na kanadský vývoz do USA. Toto prostředí také vytváří příležitosti pro společnosti, jako je Triple Flag Precious Metals, která nedávno expandovala na trh s lithiem. Bank of America uvádí, že ceny lithia by se měly do roku 2026 zotavit, což tuto expanzi činí pro společnost Triple Flag Precious Metals příznivou. Celkově lze říci, že s pokračujícím poklesem kanadského dolaru mají společnosti se silnou expozicí vůči Kanadě dobrou pozici pro zisky.

Praha – Česká měna v posledním předvánočním dni mírně oslabila. Vůči euru koruna ztratila dva haléře a kolem 17:00 se obchodovala na 25,15 Kč/EUR, k dolaru si pohoršila o tři haléře na 24,21 Kč/USD. Vyplývá to z informací na serveru Patria Online. Pražská burza v úvodu týdne rostla, pomohly jí akcie Erste Bank.

Akcie společnosti RAPT Therapeutics (NASDAQ:RAPT) vzrostly poté, co společnost odhalila exkluzivní licenční dohodu se společností Shanghai Jemincare Pharmaceutical (TADAWUL:2070). Dohoda poskytuje společnosti RAPT celosvětová práva, s výjimkou konkrétních asijských území, na vývoj a prodej monoklonální protilátky proti IgE RPT904 v klinické fázi. V rámci dohody zaplatí společnost RAPT společnosti Jemincare předem 35 milionů dolarů za licenci a dále potenciální milníkové platby v celkové výši až 672,5 milionu dolarů a licenční poplatky z budoucích prodejů mimo území společnosti Jemincare. Cílem této spolupráce je vyvinout potenciálně lepší možnost léčby než omalizumab, který je v současné době schválen pro různé alergické poruchy. Ve druhé polovině roku 2025 plánuje společnost RAPT zahájit klinické hodnocení fáze 2b přípravku RPT904 pro potravinové alergie, čímž chce využít významné tržní příležitosti po nedávném schválení omalizumabu pro léčbu potravinových alergií. Společnost RAPT Therapeutics rovněž oznámila soukromé umístění akcií v hodnotě 150 milionů USD, které by mělo být uzavřeno do 27. prosince.

Francouzský prezident Emmanuel Macron jmenoval Erica Lombarda novým ministrem financí. Lombard, který v současné době vede skupinu Caisse des Depots, přináší rozsáhlé finanční zkušenosti a vazby na levici. Jeho nejbližším úkolem je řešit finanční problémy země a napravit škody způsobené rozpočtovým sporem předchozí vlády. Lombardovo jmenování je v nové vládě vedené francouzským premiérem Francoisem Bayrouem klíčové. Prioritou vlády je urychleně schválit rozpočet na rok 2025 a zvládnout případné návrhy opozice na vyslovení nedůvěry. Získání podpory v Národním shromáždění však může být náročné, neboť Macronovi zákonodárci jsou v menšině a opoziční strany projevily jen malou ochotu ke kompromisům. Francie čelí politickým nepokojům od června, kdy Macron vypsal volby, v jejichž důsledku je dolní komora parlamentu rozdělena mezi tři protichůdné bloky: levicovou Alianci, krajně pravicovou stranu vedenou Marine Le Penovou a centristy, kteří prezidenta obecně podporují. Předchozí vláda vedená Michelem Barnierem padla kvůli sporu o rozpočet, který spojil krajní pravici a levici.

Podle zápisu z jednání, který byl zveřejněn v pátek, bylo rozhodnutí Bank of Canada snížit 11. prosince sazby o 50 bazických bodů těsné. Guvernér Tiff Macklem naznačil postupnější přístup k dalšímu snižování sazeb a odklon od dřívějšího postoje neustálého uvolňování. Diskuse se soustředila na to, zda je vhodnější snížení o 50 nebo 25 bazických bodů, přičemž obavy se týkaly slabšího růstu a inflačních rizik. Členové uznali úzký prostor pro rozhodnutí a rozdílné interpretace údajů. Zvolené snížení o 50 bazických bodů odráží horší výhled růstu ve srovnání s říjnem a odklon od jasně restriktivní měnové politiky. Budoucí snižování sazeb bude záviset na vývoji ekonomických podmínek, přičemž časový harmonogram úprav není předem stanoven.

Rumble, platforma pro sdílení videa a poskytovatel cloudových služeb, zaznamenala 100% nárůst akcií poté, co společnost Tether, přední firma v oblasti digitálních aktiv, oznámila strategickou investici ve výši 775 milionů dolarů. Společnost Tether, známá díky svému široce rozšířenému dolarovému stablecoinu a velké uživatelské základně čítající více než 350 milionů uživatelů po celém světě, má za cíl podpořit růst společnosti Rumble v konkurenčním prostoru online videa. Společnost Rumble sice neposkytla konkrétní podrobnosti o transakci, očekává se však, že investice posílí její pozici na trhu.

Společnost Microsoft se podle svých zdrojů snaží do svého produktu Microsoft 365 Copilot přidat interní modely umělé inteligence a modely třetích stran, aby se zbavila závislosti na OpenAI a snížila náklady. Cílem tohoto kroku je snížit závislost společnosti na startupu OpenAI, který v posledních letech poskytoval základní technologii pro produkty umělé inteligence společnosti Microsoft. Microsoft se obává nákladů a rychlosti modelů OpenAI pro podnikové uživatele. Vedoucí představitelé společnosti, včetně generálního ředitele Satya Nadelly, toto úsilí pečlivě sledují. Microsoft také pracuje na trénování vlastních menších modelů, včetně modelu Phi-4, a na úpravě dalších modelů OpenAI s cílem zlepšit efektivitu a výkonnost systému 365 Copilot. Společnost doufá, že tím sníží náklady a případně nabídne úspory zákazníkům. Analytici z BNP Paribas Exane předpovídají, že Microsoft letos prodá produkt více než 10 milionům placených uživatelů, a to navzdory obavám ohledně cen a úrovně přijetí.

V úterý 24. prosince 2024 se obchodníci připravují na klíčový den na finančních trzích, neboť se očekává zveřejnění několika klíčových ekonomických údajů. V centru pozornosti budou údaje o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby a o prodejích nových domů, které nabídnou pohled na zdraví výrobního trhu, respektive trhu s bydlením. V 8:30 SEČ se očekává, že objednávky zboží dlouhodobé spotřeby vykáží podle prognózy pokles o 0,3 % (předchozí: 0,2 %). Tento ukazatel měří změnu celkové hodnoty nových zakázek na zboží dlouhodobé spotřeby. Následně v 10:00 SEČ se předpokládá zveřejnění údajů o prodejích nových domů v hodnotě 666 tisíc (předchozí: 610 tisíc). Tento údaj udává anualizovaný počet nových rodinných domů prodaných v předchozím měsíci. Obchodníci budou v průběhu dne sledovat i další významné události, jako jsou Jádrové objednávky zboží dlouhodobé spotřeby, Prodeje nových domů (předchozí), Atlanta Fed GDPNow, Aukce 5letých dluhopisů, Týdenní zásoby ropy API, Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby bez obrany, Objednávky zboží mimo obranu bez letectví, Červená kniha, Dallas Fed PCE, Richmondský výrobní index, Richmondský index dodávek ve zpracovatelském průmyslu, Richmondský index služeb a Peněžní zásoba M2 v USA. Aktuální informace naleznete v Ekonomickém kalendáři.

RIO DE JANEIRO – Nedávné vyšetřování v brazilském státě Bahia odhalilo, že na stavbě automobilky BYD pracuje 163 dělníků v otrockých podmínkách. Pracovní úřady, které tato zjištění oznámily v pondělí na tiskové konferenci, informovaly o různých porušeních pracovní kázně, včetně nadměrné pracovní doby a ponižujících životních podmínek dělníků. Tyto podmínky byly shledány v rozporu s brazilskými pracovními zákony. Společnost BYD však na tato obvinění dosud nereagovala.

Stavební manažer Erden Arkan se podle pondělních soudních záznamů přizná k účasti na nezákonných příspěvcích na volební kampaň starosty New Yorku Erica Adamse. Arkan údajně posílal “slaměné” dary na Adamsovu úspěšnou kampaň za post starosty v roce 2021, přičemž dary byly poskytovány pod cizím jménem. Federální prokuratura na Manhattanu uvedla, že Arkan se hodlá přiznat k jednomu bodu obžaloby ze spiknutí za účelem spáchání podvodu. Přiznání viny může posílit případ prokurátorů, který by se měl 21. dubna dostat před soud. Ani právník starosty Adamse Alex Spiro, ani úřad státního zástupce na Manhattanu se k tomuto vývoji nevyjádřili. Starostu Adamse v současné době čeká předvolební kampaň a zároveň se připravuje na dubnový soudní proces.

Nadnárodní letecká společnost Boeing v rámci snahy o obnovení své reputace po řadě krizí jmenovala dalšího člena vedení. Generální ředitelka Kelly Ortbergová jmenovala Ann Schmidtovou novou ředitelkou pro komunikaci a značku, která nahradila svého předchůdce Briana Besanceneyho, jenž 1. října odešel do důchodu. Schmidtová od té doby působila jako dočasná šéfka komunikace. Tento krok přišel poté, co Ortberg přiznal, že Boeing ztratil svůj kultovní status a potřebuje “zásadní změnu kultury”. Jen v letošním roce se společnost potýkala s řadou problémů, včetně dvou smrtelných havárií, nedostatků v oblasti bezpečnosti a kvality, vyšetřování trestných činů, finančních ztrát a stávky. Aby tyto problémy vyřešil, Ortberg provedl změny v nejvyšším vedení společnosti – v posledních několika měsících odešli šéfové obrany, vesmíru a bezpečnosti, oddělení kvality pro komerční letadla a ředitel pro informace. Dennis Eng bude dočasně zastávat funkci CIO, zatímco Doug Ackerman nahradí Elizabeth Lundovou na pozici vedoucího oddělení kvality pro komerční letouny.

Na trhu se v pondělí střídaly zisky a poklesy akcií s velkou a velkou tržní kapitalizací. Akcie společností s megakapacitou, jako jsou Avago Technologies, Tesla Motors, Facebook Inc, Eli Lilly And Co a Nvidia Corp, zaznamenaly zisky, zatímco Wal-mart Stores a Accenture Ltd klesly. V kategorii velkokapitálových akcií zaznamenaly zisky společnosti Globalfoundries, Adv Micro Devices a GameStop Corp, zatímco MicroStrategy Inc, Diamond Eagle Acquisition Corp, Carnival Corp-Exch a Coinbase Global zaznamenaly pokles. Přejdeme-li k akciím se střední kapitalizací, společnosti CF Acquisition Corp VI, Rumble a Rigetti Computing Inc zaznamenaly výrazné zisky, zatímco CleanSpark, Sweetgreen a Ikonics Corp poklesly. A konečně v kategorii akcií s malou tržní kapitalizací zaznamenaly výrazné zisky společnosti Despegar com, Anavex Life Sciences a Playa Hotels Resorts BV, zatímco Exodus Movement a Intchains ADR zaznamenaly pokles. Tyto pohyby odrážejí rozmanitost trhu a neustálé výkyvy, které zažívají různé kategorie akcií.

Podle analytiků Bank of America se akcie bank dostaly na úroveň před volbami 2016. Navzdory problémům, s nimiž se sektor potýká, přičemž bankovní index KBW poklesl o 10 % oproti svému vrcholu z listopadu 2025, existují pro investory příležitosti díky lepším regulačním podmínkám a očekávanému růstu aktivity zákazníků. Akcie bank se v současné době obchodují za nižší ocenění, než jsou historické úrovně, což umožňuje potenciální růst zisků. Pozitivně je vnímána také strmější výnosová křivka, kdy je rozpětí výnosů 2/10letých UST na nejširším bodě od roku 2022, což zvyšuje čisté úrokové marže. Existuje však obava, že zvýšené úrokové sazby mohou omezit aktivitu klientů, zejména pokud jde o poptávku po úvěrech a hypotékách. Očekává se, že k oživení růstu úvěrů dojde v letech 2025-2026, a to za předpokladu stabilní makroekonomické politiky a jasnosti regulace. Mezi nejvhodnější banky pro investory patří Wells Fargo, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, US Bancorp a M&T Bank, z nichž každá má na trhu jedinečné silné stránky a potenciál.

Společnost Nordstrom, Inc. bude v rámci transakce v hodnotě 6,25 miliardy dolarů koupena členy rodiny Nordstromů a mexickým maloobchodním gigantem El Puerto de Liverpool, S.A.B. de C.V. (Liverpool). Transakce oceňuje společnost Nordstrom na 24,25 USD za akcii, což představuje 42% prémii oproti ceně jejích akcií před zahájením spekulací o možné transakci v březnu 2024. Po dokončení transakce se společnost Nordstrom stane soukromou společností, přičemž rodina Nordstromových bude vlastnit 50,1% většinový podíl a společnost Liverpool zbývajících 49,9 %. Akvizice byla jednomyslně schválena představenstvem společnosti Nordstrom. Transakce bude financována kombinací vlastního kapitálu, peněžních závazků, půjček v rámci nového bankovního financování a hotovosti společnosti. Očekává se, že transakce bude dokončena v první polovině roku 2025, a do té doby společnost Nordstrom plánuje pokračovat v pravidelné výplatě dividend. Toto partnerství představuje pro společnost Liverpool strategický krok, neboť jejím cílem je spolupracovat s rodinou Nordstrom a jejím talentovaným týmem při poskytování vynikajících služeb.

MetLife Investment Management, dceřiná společnost americké pojišťovny MetLife, oznámila dohodu o převzetí společnosti PineBridge Investments, globálního správce aktiv, od společnosti Pacific Century Group. Hodnota transakce se odhaduje až na 1,2 miliardy dolarů a zahrnuje předběžnou platbu v hotovosti ve výši 800 milionů dolarů. Dalších 200 milionů dolarů bude vyplaceno na základě splnění konkrétních finančních cílů do roku 2025 a dalších 200 milionů dolarů bude spojeno s víceletou strukturou earnoutů. Akvizice společnosti PineBridge nezahrnuje její činnost ve skupině fondů soukromého kapitálu a společný podnik v Číně. Společnost PineBridge byla původně založena v roce 1996 jako divize investičního poradenství a správy aktiv společnosti AIG a následně ji v roce 2010 koupila společnost Pacific Century Group.

Analytici společnosti Rosenblatt označili společnosti Advanced Micro Devices (AMD) a Meta Platforms za nejlepší akcie pro první polovinu roku 2025 díky slibným možnostem růstu v oblasti umělé inteligence (AI) a dobrým finančním výsledkům. Společnost AMD vyniká rostoucím podílem na trhu s CPU a GPU a také svou pozicí v oblasti inference AI na okraji. Firma předpovídá, že procesory EPYC společnosti AMD budou i nadále zvyšovat podíl na tržbách v oblasti serverových procesorů a procesorů pro datová centra, zatímco její nadcházející řada GPU, včetně MI350 a MI400, získá na popularitě díky zavádění hyperscale. Společnost Meta Platforms mezitím zažívá významný růst díky inovacím v oblasti reklamy založeným na umělé inteligenci, které zvýšily efektivitu reklamy a zapojení uživatelů. Rosenblatt očekává, že růst příjmů společnosti Meta se udrží i v roce 2025, a to díky robustnímu výkonu reklamy a investicím do infrastruktury AI. Navzdory potenciálním rizikům v příslušných odvětvích, jako jsou regulatorní tlaky a volatilita trhu, se Rosenblatt domnívá, že společnosti AMD i Meta Platforms mají značný potenciál růstu, protože využívají rozšiřujícího se ekosystému AI.

Úřad pro finanční ochranu spotřebitelů (CFPB) podal žalobu na společnosti Walmart a Branch Messenger a obvinil je, že nutí řidiče doručovatelů používat drahé vkladové účty, aby mohli dostávat platby. CFPB tvrdí, že společnost Branch Messenger zřídila jménem řidičů Spark účty a Walmart na tyto účty ukládal výplaty řidičů bez jejich souhlasu. Úřad tvrdí, že tato praxe porušuje zákony na ochranu spotřebitele a klame zaměstnance. Společnost Walmart, největší světový maloobchodní prodejce, a společnost Branch Messenger, platforma pro správu pracovních sil, nyní čelí žalobě. Obě společnosti se k obviněním zatím nevyjádřily. Žaloba CFPB podtrhuje její odhodlání hnát společnosti k odpovědnosti za nekalé a klamavé praktiky, které poškozují spotřebitele. Výsledek tohoto soudního řízení bude pečlivě sledován, protože by mohl mít dopad na pracovní a zaměstnanecké praktiky v gig ekonomice.