Právě teď

Pražská burza dál pokračuje v růstu. Index PX dnes posílil o 0,27 procenta na 1713,45 bodu. Je tak nejsilnější za téměř 17 let, výše byl naposledy v lednu 2008. Dnes se dařilo zejména akciím Komerční banky. Naopak v červených číslech uzavřely obchodování energetická společnost ČEZ nebo Moneta Money Bank. Vyplývá to z údajů burzovního webu.

V listopadu se kanadský trh práce rozšířil o 51 000 pracovních míst, což představuje nárůst o 0,2 %, v čele s nárůstem počtu pracovních míst na plný úvazek o 0,3 % a 54 000 nových pracovních míst. Míra nezaměstnanosti však vzrostla o 0,3 procentního bodu na 6,8 %, protože práci hledalo více lidí. Míra zaměstnanosti se udržela na stabilní úrovni 60,6 % a v průběhu roku se snížila o 1,2 procentního bodu. Největší přírůstek pracovních míst zaznamenal veřejný sektor, kde vzniklo 45 000 nových míst. Muži ve věku 25-54 let získali 45 000 pracovních míst, zatímco ženy ve věku 55-64 let ztratily 20 000 míst. Odvětví jako maloobchod, stavebnictví a vzdělávání zaznamenala růst, ale zpracovatelský průmysl a doprava poklesly. Alberta, Quebec, Manitoba a PEI vykázaly růst zaměstnanosti, přičemž míra nezaměstnanosti v Ontariu vzrostla na 7,6 %. Míra nezaměstnanosti mladých lidí a žen v základním věku se zvýšila, zatímco u mužů se zlepšila. Hodinová mzda se zvýšila na 35,68 USD, přičemž 29,2 % dospělých absolvovalo netradiční vzdělávání. Hybridní práce zůstala stabilní, ve srovnání s minulým rokem přibylo práce na pracovišti.

Podle průzkumu agentury Reuters je brazilská centrální banka připravena 11. prosince výrazně zvýšit úrokové sazby o 75 bazických bodů. Tento krok by byl již třetím zvýšením v řadě v boji proti rostoucí inflaci, přičemž referenční sazba Selic by byla stanovena na 12 %. Prudké zvýšení sazeb je v souladu s opatrným postojem amerického Federálního rezervního systému ohledně omezování stimulačních opatření v souvislosti s obavami z možného nárůstu spotřebitelských cen v příštím roce. Analytici předpokládají další zvýšení sazeb v lednu, přičemž očekávají, že sazba Selic dosáhne ve druhém čtvrtletí roku 2025 maximální úrovně 13,50 %. Přetrvávající inflace a ekonomická situace naznačují delší období vyšších úrokových sazeb, které by měly řešit stávající problémy a nejistoty.

Společnost Rubrik, která se zabývá správou dat, zaznamenala v pátek v předobchodní fázi v USA výrazný nárůst o 22 %. Tento nárůst následoval po oznámení společnosti o překonání očekávaných zisků a zvýšení celoročního výhledu tržeb. Analytici připisují dobré výsledky společnosti Rubrik rostoucí poptávce po zabezpečení dat, která je klíčovým faktorem, jenž stojí za jejími působivými výsledky. Společnost Truist Securities zvýšila cílovou cenu akcií z 50 na 75 USD a ponechala rating “buy”, čímž ocenila jedinečné postavení společnosti Rubrik na trhu jako jediného poskytovatele kybernetické odolnosti a správy zabezpečení dat. Společnost KeyBanc, která zastává pozici “overweight”, tento názor podpořila, což vedlo ke zvýšení cílové ceny na 75 USD z 57 USD s odkazem na dynamiku společnosti Rubrik v oblasti zabezpečení dat. Společnost BMO Capital Markets s ratingem “outperform” výrazně zvýšila cílovou cenu na 72 USD z 38 USD, přičemž zdůraznila působivé čtvrtletní výsledky. Společnost Rubrik vykázala ve 3. čtvrtletí upravenou ztrátu na akcii ve výši 21 centů, což je mnohem lepší výsledek než odhadovaná ztráta 40 centů na akcii. Celkové tržby dosáhly 236,2 milionu dolarů, čímž překonaly odhad 217,6 milionu dolarů, a budoucnost společnosti Rubrik tak vypadá slibně.

Podle analytiků BofA Securities prochází Vodafone (LON:VOD) transformací, která by mohla změnit jeho finanční výhled a přitažlivost pro akcionáře. Britský telekomunikační gigant provedl pod vedením generální ředitelky Margherity Della Valle několik změn v portfoliu a provozních úprav, včetně prodeje aktiv ve Španělsku a Itálii a transformační fúze se společností Hutchison ve Velké Británii. Cílem těchto kroků je konsolidovat zaměření společnosti Vodafone na její klíčové trhy v Německu, Velké Británii a Africe a posílit tak její rozsah a efektivitu. Nadcházející fúze ve Spojeném království je na dobré cestě k uzavření do konce fiskálního roku, přičemž analytici předpovídají potenciální synergie a 8% nárůst peněžních toků do 30. fiskálního roku. Zatímco se očekávají počáteční náklady na restrukturalizaci a rozředění peněžních toků, dividendový výplatní poměr společnosti Vodafone by se mohl snížit v průměru o 10 procentních bodů ročně, což umožní zvýšit výplatu hotovosti v průběhu integrace. Analytici BofA popisují transformaci Vodafonu jako příběh “placený na počkání” s potenciálem dvojnásobné výplaty dividend do roku 2030. Navzdory provozním problémům v Německu, včetně ztráty televizních kontraktů a mobilních protivětrů, vidí analytici BofA potenciál pro zotavení počínaje rokem 26, a to díky přírůstku mobilních zisků a řešení starších problémů s kabelovou sítí. Partnerství společnosti Vodafone se společností Microsoft s cílem využít umělou inteligenci ukazuje záměr modernizovat a diverzifikovat své operace. Analytici BofA potvrzují pro Vodafone doporučení “koupit” a zvyšují cílovou cenu na 115 pencí ze 112 pencí.

Podle zprávy společnosti Mizuho získává Robinhood Markets na trhu maloobchodního obchodování s kryptoměnami stále větší prostor a přebírá podíl na trhu konkurenční společnosti Coinbase. Přestože společnost Robinhood nabízí méně tokenů než Coinbase, její objem maloobchodního obchodování s kryptoměnami se zvýšil na více než polovinu objemu Coinbase. Mizuho to přičítá jednoduchosti a cenové výhodnosti Robinhood, které mohou být hnací silou větší obchodní aktivity. V poznámce se rovněž uvádí, že cenová politika společnosti Robinhood je pro retailové investory atraktivní. Na druhou stranu se objemy obchodů Coinbase na její spotové burze ztrojnásobily a v listopadu dosahovaly v průměru téměř 6 miliard USD denně. Mizuho zvýšila cílovou cenu pro Coinbase na 250 USD, ale zachovala opatrný výhled pro její střednědobé vyhlídky s odkazem na možné problémy při udržení růstu.

Společnost Smith & Wesson Brands Inc (NASDAQ:SWBI) zaznamenala v předobchodní fázi výrazný pokles, protože její výsledky za druhé čtvrtletí nesplnily očekávání analytiků. Upravený zisk na akcii (EPS) výrobce zbraní dosáhl 11 centů, což je méně než odhadovaných 17 centů. Čisté tržby byly vykázány ve výši 129,7 milionu dolarů, což je méně než předpokládaných 133,7 milionu dolarů. Očištěný provozní zisk společnosti ve výši 7,91 milionu USD a hrubá marže 26,6 % rovněž zaostaly za očekáváním. Analytik Steve Dyer ze společnosti Craig-Hallum snížil hodnocení akcií na “držet” s odkazem na “období trávení” v odvětví střelných zbraní po letech zvýšené nákupní aktivity. Dyer očekává v nejbližší době obtížnější finanční výhled v důsledku nižší poptávky po střelných zbraních a zvýšeného počtu propagačních akcí. Další analytik, Mark Smith ze společnosti Lake Street Capital Markets, upravil své doporučení na držet s novou cílovou cenou, která znamená pokles o 4,6 % oproti předchozí závěrečné ceně. Navzdory těmto problémům analytici zachovávají pro společnost pozitivní dlouhodobý výhled a očekávají pokračující výnosy pro akcionáře.

Ruský rubl se odrazil od hranice 100 za americký dolar a v pátek se obchodoval za 99,50 poté, co prezident Putin svým výnosem povolil evropským odběratelům ruského plynu využívat pro transakce, na které se nevztahují sankce, jiné banky. Tento krok posílil rubl o 1,5 % vůči dolaru a o 2,4 % vůči čínskému jüanu. Nejlepší týden rublu za poslední čtyři měsíce odrážel přizpůsobení trhu americkým sankcím uvaleným na Gazprombank od 22. listopadu. Ministr financí Siluanov očekává, že volatilita rublu odezní s obnovením plateb za energie. Putin poznamenal, že 90 % zahraničního obchodu nyní zahrnuje rubly nebo měny “spřátelených” zemí, ale někteří dovozci stále vyžadují dolary a eura, což vytváří domácí poptávku. Generální ředitel Sberbank Gref navrhl spravedlivou hodnotu rublu na úrovni 100-105 za dolar.

Podnik Elona Muska v oblasti umělé inteligence xAI získal podle nedávné zprávy pro americkou Komisi pro cenné papíry a burzy finanční prostředky ve výši 6 miliard dolarů. Toto kolo financování přilákalo podporu 97 investorů, přičemž výše investic se pohybovala od 77 593 dolarů až po nezveřejněné částky. V podání nebyla zveřejněna totožnost investorů, ocenění ani údaje o tržbách. Předchozí zprávy z října naznačovaly, že xAI hledá nový kapitál s cílovou hodnotou 40 miliard dolarů, přičemž do této částky nebyly zahrnuty prostředky získané v té době. xAI v květnu dokončila kolo financování ve výši 6 miliard dolarů, které společnost ocenilo na 24 miliard dolarů. Současné ocenění po tomto posledním kole financování zůstává nespecifikováno.

Praha – Stát sníží podporu pro domácnosti na pořízení solárních elektráren. Nově budou dotace určeny na fotovoltaické elektrárny (FVE) s výkonem maximálně do pěti kilowattů (kW), což je polovina dosud podporovaného výkonu. Klesnout by zřejmě měla i maximální výše dotace. Vyplývá to z dokumentů k novým podmínkám dotačního programu Nová zelená úsporám (NZÚ). Podle solárníků jsou změny pro obor příliš razantní a ohrozí další rozvoj sektoru v ČR, včetně některých firem. Vyjádření ministerstva životního prostředí (MŽP) ČTK shání.

Antimonopolní úřady Evropské unie vyšetřují prodejní praktiky společnosti Nvidia, konkrétně se zaměřují na to, zda se přední výrobce čipů pro umělou inteligenci dopouští nekalého spojování svých produktů. S 84% podílem na trhu zaujímá Nvidia v tomto odvětví dominantní postavení a překonává konkurenty, jako jsou Intel a AMD. Toto vyšetřování následuje po probíhající regulační kontrole po celém světě, včetně Spojených států, Velké Británie, Číny a Jižní Koreje. Evropská komise nedávno rozeslala dotazníky, aby získala informace o prodejních taktikách společnosti Nvidia, zejména pokud jde o její produkty v oblasti grafických procesorů (GPU). Šetření zkoumá, zda společnost obchodně nebo technicky propojuje své GPU s jinými produkty. Společnost Nvidia uvedla, že podporuje možnost volby pro zákazníky a hospodářskou soutěž, a zdůraznila nezávislost a všestrannost svých produktů. Evropská komise k této záležitosti neposkytla žádné oficiální vyjádření. Pokud se porušení antimonopolních pravidel potvrdí, může Nvidia čelit sankcím ve výši až 10 % svých celosvětových ročních příjmů. Je třeba poznamenat, že francouzský antimonopolní úřad samostatně zkoumá praktiky společnosti a údajně se chystá uložit obvinění.

Podle Financial Times OpenAI údajně zvažuje zrušení ustanovení, které by společnosti Microsoft znemožnilo přístup k jejím nejpokročilejším modelům, až dosáhne “umělé obecné inteligence” (AGI). Podle současných podmínek, jakmile OpenAI vyvine AGI, což znamená vysoce autonomní systém překonávající lidské schopnosti v ekonomicky hodnotné práci, bude přístup společnosti Microsoft zrušen. Společnost OpenAI však nyní chce tuto podmínku zrušit, aby přilákala miliardy dolarů v budoucích investicích. Odstraněním této podmínky ze své firemní struktury by společnost OpenAI umožnila společnosti Microsoft investovat do všech technologií OpenAI a mít k nim i nadále přístup i po dosažení AGI. Společnost Microsoft ani OpenAI na žádosti o komentář nereagovaly.

Podle zdrojů obeznámených s touto záležitostí antimonopolní úřady EU zkoumají, zda společnost Nvidia nekalým způsobem nespojuje své produkty do balíčků. Vyšetřování může vést k formálnímu řízení proti americkému výrobci čipů pro umělou inteligenci, který má v současnosti dominantní 84% podíl na trhu. Společnost Nvidia je pod dohledem regulačních orgánů v různých zemích, včetně USA, Velké Británie, Číny a Jižní Koreje. Evropská komise nedávno rozeslala konkurenčním společnostem a zákazníkům společnosti Nvidia dotazníky, v nichž žádá informace o případném obchodním a technickém propojení produktů grafických procesorů (GPU). Komise se zajímá zejména o to, jakým způsobem společnost Nvidia prodává své produkty GPU a zda její smlouvy vyžadují, aby si zákazníci spolu s GPU zakoupili i síťové vybavení. Společnost Nvidia tvrdí, že podporuje možnost volby pro zákazníky a hospodářskou soutěž. Vyšetřování evropského antimonopolního úřadu může vést k pokutám až do výše 10 % celosvětového ročního obratu společnosti. Francouzské antimonopolní úřady již společnost Nvidia vyšetřují a možná proti ní brzy vznesou obvinění.

Analytici UBS zvýšili doporučení pro společnost Peloton, která vyrábí cvičební zařízení a média, na Neutral z Sell. Zvýšení je založeno na potenciálním krátkodobém zlepšení EBITDA díky optimalizaci nákladů. Cílová cena byla rovněž zvýšena z 2,50 USD na 10 USD. Analytici se odvolávají na další opatření ke snižování nákladů a mírnější růstová očekávání. Domnívají se, že výměna nového generálního ředitele nabízí příležitost k přenastavení očekávání a poskytuje příznivější nastavení. UBS však zůstává opatrná kvůli náročnému ocenění společnosti Peloton a nejistému výhledu růstu. Trh s připojenými fitness zařízeními se nadále potýká s problémy a společnost Peloton zaznamenává pokles počtu předplatitelů a návštěvnosti webu. Navzdory překročení původních cílů v oblasti úspory nákladů přetrvávají problémy s udržením dynamiky počtu předplatitelů. Banka UBS revidovala svůj odhad EBITDA na rok 2025 směrem nahoru, a to díky efektivitě nákladů. Přestože existuje potenciál růstu díky zvýšení cen předplatného a dalším úsporám nákladů, nedostatek jasných faktorů růstu vyvolává obavy. Analytici dospěli k závěru, že výhled růstu zůstává nejistý a omezený čistý přírůstek předplatitelů může omezit potenciální zhodnocení akcií.

Podle amerického úřadu pro bezpečnost automobilů svolává společnost Stellantis 317 630 vozidel v USA kvůli problému s hydraulickou řídicí jednotkou, který může způsobit selhání protiblokovacího brzdového systému. Svolávání se týká nákladních vozidel Ram 2500 a Ram 3500 Pickup z modelových let 2017 až 2018.

Růst počtu pracovních míst v USA se v listopadu zvýšil o 227 000 míst, což je odraz od hurikánu a stávky. Navzdory tomuto nárůstu se odborníci domnívají, že nijak výrazně nemění postupně se uvolňující trh práce. Očekává se, že Federální rezervní systém tento měsíc ještě dále sníží úrokové sazby, přičemž ekonomika expanduje, inflace je nad cílem a politika je nejistá v souvislosti s nastupující Trumpovou administrativou. Míra nezaměstnanosti vzrostla na 4,2 % a průměrný hodinový výdělek se zvýšil o 0,4 %. Tržní ukazatele ukazují na zdravý, ale zpomalující trh práce. Finanční trhy předpovídají 72% pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů na nadcházejícím zasedání Fedu. V souvislosti s nejistotami ohledně politiky nové administrativy zůstává výhled dalšího snížení sazeb v roce 2025 nejistý, a to vzhledem k možným obavám z cel a narušení trhu práce.

Jared Isaacman, generální ředitel společnosti Shift4 Payments a soukromý astronaut společnosti SpaceX, byl zvolen zvoleným prezidentem Donaldem Trumpem do čela NASA. Isaacman je považován za ústřední postavu komerčního vesmírného průmyslu, která prosazuje rychlejší a privatizovanější přístup k letům člověka do vesmíru. Absolvoval přelomové návštěvy vesmíru při dvou misích společnosti SpaceX, včetně vůbec prvního soukromě financovaného výstupu do vesmíru. Isaacman hodlá prosazovat “prosperující vesmírnou ekonomiku” a budoucnost, v níž se lidstvo stane skutečnou vesmírnou civilizací. Bude však čelit politickým výzvám, když se bude muset vypořádat se složitým úkolem omezit nákladné programy a zajistit navýšení rozpočtu. Jeho výběr doporučil generální ředitel společnosti SpaceX Elon Musk, který věří, že Isaacman má schopnosti a integritu, aby v NASA dokázal věci dotáhnout do konce. Očekává se, že Isaacman se zaměří na drahé programy NASA, jako jsou rakety Space Launch System a vesmírná stanice Gateway, ve prospěch levnějších a rychlejších metod výzkumu vesmíru. Navzdory možnému odporu zákonodárců by omezení nákladných programů mohlo prospět společnostem, jako je SpaceX, které nabízejí soukromé vesmírné služby. Isaacmanovu nominaci musí potvrdit Senát.

Představitelé amerického Federálního rezervního systému vstupují do klidného období před svým zasedáním 17.-18. prosince, kdy očekávají nové údaje o počtu pracovních míst, které naznačují silný trh práce navzdory počátečním slabinám v říjnu. S očekáváním dalšího snížení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu se guvernér Fedu Bowman a další tvůrci politiky chystají před zasedáním přednést závěrečné veřejné projevy. Přísná interní pravidla Fedu omezují veřejné komentáře blížící se politickým rozhodnutím. Analytici předpovídají pokračování snižování sazeb v prosinci, přičemž vyjádření předsedy Powella naznačují opatrný přístup, neboť ekonomické ukazatele překonávají očekávání. Budoucí rozhodnutí může ovlivnit vyšší než prognózovaná inflace, která signalizuje možnou pauzu po očekávaném prosincovém snížení sazeb.