Právě teď

Wells Fargo snížila rating společnosti Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc. z “overweight” na “equal weight”, protože maloobchodní prodejce může čelit náročnějšímu prostředí kvůli měnícím se podmínkám na trhu. Společnost Ollie’s zaznamenala v roce 2022 výrazný růst v období vysoké spotřebitelské poptávky a přebytku zásob. Wells Fargo však předpovídá, že tento cyklus se chýlí ke konci, a Ollie’s se tak bude muset vypořádat s omezenějšími maloobchodními zásobami, omezenou expanzí marží a nejistotou spojenou s nákladovou pákou. Makléřská společnost rovněž vyjádřila obavy ohledně škálovatelnosti obchodního modelu Ollie’s a jeho dlouhodobých růstových vyhlídek. Zatímco nedávná likvidace konkurenční společnosti Big Lots může nabídnout příležitosti k získání tržního podílu a akvizicím nemovitostí, Wells Fargo se domnívá, že tyto potenciální výhody již mohou být v akciích Ollie’s oceněny. V důsledku toho makléřská společnost snížila cílovou cenu na 95 USD, což naznačuje vyvážený potenciál rizika a odměny pro maloobchodního prodejce tváří v tvář budoucím náročnějším podmínkám.

Společnost Nvidia, přední výrobce čipů s umělou inteligencí, podle finanční ředitelky Colette Kressové zvažuje možné fúze a akvizice, aby využila své značné hotovostní rezervy. Uvedla to v úterý během konference UBS Global Technology and AI Conference v Arizoně. Kressová zdůraznila možnost přivést talentované týmy prostřednictvím fúzí a akvizic. Společnost Nvidia se stala dominantním hráčem na trhu s čipy pro umělou inteligenci a oznámila výrazný nárůst hotovosti, což jí dává dobrou pozici pro zkoumání potenciálních příležitostí k růstu. Poznámky finančního šéfa naznačují, že Nvidia se aktivně snaží rozšířit své schopnosti a posílit svou pozici v oboru prostřednictvím strategických akvizic.

Demokratický poslanec Gregory Meeks, člen zahraničního výboru Sněmovny reprezentantů USA, v úterý představí zákon, jehož cílem je uvalit sankce na vedoucí představitele obou stran súdánské občanské války. Navrhovaný zákon by rovněž zakázal prodej amerických zbraní do zemí, které konflikt rozdmýchávají. Opatření, které má dalších 12 spolupředkladatelů, by vyžadovalo, aby americký prezident předložil Kongresu strategii pro zajištění dodávek humanitární pomoci a nastolení míru v Súdánu. Rovněž by stanovilo pětileté funkční období zvláštního prezidentského vyslance pro Súdán, který by koordinoval politiku a diplomatické úsilí USA. Tento návrh zákona odráží rostoucí obavy Washingtonu z konfliktu a ničivé humanitární krize v Súdánu. Objevují se zprávy o desítkách tisíc mrtvých, téměř 25 milionech lidí, kteří potřebují pomoc, a přibližně 8 milionech lidí, kteří museli opustit své domovy. Spojené arabské emiráty byly obviněny z poskytování vojenské podpory jedné ze soupeřících súdánských stran, což však popírají. Minulý měsíc vetovalo Rusko návrh rezoluce Rady bezpečnosti OSN vyzývající k příměří a dodávkám humanitární pomoci.

Během pěti dnů od Dne díkůvzdání do Kybernetického pondělí nakoupilo 197 milionů Američanů, což překonalo odhady Národní maloobchodní federace (NRF), která očekávala 183,4 milionu nakupujících. Toto číslo však nedosáhlo 200 milionů nakupujících, kteří budou nakupovat v roce 2023. Zpráva NRF odhalila, že spotřebitelé v tomto období utratili v průměru 235 dolarů, což je o 8 dolarů více než v roce 2023. Nejoblíbenějšími nakupovanými dárky byly oděvy a doplňky, následované hračkami a předměty osobní péče. NRF se domnívá, že úspěch maloobchodníků v tomto období lze přičíst boji proti kratšímu nákupnímu období a přilákání zákazníků zaměřených na výhodné nákupy prostřednictvím akčních nabídek. Navzdory tomuto úspěchu NRF očekává, že sváteční prodeje porostou pomalejším tempem, protože mezi Dnem díkůvzdání a Vánocemi letos zbývá pouze 26 dní. Nejvýznamnějším víkendem byl Černý pátek, kdy přibližně 81,7 milionu spotřebitelů nakupovalo v obchodech a 87,3 milionu nakupovalo online. Tržby z elektronického obchodování během Černého pátku vzrostly o 14,6 %, zatímco tržby v obchodech se oproti loňskému roku zvýšily pouze o 0,7 %. Nárůst online nákupů přiměl maloobchodníky, jako jsou Walmart a Target, aby na svých webových stránkách a v aplikacích nabízeli agresivní akce a nabídky. Na kybernetické pondělí se nejprodávanější kategorie pohybovaly od elektroniky po šperky.

Kalifornský guvernér Gavin Newsom požádal o dodatečné finanční prostředky ve výši až 25 milionů dolarů na přípravu na právní bitvy proti nastupující administrativě zvoleného prezidenta Donalda Trumpa. Tyto prostředky by podpořily kalifornské ministerstvo spravedlnosti a státní úřady při obraně oblastí, jako jsou reprodukční práva, ochrana životního prostředí a imigrace. Newsom zdůraznil význam ochrany pomoci při katastrofách a základních služeb pro Kaliforňany. Generální prokurátor Rob Bonta zdůraznil připravenost státu rychle reagovat na federální opatření právními výzvami. Kalifornie během Trumpova prvního funkčního období vyčlenila na právní bitvy 42 milionů dolarů a podala přes 120 žalob. Byly předloženy návrhy na zajištění přístupu k potratovým lékům a prosazení zákona o ochraně soukromí v oblasti reprodukce. Očekává se, že zvláštní rozpočtová legislativa bude schválena ještě před Trumpovou inaugurací 20. ledna.

Agentura S&P Global Ratings upravila finanční výhled společnosti Tapestry Inc. na stabilní v návaznosti na ukončení dohody o fúzi se společností Capri Holdings Ltd. Společnost splatila dluhopisy v hodnotě 6,1 miliardy USD a zachovala si rating emitenta “BBB”. Předpokládá se, že tržby společnosti Tapestry zůstanou stabilní s mírným nárůstem v roce 2026. Finanční rizikový profil společnosti byl přehodnocen na mírný a společnost plánuje brzy refinancovat své termínované úvěry a půjčky z revolvingového úvěru. Společnost Tapestry chce ročně generovat volný provozní cash flow ve výši více než 850 milionů USD a vyčlenit přibližně 200 milionů USD na kapitálové výdaje. Očekává se, že Coach, vlajková značka společnosti Tapestry, podpoří dlouhodobý růst společnosti. Předpokládá se, že ziskovost společnosti Tapestry se zlepší díky řízení nákladů a vyššímu průměrnému jednotkovému maloobchodu. Agentura S&P Global Ratings očekává, že společnost Tapestry si udrží vysoké provozní marže v porovnání s obdobnými společnostmi. Ke snížení ratingu by však mohlo dojít, pokud by finanční páka dosáhla hodnoty 2,5x, zatímco rating by mohl být zvýšen, pokud by finanční páka zůstala na úrovni 2,0x nebo nižší.

Americký výrobce čipů Intel, který se potýká s problémy, údajně vybírá kandidáty na post generálního ředitele poté, co byl nedávno odvolán veterán Pat Gelsinger. Podle zdrojů obeznámených s touto záležitostí je mezi potenciálními kandidáty na tuto pozici i bývalý člen představenstva Lip-Bu Tan. Představenstvo společnosti Intel oslovilo Tana, aby zjistilo jeho zájem o tuto funkci. Diskuse o nástupnictví generálního ředitele jsou však teprve v počáteční fázi a společnost Intel zatím neučinila konečné rozhodnutí o Gelsingerově nástupci. Představenstvo posuzuje i další potenciální kandidáty. Gelsingerův odchod přišel poté, co představenstvo shledalo tempo jeho plánu na zvrat příliš pomalým. Byl vytvořen výbor pro vyhledávání a očekává se, že rozhodnutí o novém generálním řediteli padne v příštích týdnech. Společnost Intel se k této záležitosti odmítla vyjádřit. Tan, veterán v oboru, který dříve působil v představenstvu společnosti Intel, se s Gelsingerem střetl kvůli různým aspektům plánu na ozdravení společnosti a v srpnu představenstvo opustil.

Praha – Pražská burza dnes mírně vylepšila pondělní nejsilnější závěr od května 2008. Index PX se zvýšil o 0,17 procenta a zakončil den na 1707,61 bodu. Víc než tři procenta přidaly akcie zbrojovky Colt CZ, rostly také cenné papíry Erste Bank. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Česká koruna dnes posílila k euru a vůči dolaru si polepšila pod 24 Kč/USD.

Očekává se, že ruská centrální banka na svém nadcházejícím zasedání 20. prosince zvýší svou základní úrokovou sazbu o 200 bazických bodů na 23 % v návaznosti na nedávný 15% pokles rublu vůči dolaru. Analytici připisují pokles rublu panickému nákupu zahraniční měny v reakci na nové americké sankce vůči ruským bankám. V popředí jsou obavy z inflace, protože slabší rubl může zvýšit ceny. Prognózy naznačují, že rubl by se mohl do konce roku odrazit na úroveň 103,2 vůči dolaru a v příštím roce se stabilizovat kolem 100. Deset analytiků očekává zvýšení sazeb na 23 %, jeden na 22 % a další na 25 %. Navzdory ekonomickým problémům se předpokládá, že růst HDP v roce 2024 dosáhne 3,8 % a příští rok se sníží na 1,8 %.

Analytici Bank of America určili deset klíčových makroekonomických témat pro rok 2025 a předpovídají různé výsledky pro globální trh. Podle jejich zprávy by měl index S&P 500 do konce roku 2025 dosáhnout hodnoty 6666, a to díky silnému růstu zisků. Předpokládají také zvýšení produktivity v USA, což by mohlo vést k posílení růstu a politických sazeb. Výnosy desetiletých státních dluhopisů by podle prognózy měly zůstat stabilní na úrovni 4-4,5 %, zatímco komodity jako ropa a obilí by měly čelit oslabení kvůli nadměrné nabídce a pomalé poptávce. Ačkoli se předpokládá, že americký dolar zůstane v první polovině roku 2025 silný, později může oslabit v důsledku nejistoty v oblasti politiky a růstu. Zpráva rovněž upozorňuje na příležitosti a výzvy pro rozvíjející se trhy, přičemž zavedení cel zpočátku tyto trhy zatíží, ale později může vytvořit příležitost k nákupu. Americké cyklické trhy mají předpoklady k překonání výkonnosti, úvěrové trhy by měly získat na síle a očekává se zpomalení růstu v Číně. A konečně, zpráva naznačuje, že evropské akcie by mohly zažít volatilitu s potenciálním propadem o 7 %, než se zotaví na současnou úroveň.

Cardano (ADA) v úterý zaznamenalo výrazný nárůst hodnoty o 12,05 % a podle údajů serveru Investing.com dosáhlo hodnoty 1,2833 USD. Tento nárůst představuje největší jednodenní procentuální posílení Cardano od 22. listopadu. Díky tomuto nárůstu vzrostla tržní kapitalizace Cardana na 43,8348 miliardy USD, což představuje 1,26 % celkové tržní kapitalizace kryptoměn. Stojí však za zmínku, že tržní kapitalizace Cardana dříve dosáhla vrcholu na úrovni 94,8001 miliardy USD. Za poslední týden Cardano zaznamenalo trvalý nárůst, přičemž jeho hodnota vzrostla o 29,63 %. Za posledních 24 hodin dosáhl objem obchodů s Cardanem 5,5165 miliardy dolarů, což představuje 1,92 % celkového objemu kryptoměn. I přes nedávné zisky zůstává Cardano o 58,59 % pod svým historickým maximem 3,10 USD, které bylo zaznamenáno 2. září 2021. Z dalších zpráv o kryptoměnách zaznamenal Bitcoin pokles o 1,86 % na 95 677,9 USD, zatímco Ethereum kleslo o 1,81 % na 3 637,03 USD. Tržní kapitalizace Bitcoinu aktuálně činí 1 897,6392 miliardy dolarů (54,60 % celkové tržní kapitalizace) a Ethereum se nachází na úrovni 439,9330 miliardy dolarů (12,66 % celkové tržní kapitalizace).

Akcie Porch Group Inc (NASDAQ:PRCH) vzrostly poté, co společnost oznámila své optimistické finanční cíle. Softwarová společnost poskytující služby pro domácnosti předpokládá upravený zisk EBITDA ve výši 50 milionů USD pro rok 2025 a ambiciózních 100 milionů USD pro rok 2026, což překonává očekávání analytiků. Skupina Porch svůj pozitivní výhled přisuzuje zvýšenému využívání vlastních dat, oživení v segmentu pojišťovnictví a očekávanému zlepšení na trhu s bydlením. Kromě cílů v oblasti EBITDA chce Porch do roku 2026 zvýšit svůj segment pojišťovacích služeb na více než 600 milionů USD hrubého předepsaného pojistného. Společnost rovněž zdůraznila potenciál svého nového datového produktu Home Factors, který má pomoci lépe pochopit rizika spojená s nemovitostmi. Společnost Porch plánuje na 5. prosince 2024 v New Yorku osobní den pro investory s možností virtuálního setkání, na kterém bude diskutovat o svém plánu růstu a vytváření hodnoty. Generální ředitel Matt Ehrlichman vyjádřil nadšení nad trajektorií společnosti Porch a zdůraznil transformační dopad spuštění pojištění Porch.

Bank of Nova Scotia vykázala ve čtvrtém čtvrtletí zisk pod očekáváním a varovala před mírným hospodářským růstem na klíčových mezinárodních trzích, včetně Mexika. Tato zpráva způsobila, že akcie třetí největší kanadské banky v úterý klesly o přibližně 3 %. Přestože byl generální ředitel Scotiabank Scott Thomson v minulosti optimistický, hodlá se zaměřit na růst blíže k domovu a severoamerickému obchodnímu koridoru a zároveň omezit výdaje na méně ziskových jihoamerických trzích. Banka očekává, že její zisk ve fiskálním roce 2025 vzroste o 5 až 7 %, bez zahrnutí vlivu nákupu podílu v KeyCorp. Tato prognóza zaostala za očekáváním analytiků, kteří předpokládali 9% růst. Scotiabank rovněž očekává mírně zvýšené rezervy na úvěrové ztráty v první polovině roku, avšak s pozitivním trendem do konce roku 2025. Banka uvedla nejistotu a skromnější prognózy růstu, zejména v Mexiku, v důsledku nadcházející výměny prezidenta. Zisk Scotiabank za čtvrté čtvrtletí dosáhl 1,57 dolaru na akcii, což je mírně pod očekáváním, ale upravený zisk vzrostl o 29 %. Čistý úrokový výnos se rovněž zvýšil o 5,5 %. Po této zprávě akcie Scotiabank na torontské burze klesly o 2,9 %.

Společnost Morgan Stanley zvýšila doporučení společnosti Axon Enterprise Inc, výrobce paralyzérů, na “overweight” a cílovou cenu zvýšila o 200 USD na 700 USD. Investiční banka se odvolává na silný růst společnosti Axon, který je způsoben rozšiřováním jejího softwarového portfolia a zaváděním řešení umělé inteligence. Akcie společnosti Axon v počátku obchodování vzrostly o 1,6 % na 646 USD. Analytici Morgan Stanley se domnívají, že 25-30% růst tržeb společnosti Axon se stává dlouhodobě udržitelnějším díky rostoucímu zavádění jejích dražších softwarových balíčků a nových nabídek, jako jsou drony a čtečky registračních značek. Vztahy společnosti Axon s velkými odděleními veřejné bezpečnosti vytvářejí pro konkurenty překážku vstupu na trh. Celkový oslovitelný trh společnosti ve výši 77 miliard USD zůstává z velké části nevyužitý. Produkt společnosti Axon s umělou inteligencí, Draft One, vygeneroval pouhé tři měsíce po svém uvedení 100 milionů dolarů. Zatímco akcie společnosti Axon od počátku roku vzrostly o 150 %, Morgan Stanley se domnívá, že opakující se povaha podnikání spolu s jedinečností společnosti a silným tempem růstu ospravedlňují prémiové ocenění. Axon těží ze silné pozice na trhu veřejné bezpečnosti, protože policejní oddělení zvyšují své rozpočty na technologie. K rizikům patří závislost na daňových příjmech z veřejných rozpočtů a pomalejší zavádění nového hardwaru a softwaru.