Právě teď

Společnost Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) by měla díky podpoře umělé inteligence a autonomních vozidel ze strany Trumpovy administrativy výrazně posílit. Analytici společnosti Wedbush poznamenávají, že Tesla je v současné době nejvíce podhodnocenou hrou v oblasti umělé inteligence na trhu. Zaměření Trumpovy administrativy na vytvoření federálního rámce pro autonomní vozidla by mohlo potenciálně odstranit regulační překážky pro podniky společnosti Tesla založené na umělé inteligenci, jako je technologie plně samořídícího vozidla (FSD) a autonomní kyberautobusy. To by mohlo pro společnost Tesla uvolnit hodnotu AI ve výši až 1 bilionu dolarů, což by potenciálně mohlo vést k ocenění na 2 biliony dolarů během 18 měsíců. Analytici navíc předpovídají vytvoření funkce “AI Czar” v rámci vlády, což by mohlo dále katalyzovat pokrok v oblasti AI v technologickém průmyslu. Zatímco zrušení daňových úlev pro elektromobily (EV) v rámci Trumpovy politiky může představovat výzvu pro širší odvětví, dominantní postavení a rozsah společnosti Tesla na trhu s EV ji činí méně závislou na dotacích. Strategický posun společnosti Tesla směrem k umělé inteligenci a autonomii posiluje její pozici převratné technologické společnosti, nikoli pouze výrobce automobilů. Investoři pozorně sledují vývoj v oblasti regulace, protože by mohl mít významné důsledky pro růst společnosti Tesla a její vedoucí postavení na trhu autonomních vozidel.

Společnost Adani Power uvedla, že od bangladéšské vlády neobdržela žádný pokyn ohledně přezkumu dohody o nákupu elektřiny mezi oběma stranami. Reaguje tak na nedávnou zprávu agentury Reuters, podle níž Bangladéš hodlá dohodu znovu projednat a požadovat od skupiny Adani nižší ceny. Společnost Adani Power však popírá, že by o takovém přezkumu věděla. Cílem dohody o nákupu elektřiny mezi oběma stranami je dodávat elektřinu do Bangladéše. Společnost Adani Power se k případným dopadům změn dohody zatím nevyjádřila a bangladéšská vláda zatím k této záležitosti nevydala žádné oficiální prohlášení.

Devět míst automobilky Volkswagen (VW) dnes dopoledne ochromí výstražná stávka. Ta začne v 9:30 ve Cvikově (Zwickau) a poté se od 10:00 přidají další továrny, mimo jiné v ústředí ve Wolfsburgu. Ve 12:30 začne protest ve známé skleněné továrně v Drážďanech. Dnes ráno to podle agentury DPA oznámil odborový svaz IG Metall, podle kterého stávka potrvá asi dvě hodiny, poté se stejným způsobem zastaví práce v dalších směnách. Odboráři protestují proti ohlášenému rozsáhlému propouštění, snižování mezd a pravděpodobnému zavírání továren automobilky v Německu.

Akcie společnosti Core Scientific, Inc., která se zaměřuje na digitální infrastrukturu pro těžbu bitcoinů a vysoce výkonné výpočty, zaznamenaly v předobchodní fázi obchodování na americkém trhu pokles o 4,2 %. Pokles následoval po oznámení společnosti o soukromé nabídce konvertibilních prioritních dluhopisů v hodnotě 500 milionů USD. Tyto dluhopisy budou splatné v roce 2031 a jsou určeny kvalifikovaným institucionálním kupcům podle pravidla 144A zákona o cenných papírech z roku 1933. Nabídka podléhá tržním a dalším podmínkám. Konvertibilní dluhopisy umožňují investorům přeměnit svůj dluh na akcie k pozdějšímu datu, což poskytuje finanční strategii pro získání kapitálu a zároveň snižuje okamžité úrokové zatížení. Krok společnosti Core Scientific nabídnout konvertibilní dluhopisy signalizuje její snahu o další financování prostřednictvím institucionálních kanálů. Investoři opatrně vyhodnocují možné důsledky tohoto manévru pro budoucnost společnosti.

Podle generálního ředitele Heina Schumachera plánuje nadnárodní společnost Unilever prodat několik potravinářských značek, jejichž celková prodejní hodnota se pohybuje kolem 1 miliardy eur (1,05 miliardy USD). V rozhovoru pro nizozemský finanční deník FD Schumacher neupřesnil, které značky budou prodány, ale zdroje uvedly, že společnost zkoumá možnost prodeje některých svých nizozemských potravinářských značek a také menších potravinářských značek ve Velké Británii a dalších evropských zemích. Společnost Unilever, která celosvětově vlastní přibližně 400 značek, se snaží zefektivnit své aktivity a zaměřit se na svých 30 nejvýznamnějších “silných” značek. To zahrnuje i nedávné oznámení o vyčlenění zmrzlinářské jednotky, která je domovem populárních značek, jako jsou Magnum a Ben & Jerry’s. Schumacher uvedl, že cílem je zeštíhlit portfolio potravinářských značek a soustředit se na omáčky, koření a výrobky pro restaurace a profesionální kuchyně. Zároveň však upřesnil, že ne každá značka, která neodpovídá tomuto popisu, bude prodána, protože stále budou existovat značky, které zůstanou součástí portfolia společnosti Unilever.

Podle zdrojů agentury Reuters se Spojené státy chystají zavést třetí velké omezení čínského polovodičového průmyslu a uvalit nová vývozní omezení na 140 subjektů. Cílem opatření je omezit přístup Číny k vyspělým čipům a zařízením, které jsou klíčové pro umělou inteligenci a další high-tech aplikace. Nejnovější omezení budou zahrnovat zákaz vývozu čínských společností vyrábějících čipové vybavení, jako jsou NAURA Technology Group, Piotech Inc a SiCarrier Technology. Kromě toho se nová omezení budou týkat dodávek pokročilých paměťových čipů, čipů s velkou šířkou pásma (HBM) a specializovaných nástrojů na výrobu čipů do Číny. Mohlo by to mít dopad na klíčové dodavatele, jako jsou společnosti Lam Research Corp, KLA Corporation, Applied Materials Inc, a na neamerické firmy, jako je ASM International NV. Očekává se, že tento krok Bidenovy administrativy bude poslední významnou politikou týkající se polovodičů před lednovým nástupem Donalda Trumpa do úřadu, přičemž jeho administrativa pravděpodobně tato omezení zachová nebo rozšíří z důvodu obav o národní bezpečnost. Očekává se, že další omezení se budou týkat také společnosti Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC), zatímco čínské firmy Wise Road Capital a Wingtech Technology Co Ltd budou poprvé zařazeny na seznam amerických subjektů. Pravidla rovněž rozšiřují pravidlo o přímých zahraničních výrobcích a rozšiřují kontrolu vývozu z USA na zařízení pro výrobu čipů vyráběná mimo zemi, přičemž výjimky byly uděleny Japonsku a Nizozemsku. Vzhledem k tomu, že Čína zaostává za světovými lídry v oblasti čipových technologií, budou mít nová opatření pravděpodobně dopad na společnosti, jako jsou Samsung Electronics, SK Hynix Inc a Micron Technology Inc.

Bidenova administrativa zavádí přísnější opatření, která mají omezit přístup Číny ke klíčovým součástkám pro výrobu čipů a technologiím umělé inteligence, aby omezila technologický pokrok Pekingu. Nová pravidla ministerstva obchodu zahrnují přísnější omezení prodeje paměťových čipů s velkou šířkou pásma (HBM) a zařízení na výrobu čipů, a to i pro položky vyráběné americkými společnostmi v zahraničí. Kromě toho bylo na černou listinu přidáno 140 čínských subjektů, které údajně podporují technologické cíle Pekingu. Cílem USA je zpomalit schopnost Číny vyvíjet pokročilé polovodiče a systémy umělé inteligence, které by mohly posílit její vojenské schopnosti. Nejnovější sankce a aktualizovaný seznam subjektů budou podle amerického oficiálního zdroje v plném znění oznámeny později během dneška. Nařízení se zaměřují na dvě desítky typů výrobních zařízení a tři softwarové nástroje s určitými výjimkami pro země, které jsou schopny zavést podobné kontroly, jako je Japonsko a Nizozemsko. Klíčovým aspektem pravidel je pravidlo o přímých zahraničních výrobcích (FDPR), které umožňuje USA regulovat zboží vyrobené v zahraničí za použití jakékoli americké technologie. Hlavní polovodičové společnosti se zapojily do lobbistického úsilí o vyvážení přístupu na trh s bezpečnostními obavami.

Indonésie a Kanada podepsaly komplexní dohodu o hospodářském partnerství (CEPA), jejímž cílem je posílit hospodářské vazby mezi oběma členy skupiny G20. Jednání o dohodě byla zahájena před třemi lety a má vstoupit v platnost v roce 2026. Dohodu podepsali ministři obchodu obou zemí v Jakartě. Indonéský ministr obchodu Budi Santoso ocenil podporu Kanady při upřednostňování kritického odvětví nerostných surovin v Indonésii, které je důležité pro udržitelný růst. V rámci CEPA dojde v Indonésii k liberalizaci 90,5 % celních sazeb na zboží vstupující do Kanady v hodnotě 1,4 miliardy dolarů. V loňském roce činil obousměrný obchod mezi Indonésií a Kanadou 3,4 miliardy dolarů a Kanada odhaduje, že do roku 2023 dosáhne bilaterální obchod 5,1 miliardy dolarů. Mezi hlavní kanadské vývozy do Indonésie patří zemědělské produkty a hnojiva, zatímco Indonésie vyváží především stroje, elektrická zařízení, oděvy a obuv. Podle kanadské ministryně pro mezinárodní obchod Mary Ng dohoda s Indonésií zajišťuje předvídatelnost obchodních vztahů a pomáhá při snižování cel. Kromě toho se kanadský dobytkářský průmysl chce podílet na indonéském programu bezplatného školního stravování.

Podle zprávy společnosti Oppenheimer zaznamenal americký elektronický obchod v období Díkůvzdání a Black Friday dobré výsledky. Údaje společností Adobe a Salesforce ukázaly meziroční zrychlení spotřebitelských výdajů na Den díkůvzdání a pozitivní trendy pokračovaly i na Černý pátek, jak uvádí Adobe a Mastercard SpendingPulse. Společnost Shopify zaznamenala 22% nárůst tržeb, což odpovídá loňskému růstu, zatímco společnost Salesforce zaznamenala mírné zpomalení. Podle Mastercard SpendingPulse e-commerce překonala nákupy v kamenných obchodech s 15% meziročním nárůstem oproti pouhému 1 % u prodejů v kamenných obchodech. Tento růst představuje skok oproti předchozímu roku. Silné údaje o tržbách jsou pozitivním ukazatelem pro hlavní společnosti zabývající se elektronickým obchodováním a digitální reklamou, včetně společností Amazon, Meta Platforms, Google, The Trade Desk a Pinterest. Zatímco maloobchodní prodejny v USA zaznamenaly na Black Friday jen mírný růst, online prodej zaznamenal výrazný nárůst, což vedlo k 14,6% meziročnímu nárůstu tržeb z elektronického obchodování v USA. Po očištění o inflaci se růst online prodeje zpomalil na 8,5 %, zatímco prodej v kamenných obchodech zaznamenal pokles o 8 %. Mastercard SpendingPulse předpokládá, že v období od 1. listopadu do 24. prosince vzrostou celkové výdaje na sváteční nákupy o 3,2 %.

Podle společnosti JPMorgan, která se odvolává na údaje EPFR, došlo v týdnu končícím 27. listopadu k výraznému odlivu prostředků z akciových fondů, s výjimkou fondů obchodovaných na burze (ETF), v hodnotě 7,8 miliardy USD. To znamenalo další pokles oproti odlivu 7,2 miliardy USD zaznamenanému v předchozím týdnu. Fondy s pevným výnosem naopak zaznamenaly mírný příliv ve výši 0,8 miliardy USD a kladné toky zaznamenaly také fondy peněžního trhu. Domácí akciové fondy, s výjimkou ETF, čelily odkupům ve výši 6,2 miliardy USD, což je méně než 5,1 miliardy USD v předchozím týdnu. Mezinárodní a globální akciové fondy zaznamenaly mírně lepší odliv ve výši 1,5 miliardy USD oproti 2,1 miliardy USD v předchozím týdnu. Při zahrnutí ETF však všechny akciové fondy zaznamenaly výrazný příliv ve výši 27,4 miliardy USD, což je zlepšení oproti přílivu 4,6 miliardy USD z předchozího týdne. Fondy zdanitelných dluhopisů bez ETF vykázaly prodeje ve výši 0,6 miliardy USD, což je pokles oproti 2,7 miliardy USD zaznamenaným v předchozím týdnu. Fondy komunálních dluhopisů zaznamenaly nárůst přílivu, a to o 0,2 miliardy USD oproti téměř nulovému přílivu v předchozím týdnu. Fondy peněžního trhu se také zotavily, příliv činil 6,0 miliardy USD a zotavil se tak z odlivu 12,3 miliardy USD zaznamenaného v předchozím týdnu. Z hlediska sektorové výkonnosti vedly technologické fondy s přílivem 3,4 miliardy USD, následované finančními fondy s 1,8 miliardy USD. Zdravotnictví však zaznamenalo odliv ve výši 0,7 miliardy USD a sektor Energetika zůstal zhruba beze změny s nulovými čistými toky. Výnosy fondů správců aktiv byly kladné a vzrostly o 1,7 %, čímž mírně překonaly výnosy indexu S&P 500 ve výši 1,4 %. Za dosavadní čtvrté čtvrtletí vykázaly sledované fondové společnosti výnosy ve výši 2,8 % ve srovnání s tržními výnosy ve výši 4,3 %. Fondy JPMorgan dosáhly lepších výsledků s výnosem 4,8 %, zatímco Lazard zaostal a vykázal výnos -3,0 %.

Banka JPMorgan Chase stáhla žalobu proti společnosti Tesla, v níž výrobce elektromobilů obvinila z porušení smlouvy z roku 2014 týkající se warrantů, které Tesla bance prodala. Obě společnosti oznámily stažení svých žalob v soudním podání. Podmínky urovnání nebyly zveřejněny. Podle mluvčího banky JPMorgan nyní společnosti JPMorgan a Tesla uzavřely nový obchodní vztah a urovnaly své nevyřešené spory. Banka podala žalobu v listopadu 2021 a požadovala 162,2 milionu dolarů s tím, že Tesla porušila smlouvu kvůli tweetu generálního ředitele Elona Muska z roku 2018. Muskův tweet o možném převzetí společnosti Tesla do soukromých rukou způsobil značnou volatilitu ceny akcií společnosti. Společnost JPMorgan dvakrát upravila realizační cenu warrantů, aby zachovala reálnou tržní hodnotu. Banka tvrdila, že společnost Tesla je povinna provést platby, což neučinila. Společnost Tesla v lednu 2023 podala na banku JPMorgan protižalobu, v níž ji obvinila, že se přeceněním warrantů snaží získat “neočekávaný zisk”. Musk v roce 2018 souhlasil s tím, že v rámci dohody s americkou Komisí pro cenné papíry a burzy požádá právníka společnosti Tesla o předběžné schválení některých tweetů.

Futures na americké akciové indexy otevřely v prosinci na nižší úrovni po výrazných ziscích v listopadu. Investoři se soustředí na nadcházející ekonomické údaje, zejména na listopadovou zprávu o mzdách mimo zemědělský sektor, aby posoudili trajektorii úrokových sazeb Federálního rezervního systému. Trh v současné době vidí 61% šanci na snížení sazeb o 25 bazických bodů na zasedání Fedu koncem tohoto měsíce, což je méně než 83% šance před měsícem. Údaje, které je třeba tento týden sledovat, zahrnují v úterý údaje o říjnovém otevření pracovních míst a ve středu údaje o listopadových mzdách v soukromém sektoru. V listopadu dosáhly indexy S&P 500 a Dow rekordních závěrečných maxim, k čemuž přispěl optimismus z politiky nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa v oblasti snižování daní, cel a deregulace. Obavy z potenciální inflace však zmírnily naděje, že Fed provede výrazné snížení sazeb. Tento týden se rovněž uskuteční několik průzkumů ekonomické aktivity, projevů ve Fedu a předobchodních pohybů, jako jsou Nvidia (-1,6 %) a Tesla (+1,7 %). Společnost Gap zaznamenala 3,5% růst po zvýšení ratingu od J.P. Morgan.

Analytici RBC Capital Markets poskytli aktualizované ratingy pěti klíčových hráčů v sektoru výstavby domů ve Spojeném království. Hodnocení společnosti Crest Nicholson bylo zvýšeno z “underperform” na “sector perform”, protože společnost řeší problémy se staršími nemovitostmi a zaměřuje se na tradiční výstavbu domů s nižším rizikem. Hodnocení společnosti Gleeson bylo sníženo na “sector perform” z “outperform” kvůli pomalejšímu růstu ve srovnání s konkurencí. Barratt byl po fúzi se společností Redrow zvýšen na “outperform”, protože analytici se domnívají, že spojený subjekt je připraven na růst. Rating společnosti Vistry byl snížen na “underperform” v důsledku po sobě jdoucích varování ohledně zisku a obav z provozních problémů. Také hodnocení společnosti Persimmon bylo sníženo na “underperform” kvůli pochybnostem o schopnosti společnosti udržet si vedoucí postavení v odvětví a obavám z dopadu zvýšených nákladů a narušení dodavatelského řetězce na marže. Analytici naznačují, že strategie vertikální integrace společnosti Persimmon může v dlouhodobém horizontu pomoci zvýšit marže. Investoři budou pozorně sledovat celoroční aktualizace obchodních výsledků společností Vistry a Persimmon v lednu 2025, aby získali další jasno ohledně jejich provozních problémů.

Praha – Polostátní energetická skupina ČEZ si půjčí od Evropské investiční banky (EIB) 400 milionů eur (přes 10,1 miliardy Kč). Peníze použije primárně na modernizaci a rozšíření elektrické distribuční sítě v zemi. Práce financované z úvěru chce firma dokončit do roku 2026. Vyplývá to z informací na webu společnosti ČEZ.

Praha – Společnost ČEZ Distribuce, největší distributor elektřiny v ČR, v letošním roce investuje do distribučních sítí rekordních 19,7 miliardy korun. Jde především o projekty na posílení sítě, například rekonstrukce elektrických stanic, transformoven a vedení. Na úpravy kvůli připojování nových zákazníků a obnovitelných zdrojů půjde 8,8 miliardy korun. ČTK o tom v dnešní tiskové zprávě informovala mluvčí Skupiny ČEz Soňa Holingerová. Investice letos zvyšovali i další distributoři EG.D a PREdistribuce.