Právě teď

Společnost Upwind, která se zabývá cloudovým zabezpečením, získala 100 milionů dolarů v rámci kola financování Series A, aby podpořila svůj globální růst a inovace v oblasti cloudového zabezpečení. Na tomto kole se podílely společnosti TCV, Alta Park Capital a stávající investoři společnosti Upwind. Od svého založení na konci roku 2022 společnost Upwind získala celkem 180 milionů dolarů a byla oceněna časopisy Fortune a The Information za svůj status slibného startupu. Nový kapitál bude použit na zdvojnásobení počtu zaměstnanců společnosti Upwind, rozšíření provozu v jejích pobočkách v Izraeli, San Franciscu, Velké Británii a na Islandu a na řešení rostoucí složitosti zabezpečení cloudu. Vzhledem k předpokládanému 20% ročnímu růstu odvětví cloudové bezpečnosti, který do roku 2024 dosáhne 30 miliard dolarů, poskytuje platforma společnosti Upwind pro ochranu cloudových aplikací organizacím kontext za běhu, který umožňuje upřednostňovat kritické hrozby a snižovat únavu z upozornění. Investoři vyjádřili důvěru v přístup společnosti Upwind s odkazem na její platformu nové generace a obrovský růstový potenciál. Toto financování odráží rostoucí důvěru podnikových zákazníků ve schopnost společnosti Upwind řešit výzvy v oblasti cloudové bezpečnosti v reálném čase.

Společnost ASML, jeden z předních světových výrobců počítačových čipů, uvedla, že nepředpokládá, že by nová omezení vývozu polovodičů do Číny ze strany USA měla dlouhodobý dopad na poptávku po jejích výrobcích. Společnost však v současné době vyhodnocuje bezprostřední možný dopad těchto omezení. Jedná se o třetí zásah Washingtonu proti čínskému polovodičovému průmyslu během tří let, kdy se zpřísnily předpisy pro výrobce zařízení a vývoz 140 čínských společností. Nejnovější pravidla zahrnují také přísnější omezení týkající se softwaru relevantního pro společnost ASML. Navzdory tomu si společnost zachovává důvěru v dlouhodobou poptávku po svých produktech a uvádí, že její scénáře vycházejí z globální poptávky po destičkách, nikoli z konkrétních geografických oblastí. Akcie ASML po této zprávě klesly o 0,3 %. Nová americká pravidla se zaměřují na software používaný k optimalizaci účinnosti litografických strojů, jako jsou stroje společnosti ASML. Tyto stroje používají světelné paprsky k vytváření obvodů. Americké ministerstvo obchodu se snaží omezit software, který by mohl být potenciálně používán čínským výrobcem čipů SMIC k výrobě čipů lepších, než povoluje Washington.

Citi úspěšně dokončila svůj plán na oddělení institucionálního bankovnictví v Mexiku od spotřebitelského a malého a středního bankovnictví. Výsledkem tohoto kroku je vytvoření dvou samostatných subjektů: Grupo Financiero Citi México, která se stará o institucionální klienty, a Grupo Financiero Banamex, která slouží potřebám spotřebitelského bankovnictví. Toto rozdělení je v souladu s širší strategií Citi, jejímž cílem je zefektivnit činnost a zaměřit se na hlavní silné stránky. Generální ředitelka Citi Jane Fraserová to považuje za významný milník na cestě ke zjednodušení a sladění s dlouhodobou vizí banky. Společnost se hodlá připravit na primární veřejnou nabídku akcií (IPO) Grupo Financiero Banamex, ale načasování bude záviset na schválení regulačními orgány a tržních podmínkách. Ředitel divize Citi International Ernesto Torres Cantú vyjádřil uznání mexickým finančním úřadům a týmům Citi za jejich podporu během téměř tříletého procesu rozdělení. Nově vzniklá společnost Grupo Financiero Citi México, kterou povedou Julio Figueroa a Alvaro Jaramillo, bude obsluhovat institucionální klienty s využitím globální sítě Citi. Grupo Financiero Banamex pod vedením Ignacia Deschampse a Manuela Roma bude pokračovat ve službách retailového bankovnictví s řadou digitálních řešení, poboček, bankomatů a komerčních bankovních produktů pro miliony klientů. Toto oznámení je v souladu s pokračující strategií Citi ukončit spotřebitelské bankovnictví na více trzích.

Generální ředitel společnosti Intel Pat Gelsinger podle pondělního oznámení společnosti k 1. prosinci odchází z čela výrobce čipů. V důsledku toho společnost Intel jmenovala finančního ředitele Davida Zinsnera a vedoucí pracovnici Michelle Johnston Holthausovou dočasnými spoluvýkonnými řediteli, zatímco správní rada bude hledat nového generálního ředitele. V návaznosti na tuto zprávu vzrostly akcie společnosti Intel v předobchodní fázi téměř o 3 %.

Francouzský premiér Michel Barnier čelí hrozícímu hlasování o nedůvěře poté, co prosadil plán financování sociálního zabezpečení bez plné podpory parlamentu. Barnier, který vede menšinovou vládu, riskuje, že bude sesazen, pokud se nespokojenost opozice promítne do úspěšného hlasování. Debata o rozpočtu, který je součástí plánu 2025, byla naplánována k projednání v Národním shromáždění. Krajně pravicová strana RN, kritizující jednotlivé aspekty, přiměla Barnierův úřad, aby stáhl návrh na snížení úhrad za léky na předpis. Premiér se může uchýlit k výkonným pravomocem, pokud se mu nepodaří zajistit většinový souhlas, což by mohlo vyvolat návrh na vyslovení nedůvěry. Přežití závisí na uklidnění opozice, zejména RN, protože podpora levice klesá. Úspěšné hlasování proti němu by znamenalo první vyslovení nedůvěry ve Francii od roku 1962.

Analytici Bank of America zveřejnili strategii pro akciový trh na rok 2025 a doporučují investorům, aby upřednostnili výběr akcií a akcií se střední kapitalizací před akciemi s malou kapitalizací. Upozorňují, že akcie s malou tržní kapitalizací čelí významným protivětrům, včetně povolebního politického rizika, pokračujícího oslabování zisku na akcii a rizik refinancování. Navzdory těmto výzvám existují příležitosti, pokud se zlepší podnikové vedení a politika. Středně kapitalizované společnosti jsou však považovány za atraktivnější díky svým základním ukazatelům, nižšímu riziku úrokových sazeb a politiky a lepšímu zajištění proti riziku režimu. Upřednostňování rovnoměrně váženého indexu S&P 500 ze strany Bank of America dále zdůrazňuje její příklon ke středně velkým společnostem. Při pohledu do budoucna BofA zdůrazňuje strategie pro orientaci v akciích s malou a střední kapitalizací v roce 2025, včetně zaměření se na společnosti citlivé na ekonomickou situaci s nízkým rizikem refinancování, upřednostňování hodnoty před růstem a upřednostňování finančního sektoru. Ačkoli jsou akcie s malou kapitalizací dlouhodobě perspektivní, přičemž Bank of America předpovídá desetiletý anualizovaný výnos 8 % pro Russell 2000 ve srovnání se 4 % pro Russell MidCap, očekává se, že rok 2025 bude rokem pro strategický výběr akcií a investování do akcií se střední kapitalizací pro větší stabilitu.

Společnost Nebius Group N.V. (NASDAQ:NBIS) získala strategické kapitálové financování ve výši 700 milionů dolarů, aby urychlila rozšiřování své infrastruktury umělé inteligence. Do kola financování přispěli investoři jako Accel, NVIDIA (NASDAQ:NVDA) a Orbis Investments. Společnost Nebius plánuje využít investice k rozšíření svých možností infrastruktury AI, včetně klastrů GPU, cloudových platforem a vývojářských nástrojů. Generální ředitel Arkady Volozh vyjádřil investorům poděkování a zdůraznil závazek společnosti k plánům na expanzi. Nebius hodlá škálovat svou technologickou infrastrukturu na různých trzích prostřednictvím investic do datových center a nasazení dalších kapacit. Společnost nedávno spustila inferenční službu Nebius AI Studio, která poskytuje přístup k modelům s otevřeným zdrojovým kódem. Společnost Nebius vydá 33 333 334 akcií třídy A po 21,00 USD a předpokládá, že do konce roku 2025 dosáhne ročních průběžných příjmů ve výši 750 milionů až 1 miliardy USD. Goldman Sachs Bank Europe SE působí jako finanční poradce a zprostředkovatel privátní emise. Nabízené cenné papíry budou podléhat zvláštním výjimkám z registračních požadavků. Společnost Nebius plánuje po předložení výroční zprávy na formuláři 20-F za rok 2024 podat u SEC registrační prohlášení pro další prodej, které umožní další prodej nově vydaných akcií.

Tenstorrent, přední společnost v oblasti výpočetní umělé inteligence, nedávno dosáhla působivých výsledků financování. V rámci kola financování Series D získala společnost více než 693 milionů dolarů a dosáhla ocenění před vyplacením 2 miliard dolarů. Toto kolo financování vedly společnosti Samsung Securities a AFW Partners a došlo k výraznému převisu úpisu, což svědčí o velkém zájmu investorů. Kolo přilákalo kombinaci finančních a strategických investorů i známých osobností. Mezi významné účastníky patří společnosti LG Electronics, Fidelity a Bezos Expeditions. Provozní ředitel společnosti Tenstorrent, Keith Witek, vyjádřil nadšení nad širokou škálou investorů, kteří podporují vizi společnosti v oblasti umělé inteligence. Vyzdvihl také komerční úspěch společnosti Tenstorrent s uzavřenými obchody v hodnotě přibližně 150 milionů dolarů jako důkaz významné tržní příležitosti. Tenstorrent nabízí počítače s umělou inteligencí vybavené vlastními jádry Tensix a odlišuje se softwarovými balíčky s otevřeným zdrojovým kódem. Společnost rovněž licencuje duševní vlastnictví AI a RISC-V, což klientům umožňuje přizpůsobit si vlastní křemíková řešení. Nově získané finanční prostředky budou použity na různé růstové iniciativy, včetně vývoje open-source softwarových stacků AI, náboru dalších vývojářů a rozšíření globálních vývojových a návrhových center. Tenstorrent také plánuje vybudovat specializované systémy a cloudy pro vývojáře AI. Generální ředitel společnosti Jim Keller pochválil investory za jejich podporu a zdůraznil jejich společný zájem o přístup společnosti Tenstorrent k softwaru s otevřeným zdrojovým kódem.

Akcie společnosti Cloudflare (NET) vzrostly o 4 % poté, co banka Morgan Stanley (MS) zdůraznila potenciál společnosti k trvalému růstu. Akcie společnosti Stellantis (STLA) klesly o 6,4 % poté, co náhle odstoupil generální ředitel Carlos Tavares, což vyvolalo obavy o stabilitu vedení. Akcie společnosti Tesla (TSLA) zaznamenaly 2% nárůst po pozitivních komentářích analytiků, což zvýšilo důvěru investorů ve vyhlídky výrobce elektromobilů do budoucna. Akcie společnosti Gap (GAP) posílily o 4,7 % poté, co banka JPMorgan zvýšila rating společnosti s odkazem na pokrok v oblasti merchandisingu a marketingu. Akcie společnosti Core Scientific (CORZ) klesly o 4,4 % poté, co společnost oznámila plán nabídnout konvertibilní dluhopisy v hodnotě 500 milionů USD, což vyvolalo obavy o její finanční stabilitu. Akcie společnosti Toast (TOST) klesly o 2,6 % kvůli snížení ratingu ze strany Goldman Sachs, která upozornila na zvýšené ocenění. Cena akcií společnosti Upstart Holdings (UPST) klesla o 5 % poté, co banka JPMorgan snížila rating této společnosti zabývající se spotřebitelským financováním, což vyvolalo obavy ohledně ocenění. Akcie společnosti Intel (INTC) pozitivně reagovaly na odchod generálního ředitele Pata Gelsingera do důchodu.

Biofarmaceutická společnost PTC Therapeutics, Inc., zaznamenala v pondělí 20% nárůst svých akcií poté, co oznámila významnou dohodu se společností Novartis Pharmaceuticals Corporation. Dohoda se zaměřuje na licencování a spolupráci v rámci programu společnosti PTC zaměřeného na Huntingtonovu chorobu, zejména PTC518. Podle dohody obdrží společnost PTC po dokončení transakce 1,0 miliardy dolarů v hotovosti, přičemž na základě určitých milníků může získat až 1,9 miliardy dolarů v dalších platbách. Společnost Novartis převezme globální odpovědnost za vývoj, výrobu a obchodování s přípravkem PTC518 po dokončení placebem kontrolovaného segmentu probíhající studie PIVOT-HD, které se očekává v první polovině roku 2025. Společnosti se budou dělit o zisky a ztráty v USA v poměru 40/60. Generální ředitel společnosti PTC Matthew B. Klein je ohledně této spolupráce optimistický a vyzdvihuje PTC518 jako potenciální špičkovou perorální terapii Huntingtonovy choroby. Generální ředitel společnosti Novartis, Vas Narasimhan, zdůraznil strategický význam partnerství pro posílení jejich neurovědního portfolia a řešení neuspokojených potřeb v oblasti neurodegenerativních onemocnění.

Francouzské výpůjční náklady v pondělí překonaly náklady Řecka uprostřed vládních zmatků vedených Michelem Barnierem. Strana Národní shromáždění hrozí hlasováním o nedůvěře Barnierovu návrhu rozpočtu, což má dopad na úvěruschopnost eurozóny. Přetrvávají obavy, že pád vlády by mohl ztížit úsilí o snížení dluhu, přičemž úroveň francouzského dluhu stoupá. Výnosy řeckých dluhopisů na krátkou dobu klesly pod francouzské, což naznačuje posun ve vnímání investorů. Faktory jako rostoucí veřejný dluh, vysoké státní výdaje a slabé daňové příjmy zpochybňují fiskální stabilitu Francie ve srovnání s dříve problémovými zeměmi PIGS. Snahy o omezení zadlužení vedly k tomu, že výpůjční náklady ostatních zemí klesly pod úroveň Francie, a to navzdory dočasnému zmírnění ratingu francouzského státního dluhu od agentury S&P. Euro v reakci na krizi klesá a odráží tak širší ekonomické znepokojení.

Bujná říční údolí El Zaino a La Arenosa v západní Panamě, kde žijí stovky rodin, mohou být brzy zatopena obrovskou nádrží, kterou vytvořil člověk, aby ochránil Panamský průplav před dopady změny klimatu. Tres Hermanas, jedno z měst, které by mělo být zasaženo, je v této otázce rozděleno, někteří obyvatelé nechtějí odejít a jiní se obávají spravedlivé kompenzace. Ambiciózní projekt v hodnotě 1,6 miliardy dolarů má za cíl vytvořit přehradu, která by zajistila sladkou vodu pro zdymadla průplavu a umožnila by až 15 dalších průjezdů lodí denně v období sucha. Přestože projekt má politický konsenzus, přetrvávají obavy z jeho možného dopadu na životní prostředí a z nutnosti přesídlit postižené komunity. Projekt musí ještě projít dlouhým schvalovacím procesem, včetně veřejných konzultací a projednání ve vládě a Národním shromáždění. V případě schválení se očekává, že přehrada bude dokončena do roku 2030 nebo 2031, ale obyvatelé se obávají dopadů případného zpoždění.

Podle analytiků UBS se nová obchodní cla navrhovaná nově zvoleným americkým prezidentem Donaldem Trumpem nemusí přímo dotknout britské ekonomiky, ale jejich dopady by ji mohly ovlivnit. Vzhledem k malému přebytku obchodu se zbožím s USA a většímu přebytku v oblasti služeb se zdá být méně pravděpodobné, že by Spojené království bylo primárním cílem cel. Její úzké vazby na hlavní obchodní partnery však znamenají, že by mohla být postižena širším zpomalením globálního obchodu. Zatímco se očekává, že americká cla se zaměří na evropské země, hospodářský pokles EU by mohl nepřímo ovlivnit vývoz ze Spojeného království. UBS upozorňuje, že Spojené království je jako malá, otevřená ekonomika zranitelné vůči změnám v dynamice globálního obchodu a mělo by se připravit na možné ekonomické tlaky. Podnikatelskou náladu a investice ve Spojeném království by také mohla ovlivnit nejistota spojená s obchodní politikou USA.

Investing.com – Zatímco index S&P 500 zaznamenal od počátku roku silný výnos 28 %, analytici UBS tvrdí, že tvrzení o tržní pěně jsou předčasná. Uznávají “ojedinělé známky tržní pěnivosti” v oblastech, jako jsou ceny kryptoměn a ETF s pákovým efektem, ale domnívají se, že širší tržní hojnost zůstává nepolapitelná. UBS poukazuje na utlumené ukazatele spotřebitelské a podnikatelské nálady jako na důkaz, že euforie investorů zatím není srovnatelná s předchozími cykly. Vysoká inflace a krize cenové dostupnosti spolu se zvýšenými náklady na vstupy a financování pro podniky představují výzvy, které tlumí náladu na trhu. UBS dále vysvětluje, že pozice a aktivita na trhu také odporují tvrzením o pěně, a uvádí poměr býků a medvědů Americké asociace individuálních investorů (AAII) na šestiměsíčním minimu, mírné pozice hedgeových fondů a stabilní úrovně indexu VIX. Aktivita v oblasti fúzí a akvizic a IPO, která obvykle svědčí o bujarém růstu, se zdá být utlumená. Banka UBS zdůrazňuje vlažnou důvěru podniků a nižší než průměrnou aktivitu v oblasti transakcí, což naznačuje, že skutečná euforie na trhu se vrátí až poté, co příběhy ospravedlní extrémní ocenění spekulativních společností. Banka očekává, že se trh na základě fundamentálních ukazatelů bude posouvat výše, a předpovídá, že index S&P 500 dosáhne do prosince 2025 hodnoty 6 600 bodů. V závěru uvádějí, že záchvaty volatility a korekce mohou nastat spíše v důsledku obav o ekonomické základy než v důsledku vyskakování investorské euforie.

Podle Nigela Greena, generálního ředitele společnosti deVere Group, která je významným finančním poradcem a správcem aktiv, by investoři měli považovat prosinec za vhodný čas pro investice na trhu. Greenův pozitivní výhled vychází ze současné dynamiky akciových trhů, historických trendů a očekávané hospodářské politiky zvoleného prezidenta Donalda Trumpa. Akciový trh zaznamenal v letošním roce pozoruhodný růst a jen v roce 2020 dosáhl Wall Street 54 nových maxim. Green očekává, že historický trend silné aktivity investorů a kladných výnosů v prosinci bude pokračovat i letos, přičemž pravděpodobnost kladného konce měsíce je 80 %. Domnívá se, že program nově zvoleného prezidenta Trumpa, včetně snížení daní a uvolnění regulací, podpoří hospodářskou expanzi, sníží provozní náklady podniků a vytvoří nové růstové příležitosti. Navzdory obavám z protekcionistické obchodní politiky je skupina deVere Group přesvědčena, že celkový politický rámec podpoří dlouhodobý růst. Investorům doporučujeme, aby posoudili své strategie a zaměřili se na odvětví, která budou pravděpodobně těžit z příznivého podnikatelského prostředí. Odolnost trhu podtrhuje význam zachování dlouhodobé perspektivy a pokračování v investicích. Zelená zdůrazňuje historickou sílu, sezónní vzorce a prorůstové nálady, které naznačují prodloužení příležitosti pro investory. S očekáváním snížení regulačních překážek a strategických fiskálních opatření jsou průmyslová odvětví připravena na zlepšení ziskovosti, expanze a inovací. Závěrem Green radí investorům, aby se chopili těchto zjevných příležitostí s cílem vybudovat dlouhodobé bohatství a zároveň měli na paměti globální nejistoty. Vyhlídky na další růst trhu představují pro investory přesvědčivý příběh.