Právě teď

Hlavní evropský akciový index STOXX 600 v pondělí otevřel na dvoutýdenním maximu díky pozitivnímu vývoji na americkém i evropském trhu. Futures na Wall Street zaznamenaly růst a výnosy amerických státních dluhopisů klesly v důsledku toho, že zvolený americký prezident Donald Trump jmenoval Scotta Bessenta ministrem financí, což signalizuje zaměření na kontrolu amerického dluhu. Hlavní ekonom Evropské centrální banky Phillip Lane se navíc vyjádřil k potřebě vyhnout se příliš dlouhé restriktivní měnové politice a zároveň připustil, že pokles inflace může nějakou dobu trvat. Z jednotlivých akciových zpráv italská UniCredit klesla o 2 % poté, co překvapivě oznámila nabídku všech akcií ve výši 10 miliard eur (10,45 miliardy USD) za Banco BPM, svého menšího domácího konkurenta. Na druhé straně Banco BPM zaznamenala 5% nárůst. Commerzank klesla o 6 % kvůli obavám z dopadu nabídky UniCredit na jejich dohodu o odkupu. Těžařská společnost Anglo American zaznamenala 2% nárůst v návaznosti na své plány prodat australské ocelářské uhelné doly až za 3,78 mld. dolarů.

Podle vedoucích pracovníků v oboru čelí čínské začínající podniky rostoucímu tlaku ze strany investorů rizikového kapitálu v rané fázi vývoje na návratnost jejich investic, což vede k žádostem o náhradu a žalobám. Letošní zmrazení trhu IPO v Číně spolu s poklesem kapitálových zdrojů v důsledku ekonomických problémů přimělo investory požadovat své peníze zpět. To je v rozporu s cílem vlády podporovat inovace a dosáhnout technologické soběstačnosti. Vláda proto podporuje “trpělivý kapitál”, aby upřednostnila dlouhodobý růst před rychlými zisky. Údaje poradenské společnosti Zero2IPO ukazují, že odchody z trhu prostřednictvím zpětného odkupu se v roce 2023 téměř ztrojnásobily na 641, přičemž v prvních devíti měsících roku došlo k 68% nárůstu ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Právníci také hlásí nárůst sporů souvisejících s odkupem, protože mnoho startupů není schopno investice splatit. Přibližně 14 000 čínských startupů čelí riziku, že investoři uplatní právo na zpětný odkup, což se týká investic v odhadované hodnotě 8,6 bilionu jüanů (1,2 bilionu USD). Hospodářské zpomalení a tlak investorů rizikového kapitálu na vrácení peněz jsou příčinou prudkého nárůstu případů zpětného odkupu.

Výsledkem jednání COP29 v ázerbájdžánském Baku je dohoda o ročním financování opatření v oblasti klimatu ve výši 300 miliard dolarů do roku 2035. Mnohé rozvojové země však tvrdí, že tento závazek není dostatečný, aby jim pomohl realizovat solidní národní klimatické plány. Jednání také vyvolala otázky ohledně tempa přechodu, protože některé země se snažily zpomalit odklon od fosilních paliv. Diskutovalo se o investicích soukromého sektoru, včetně příslibu mnohostranných rozvojových bank mobilizovat 65 miliard dolarů ročně. Pozornost se nyní přesouvá na summit COP30, který se bude konat příští rok a na němž země představí své plány na snižování emisí. Podniky vyzvaly, aby tyto plány byly “investičně připravené” a co nejkonkrétnější, aby přilákaly dlouhodobé závazky a zvládly rizika pro investory. Je zásadní, aby se společné cíle dohodnuté na COP29 promítly do regulace, legislativy a dalších politických opatření, která aktivují tok finančních prostředků. Podle Davida Kinga, předsedy Poradní skupiny pro klimatickou krizi, zůstává významnou překážkou dosažení smysluplného pokroku vliv lobby fosilních paliv. Kromě toho byl na COP29 zaznamenán pokrok při stanovování pravidel pro obchodování s národními uhlíkovými kompenzacemi, což by mohlo podpořit investice do projektů odstraňování uhlíku. Je však důležité poznamenat, že zapojení registru OSN nezaručuje kvalitu kreditů.

Praha – Stát dal v letech 2018 až 2023 na opravy a údržbu silnic první třídy 62,5 miliardy korun, přesto byla téměř třetina z nich v nevyhovujícím a havarijním stavu. Uvedl to Nejvyšší kontrolní úřad (NKÚ), který také zjistil neúčelné vynakládání peněz na opravy. Třeba výtluk v Bílině na Teplicku nechalo státní Ředitelství silnic a dálnic (ŘSD) před trvalou opravou sedmkrát vyplnit provizorně. Kontroloři odhalili také nedostatečnou evidenci potřebných oprav. Závěry kontroly dnes ČTK poskytla mluvčí NKÚ Hana Kadečková. Tvrzení NKÚ o třetině silnic v nevyhovujícím stavu není pravdivé, uvedlo ŘSD. Opravovat krátce před koncem životnosti vozovek je podle něj hospodárné. Ministerstvo dopravy odmítlo výtky NKÚ vůči postupu vytváření evidence silnic.

Náměstek čínského ministra obchodu Wang Shouwen se nedávno setkal s Jayem Purim, výkonným viceprezidentem celosvětových operací společnosti Nvidia. Schůzka se uskutečnila v pondělí v Pekingu a potvrdilo ji čínské ministerstvo obchodu. Účel schůzky nebyl zveřejněn. Nvidia, přední americká technologická společnost známá svými grafickými procesory, má v Číně významné zastoupení. Vzhledem k tomu, že napětí mezi Spojenými státy a Čínou se stále stupňuje, zejména v oblasti technologií, je pozoruhodné, že čínská vláda jedná s vrcholovým představitelem americké technologické společnosti. Žádné další podrobnosti týkající se jednání mezi oběma stranami však nebyly poskytnuty. K tomuto setkání dochází v době, kdy jsou vztahy mezi oběma zeměmi napjaté, poznamenané probíhající obchodní válkou a omezeními uvalenými na čínské technologické společnosti působící v USA.

Společnost Anglo American dosáhla dohody o prodeji svých australských dolů na ocelářské uhlí společnosti Peabody Energy až za 3,78 miliardy dolarů. Jedná se o první velký prodej v rámci restrukturalizačního plánu společnosti Anglo American, která se chce zaměřit na měď a železnou rudu. Společnost Peabody uhradí při dokončení transakce zálohu ve výši 2,05 miliardy dolarů a další platby jsou součástí dohody. Tyto platby se skládají z odložené peněžní úhrady ve výši 725 milionů dolarů, s cenou spojeného earoutu ve výši až 550 milionů dolarů a podmíněné peněžní úhrady ve výši 450 milionů dolarů spojené se znovuotevřením dolu Grosvenor. Rozhodnutí společnosti Anglo American prodat své uhelné doly přichází poté, co v květnu odmítla nabídku na převzetí od skupiny BHP ve výši 49 miliard USD. Dohoda se společností Peabody představuje pro Anglo American strategický krok, protože se zaměřuje na jiné hlavní komodity.

Ceny dolarových dluhopisů skupiny Adani se dostaly na roční minimum v důsledku obvinění amerických úřadů z úplatkářství a podvodů. Minulý týden byl předseda skupiny Gautam Adani a sedm dalších osob obviněno z toho, že souhlasili s vyplacením úplatků ve výši přibližně 265 milionů dolarů indickým vládním úředníkům, včetně klamavých prohlášení pro veřejnost. Obvinění se rovněž týkají získání zakázek, které by mohly během 20 let přinést zisk ve výši 2 miliard dolarů, a také rozvoje největšího projektu solární energie v Indii. Skupina Adani obvinění odmítla jako nepodložená a bude se domáhat právní ochrany. Nejlikvidnější dluhy Adani Ports and Special Economic Zone klesly o 1-2 centy, podobně se prodával i dluh Adani Transmission. Dluhopisy přístavů se splatností v roce 2027 klesly o 1,6 centů na 88,98 centů za dolar, zatímco dluhopisy s delší splatností ztratily 8-10 centů. Dluh Adani Transmission se splatností v květnu 2036 klesl o 1,8 centu po ztrátě více než 7 centů od středy. Minulý týden Adani Enterprises a další kótované akcie ztratily po obviněních ze strany USA tržní hodnotu 27,9 miliardy dolarů.

Bývalý generální ředitel společnosti BP Bernard Looney byl oznámen jako předseda datové společnosti Prometheus Hyperscale se sídlem ve Spojených státech. Looney, který v roce 2023 odstoupil ze své pozice ve společnosti BP kvůli problémům týkajícím se zveřejnění osobních vztahů s kolegy v minulosti, bude poskytovat strategické vedení pro rozvoj růstových plánů společnosti Prometheus Hyperscale. Kromě toho bude pomáhat při plnění úkolů souvisejících s vlajkovým datovým centrem společnosti v Evanstonu ve Wyomingu, které stojí 10 miliard dolarů. Looney vyjádřil nadšení ze své nové role a uvedl, že si nedokáže představit nic náročnějšího a vzrušujícího pro svou kariéru. Partnerství mezi Prometheus Hyperscale a Oklo, společností zabývající se jadernou energií, kterou podporuje generální ředitel OpenAI Sam Altman, bylo oznámeno v květnu.

Společnost ONEOK Inc, provozovatel ropovodů, oznámila, že plánuje získat zbývající akcie společnosti EnLink Midstream LLC v rámci transakce, která se bude skládat výhradně z akcií. Cílem koupě je posílit pozici společnosti ONEOK v Permské a Středokontinentské pánvi. V rámci transakce bude nabídnuto 0,1412 akcie společnosti ONEOK za každou kmenovou akcii společnosti EnLink, což představuje cenu za akcii 16,52746 USD, což je 4,7% prémie oproti poslední uzavírací hodnotě společnosti EnLink. Transakce bude dokončena vydáním přibližně 37 milionů akcií v celkové hodnotě 4,3 miliardy USD, čímž společnost ONEOK získá většinový 57% podíl ve společnosti EnLink. Tato transakce navazuje na předchozí nákup 43% podílu společnosti Global Infrastructure Partners ve společnosti EnLink společností ONEOK a na nákup podílu společnosti GIP ve společnosti Medallion Midstream za 2,6 miliardy USD. Tato transakce odráží očekávaný růst ropného průmyslu v USA v rámci plánu Trumpovy administrativy na zvýšení místní produkce energie.

Dodavatelé společnosti Apple Inc. v Číně zažívají prudký nárůst akcií, protože generální ředitel Tim Cook na konferenci v Pekingu tuto zemi pochválil, uvedl server Investing.com. Akcie společností AAC Technologies Holdings Inc, Sunny Optical Technology Group Co Ltd, BYD Electronic International Co Ltd a Q Technology Group Co Ltd vzrostly v hongkongském obchodování o 2,4 až 7 %. Největší nárůst zaznamenala společnost AAC Technologies, která dodává audio zařízení pro Apple. Cookovo vystoupení v Číně je významné vzhledem k tomu, že společnost Apple je na této zemi závislá jako na klíčovém trhu a zásadní části svého dodavatelského řetězce. Společnost se však v Číně potýká s problémy, včetně pomalého prodeje iPhonů, zvýšené konkurence, zvýšené vládní kontroly a klesajících spotřebitelských výdajů. Navzdory těmto překážkám zůstává Apple optimistický a svými výsledky za září překonal očekávání. Společnost navíc čelí potížím při zavádění funkcí umělé inteligence v Číně kvůli omezením vývozu technologií ze strany USA. Apple údajně hledá místního partnera, který by tento problém vyřešil.

Akcie Adani Group se v pondělí odrazily ode dna poté, co finanční ředitel konglomerátu Jugeshinder Singh prohlásil, že žádná z jejich veřejně obchodovaných společností nebyla v USA obviněna z úplatkářství a podvodu. Minulý týden se akcie Adani propadly po obvinění předsedy představenstva Gautama Adaniho a dalších osob z podplácení vládních úředníků a klamání investorů. Akcie společností Adani Enterprises Ltd a Adani Ports and Special Economic Zone Ltd vzrostly o 2,6 %, resp. 1,6 %. Společnosti Adani Energy Solutions Ltd, Adani Total Gas Ltd, Adani Wilmar Ltd, Adani Green Energy Ltd a Adani Power Ltd během ranního obchodování rovněž zaznamenaly zisky mezi 0,6 % a 5 %. Toto oživení se shodovalo se silnějším výkonem indických akcií, přičemž index Nifty 50 se odrazil od pětiměsíčního minima o 1,5 %. Společnost Adani popřela trestní obvinění ze strany USA a zdůraznila, že jsou neopodstatněná. Podle finančního ředitele Singha se obvinění týká jedné zakázky společnosti Adani Green Energy a nezahrnuje žádné další veřejně obchodované firmy v rámci konglomerátu. Zatykače vydané na Gautama Adaniho způsobily minulý týden značné ztráty tržní kapitalizace, podobně jako dopad zprávy společnosti Hindenburg Research o krátkých prodejích z počátku roku 2023, která Adaniho obvinila z podvodu a manipulace s trhem.

Australský premiér Anthony Albanese oznámil, že firmy provozující sociální média mají v plánu vymazat osobní údaje používané k ověřování věku uživatelů. Tento krok je součástí australského návrhu zákazu používání platforem sociálních médií osobami mladšími 16 let, který je označován za nejpřísnější opatření svého druhu na světě. Australská vláda má v úmyslu vyzkoušet systém ověřování věku, který může zahrnovat biometrické údaje nebo úřední identifikační doklady, aby bylo možné věkové omezení prosadit. Albanese zdůraznil význam přísných opatření na ochranu soukromí, včetně požadavku na zničení osobních údajů po dokončení ověření věku. Tato nová nařízení by se dotkla společností, jako jsou Instagram a Facebook společnosti Meta Platforms, TikTok společnosti Bytedance a X a Snapchat Elona Muska. Kritici, včetně Muska, tvrdí, že tyto zákony jsou pokusem o kontrolu přístupu k internetu pro všechny Australany. Navrhovaná legislativa zavádí nejvyšší věkovou hranici ze všech zemí a nestanovuje výjimky na základě souhlasu rodičů nebo již existujících účtů. Platformám, které se jim nepodřídí, by mohly hrozit pokuty až do výše 32 milionů dolarů. Cílem australské vlády je přijmout zákon do konce parlamentního roku, tedy do čtvrtka.

Většina asijských akcií v pondělí rostla, protože investoři se soustředili na nadcházející ekonomické údaje, včetně údajů o čínském průmyslu a indickém HDP za třetí čtvrtletí. Náladu podpořilo také jmenování Scotta Bessenta zvoleným prezidentem USA Donaldem Trumpem na post ministra financí, který je znám svým umírněným názorem na obchodní cla. Regionální trhy kopírovaly zisky na Wall Street, kde poptávka po ekonomicky citlivých sektorech vyhnala indexy Dow Jones a S&P 500 na nová maxima. Futures na americké akciové indexy v asijském obchodování rostly, což sledovalo optimismus ohledně Bessentova jmenování. Výnosy dluhopisů klesly, což dalo akciím větší prostor k růstu. Investoři ignorovali obavy z rizika plynoucí z napětí mezi Ruskem a Ukrajinou. Pozoruhodné je, že australské akcie dosáhly rekordní hodnoty, když posílily cyklické akcie, jako jsou banky a těžaři. Index ASX 200 vzrostl o 0,7 % a dosáhl historického maxima 8452,1 bodu. Z podnikových zpráv australská SG Fleet Group Ltd. vzrostla o 24 % poté, co potvrdila jednání o nabídce na odkup v hodnotě 785 milionů USD. Tento týden budou zveřejněny údaje o ekonomických datech, mezi něž patří údaje o inflaci v Singapuru, rozhodnutí o úrokových sazbách v Jižní Koreji, údaje o inflaci v Tokiu v Japonsku, údaje o průmyslových ziscích v Číně a zpráva o HDP v Indii.