Právě teď

Bidenova administrativa se chystá zavést nová vývozní omezení vůči Číně a podle Obchodní komory USA plánuje vyhlásit nařízení zaměřená až na 200 čínských společností vyrábějících čipy. Ministerstvo obchodu hodlá tato omezení zveřejnit před prázdninami na Den díkůvzdání, což naznačuje pokračující pevný postoj k omezení přístupu Číny k polovodičům. Tento krok se shoduje s předchozími snahami pod vedením Bidena kontrolovat technologickou expanzi Číny a potenciální vojenské využití pokročilých technologií. Budoucí regulace mohou zahrnovat omezení vývozu nástrojů pro výrobu čipů do Číny, což posílí restriktivní přístup administrativy vůči čínským subjektům. Chystaná opatření navazují na dřívější zprávy, že USA hodlají rozšířit kontroly vývozu do Číny, což odráží pokračující úsilí o řešení strategických obav.

Společnost KeyBanc Capital Markets zvýšila cílovou cenu pro Gulfport Energy Operating Corp na 205 USD ze 165 USD s odkazem na pozitivní faktory, jako je energetická politika Trumpovy administrativy a silný sentiment na trhu se zemním plynem. Analytik Tim Rezvan se domnívá, že nedávná rally společnosti Gulfport a celkový růst energetických akcií bude pokračovat díky příznivým makro podmínkám pro zemní plyn. Akcie společnosti Gulfport si tento měsíc připsaly 28 % a překonaly tak výkonnost fondu Energy Select Sector SPDR Fund i obdobných akcií v sektoru zemního plynu. Společnost KeyBanc předpovídá společnosti Gulfport v roce 2025 výnos z volných peněžních toků ve výši 10,6 %, což ji řadí na špičku mezi obdobnými společnostmi v sektoru zemního plynu. Předpokládaný obrat v energetické politice za potenciální druhé Trumpovy administrativy je považován za silný vítr do plachet pro sektor zemního plynu v USA, zejména pokud jde o podporu fosilních paliv a rozvoj infrastruktury. V poznámce byla rovněž vyzdvižena silná provozní výkonnost společnosti Gulfport a konzistentní výsledky vrtů.

Obchodníci se připravují na klíčový den na finančních trzích, který nastane v pondělí 25. listopadu 2024. Očekává se řada důležitých rozhodnutí a zveřejnění ekonomických údajů, které mohou ovlivnit dynamiku trhu. Na programu dne jsou aukce státních dluhopisů a regionální ekonomické ukazatele, které poskytnou pohled na vládní výpůjční náklady a výrobní aktivitu v klíčových oblastech Spojených států. Ve 13:00 SEČ proběhne aukce dvouletých dluhopisů, která zhodnotí poptávku investorů po krátkodobém vládním dluhu a osvětlí očekávání ohledně krátkodobých úrokových sazeb. Kromě toho bude v 8:30 SEČ index národní aktivity chicagského Fedu sledovat ekonomickou aktivitu v 7. okrsku Federálního rezervního systému a nabídne pohled na ekonomické zdraví regionu a potenciální inflační tlaky. Mezi další sledované ekonomické události patří v 10:30 SEČ index dallaského Fedu ve zpracovatelském průmyslu, který hodnotí výrobní aktivitu v Texasu, a v 11:30 SEČ aukce tříměsíčních a šestiměsíčních poukázek, které naznačují krátkodobé výpůjční náklady americké vlády a ochotu investorů riskovat. Obchodníci a investoři by měli sledovat ekonomický kalendář, kde naleznou nejnovější informace.

Akcie Netflixu (NASDAQ:NFLX) zaznamenaly pátý růst v řadě díky tomu, že tato streamovací mediální společnost odvysílala boxerský zápas mezi Mikem Tysonem a Jakem Paulem. Tento nárůst popularity vedl k největšímu týdennímu procentuálnímu nárůstu akcií od ledna. Navzdory mírnému poklesu ze čtvrtečního intradenního maxima 908 USD akcie aktuálně vzrostly o 0,2 % na 899,06 USD. Zápas z 15. listopadu přilákal celosvětově 108 milionů diváků a tento úspěch přiměl několik makléřských společností, včetně BofA Global Research a Jefferies, zvýšit cílové ceny akcií na 1 000 USD. Analytici Jefferies označili tuto událost za “zásadní průlom” pro strategii živých akcí společnosti Netflix. Kenneth Leon, viceprezident a hlavní akciový analytik společnosti CFRA Research, dále uvedl, že Netflix předvádí své možnosti streamování celosvětové základně předplatitelů. Díky tomuto nedávnému nárůstu činí meziroční nárůst akcií přibližně 85 %. Medián 12měsíční cílové ceny pro Netflix je 800 USD, přičemž 31 analytiků hodnotí akcie jako “koupit” nebo “silně koupit”, 14 jako “držet” a dva analytici jako “prodat”.

Společnost Northvolt, přední evropský výrobce baterií pro elektromobily, požádala o ochranu před úpadkem, což zpochybňuje ambice tohoto kontinentu vybudovat vlastní bateriový průmysl. Švédské společnosti, která od svého založení v roce 2016 získala více než 10 miliard dolarů, se nepodařilo zajistit financování od investorů a věřitelů, včetně společností Volkswagen a Goldman Sachs. Společnost nyní usiluje o získání 1,0 až 1,2 miliardy dolarů nových finančních prostředků prostřednictvím restrukturalizačního procesu. Společnost Northvolt se potýká s problémy při výrobě dostatečných objemů vysoce kvalitních baterií a nedávno přišla o zakázku za 2 miliardy eur se společností BMW. Na druhou stranu Čína dominuje celosvětové výrobě bateriových článků s 85% podílem na trhu. Neúspěch společnosti Northvolt přichází v době, kdy nejméně osm dalších společností letos v Evropě opustilo nebo odložilo projekty baterií pro elektromobily. Vedoucí pracovníci v tomto odvětví tvrdí, že Evropa musí udělat více pro přilákání a podporu místních projektů, aby mohla konkurovat čínským rivalům.

Demokratický komisař pro cenné papíry a burzy Jaime Lizarraga oznámil svou předčasnou rezignaci, takže na začátku funkčního období nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa budou v komisi jen dva republikáni a jeden demokrat. Lizarraga jako důvod svého odchodu uvedl špatný zdravotní stav své manželky a jeho rozhodnutí přichází den poté, co předseda SEC Gary Gensler oznámil, že odejde 20. ledna, v den Trumpovy inaugurace. Gensler Lizarragu pochválil a vyzdvihl jejich úspěšnou spolupráci v uplynulém desetiletí. Trump zatím nenominoval náhradu za Genslera a v pátek stáhl své jméno z úvah ředitel právního oddělení společnosti Robinhood Markets Dan Gallagher. Lizarragův odchod zajistí republikánům většinu v komisi, což může mít dopad na politické záležitosti týkající se regulace kryptoměn a případů vymáhání práva, neboť Trump vyjádřil souhlas s obavami kryptografického průmyslu proti Genslerovi. Gensler odmítl výzvy k zavedení konkrétních pravidel zaměřených na digitální aktiva.

Americký Federální rezervní systém hodlá ve dnech 15. a 16. května uspořádat konferenci “Fed naslouchá” a veřejné akce v rámci širšího přezkumu své dlouhodobé strategie a metod politiky. “Rámcová revize” bude zahájena interními diskusemi v lednu a rozšíří se na zapojení veřejnosti prostřednictvím komunitních setkání. Předseda Fedu Jerome Powell zdůraznil otevřenost novým nápadům a zpětné vazbě s cílem přizpůsobit politiku tak, aby lépe sloužila veřejnosti, a poznamenal, že v centru pozornosti nebude 2% inflační cíl. Po přezkumu v roce 2019, který upřednostnil cíle v oblasti zaměstnanosti, Fed v roce 2020 revidoval svůj rámec, aby se zabýval obavami z inflace. Kritici naznačují, že přístup Fedu v průběhu roku 2010 a nástup pandemie COVID-19 mohl v roce 2021 bránit jeho reakci na zrychlující se inflaci.

Podle interní zprávy, kterou viděla agentura Reuters, dostala Citigroup (NYSE:C) zelenou k založení svého regionálního ústředí v Rijádu v Saúdské Arábii. Tento krok přichází v době, kdy se Saúdská Arábie snaží přilákat více společností, aby si v království zřídily své regionální centrály, a nabízí daňové úlevy na podporu zahraničních investic. Nové předpisy nyní vyžadují, aby zahraniční firmy měly v Saúdské Arábii regionální ústředí, aby si mohly zajistit lukrativní státní zakázky. Citigroup získala souhlas Ministerstva investic Saúdské Arábie (MISA), což znamená významný posun pro franšízu banky v zemi. Generální ředitel Citi Saudi Arabia Fahad Aldeweesh vyjádřil nadšení z expanze a pokračujícího růstu v Saúdské Arábii. Goldman Sachs v květnu rovněž získala licenci na zřízení své regionální centrály v Rijádu.

Nedávná analýza Federální rezervní banky v New Yorku týkající se stigmatizace diskontního okna (DW) v období 2014-2024 odhaluje přetrvávající neochotu menších bank navzdory změnám politiky. Stigma přetrvává, což je patrné zejména v období finančních potíží. Zpráva ukazuje, že malé banky zaplatily 0,5 miliardy USD nadměrných úroků tím, že se vyhýbaly půjčkám v DW po krachu First Republic Bank v roce 2023. Důsledky stigmatizace byly vyšší u finančně slabších bank. Výpůjčky DW prudce vzrostly během pandemie COVID-19 a bankovních otřesů v březnu 2023 a dosáhly 155 miliard USD. Studie naznačuje přetrvávající problémy při řešení stigmatizace DW, zejména u menších institucí. Doporučuje se další výzkum s cílem zvýšit využívání DW bez stigmatizace.

Makléřská společnost Piper Sandler snížila rating solární společnosti Sunrun Inc, která se zabývá rezidenčními nemovitostmi, z “overweight” na “neutral” kvůli obavám o její schopnost generovat peněžní toky v prostředí dlouhodobě vyšších úrokových sazeb. Makléřská společnost poukázala na to, že pokud novely zákona IRA sníží daňové úlevy pro majitele domů, poptávka po solární energii pro domácnosti by mohla v roce 2025 prudce vzrůst, protože spotřebitelé budou spěchat, aby využili zbývajících pobídek, ale v roce 2026 by se mohl růst výrazně snížit. Společnost Piper Sandler rovněž poznamenala, že solární společnosti působící ve veřejném sektoru, jako jsou NextEra Energy a First Solar, mají lepší pozici, aby z potenciálních úprav IRA profitovaly, protože mají silné fundamentální ukazatele a jsou méně vystaveny rizikům spojeným s daňovými úlevami pro spotřebitele. Navzdory snížení ratingu si společnost Piper Sandler zachovává pozitivní výhled pro společnosti zaměřené na nerovnováhu sítě a základní poptávku po elektřině, jako je Bloom Energy, a to díky jejich omezenému vystavení rizikům IRA a pokračujícímu komerčnímu rozmachu. Akcie Sunrun Inc se v pátek obchodovaly o 1,2 % výše na úrovni 10,35 USD.