Právě teď

Akcie společnosti Halozyme Therapeutics v pátek před zahajovacím zvoněním burzy vzrostly o 12 % na 51,2 USD poté, co společnost stáhla svůj návrh na převzetí německého výrobce léků Evotec v hodnotě 2 miliard EUR. Halozyme začátkem tohoto měsíce nabídl 11 eur za akcii v hotovosti za převzetí společnosti Evotec, aby rozšířil své portfolio pro objevování a vývoj léčiv. Společnost v pátek vydala prohlášení, v němž uvedla, že od svých plánů upouští kvůli neochotě Evotecu zapojit se do diskusí. Helen Torleyová, generální ředitelka společnosti Halozyme, vyjádřila zklamání a uvedla, že spojením obou společností by vznikla přední světová společnost poskytující farmaceutické služby. Společnost Halozyme provedla rozsáhlou externí due diligence a vedla neformální rozhovory, v nichž vyjádřila zájem o potenciální obchodní spojení. Její žádosti o navázání spolupráce s předsedkyní představenstva společnosti Evotec však nebyly přijaty.

Analytici Barclays jsou optimističtí ohledně akcií společnosti Novo Nordisk před zveřejněním klíčových údajů z klinických studií nové generace léčby obezity CagriSema. Výsledky třetí fáze studie by mohly mít potenciálně významný dopad na výkonnost akcií společnosti, která v druhé polovině roku 2024 čelila problémům. Přípravek CagriSema kombinuje dvě účinné látky, které vytvářejí synergický účinek na úbytek hmotnosti, a společnost Novo Nordisk si ve studii stanovila minimální cíl 25 % úbytku hmotnosti. V případě úspěchu by se přípravek CagriSema mohl stát nejúčinnějším lékem na hubnutí na trhu. Navzdory poklesu hodnoty akcií od června, který zaostává za výkonností evropského farmaceutického indexu, si Barclays zachovává důvěru ve vyhlídky dlouhodobého růstu společnosti Novo Nordisk. Analytici předpokládají potenciální růst akcií a potvrzují své pozitivní hodnocení společnosti.

Kanadské maloobchodní tržby v září vykázaly odolnost a vzrostly o 0,4 % na 66,9 miliardy dolarů, k čemuž přispěl růst základních maloobchodních tržeb o 1,4 %. V čele růstu stáli prodejci potravin a nápojů, zatímco oděvy a související doplňky zaznamenaly mírný pokles. Pozoruhodný je nárůst tržeb z elektronického obchodování o 3,3 % na 4,1 miliardy USD. Ve třetím čtvrtletí byl zaznamenán nárůst maloobchodních tržeb o 0,9 %, přičemž v čele růstu v provincii Alberta byl nárůst o 2,3 %. Navzdory 0,7% poklesu prodeje motorových vozidel zaznamenali prodejci automobilových dílů 4,2% nárůst. Při pohledu do budoucna očekává kanadský statistický úřad za říjen nárůst maloobchodních tržeb o 0,7 %, který však může být revidován vzhledem k počátečnímu počtu odpovědí na průzkum.

Průzkum ukázal, že britská podnikatelská produkce se poprvé po více než roce snížila, protože zvýšení daní v novém vládním rozpočtu omezilo najímání zaměstnanců a investice. Podle souhrnného indexu nákupních manažerů S&P Global Flash se produkce v listopadu snížila na 49,9 bodu a poprvé za posledních 13 měsíců klesla pod hranici 50,0 bodu. Společnosti snížily počty zaměstnanců a vykazovaly chmurné vyhlídky uprostřed globální ekonomické nejistoty. Krok ministryně financí Rachel Reevesové zvýšit příspěvky zaměstnavatelů na národní pojištění se setkal s odporem podniků. Vyhlídky ekonomiky se zdají být chmurné a průzkum ukazuje na čtvrtletní pokles a možný další úbytek pracovních míst. Inflace nečekaně prudce vzrostla, což přimělo Bank of England k opatrnosti ohledně úpravy úrokových sazeb. Ceny v sektoru služeb zaznamenaly pomalý růst, což zvýšilo zátěž podniků.

Futures na americké akciové indexy v pátek klesly, protože investoři zůstali opatrní před průzkumem podnikatelské aktivity a rostoucím geopolitickým napětím mezi Ukrajinou a Ruskem. Hlavní indexy na Wall Street však byly stále připraveny na týdenní růst. Referenční index S&P 500 a blue-chip Dow uzavřely ve čtvrtek na týdenních maximech, přičemž společnost Nvidia dokázala po zveřejnění čtvrtletní prognózy mírně posílit. Pozornost trhu se nyní soustředí na průzkum podnikatelské aktivity S&P, který má být zveřejněn později během dne, přičemž prognózy ukazují, že aktivita ve službách se stále nachází v oblasti expanze. V 5:42 SEČ klesly E-minisy Dow o 0,19 %, E-minisy S&P 500 o 0,27 % a E-minisy Nasdaq 100 o 0,39 %. Hlavní indexy na Wall Street jsou na cestě zakončit týden růstem. Očekávání ohledně prosincového kroku Federálního rezervního systému však v poslední době kolísají mezi pozastavením a snížením. Trhy také sledovaly výměnu raket mezi Ukrajinou a Ruskem. Akcie energetických společností si tento týden připsaly více než 2 %, neboť jsou považovány za nejcitlivější na geopolitická rizika. Mezi nejvýznamnějšími tahouny patřila společnost Gap Inc, která vyskočila o 14,7 % poté, co zvýšila svůj roční odhad tržeb. Společnost Alphabet klesla o 0,4 % a Amazon.com se propadl o 0,2 % poté, co čelil právním a regulačním problémům.

Regulační orgány EU ukončily čtyřleté vyšetřování pravidel společnosti Apple pro vývojáře aplikací pro elektronické knihy a audioknihy poté, co stěžovatel stáhl svou stížnost na technologického giganta. Evropská komise uvedla, že ukončení vyšetřování neznamená, že dané jednání je v souladu s pravidly hospodářské soutěže EU. Totožnost stěžovatele nebyla zveřejněna. Komise rovněž prozradila, že bude i nadále bdít nad obchodními praktikami v evropském technologickém odvětví, včetně praktik společnosti Apple, podle zákona o digitálních trzích a pravidel hospodářské soutěže.

Snahy amerického ministerstva spravedlnosti (DOJ) rozbít společnost Google společnosti Alphabet Inc. tím, že ji donutí k prodeji prohlížeče Google Chrome a zavede další omezení její dominantní pozice ve vyhledávání, budou pravděpodobně čelit právním námitkám z důvodu, že tato opatření jsou extrémní. Ministerstvo spravedlnosti navrhlo, aby společnost Google prodala prohlížeč Chrome, sdílela data a výsledky vyhledávání s konkurenty a případně prodala svůj software pro chytré telefony Android. Právní experti však naznačují, že tyto návrhy nemusí být přiměřené. Případ by mohla ovlivnit i nová proobchodní administrativa pod vedením nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa, která může mít jiné priority. Akcie společnosti Alphabet po této zprávě uzavřely téměř o 5 % níže. Společnost Google označila postup ministerstva spravedlnosti za “bezprecedentní překročení vládních pravomocí”. Kritici navíc tvrdí, že nucený prodej prohlížeče Chrome by neřešil klíčové problémy, které jsou v žalobě nastoleny, jako je například monopol společnosti Google na vyhledávání. Očekává se, že případ bude trvat roky, protože společnost se proti rozsudku odvolá.

Londýn/Soul – Rusko zřejmě od března do současnosti dodalo Severní Koreji více než milion barelů ropy, čímž porušilo sankce OSN. Ukazuje to analýza satelitních snímků, kterou dnes ve spolupráci s BBC publikovala nezisková výzkumná organizace Open Source Centre se sídlem v Británii. Rusko a Severní Korea se v poslední době sbližují i vojensky a západní zpravodajské služby odhadují, že KLDR poslala do Ruska více než 10.000 vojáků.

Podle společnosti Yardeni Research se očekává, že rally indexu S&P 500 bude pokračovat v růstu. Výzkumná společnost poukazuje na rostoucí počet společností v rámci indexu, které vykazují kladné dvanáctiměsíční změny forwardových zisků, což je trend, který se obvykle projevuje během zotavování z medvědích trhů v souvislosti s růstem ekonomiky. Navzdory obavám představitelů Federálního rezervního systému z možných dopadů zpřísnění měnové politiky ekonomika nevykazuje žádné známky těchto “dlouhých a proměnlivých zpoždění”. Naopak, index S&P 500 dosáhl v letošním roce nových rekordních hodnot a překonal tak index předstihových ekonomických ukazatelů (LEI), který od prosince 2021 klesá. Index koincidenčních ekonomických ukazatelů je naopak silný a dosahuje nových rekordních hodnot navzdory poklesu indexu LEI. Růst výnosů amerických státních dluhopisů a dluhopisů od doby, kdy Fed začal snižovat sazbu federálních fondů, odráží zlepšení indexu ekonomických překvapení Citigroup. Společnost Yardeni Research naznačuje, že neutrální sazba federálních fondů by mohla být vyšší na úrovni 5,25-5,50 %, což naznačuje, že ekonomický růst může dostat dodatečný impuls z uvolněnější politiky Fedu. Představitelé Fedu se však domnívají, že sazba zůstává restriktivní a měla by být snížena na úroveň kolem 2,90 %. Nedávné údaje, včetně poklesu počátečních žádostí o podporu v nezaměstnanosti na nejnižší hodnotu od dubna a pozitivních regionálních podnikatelských průzkumů, dále podporují vyhlídky na solidní růst a lepší budoucnost zpracovatelského průmyslu.

Akcie společnosti Replimune Group Inc. zaznamenaly v odpoledních hodinách obchodování výrazný nárůst o více než 19 %, protože společnost oznámila významný pokrok v regulačních záležitostech týkajících se jejího hlavního kandidáta na léčbu, RP1. Replimune, biotechnologická společnost v klinické fázi, podala žádost o biologickou licenci (BLA), kterou se snaží získat urychlené schválení RP1 od amerického Úřadu pro kontrolu potravin a léčiv (FDA). Jedná se o onkolytickou imunoterapii určenou k použití v kombinaci s nivolumabem k léčbě dospělých pacientů s pokročilým melanomem, kteří nereagovali na předchozí anti-PD1 terapii. Úřad FDA rovněž udělil RP1 označení průlomové terapie pro tuto kategorii léčby, čímž uznal jeho potenciál překonat současné terapie. Analytici ze společnosti Leerink tyto aktualizace vítají a domnívají se, že podporují předložení RP1 pro melanom s neúspěšnou léčbou anti-PD-1. Studie IGNYTE společnosti Replimune přinesla slibné údaje o bezpečnosti a klinické aktivitě u části pacientů, což přispělo k pozitivní reakci úřadu FDA. Investory zajímá zejména schválení BLA RP1 úřadem FDA a také přidělení data pro stanovení poplatku za užívání léků na předpis. Pozorně jsou sledovány také budoucí klinické studie RP2 zaměřené na hepatocelulární karcinom a uveální melanom.

Podle Národního úřadu pro bezpečnost silničního provozu (NHTSA) společnost Hyundai Motor oznámila stažení přibližně 145 235 elektrifikovaných vozidel ve Spojených státech z důvodu ztráty hnací síly. Mezi postižená vozidla patří některé modely IONIQ 5 a IONIQ 6 EV a také některé luxusní elektrifikované varianty Genesis GV60, Genesis GV70 a Genesis G80 z modelových let 2022-2025. NHTSA uvedl, že integrované řídicí jednotky nabíjení jsou náchylné k poškození, což vede k selhání procesu nabíjení 12voltové baterie a nakonec ke ztrátě pohonu. Prodejci Hyundai budou zodpovědní za bezplatnou kontrolu, výměnu a aktualizaci softwaru a pojistek dotčených komponent. Zákazníci se vyzývají, aby se obrátili na svého místního prodejce Hyundai, který jim poskytne další pokyny a naplánuje nezbytné opravy.

Investing.com — Navzdory nedávnému poklesu akcií společnosti Porsche AG (ETR:PSHG_p) analytici Citi Research ponechali pro akcie společnosti doporučení “koupit”. Domnívají se, že v situaci, kterou popisují jako “kapitulaci” nálady investorů, existuje potenciální příležitost. Akcie Porsche od svého vrcholu v květnu až červnu 2023 klesly o 50 %, přičemž minulý týden zaznamenaly další 10% pokles. Tento pokles přičítají poklesu prodejů v Číně, slabším výsledkům modelu Macan, globálním obavám ohledně cen a poklesu zisku na akcii. Analytici Citi však tvrdí, že tyto obavy jsou přehnané a pravděpodobně se plně nenaplní. Uvádějí, že dopad příspěvku Číny na zisk společnosti Porsche před úroky a zdaněním bude relativně omezený a obavy z cel v Číně a USA považují za zvládnutelné. Citi se navíc domnívá, že Porsche je lépe než jeho konkurenti připraveno absorbovat náklady spojené s předpisy EU o emisích CO2. Analytici očekávají oživení zisků Porsche v roce 2025 díky snazšímu meziročnímu srovnání a zlepšení marží. Přestože rizika stále existují, Citi stanovuje cílovou cenu pro akcie Porsche na €85 s odkazem na atraktivní ocenění a potenciál k oživení.

Skupina Adani Group, konglomerát, který se zabývá výrobou energie z přístavů v hodnotě 143 miliard dolarů, čelí obvinění amerických státních zástupců z podvodu a nepravdivých informací. Podle nedávno zveřejněné americké obžaloby byli předseda představenstva Gautam Adani, jeho synovec Sagar Adani a šest dalších osob obviněni z údajného zapojení do úplatkářského schématu v hodnotě 265 milionů dolarů, jehož cílem bylo zajistit smlouvy na dodávky elektřiny v Indii. Obžaloba rovněž tvrdí, že Adaniové poskytli burzám, finančním institucím a investorům “nepravdivá” a “zavádějící” prohlášení. To vyvolalo debatu o standardech zveřejňování informací konglomerátem, který dříve tvrdil, že jeho správa a řízení je bezvadné. Americká obžaloba odhaluje důkazy o opaku a obsahuje obvinění, že skupina Adani zatajila úplatkářský systém a přiměla ostatní, aby učinili nepravdivá prohlášení týkající se jejich informovanosti. Indický regulátor trhu, SEBI, provádí předběžné kontroly, aby zjistil, zda zveřejněné informace nebyly nedostatečné a neporušovaly místní tržní předpisy. Skupina Adani všechna obvinění odmítla s tím, že jsou “nepodložená”. Burzy BSE a NSE ani ministerstvo pro korporátní záležitosti na dotazy týkající se tohoto případu nereagovaly.

Podle zprávy Bank of America jsou americké akciové fondy na cestě k rekordnímu roku, kdy se předpokládá, že jejich roční příliv dosáhne 448 miliard dolarů. Nebývalou poptávku zažívají také fondy peněžního trhu, do nichž by měl v roce 2024 přitéct “masivní” příliv ve výši 1,1 bilionu dolarů. V týdnu končícím 11. listopadu přilákaly akciové fondy 14,4 miliardy dolarů, zatímco dluhopisy a kryptoměny získaly 9,1 miliardy, resp. 900 milionů dolarů. Fondy zlata a peněžního trhu však zaznamenaly odliv 600 milionů a 1,3 miliardy dolarů. Treasuries zaznamenaly za poslední dva týdny odliv 6,4 miliardy dolarů, což je nejvyšší úroveň od prosince 2023. Mezi sektory zaznamenaly největší příliv za poslední čtyři týdny finanční fondy ve výši 6 miliard USD, zatímco technologické akcie zaznamenaly největší příliv za posledních šest týdnů ve výši 5,4 miliardy USD. Akcie v oblasti zdravotnictví zaznamenaly odliv ve výši 1,1 miliardy dolarů, což je nejvíce od prosince. Americké akcie zaznamenaly sedmý týden přílivu v řadě s 16,4 miliardy USD, zatímco akcie rozvíjejících se trhů a evropské trhy nadále zaznamenávaly odliv. Stratégové BofA předpovídají pro index S&P 500 další výrazný pohyb v roce 2025, a to díky klesajícím výnosům z dluhopisů. Očekávají, že trend “tání” bude pokračovat i v následujících týdnech.

Akcie společnosti Thales, giganta v oblasti letecké a obranné elektroniky, klesly o 6,6 % po zprávě, že britský Úřad pro vyšetřování závažných podvodů (SFO) zahájil formální vyšetřování obvinění z úplatkářství a korupce, která se společnosti týkala. SFO spolu s francouzským úřadem Parquet National Financier oznámily společné vyšetřování, ale nezveřejnily podrobnosti obvinění. Společnost Thales byla o vyšetřování, které se týká jak britské, tak francouzské jurisdikce, formálně informována. Vyšetřování je pro pařížskou společnost, která zaměstnává více než 7 000 lidí v 16 závodech ve Spojeném království a je významně zapojena do obranného a technologického odvětví, významným krokem. Společnost Thales, celosvětový lídr v oblasti leteckých systémů, obranných technologií a kybernetické bezpečnosti, čelila v minulosti kontroverzím spojeným s korupcí. SFO a PNF neposkytly časový harmonogram vyšetřování, ale uvedly, že je v počáteční fázi.