Právě teď

Analýza společnosti Morgan Stanley ukazuje, že došlo k významným změnám v institucionálním vlastnictví technologických akcií s velkou tržní kapitalizací. Ačkoli se nedostatečné vlastnictví těchto akcií v porovnání s jejich váhou v indexu S&P 500 snížilo, Microsoft zůstává nejvíce nevlastněnou technologickou akcií s megakapacitou. Naopak Meta Platforms a Intuit patří mezi nejvíce vlastněné společnosti. Během třetího čtvrtletí roku 2024 se celkový rozdíl mezi institucionálním vlastnictvím a váhou v indexu S&P 500 snížil o 17 bazických bodů, a to z -113 bps na -96 bps. I přes zúžení o 34 bazických bodů oproti předchozímu čtvrtletí (QoQ) má společnost Microsoft stále mezeru -2,08 %. Společnost Apple, která je druhou nejvíce podhodnocenou společností, svůj gap rozšířila na -1,86 %. Na druhé straně společnost Nvidia zaznamenala výrazné zlepšení a snížila svůj odstup na -1,4 %. Mezi nejvíce nadměrně vlastněné akcie patří společnosti Intuit a Adobe, jejichž institucionální vlastnictví převyšuje jejich váhu v indexu S&P 500. Morgan Stanley naznačuje, že přetrvávající nedostatečné zastoupení společnosti Microsoft představuje pro investory příležitost, zatímco u akcií jako Intuit a Adobe lze pozorovat koncentrované umístění.

Společnost Lyft zavádí na své platformě pro spolujízdu nové bezpečnostní funkce, včetně ověřovacích odznaků pro cestující a rozšířených informací pro řidiče. Tento krok je reakcí na nedávné zavedení podobných funkcí konkurenční společností Uber. Program ověřování jezdců společnosti Lyft poskytne řidičům více informací o cestujících, včetně jejich jména, hodnocení, telefonního čísla a ověřovacího odznaku. Na některých trzích budou řidiči dostávat bezpečnostní upozornění na trasy, které vedou přes dopravní předpisy nebo školní zóny. Kromě toho společnost Lyft usnadní proces registrace palubní kamery a před nástupem do vozidla upozorní cestující, že mohou být nahráváni. Společnost také zavádí novou funkci, která řidičům umožní vyhledávat, hodnotit a přidávat toalety. Řidiči budou mít také možnost hlásit dopravní podmínky a nebezpečí, což umožní upozornění na mapě v reálném čase pro zvýšení efektivity a bezpečnosti na trase. Cílem těchto aktualizací je zvýšit bezpečnost a zlepšit celkový zážitek z jízdy pro řidiče a cestující společnosti Lyft.

Volkswagen v úterý jmenoval bývalého manažera společnosti Rivian Kjella Grunera do čela svého amerického podniku. Tento krok přichází v době, kdy se automobilka potýká s nerovnoměrným přechodem na elektromobily a kdy v regionu probíhají jednání s odborovou organizací United Auto Workers. Gruner byl dříve obchodním ředitelem a vedoucím obchodního růstu ve startupu Rivian, který se zabývá elektromobily. Ve funkci nahradí Pabla Di Si, který ji zastával od roku 2022. Toto jmenování je považováno za strategický krok společnosti Volkswagen, který má posílit její pozici na americkém trhu a urychlit její ambice v oblasti elektromobilů.

Společnost Hilton Worldwide, jeden z největších světových provozovatelů hotelů, plánuje v příštích pěti letech výrazně rozšířit svou přítomnost v Indii. Společnost chce zčtyřnásobit počet hotelových pokojů v Indii, protože se snaží dohnat své konkurenty na rychle rostoucím domácím trhu cestovního ruchu. V současné době má Hilton v Indii 32 hotelů, zatímco InterContinental 45, Hyatt 50 a Marriott 150 hotelů. Aby Hilton a další provozovatelé hotelů pronikli na trh spotřebitelů se středními příjmy, kteří se orientují na cenu, investují v Indii do středně velkých nemovitostí. Nedávno Hilton podepsal licenční smlouvu s indickou společností Embassy Group o otevření 150 hotelů značky Spark v zemi. Tento krok odráží přístup společnosti, která se rozhodla zahájit provoz nejdříve v Indii, což ukazuje na potenciál indického trhu a na problémy, kterým čelí v Číně. Rozhodnutí společnosti Hilton přesunout svou pozornost v asijsko-pacifickém regionu mimo Čínu přichází po 9% poklesu příjmů z pokojů v této zemi. Silný domácí cestovní ruch v Indii přitahuje také zahraniční investory v oblasti hotelnictví, přičemž se očekává, že investice do nemovitostí v indickém hotelnictví dosáhnou do konce roku 2024 výše 413 milionů USD, což představuje 22% nárůst oproti předchozímu roku.

Události, kdy se bitcoin snížil na polovinu, v minulosti vyvolaly prudký nárůst cen na trhu s kryptoměnami a analytici se domnívají, že tento vzorec by mohl pokračovat dalších 6 až 12 měsíců. Analytici společnosti Piper Sandler naznačují, že nedávné půlení by mohlo vést k vzestupné trajektorii trhu. Kromě toho předpovídají zvýšené zapojení maloobchodníků a objemy transakcí na kryptoburze a burze Robinhood. Společnost Robinhood nedávno znovu uvedla na burzu tokeny Solana, Cardano a XRP společnosti Ripple, spolu se zavedením memecoinu PEPE, ve snaze využít současného býčího trhu s kryptoměnami. Analytici také předpokládají, že v první polovině roku 2025 dojde v porovnání s druhou polovinou roku 2024 k 40% sekvenčnímu nárůstu objemů kryptoměn společnosti Robinhood. Zatímco předchozí obchodování s DOGE bylo pro společnost Robinhood v prvním a druhém čtvrtletí roku 2021 hnacím motorem výrazného růstu objemu, analytici předpokládají, že k tomuto předpokládanému růstu přispějí nově přidané tokeny a zvýšený objem těch stávajících. Celkově se očekává, že poptávka po kryptoměnách a jejich přijímání bude pokračovat, k čemuž přispěje potenciálně příznivější regulační prostředí a spekulace o tom, že USA zřídí bitcoinovou rezervu.

Švédská vláda oznámila, že podle ministryně energetiky, obchodu a průmyslu a místopředsedkyně vlády Ebby Buschové nebude investovat do výrobce baterií Northvolt. Toto prohlášení je v souladu s předchozím prohlášením premiéra Ulfa Kristerssona, že vláda nemá v plánu získat podíl v této společnosti, která má finanční potíže. Navzdory tomuto rozhodnutí Buschová zdůraznila, že bez ohledu na výsledek pro Northvolt probíhají ve Švédsku významné investice do ekologické transformace. Zdůraznila také význam společnosti Northvolt pro Švédsko i celou Evropskou unii, neboť tento region v průmyslovém odvětví konkuruje Číně a Spojeným státům.

MicroStrategy nakupuje bitcoiny za rekordních 4,6 miliardy dolarů a stává se tak největším firemním držitelem bitcoinů na světě. Společnost MicroStrategy v uplynulém týdnu nakoupila přibližně 51 780 bitcoinů za průměrnou cenu 88 627 USD za minci, čímž se její celkový objem držených bitcoinů zvýšil na 331 200 bitcoinů. V příštích letech plánuje společnost nakoupit ještě více mincí. Společnost Trump Media údajně vede pokročilá jednání o převzetí platformy pro obchodování s kryptoměnami Bakkt, což způsobilo prudký nárůst cen akcií obou společností. Akcie Trump Media vyskočily o více než 16 % a Bakkt v pondělí zaznamenal dramatický nárůst o více než 162 %. Ceny kryptoměn se však ochlazují, protože trhy čekají na skutečné politické změny Trumpovy administrativy. Ether mírně klesl na 3 091,06 USD, zatímco SOL, XRP a ADA po nedávných ziscích ustoupily. Meme token Dogecoin vzrostl o více než 7 % a zůstává blízko tříletého maxima.

Podle informací Evropské komise rozhodnou regulační orgány EU o navrhované akvizici izraelského startupu Run:ai společností Nvidia do 20. prosince. Transakce v hodnotě přibližně 700 milionů dolarů vyvolala obavy z možných problémů s hospodářskou soutěží na trzích, kde společnosti působí. Minulý měsíc antimonopolní úřad EU varoval, že akvizice by mohla poškodit hospodářskou soutěž, a nařídil společnosti Nvidia, aby před uskutečněním transakce požádala o souhlas. Evropská komise může během předběžného přezkumu akvizici buď schválit s podmínkami, nebo bez nich, nebo zahájit čtyřměsíční vyšetřování, pokud se objeví vážné obavy. “Zabijácké akvizice”, kdy větší společnosti kupují začínající podniky, aby zabránily konkurenci, jsou v posledních letech středem pozornosti antimonopolních regulátorů. Procesory společnosti Nvidia jsou nedílnou součástí čipového průmyslu, zejména pro aplikace umělé inteligence, jako je trénování modelů, například ChatGPT.

Italští zákonodárci z vládnoucích koaličních stran prosazují změny vládních plánů na zvýšení daní ze zisků z kryptoměn a rozšíření digitální daně na více firem, jak vyplývá z parlamentního dokumentu. Ministr hospodářství Giancarlo Giorgetti chce zvýšit daň z kapitálových zisků z kryptoměn z 26 % na 42 %, ale jeho stranický kolega Giulio Centemero a další zákonodárci jsou proti tomuto kroku. Místo toho předložili pozměňovací návrh, který zvýšení daně snižuje na 28 %. Spoluvládnoucí strana Forza Italia navíc prosazuje pozměňovací návrh, který by dopad webové daně zaměřil na velké technologické společnosti, jako jsou Meta Platforms, Google a Amazon, místo aby se daň vztahovala na všechny digitální společnosti. Vládní návrh na zrušení minimálních podmínek pro uplatnění daně se setkal s kritikou, přičemž odpůrci tvrdí, že by to negativně ovlivnilo malé a střední podniky. Zachováním dvou dolních hranic příjmů chce Forza Italia tuto obavu vyřešit. Ministr hospodářství Giorgetti navrhl, že rozšíření působnosti webové daně by mohlo zabránit konfliktům se Spojenými státy, které ji považují za nespravedlivě zaměřenou proti americkým technologickým firmám.

Akcie společnosti Newmont Corporation vzrostly o více než 2 % poté, co banka J.P. Morgan zvýšila rating akcií na “overweight” z “neutral”. Analytici jako důvod zvýšení doporučení uvedli aktualizované pokyny a pozitivní katalyzátory, včetně prodeje aktiv. Jako důvod pro optimističtější výhled J.P. Morgan zdůraznil revidovaný střednědobý cíl společnosti Newmont pro produkci zlata a mědi a nedávný pokrok v klíčových provozních lokalitách. Zvýšení ratingu odráží úpravy metodiky oceňování společnosti Newmont a revidovanou cílovou cenu 72,50 australských dolarů. K přehodnocení došlo po návštěvách australských provozů společnosti v Tanami a Cadia, kde byl zaznamenán významný pokrok v projektech rozšíření. Kromě toho prodej dolu Musselwhite za 810 milionů USD, který překonal očekávání 485 milionů USD, zajistil okamžité finanční zlepšení. J.P. Morgan se domnívá, že další prodeje aktiv očekávané do března 2025 by mohly sloužit jako krátkodobý katalyzátor pro akcie. Navzdory 20% snížení ocenění diskontovaných peněžních toků analytici zdůraznili 12% potenciál růstu akcií Newmontu podle nového rámce, který je silně zatížen jednoletým násobkem EV/EBITDA.

Dnešní trh se vyznačoval výkyvy, přičemž některé akcie zaznamenaly výrazné pohyby v důsledku zpráv z firem a tržních faktorů. Akcie s megakapacitou, jako je Walmart (WMT), vykazují silný růst, když tržby vzrostly o 5,5 % a provozní výnosy o 8,2 %. Společnosti Home Depot (HD) a Disney (DIS) zaznamenaly mírný pokles. V kategorii velkých společností jmenovala společnost Super Micro Compu (SMCI) nového nezávislého auditora, což vedlo k výraznému růstu jejích akcií o 27,56 %. Společnost Vertiv (VRT) rozšířila své portfolio kapalinového chlazení, což vedlo k nárůstu o 6,54 %. Společnost Incyte Corp (INCY) však zaznamenala pokles o 11,13 % poté, co poskytla aktuální informace o svých programech v rané fázi. Společnost Insmed (INSM) vykázala pozitivní růst, zatímco společnosti Intuit (INTU) a Xpeng Inc (XPEV) zaznamenaly pokles. Společnost Futu Holdings (FUTU) oznámila své neauditované finanční výsledky a zvláštní peněžní dividendu, což vedlo k poklesu o 3,97 %. V kategorii společností se střední kapitalizací vzrostly akcie společnosti Symbotic o 10 % díky dobrým výsledkům za 4. čtvrtletí a společnost C3 AI (AI) uzavřela strategickou alianci se společností Microsoft (MSFT), což vedlo k pozitivnímu růstu. Mezi akcie s malou kapitalizací, které vykázaly výrazný růst, patří společnosti Alumis (ALMS) a GigCapital4 (BBAI), zatímco akcie Silence Therapeutics (SLN) a East Stone Acquisition Corp (NWTN) zaznamenaly pokles.

Podle zprávy společnosti Jefferies se v roce 2025 očekává nárůst primární veřejné nabídky akcií (IPO) a uzavírání podnikových transakcí v odvětví zdravotnictví. Za největší riziko bylo označeno geopolitické napětí, které nahradilo problémy s financováním. Nedávné transakce, jako například akvizice společnosti Shockwave Medical společností Johnson & Johnson a podíl KKR ve společnosti Cotiviti, poukazují na aktivní prostředí fúzí a akvizic ve zdravotnictví. Zpráva provedla průzkum mezi 500 vedoucími pracovníky ve zdravotnictví, včetně investorů a vedoucích pracovníků. Největší obavy investorů ve zdravotnictví vyvolávají geopolitická rizika, těsně na druhém místě se umístilo snižování financování a cen. Dominantní tržní příležitostí zůstává Severní Amerika, následovaná kontinentální Evropou a Velkou Británií. Důvěra společností, které chtějí vstoupit na burzu, je vysoká, přičemž se očekává nárůst IPO ve zdravotnictví v roce 2025. Předpokládá se, že léky na hubnutí budou mít velký a dlouhodobě udržitelný dopad. Celkově jsou tržní prognózy optimistické a očekává se vyšší výkonnost indexu FTSE 100 i indexu MSCI World Healthcare do konce roku 2025.

PAŘÍŽ – Francouzský rozpočet na rok 2025 je pod drobnohledem Senátu, protože hrozící fiskální problémy vyžadují obejití zákonodárců pomocí článku 49.3, aby se prosadily úspory ve výši 60 miliard eur. Koalice premiéra Barniera postupuje opatrně uprostřed rozdělující parlamentní dynamiky. Senátoři, kteří odmítají levicové zvýšení daní, začínají přezkoumávat původní návrh zákona a očekávají hlasování 12. prosince. Změny v Senátu mohou být minimální, pro konečné přikývnutí je pravděpodobně potřeba 49,3 hlasů. Z levice hrozí vyslovení nedůvěry, přičemž rozhodující postoj RN je nejistý. Případný obrat RN by mohl ovlivnit osud administrativy uprostřed právních bitev Le Penové. Fiskální stabilita visí na vlásku.