Právě teď

Podle tří zdrojů obeznámených se situací Spojené státy vyšetřují ruské klienty, které UBS získala při koupi Credit Suisse. Americký Úřad pro kontrolu zahraničních aktiv (OFAC) se v rámci vyšetřování písemně obrátil na UBS, ale jak UBS, tak OFAC se odmítly vyjádřit. UBS se snaží zvládnout případné následky oddělením podezřelých prostředků a uzavřením účtů, aby se vyhnula sankcím. USA používají sankce k omezení aktivit zemí, jako je Rusko, ale nakládání s ruskými penězi je stále rizikovější kvůli sankcím uvaleným v reakci na ruské akce na Ukrajině. Vyšetřování přichází po krachu banky Credit Suisse v roce 2023 v důsledku četných skandálů. Akcie UBS po této zprávě klesly o téměř 1 %. Švýcarské regulační orgány rovněž prověřují, jak UBS nakládá s klienty Credit Suisse a jaká jsou její pravidla proti praní špinavých peněz. Zůstává nejasné, kolik problematických ruských peněz je nyní v UBS.

Texaská ropná a plynárenská společnost Occidental Petroleum vykázala ve třetím čtvrtletí pokles zisku ze své klíčové činnosti v oblasti ropy a plynu. Celkové zisky společnosti však byly vyšší, než se očekávalo, což zvýšilo náladu investorů. Společnost Occidental se potýká s dopadem nízkých cen ropy a zemního plynu, kdy průměrná cena ropy klesla o 6 % na 75,33 USD za barel a průměrná cena zkapalněného zemního plynu o 4 % na 20,47 USD za barel. Společnost se také potýkala se ztrátami z prodeje aktiv ve výši 572 milionů USD. Navzdory těmto problémům se společnosti Occidental podařilo snížit dlouhodobý dluh o 4 miliardy USD, čímž dosáhla 90 % svého krátkodobého splátkového cíle. Příjmy chemické jednotky společnosti klesly o 304 milionů dolarů, což však bylo částečně kompenzováno divizí Midstream, která profitovala z derivátů a prodeje akcií v ropovodní společnosti Western Midstream Partners v hodnotě 490 milionů dolarů. Těžba ropy společnosti Occidental se zvýšila o 15,7 % na 1,4 milionu barelů ropy a plynu denně, částečně díky akvizici společnosti CrownRock. Upravený zisk společnosti za třetí čtvrtletí činil 977 milionů USD, tj. 1,00 USD na akcii, a překonal tak očekávání analytiků ve výši 0,74 USD na akcii. Celkově zisk společnosti Occidental dokládá její schopnost snižovat zadlužení a udržovat kapitálově efektivní portfolio. Akcie společnosti Occidental v předobchodní fázi středečního obchodování mírně vzrostly.

Společnost Just Eat Takeaway, největší evropská firma na rozvoz jídla, oznámila dohodu o prodeji své americké dceřiné společnosti Grubhub startupu Wonder za 650 milionů dolarů. Firma kótovaná v Amsterdamu zkoumala možnosti prodeje Grubhubu od roku 2022, protože americký trh představoval problém kvůli pomalejšímu růstu, vysokým daním a omezením poplatků v New Yorku. Prodej znamená konec problematického amerického podniku Just Eat, který podle odhadů analytiků stál společnost více než 7 miliard dolarů v hodnotě pro akcionáře. Transakce zahrnuje 500 milionů dolarů v prioritních dluhopisech a 150 milionů dolarů v hotovosti. Generální ředitel společnosti Just Eat Jitse Groen vyjádřil problémy v prostředí fúzí a akvizic v USA, přičemž jen omezení poplatků stojí společnost zhruba 100 milionů dolarů ročně. Očekává se, že transakce bude uzavřena v prvním čtvrtletí roku 2025 a nebude mít vliv na celoroční výhled společnosti Just Eat ani nepovede k výrazným závazkům. Analytici naznačují, že společnost možná bude muset zvážit odchod z dalších trhů, jako je Austrálie a Kanada, aby se její ocenění více přiblížilo evropským konkurentům.

Dowlais Group (LON:DWL) ve středu zaznamenala nárůst akcií o více než 13 % poté, co společnost ve své zprávě uvedla, že její celoroční výsledky jsou v souladu s očekáváním. I přes 6,1% pokles organických tržeb v říjnu se společnosti Dowlais podařilo dosáhnout relativně dobrých výsledků vzhledem k náročným podmínkám na trhu. Automobilová divize, která čelí soustavnému tlaku, zaznamenala 7% pokles v konstantním měnovém vyjádření, což bylo o něco lepší, než se předpokládalo. Navzdory poklesu tržeb zůstala společnost Dowlais stabilní s maržemi na úrovni 6,1 % od počátku roku. Skupina Dowlais zachovává svůj výhled na příští rok a předpokládá středně až vysoko jednociferný pokles tržeb a upravenou provozní marži v rozmezí 6,0 % až 7,0 %. Přestože společnost čelí náročným tržním podmínkám, analytici RBC Capital Markets jsou ohledně jejích dlouhodobých vyhlídek optimističtí. Domnívají se, že společnost Dowlais má dobrou pozici k tomu, aby využila přechodu na elektrická vozidla a překonala širší automobilový trh. Analytici očekávají, že dominantní postavení společnosti v oblasti bočních hřídelí výrazně zvýší provozní marže.

Singapurská telekomunikační společnost (SingTel) vykázala za první pololetí roku 6% nárůst základního čistého zisku. Zlepšený výhled společnosti na celý rok je podpořen dobrými výsledky její australské jednotky Optus a divize technologických služeb NCS. Společnost SingTel rovněž očekává, že její zisk před úroky a zdaněním (EBIT) poroste ve fiskálním roce 2025 nízko dvojciferným tempem, což je zlepšení oproti dřívějším výhledům. Společnost Optus zaznamenala prudký nárůst zisku díky vyšším příjmům z mobilních služeb a lepšímu řízení nákladů. Mezitím segment NCS zaznamenal silnou poptávku po svých službách. Infrastrukturní jednotka společnosti SingTel, Digital InfraCo, přispěje k růstu v příštích 18-24 měsících, kdy se bude zvyšovat kapacita datových center. Generální ředitel společnosti SingTel Yuen Kuan Moon zdůraznil rostoucí poptávku po datových centrech a závazek společnosti investovat do infrastruktury umělé inteligence. Podkladový čistý zisk za první pololetí dosáhl 1,19 miliardy singapurských dolarů (887,99 milionu USD), přičemž byla vyhlášena prozatímní dividenda ve výši 7 singapurských centů na akcii. Akcie společnosti SingTel po této zprávě vzrostly o 1 % na 3,19 dolaru.

Podle měsíčního průzkumu mezi manažery fondů Bank of America globální investoři po vítězství Donalda Trumpa ve volbách upravili svá očekávání ohledně světové ekonomiky. V souvislosti s tím investoři zvýšili alokace do amerických akcií, zejména do akcií s malou tržní kapitalizací, které jsou zaměřeny na domácí trh. Průzkum, kterého se zúčastnilo 179 účastníků se spravovanými aktivy ve výši 503 miliard dolarů, ukázal, že čistých 23 % respondentů očekává v příštích 12 měsících posílení globální ekonomiky; jde o nejoptimističtější výhled od srpna 2021. Kromě toho čistých 10 % povolebních respondentů očekává v příštím roce vyšší inflaci, což je nejvíce od července 2021. To kontrastuje s říjnovým průzkumem, podle kterého se více účastníků domnívalo, že ekonomika za rok oslabí. Průzkum rovněž ukázal zvýšení alokace do amerických akcií, přičemž čistých 29 % investorů převážilo americké akcie, což je nejvíce za poslední tři roky.

Akcie společnosti SSE plc (LON:SSE) vzrostly poté, co společnost oznámila dobré pololetní výsledky s upraveným ziskem na akcii ve výši 49,8 pencí, čímž překonala svůj dřívější výhled. Energetický gigant potvrdil svůj celoroční cíl zisku na akcii a výhled pro upravený zisk na akcii do 27. roku. Nadále pokračuje v plnění svého investičního programu v oblasti čisté energie ve výši 20 miliard liber, přičemž v tomto fiskálním roce vynaložila 1,3 miliardy liber na kapitálové výdaje. Klíčovou hnací silou růstu byla divize SSE Networks, jejíž provozní zisk vzrostl o 50 % na 504 milionů liber. Společnost SSEN Distribution zaznamenala 188% nárůst EBIT v důsledku inflačních úprav. Segment přenosu se potýkal s 27% poklesem EBIT v důsledku kapitálových opravných položek. V oblasti obnovitelných zdrojů SSE těžila ze zvýšené provozní kapacity a příznivých větrných podmínek, což vedlo k 286% nárůstu EBIT. Segment Tepelná energie vykázal ztrátu EBIT ve výši 44 milionů liber v důsledku omezených příležitostí na trhu s plynem. Navzdory tomu společnost SSE zopakovala celoroční prognózu upraveného provozního zisku pro tato aktiva. Společnost rovněž oznámila, že generální ředitel Alistair Phillips-Davies plánuje odejít do důchodu v roce 2025, což zajistí hladký přechod. Analytici RBC Capital Markets poznamenali, že v rámci hovoru mohou být diskutovány ceny plynu a podrobnosti o projektech na moři.

Čínská technologická společnost Tencent Holdings vykázala ve třetím čtvrtletí 8% nárůst příjmů, a to zejména díky růstu herního byznysu po vydání nových titulů. Společnost, která je známá jako největší světová firma v oblasti videoher a provozovatel komunikační platformy WeChat, dosáhla ve čtvrtletí končícím 30. září příjmů ve výši 167,19 miliardy jüanů (23,14 miliardy USD). Tento údaj se shoduje s průměrným odhadem analytiků, který činil 167,8 miliardy jüanů. Výsledky naznačují, že herní divize společnosti Tencent zůstává klíčovým motorem celkových příjmů společnosti.

Švédský gigant v oblasti streamování audia, společnost Spotify, v úterý oznámil výsledky za třetí čtvrtletí, které zaostaly za odhady Wall Street. Zklamání však zastínily lepší marže, které společnost dosáhla díky snižování nákladů. Zisk na akcii (EPS) společnosti Spotify za třetí čtvrtletí činil 1,45 EUR při tržbách 3,99 miliardy EUR, zatímco odhady Wall Street počítaly s 1,68 USD EPS při tržbách 4,02 miliardy USD. Ve 3. čtvrtletí došlo také k nárůstu hrubé marže z 26,4 % na 31,1 %, a to díky příznivým nákladům na obsah. I přes tyto smíšené výsledky se analytici domnívají, že společnost Spotify prokázala svou schopnost realizovat se ve více oblastech. Akcie však považují za plně oceněné na současných úrovních a po nedávném růstu preferují lepší vstupní pozici. Společnost Piper Sandler potvrdila neutrální rating, ale zvýšila cílovou cenu z 330 na 450 USD. Měsíční počet aktivních uživatelů společnosti se ve třetím čtvrtletí zvýšil o 11 % na 640 milionů a očekává se další růst, když společnost směřuje měsíční počet aktivních uživatelů na 665 milionů. Analytici JPMorgan navíc očekávají pozitivní dopad zařazení společnosti Spotify do indexu MSCI World 25. listopadu a zvýšili cílovou cenu pro akcie na prosinec 2025 USD na 530 USD.

Společnost ZoomInfo (NASDAQ:ZI) vykázala lepší než očekávané výsledky za třetí čtvrtletí, ale cena jejích akcií klesla, protože tržby se oproti loňskému roku snížily a prognóza byla v souladu s očekáváním analytiků. Poskytovatel platformy Go-to-Market vykázal upravený zisk na akcii ve výši 0,28 USD, čímž překonal odhad analytiků ve výši 0,22 USD. Tržby za čtvrtletí však dosáhly 303,6 milionu USD, což je o 3 % méně než ve stejném období loňského roku. Výhled společnosti ZoomInfo na čtvrté čtvrtletí byl v souladu s očekáváním, společnost předpokládá zisk na akcii ve výši 0,22-0,23 USD a tržby ve výši 296-299 milionů USD. Společnost ZoomInfo rovněž mírně zvýšila svůj celoroční výhled na rok 2024, když předpokládá zisk na akcii ve výši 0,92-0,93 USD a tržby ve výši 1,201-1,204 miliardy USD. Několik analytiků vyjádřilo nad výsledky zklamání a uvedlo pokračující tlaky na malé a střední podniky a předpovědělo další rok poklesu tržeb. Navzdory nenáročnému ocenění zůstávají analytici opatrní a čekají na důkazy stability, než plně podpoří růstovou trajektorii společnosti ZoomInfo.

Elon Musk a Vivek Ramaswamy byli vybráni do čela nově vzniklého Oddělení pro efektivitu státní správy (DOGE), které Trumpova administrativa vytvořila s cílem omezit nadměrné regulace, zefektivnit byrokracii a změnit podobu federálních úřadů. Ačkoli DOGE není oficiálním oddělením americké vlády a nevyžaduje schválení Kongresem, analytici Wedbush se domnívají, že ukazuje Muskův významný vliv napříč mnoha federálními agenturami. Muskova role v DOGE neovlivní jeho povinnosti generálního ředitele společností Tesla a SpaceX. Analytici rovněž předpokládají, že Musk bude v nadcházejících měsících hrát klíčovou roli ve vládních iniciativách v oblasti umělé inteligence a v diskusích o clech pro Čínu. Vzhledem k zaměření na autonomní řízení a pokrok v oblasti umělé inteligence vidí Wedbush Muskovo vládní angažmá jako pozitivum pro trajektorii společnosti Tesla. Ačkoli to Muskovi přidává na již tak velkém pracovním vytížení, přínosy pro Teslu podle Wedbush převažují nad případnými negativy. Podrobnosti o Muskově vládní roli budou zveřejněny v následujících týdnech a Musk slíbil maximální transparentnost, včetně poskytnutí online přístupu pro zpětnou vazbu veřejnosti a dokonce vytvoření “žebříčku o nejšíleněji hloupé utrácení vašich daní”.

Evropské akcie zažily ve středu volatilní obchodní seanci, přičemž zisky energetických akcií kompenzovaly ztráty v technologickém sektoru. Panevropský index STOXX 600 vzrostl o 0,1 % poté, co v úterý dosáhl tříměsíčního minima. Mezi hlavní poklesy patřily technologické akcie, které se propadly o 0,4 %, a automobilové akcie, které se propadly o 0,6 %. Energetické akcie však přidaly 1,4 % a základní zdroje zaznamenaly růst o 0,7 %. Investoři pozorně sledují zveřejnění říjnového údaje o inflaci v USA, který by měl vykázat meziroční nárůst na 2,6 %. V posledních týdnech dochází k posunu v očekávání sazeb v důsledku očekávání politiky nově zvoleného amerického prezidenta Donalda Trumpa, včetně nižších daní a obchodních cel, které jsou považovány za proinflační. Pod tlakem byly také evropské akcie, protože investoři vyhodnocují pravděpodobnost zvýšení cel po Trumpově zvolení. Šéf Bank of France a člen Evropské centrální banky Francois Villeroy de Galhau varoval, že Trumpův ekonomický program by mohl vést k vyšší inflaci v USA a negativně ovlivnit globální hospodářský růst. Zápis z posledního politického zasedání ECB bude zveřejněn ve čtvrtek.

Německá nadnárodní energetická společnost RWE AG oznámila po zveřejnění svých devítiměsíčních výsledků za rok 2024 program zpětného odkupu akcií v hodnotě 1,5 miliardy eur. Očekává se, že program zpětného odkupu bude zahájen ve čtvrtém čtvrtletí a ukončen během následujících 18 měsíců. Akcie RWE po tomto oznámení vyskočily o 8 % a obchodují se za 32,52 EUR. Důvodem rozhodnutí o zpětném odkupu akcií bylo očekávané zpoždění na americkém trhu s větrnými elektrárnami na moři a v evropském vodíkovém byznysu. Devítiměsíční výsledky RWE překonaly očekávání trhu, když upravený zisk EBITDA dosáhl 3,98 miliardy eur a upravený čistý zisk 1,64 miliardy eur. Společnost zvýšila svůj výhled upraveného zisku EBITDA na rok 2024 tak, aby se pohyboval uprostřed rozpětí 5,2 až 5,8 miliardy eur, a zachovala svůj dividendový cíl ve výši 1,10 eura na akcii pro rok 2024. Z hlediska segmentů vykázala divize větrných elektráren na moři EBITDA ve výši 1,08 miliardy eur, což je o 8 % více než loni. EBITDA v oblasti větrné a solární energie na pevnině dosáhla 0,99 miliardy eur, což představuje meziroční nárůst o 14 %. Divize flexibilní výroby zaznamenala pokles EBITDA o 40 % na 1,45 miliardy eur v důsledku nižších marží, zatímco divize dodávek a obchodu vykázala 0,47 miliardy eur, což předčilo očekávání. Čistý dluh RWE vzrostl na 12,2 mld. eur., nicméně společnost zůstává v rámci limitu, který si sama stanovila, a to trojnásobku čistého dluhu vůči EBITDA.

Podle údajů z odvětví se růst prodeje britských potravin v uplynulém měsíci zpomalil, protože spotřebitelé v očekávání vánočních svátků a akcí na Black Friday omezili své výdaje. Výzkum trhu NIQ odhalil, že tržby britských supermarketů vzrostly ve čtyřech týdnech před 2. listopadem o 4,0 %, zatímco v předchozím měsíci se zvýšily o 4,7 %. Mike Watkins, vedoucí britského oddělení NIQ pro maloobchodní a obchodní analýzy, uvedl, že zákazníci jsou opatrní a šetří na základních potravinách, aby si mohli dovolit pohoštění a odpustky. Poukázal také na to, že 50 % domácností stále pociťuje finanční tlak. Údaje společnosti NIQ se shodují s podobnými zjištěními, která tento týden zveřejnil konkurenční průzkum trhu Kantar. Ten odhalil, že nejrychleji rostoucími prodejci potravin ve Velké Británii byly během 12 týdnů do 2. listopadu internetový prodejce Ocado a diskontní supermarket Lidl s mírou růstu 16,1 %, resp. 11,9 %. Na třetím místě se mezitím umístila společnost Marks & Spencer s růstem 11,4 % a vedoucí společnosti na trhu Tesco a Sainsbury’s získaly podíl na trhu s mírou růstu 4,7 %, resp. 4,6 %. Asda však zůstává na posledním místě s poklesem tržeb o 3,5 % a ztrátou tržního podílu o 1 procentní bod za celý rok.

Společnost CATL, největší světový výrobce baterií, se podle svého zakladatele Robina Zenga chce zaměřit z baterií pro elektromobily na řešení pro ekologickou energii. Zeng se domnívá, že vývoj a správa elektrických sítí s “nulovými emisemi uhlíku” by mohly být desetkrát větší než trh s bateriemi pro elektromobily. CATL plánuje budovat rozsáhlé nezávislé energetické systémy schopné napájet datová centra nebo dokonce celá města. Kromě toho se společnost snaží snížit náklady na vývoj elektromobilů tím, že nabízí hotovou platformu elektromobilu, která obsahuje baterii s dlouhým dojezdem integrovanou do podvozku. Zeng věří, že tento krok by mohl výrazně snížit náklady na vývoj elektromobilů a otevřít tak toto odvětví novým konkurentům. Společnost CATL, která má v současné době 37% podíl na celosvětovém trhu s bateriemi pro elektromobily, prodala v loňském roce baterie pro elektromobily v hodnotě 40 miliard dolarů. Společnost rovněž zkoumá možnosti výroby baterií v zahraničí a ve spolupráci se společností Stellantis plánuje vybudovat továrnu na výrobu baterií ve Španělsku.

Podle společnosti Rho Motion, která se zabývá průzkumem trhu, se celosvětový prodej plně elektrických a plug-in hybridních vozidel v říjnu oproti stejnému měsíci loňského roku výrazně zvýšil o 35 %, a to díky 54% nárůstu prodeje v Číně. Evropské prodeje však zaznamenaly pouze mírný nárůst o 0,8 %, nicméně zaznamenaly po sobě jdoucí měsíční růst a očekává se, že v tomto regionu zakončí rok pozitivně. Evropský automobilový sektor se potýká s problémy, jako jsou vysoké výrobní náklady, přechod na elektromobily a konkurence ze strany čínských automobilek nabízejících levnější vozy. Volkswagen, největší evropská automobilka, v říjnu oznámil plány na uzavření nejméně tří továren v Německu. Celosvětový prodej elektromobilů dosáhl v říjnu 1,72 milionu, přičemž Čína dosáhla rekordního počtu 1,2 milionu prodaných vozidel. Ve Spojených státech a Kanadě se prodej elektromobilů zvýšil o 11,4 % a dosáhl 0,16 milionu, zatímco v Evropě se prodej meziročně mírně zvýšil, ale oproti září klesl o 14 % na 0,26 milionu. Ve zbytku světa došlo k nárůstu prodejů o 10,9 %. Společnost Rho Motion předpovídá, že čínský trh s elektromobily zůstane silný i v posledních dvou měsících roku. Cíle Evropské unie v oblasti snižování emisí oxidu uhličitého pro příští rok mohou vést ke snížení cen, protože výrobci automobilů se snaží splnit cíle a vyhnout se pokutám zvýšením prodeje elektromobilů.

Společnost Korea Zinc, největší světová rafinerie zinku, stáhla svůj plán vydat nové akcie v hodnotě 1,8 miliardy dolarů poté, co to vedlo k vyšetřování ze strany finančního dohledu a poklesu akcií společnosti. Stažení připravuje půdu pro nadcházející střet mezi společností Korea Zinc a dvěma zakládajícími členy rodiny, Young Poongem a soukromou kapitálovou společností MBK Partners, ve stupňující se bitvě o převzetí. Společnost Korea Zinc ve zprávě pro regulační orgány uvedla, že se rozhodla zrušit emisi akcií kvůli obavám investorů a kontrole ze strany regulačních orgánů. Zatímco akcie po oznámení stažení nejprve vzrostly o 6 %, později během odpoledního obchodování klesly o 7 %. Společnosti Young Poong a MBK Partners požádaly soud o schválení mimořádné valné hromady akcionářů společnosti Korea Zinc, na níž hodlají nominovat 14 nových členů představenstva, kteří by tvořili více než polovinu. Mezitím se očekává, že Choi, předseda společnosti Korea Zinc, nominuje nezávislé ředitele, aby přilákal investory, včetně Národní penzijní služby.