Právě teď

Obchodníci očekávají, že dnešní den bude pro finanční trhy významným, neboť bude zveřejněna řada zásadních rozhodnutí a ekonomických údajů, které by mohly ovlivnit dynamiku trhu. Na programu je několik projevů představitelů Federálního rezervního systému, včetně guvernéra Federálního rezervního systému Christophera Wallera, prezidenta Fedu Minneapolis Neela Kashkariho a prezidenta Fedu Philadelphia Patricka Harkera. Tyto projevy mohou poskytnout náhled na směřování měnové politiky. Kromě toho bude zveřejněna měsíční zpráva OPEC, která nabídne analýzu klíčového vývoje ovlivňujícího trh s ropou. Sledovat lze také několik ekonomických ukazatelů, včetně NFIB Small Business Optimism, Redbook a IBD/TIPP Economic Optimism, které poskytnou náhled na zdraví malých podniků a celkové ekonomické podmínky a výhled. K dalším událostem patří očekávaná jednoletá spotřebitelská inflace NY Fedu, aukce pokladničních poukázek, průzkum Loan Officer Survey a další. Obchodníkům a investorům doporučujeme, aby se seznámili s nejnovějšími informacemi v Ekonomickém kalendáři.

Japonský technologický gigant SoftBank Group vykázal za čtvrtletí končící v září čistý zisk ve výši 1,18 bilionu jenů (7,7 miliardy USD). Tento významný zisk byl způsoben vyššími cenami akcií kótovaných společností držených v jejích investičních nástrojích Vision Fund. Výsledek výrazně překonal očekávání trhu, který předpokládal zisk ve výši 287 miliard jenů. Ve stejném čtvrtletí loňského roku utrpěla SoftBank ztrátu ve výši 931 miliard jenů. Tyto výsledky naznačují, že opatrný přístup společnosti SoftBank k investicím přináší pozitivní výsledky. Nedávné zvýšení ocenění jejích investic do rychle rostoucích technologických start-upů umožnilo její jednotce Vision Fund dosáhnout zisku z investic ve výši 608 miliard jenů. Jedná se o čtvrté kladné čtvrtletí z posledních pěti období této jednotky. Nicméně zatímco Vision Fund 1 od svého založení získal 22,6 miliardy dolarů, Vision Fund 2 vykázal ztrátu 21 miliard dolarů. K pozitivnímu výsledku přispělo i zotavení jenu vůči dolaru, které přineslo zisk 289 miliard jenů.

Národní úřad pro bezpečnost silničního provozu (NHTSA) zahájil vyšetřování 1,4 milionu vozů Honda kvůli hlášením o závažných problémech s motorem. V listopadu 2023 svolala společnost Honda ve Spojených státech 249 000 vozidel vybavených motorem V6 o objemu 3,5 litru s odkazem na výrobní vadu, která mohla vést k selhání motoru. Závada se konkrétně týkala klikového hřídele motoru, což mohlo způsobit předčasné opotřebení a zadření ojničního ložiska. Úřad NHTSA obdržel 173 hlášení týkajících se tohoto problému u různých vozidel Honda a Acura vyrobených v letech 2016-2020. Cílem sondy je posoudit závažnost problému a určit, zda existují další vozidla, která by měla být zahrnuta do svolávací akce v roce 2023.

Čína možná bude muset zavést další ekonomická stimulační opatření, protože čelí riziku poklesu růstu pod 5 % a potenciálním clům ze strany druhé Trumpovy administrativy. Podle banky UBS by druhé funkční období prezidenta Trumpa mohlo vést ke zvýšení průměrných celních sazeb v USA o 20-30 % do poloviny roku 2025. V reakci na tento scénář UBS předpovídá, že by Čína provedla “několikaletou fiskální expanzi”. UBS rovněž předpokládá, že růst čínského HDP v roce 2025 se bude pohybovat v rozmezí středních 4 %. V nedávném oznámení Stálý výbor Národního lidového kongresu představil plán řešení dluhu místních vlád ve výši 10 bilionů jüanů, což splnilo očekávání. UBS se však domnívá, že absence dalších opatření na podporu spotřeby a trhu s nemovitostmi zanechala v investorech zklamání. Předpokládá se, že tyto nejistoty spojené s obchodní politikou USA a stimulačními opatřeními Číny budou mít negativní dopad na čínské akcie. UBS revidovala své prognózy pro iShares MSCI China ETF směrem dolů. Banka rovněž předpovídá, že kurz USD/CNY do konce roku 2024 vzroste směrem k 7,3 a ve druhé polovině roku 2025 dosáhne 7,5. Navzdory potenciální volatilitě UBS naznačuje, že výrazné poklesy trhu by mohly investorům poskytnout příležitosti, protože se objeví silnější politické reakce.

Společnost Air China se stala prvním zákazníkem širokotrupého letadla C929 společnosti COMAC, jak oznámil zástupce ředitele marketingu společnosti COMAC Liu Yan. Letoun C929 je vyvíjen jako konkurence dvoumístných modelů Airbusu a Boeingu. Přesný počet letadel objednaných společností Air China ani termíny dodání nebyly zveřejněny. Kromě toho si společnost Hainan Airlines objednala 60 úzcetrupých letadel C919 a 40 regionálních proudových letadel C909. Společnost Colorful Guizhou Airlines rovněž podepsala kupní smlouvu na 30 letadel C909. Společnost COMAC uvedla, že letoun C929 bude mít 280 až 400 míst a dolet 12 000 km, takže bude srovnatelný s letounem 787 Dreamliner společnosti Boeing. Letoun C929, dříve nazývaný CR929, byl v roce 2023 přejmenován poté, co Rusko odstoupilo od společného čínsko-ruského podniku. Zpráva výrobce trupu letounu C929 uvádí, že první část trupu by měla být dodána do září 2027. Prototyp letounu C929 by měl být brzy odhalen a v blízké budoucnosti se očekává zkušební let.

Praha – Polostátní energetickou skupinu ČEZ dál povede její dosavadní šéf Daniel Beneš. Dozorčí rada společnosti předsedovi představenstva a generálnímu řediteli firmy prodloužila mandát na další čtyřleté období do roku 2029. Současné mu končí na konci příštího roku. ČTK to řekl mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Beneš vede ČEZ od roku 2011.

Akcie společnosti Nissan Motor v úterý vzrostly o 20,6 % po zprávě, že subjekt spojený s aktivistickým investorem Effissimo Capital Management získal podíl v problémové japonské automobilce. Regulační dokumentace odhalila, že na Kajmanských ostrovech registrovaný fond ECM Master Fund drží od konce září 2,5% podíl. Dokumenty SEC potvrzují spojení mezi ECM Master Fund a Effissimo. Investice vyvolala optimismus mezi investory, kteří doufají v obrat v osudu Nissanu, protože společnost se potýká s poklesem prodejů a interními problémy ve vedení. Společnost Effissimo si získala uznání díky svému zapojení do problematiky správy a řízení společností v Japonsku, zejména v souvislosti se snahou o reformu společnosti Toshiba a dalších firem. Tato významná investice společnosti Effissimo obnovila zájem o vyhlídky společnosti Nissan, která se snaží získat zpět svou konkurenceschopnost na světovém trhu.

Praha – Energetická skupina ČEZ vydělala v prvních třech čtvrtletích letošního roku 23,4 miliardy korun. Čistý zisk skupiny tak meziročně klesl o 6,4 miliardy korun. K poklesu přispěl zejména nižší zisk z obchodování s komoditami a také nižší výnosy z těžby. Provozní zisk společnosti naopak vzrostl na 100 miliard korun. Vyplývá to z údajů, které společnost zveřejnila. Vedení podniku zároveň navýšilo svá očekávání celoročního provozního zisku EBITDA na 126 až 130 miliard Kč, čistý zisk pak předpokládá na úrovni 26 až 30 miliard Kč. ČEZ také informoval, že prodává svá polská uhelná aktiva investiční společnosti ResInvest Group.

Německá farmaceutická společnost Bayer snížila svůj celoroční výhled provozních zisků kvůli poklesu zemědělských trhů v Latinské Americe. Společnost nyní předpokládá, že po zohlednění zvláštních položek a měnových výkyvů dosáhne upraveného zisku před úroky, zdaněním a odpisy (EBITDA) v rozmezí 10,4 až 10,7 miliardy eur (11,1 miliardy USD). To je méně než předchozí prognóza 10,7-11,3 miliardy eur. Oslabené zemědělské trhy měly nepříznivý dopad na výsledky společnosti Bayer, což si vyžádalo revizi prognózy.

Podle analytiků JPMorgan se očekává, že nákupy čínských akcií se obnoví koncem listopadu, kdy Peking oznámí plány na další fiskální podporu. Nedávný ústup trhů byl způsoben zklamáním investorů z toho, že Peking uvolnil 10 bilionů jüanů (1,6 bilionu USD) nového dluhu na podporu ekonomiky, protože doufali v cílenější fiskální opatření. Signály z vlády však naznačují, že taková opatření jsou na cestě, zejména v oblasti technologického rozvoje a sociálního zabezpečení. JPMorgan navrhuje, že obchodování s akciemi zaměřenými na domácí stimuly bude upřednostňovat domácí spotřebu, nemovitosti a finanční proxy s vysokou betou. Očekávají, že tento trend zesílí, protože investoři se připravují na prosincovou konferenci o ústřední hospodářské práci a zasedání politbyra. JPMorgan také předpovídá, že nová dluhová opatření povedou k výraznému zlepšení čínského vládního dluhu do roku 2028, což vytvoří příznivější výhled pro akcie infrastrukturních firem a prodejců softwaru. Ve světle slibů nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa, že na čínské zboží uvalí vyšší obchodní cla, JPMorgan doporučuje preferovat akcie s větší expozicí vůči místnímu trhu, zatímco exportní akcie s vysokou betou, jako jsou akcie internetových firem a spotřební elektroniky, mohou utrpět. Nicméně z vyšších obchodních cel budou pravděpodobně profitovat technologické akcie zaměřené na lokalizaci, makléři a defenzivní akcie s nízkým výnosem, jako jsou akcie ropných a obranných společností. JPMorgan také zdůrazňuje, že čínské zisky za třetí čtvrtletí se na rozdíl od obvyklého sezónního trendu slabosti udržely na stabilní úrovni a trhy s nemovitostmi ve městech prvního stupně se začaly zlepšovat.

Čínský výrobce letadel COMAC přejmenoval své regionální proudové letadlo ARJ21 na C909, čímž se snaží sjednotit své názvy s ostatními modely. Změna značky byla oznámena na největším čínském leteckém veletrhu v Ču-chaji a představuje C909 namalovaný na modrém ocase. Nový název odráží snížení hmotnosti, zlepšení odolnosti a hlučnosti a zvýšení letových nákladů ve srovnání s předchozím modelem ARJ21. Rebranding letounu C909 doprovází slogan “Old friend, New look” (Starý přítel, nový vzhled) v angličtině a čínský slogan, který v překladu znamená “první setkání se starým přítelem”. Tento krok přichází v době, kdy Peking usiluje o to, aby se společnost COMAC stala na globálním trhu životaschopnou alternativou k Airbusu a Boeingu. V současné době je v provozu 124 letounů ARJ21, jejichž zákazníky jsou čínské letecké společnosti a indonéský dopravce TransNusa. Společnost Hainan Airlines rovněž oznámila, že její dceřiná společnost Urumqi Air objedná 40 letounů ARJ21-700, které budou dodány v letech 2025 až 2032, a to za zvýhodněnou cenu 38 milionů USD za kus.

Asijské akcie se v úterý propadly, zatímco dolar zůstal silný, protože pozornost investorů se přesunula k bitcoinu, který dosáhl rekordní hodnoty kvůli sázkám na aktiva, u nichž se očekává, že budou těžit ze znovuzvolení Donalda Trumpa. Investoři očekávají, že Trumpovo druhé funkční období přinese snížení daní a uvolnění regulací, což podpoří akcie a posune bitcoin na historické maximum 89 637 USD. Hrozba možných cel ze strany nové administrativy však vyvolala tlak na euro, které se dostalo na téměř sedmiměsíční minima 1,0687 USD. Očekává se, že dolar bude těžit z politiky, která pravděpodobně udrží vyšší americké úrokové sazby po delší dobu. Dolarový index, který měří dolar vůči šesti srovnatelným měnám, se nacházel těsně pod pondělním čtyřměsíčním maximem na úrovni 105,57. Někteří tržní analytici varují, že cla by mohla podpořit inflaci a zastavit snižování sazeb ze strany Federálního rezervního systému, přičemž s sebou nesou riziko odvetných opatření ze strany hlavních obchodních partnerů. Trumpovo vítězství a zvolení pro-krypto kandidátů do Kongresu podpořilo rallye bitcoinu, přičemž kryptoměna cílí na 100 000 dolarů. Asijské akcie mimo Japonsko klesly o 1 %, přičemž tchajwanské klesly o 2 % a jihokorejské o 1 %.

Švýcarská finanční společnost UBS doporučila investorům zaujmout defenzivní pozici na čínských trzích vzhledem k potenciálnímu riziku a volatilitě způsobené nejistotou ohledně dalších stimulačních opatření a obchodní politiky za vlády Donalda Trumpa. Banka rovněž varovala, že čínské akcie jsou náchylné ke zvýšené volatilitě ve světle vyšších amerických obchodních cel, neboť Trump slíbil uvalit 60% clo na veškerý čínský dovoz. UBS navíc poznamenala, že Peking pravděpodobně odloží cílená fiskální opatření, dokud nebude mít více jasno ohledně Trumpova postoje vůči Číně. Navzdory schválení dluhových opatření v hodnotě 10 bilionů jüanů (1,4 bilionu USD) Čínským lidovým shromážděním byli investoři zklamáni nedostatkem konkrétních fiskálních opatření, což způsobilo, že čínské akciové trhy utrpěly. UBS doporučila defenzivní přístup k místním akciím, zejména v defenzivních a vysoce výnosných hodnotových sektorech. Makléřská společnost zachovala svůj neutrální postoj k čínským akciím, ale uvedla, že by zvážila pozitivnější výhled, pokud by akcie zaznamenaly výrazný pokles.

Ve věku 95 let zemřel kasinový magnát Lui Che Woo, předseda macajské kasinové společnosti Galaxy Entertainment. Jeho společnost potvrdila jeho úmrtí v prohlášení a uvedla, že jeho vize a vůdčí schopnosti jsou základem úspěchu skupiny. Lui byl také předsedou společnosti K. Wah Group, která je kótovaná na burze v Hongkongu a zaměřuje se na stavebnictví a těžbu v kamenolomech. Lui měl úzké vazby na čínskou vládu a byl všeobecně uznáván jako vlivný podnikatel. Galaxy Entertainment, jeden z předních provozovatelů v Macau, je držitelem jedné ze šesti herních licencí udělených po liberalizaci kasinového průmyslu v roce 2002. Luiův syn Francis, který je místopředsedou představenstva společnosti, se významně podílel na rozvoji projektů společnosti. Nový předseda společnosti Galaxy Entertainment bude jmenován v budoucnu, přičemž společnost trvá na tom, že Luiova smrt nebude mít na její činnost žádný vliv. Luiova filantropická činnost zahrnovala podporu lékařské péče, vzdělávání a informačních technologií.

Přední čínský vyhledávač Baidu oznámil řadu nových aplikací pro svou technologii umělé inteligence (AI), včetně generátoru textu na obrázek a nástroje, který uživatelům umožňuje vyvíjet softwarové aplikace bez znalosti programování. Tento krok přichází v době, kdy se technologické firmy v Číně zaměřují na komercializaci aplikací pro velké jazykové modely (LLM). Na výroční konferenci Baidu World Conference představil generální ředitel Robin Li technologii I-RAG, která využívá možnosti vyhledávání společnosti Baidu k řešení problémů s generováním obrázků. Platforma Ernie společnosti Baidu nyní denně zpracovává 1,5 miliardy uživatelských dotazů a interakcí, což představuje výrazný nárůst oproti 200 milionům denních požadavků zaznamenaných v květnu. Komerční úsilí společnosti se soustředilo na její agenty umělé inteligence, kteří umožňují uživatelům vytvářet vlastní aplikace. Společnost Baidu tuto technologii integrovala do své stávající produktové řady a nabízí ji externím uživatelům prostřednictvím svých cloudových služeb. Kromě toho společnost Baidu představila brýle poháněné umělou inteligencí se zabudovanými kamerami a asistentem, které vyvinula její hardwarová divize Xiaodu. Generální ředitel Li uvedl, že Baidu nemá za cíl vytvořit “super aplikaci” založenou na AI, čímž se liší od jiných společností, které uvedly na trh několik samostatných aplikací AI. Společnost Baidu rovněž představila aplikaci Miaoda, která využívá schopnosti LLM pro generování kódu, což uživatelům umožňuje vyvíjet softwarové aplikace bez rozsáhlých znalostí kódování.

Společnost JetBlue Airways v pondělí oznámila, že prodlužuje pozastavení všech letů na Haiti a z Haiti až do 2. prosince. Stalo se tak poté, co bylo zjištěno, že letadlo vracející se z Port-au-Prince poškodila kulka. Dříve během dne byl let společnosti Spirit Airlines na cestě do haitského hlavního města rovněž zasažen střelbou, což vedlo k jeho odklonu do sousední Dominikánské republiky. Tento incident přiměl společnosti JetBlue i American Airlines zrušit všechny lety až do čtvrtka. Přestože při příletu nebyly hlášeny žádné problémy, společnost JetBlue později při kontrole po letu zjistila poškození způsobené střelou. Jako důvod prodlouženého zrušení letů byly uvedeny pokračující občanské nepokoje na Haiti a incidenty se střelbou namířenou proti letadlům. Mezitím společnost Spirit Airlines odhalila, že její letadlo bylo poškozeno a bude vyřazeno z provozu po přistání v Santiagu v Dominikánské republice. Při incidentu utrpěla zranění letuška, ale žádní cestující nebyli zraněni. Federální letecký úřad a velvyslanectví USA zastavily všechny lety na mezinárodním letišti Toussaint Louverture v Port-au-Prince a dva další lety byly preventivně odkloněny. Společnost Spirit Airlines rovněž pozastavila lety do Port-au-Prince a Cap-Haitien, dokud nebude provedeno další vyhodnocení. Cestující z postiženého letu společnosti Spirit budou přepraveni zpět do Fort Lauderdale jiným letadlem. Tento krok navazuje na sérii útoků ozbrojených gangů na letadla na Haiti v posledních několika týdnech, které odrážejí zhoršující se bezpečnostní situaci v zemi.

Společnost 23andMe, která se zabývá genetickým testováním, oznámila, že plánuje snížit počet svých zaměstnanců o 40 %, což povede ke ztrátě 200 zaměstnanců. Společnost rovněž uvedla, že v rámci restrukturalizačního programu ukončí vývoj svých terapií. Generální ředitelka Anne Wojcicki uvedla, že tato opatření jsou nezbytná pro dlouhodobý úspěch hlavní spotřebitelské činnosti a výzkumných partnerství. Společnost 23andMe v současné době vyhodnocuje strategické alternativy, včetně licenčních smluv a prodeje aktiv, pro své vyvíjené terapie. Generální ředitelka se od dubna pokoušela převést společnost do soukromých rukou, ale čelila problémům, když v září odstoupili nezávislí ředitelé poté, co neobdrželi uspokojivou nabídku na převzetí. Po provedení restrukturalizačního plánu společnost očekává, že ročně ušetří více než 35 milionů dolarů.