Právě teď

Podle výzkumné zprávy společnosti Sevens Report Research může index S&P 500 v nejhorším případě zaznamenat výrazný pokles až na úroveň 4 000 bodů. Firma se domnívá, že současné ocenění indexu neodráží současnou ekonomickou realitu, a varuje před zranitelností vůči negativním šokům v oblasti růstu, snížení sazeb Fedu, inflace a zisků. Ekonomické údaje, zejména z trhu práce, vykazují v posledních měsících zhoršení, což vede k obavám z možného tvrdého přistání. Přestože je měkké přistání stále pravděpodobnější, zpomalující ekonomika neospravedlňuje současné ocenění indexu S&P 500. Rozhodujícím faktorem je také přístup Federálního rezervního systému ke snižování úrokových sazeb, přičemž Sevens očekává v září snížení o 25-50 bazických bodů, ale varuje před příliš optimistickým očekáváním snížení o 100 bazických bodů do konce roku. Výkonnost technologických akcií, zejména těch, které jsou spojeny s příjmy z umělé inteligence, by mohla působit jako trvalý protivítr pro index, a pokud se ekonomické údaje zhorší a technologické akcie spojené s umělou inteligencí budou nadále zklamávat, Sevens varuje před prudkým poklesem indexu S&P 500, který by mohl klesnout až k hranici 4 000 bodů.

Akcie společnosti Oracle (NYSE:ORCL) zaznamenaly v úterý výrazný nárůst, a to o více než 10 %. Tento nárůst přichází v souvislosti s tím, že společnost začleňuje umělou inteligenci do svých produktů cloudových služeb, čímž zmenšuje rozdíl mezi sebou a vedoucími společnostmi na trhu. Přestože společnost Oracle vstoupila do cloudového byznysu pozdě, díky rychlým investicím do AI se její software stal atraktivní volbou pro společnosti usilující o provozní efektivitu. V prvním čtvrtletí vzrostly tržby z jejích cloudových produktů, které jsou považovány za nákladově efektivnější volbu ve srovnání se společnostmi Microsoft (NASDAQ:MSFT) a Amazon (NASDAQ:AMZN), o 21 % na 5,6 miliardy USD, čímž překonaly očekávání. Analytici společnosti Stifel předpovídají, že tržby společnosti Oracle budou i nadále růst v důsledku zvýšeného počtu rezervací infrastruktury umělé inteligence a partnerství s cloudovými službami. Pokud by se současný růst akcií udržel, mohla by společnost Oracle potenciálně zvýšit svou tržní hodnotu o 39 miliard dolarů. Akcie společnosti Oracle letos již vzrostly o více než 32 %, zatímco akcie společností Microsoft a Amazon vzrostly o 8 %, resp. 15 %.

Pražská burza třetí den v řadě oslabovala. Index PX dnes klesl o 0,45 procenta na 1581,53 bodu. Dolů ho táhly hlavně bankovní tituly v čele s Monetou. Vyplývá to z údajů na webu burzy.

Společnost Salesforce, výrobce cloudového softwaru, oznámila, že její cloudová platforma Hyperforce je nyní k dispozici v Izraeli, což umožňuje, aby citlivá vládní a firemní data zůstala lokální. Platforma, vyvíjená dva roky, bude zpočátku využívat infrastrukturu Amazon Web Services a později může zahrnovat platformu Google Cloud Platform. Tento krok je výhodný pro vládní subjekty a regulované firmy, které musí dodržovat zákony na ochranu osobních údajů a zůstat v hranicích Izraele. Dříve byla data izraelských klientů společnosti ukládána v jejím frankfurtském zařízení. Všichni izraelští zákazníci společnosti Salesforce budou brzy převedeni na místní cloudovou platformu. Společnost Salesforce, která má v Izraeli tři pobočky a 750 zaměstnanců, také výrazně investuje do umělé inteligence a integruje tuto technologii do svých produktů, aby zvýšila příjmy a marže. Itai Margalit, vedoucí prodeje společnosti Salesforce v Izraeli, uvedl, že Izrael je vedle USA a Indie jedním ze tří strategických míst společnosti pro výzkum a vývoj špičkových technologií s umělou inteligencí.

Guvernérka Tiff Macklemová varuje, že narušení globálního obchodu představuje výzvu pro dosažení 2% inflačního cíle Bank of Canada. Inflace v Kanadě má v důsledku vysokých úrokových sazeb a nedávného snížení sazeb klesající tendenci. Macklem poznamenává, že snížená globalizace může bránit poklesu cen globálního zboží, což zesílí inflační tlaky. Nabídkové šoky by mohly vést k větší volatilitě inflace, což by zkomplikovalo vyvažování cenové stability a hospodářského růstu. Prioritou banky je řízení rizik a lepší porozumění globálním dodavatelským řetězcům. Závislost Kanady na obchodu zvyšuje zranitelnost vůči narušením a vyžaduje připravenost na měnící se obchodní prostředí. Macklem zdůrazňuje potřebu nízké a stabilní inflace v podmínkách měnící se dynamiky globálního obchodu. Bank of Canada, která již letos snížila sazby, nadále sleduje inflaci v cílovém pásmu 1-3 %.

Bývalý japonský ministr obrany a uchazeč o post lídra LDP Šigeru Išiba zdůraznil, že pro pokrok země je důležité plně překonat deflaci. Navzdory některým pozitivním ukazatelům Ishiba upozornil na nedostatečně silné oživení soukromé spotřeby. Přislíbil, že v zájmu udržitelného růstu zvýší reálné mzdy, aby zmírnil obavy z deflace. Jeho postoj kontrastuje s názory, které naznačují, že vládnoucí strana se zaměřuje na fiskální stabilitu a nikoli na růst, poznamenaly zdroje. Vzhledem k tomu, že Japonsko usiluje o dosažení primárního rozpočtového přebytku při obrovském zadlužení, konkurenční kandidát Takayuki Kobayashi obhajoval upřednostnění hospodářského růstu před solidním finančním a sociálním systémem. Kobajaši navrhl stimulační plán do konce roku, který by zmírnil dopady inflace a pomohl zejména malým a středním podnikům. Nadcházející volby vedení LDP a případné předčasné parlamentní volby dále zintenzivňují diskuse o ekonomických strategiích.

Analytici společnosti Piper Sandler doporučili dlouhodobým investorům, aby využili nedávného propadu akcií společnosti Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (Google) a navzdory probíhajícímu antimonopolnímu sporu hromadili další akcie. Ve zprávě pro klienty společnost ponechala rating Overweight na akcie s mírně upravenou cílovou cenou 200 USD, což je méně než 206 USD. Zatímco antimonopolní případ představuje krátkodobá rizika, společnost Piper Sandler se domnívá, že zdlouhavý proces soudního řízení, včetně odvolání a potenciálních změn ve vládě, zmírní jakýkoli bezprostřední dopad. Firma poukázala na antimonopolní boje Microsoftu na počátku roku 2000 a naznačila, že čas je na straně Googlu. Nedávné rozhodnutí soudce Amita Mehty bylo popsáno jako “rozvážné”, se závěry o monopolní síle v oblasti vyhledávání a obecných textových reklam, ale bez důkazů o poškození spotřebitelů. Společnost Piper Sandler se domnívá, že tento vyvážený přístup poskytuje společnosti Google dostatek důvodů k odvolání, což dále oddálí jakékoli drastické nápravné opatření, jako je rozdělení společnosti. Právní expert firmy rovněž považoval rozpad nebo nucený odprodej systému Android/Chrome za nepravděpodobný. Společnost Piper Sandler považuje antimonopolní řízení za rozptýlení a doporučuje dlouhodobým investorům využít současného oslabení akcií.

Bank of America zvýšila cílovou cenu pro Palantir z 30 dolarů na nové maximum na 50 dolarů za akcii a ponechala si rating Buy. Banka považuje zařazení společnosti Palantir do indexu S&P 500 za klíčový okamžik pro institucionální investory, aby přehodnotili dlouhodobý potenciál společnosti. Analytici přirovnávají situaci společnosti Palantir k počátkům mobilních telefonů a uvádějí, že první odhady nepředvídaly svět aplikací a streamování, což vedlo ke vzniku první společnosti s bilionovou hodnotou. Bank of America vyzdvihuje hlavní technologickou sílu společnosti Palantir, zejména její platformu “Ontology”, která usnadňuje lepší rozhodování prostřednictvím dat a automatizace. Banka rovněž zdůrazňuje netradiční přístup společnosti Palantir k prodeji, který zahrnuje spolupráci inženýrů se zákazníky na vytváření řešení na míru, jež přinášejí přidanou hodnotu a posilují vztah mezi oběma stranami. Analytici se domnívají, že díky tomuto přístupu jsou řešení Palantir pro uživatele relevantnější a společnost má silnější cenovou sílu. Obchodní model společnosti Palantir je považován za klíčovou odlišnost na vysoce konkurenčním trhu se softwarem, kde ziskovost často závisí na oslovení velké zákaznické základny.

Společnost Mercedes-Benz a bateriový startup Factorial spolupracují na vývoji polovodičové baterie pro elektromobily, která by měla výrazně zvýšit dojezd vozidel. Společnosti oznámily, že baterie známá jako Solstice bude připravena k výrobě do konce desetiletí. Předpokládá se, že Solstice prodlouží dojezd elektromobilů přibližně o 80 % oproti současným průměrným hodnotám, přičemž hustota energie činí 450 watthodin na kilogram. Polovodičové baterie jsou označovány za transformační technologii pro elektromobily díky svému potenciálu snížit riziko požáru a umožnit lehčí a cenově dostupnější vozidla, která mohou ujet delší vzdálenost na jedno nabití. Velcí výrobci automobilů a baterií však narážejí na potíže při rozšiřování výroby polovodičových baterií. Mercedes investoval do společnosti Factorial, která již vyvinula kvazi-pevnolátkovou baterii, která je testována výrobci automobilů a očekává se, že do roku 2026 bude použita v elektromobilech na silnicích. Německá automobilka také spolupracuje s tchajwanským výrobcem baterií ProLogium na výzkumu polovodičových baterií a zkoumá anody s vysokým obsahem křemíku jako alternativní řešení pro zvýšení hustoty baterií.

Společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) vykázala v srpnu 33% nárůst tržeb ve srovnání se stejným obdobím loňského roku, ale oproti červenci došlo k poklesu o 2,4 %. V konsolidovaném vyjádření dosáhly tržby společnosti TSMC v srpnu 2024 přibližně 250,87 miliardy tchajwanských dolarů, což je méně než 256,95 miliardy tchajwanských dolarů v červenci a více než 188,69 miliardy tchajwanských dolarů v srpnu 2023. Tržby společnosti za leden až srpen 2024 dosáhly 1 773,97 miliardy NT$, což představuje 30,8% nárůst oproti stejnému období roku 2023. Analytici společnosti JPMorgan na zprávu o tržbách reagovali pozitivně a poznamenali, že silné srpnové tržby naznačují, že by společnost TSMC mohla ve třetím čtvrtletí překonat předpokládané výsledky. Podobně analytici společnosti Bernstein uvedli, že měsíční tržby předstihují konsenzuální očekávání pro třetí čtvrtletí. Obě investiční společnosti jsou ohledně budoucí výkonnosti společnosti TSMC optimistické a očekávají, že odhady tržeb budou v příštích 12 měsících revidovány směrem nahoru. JPMorgan rovněž zdůrazňuje silnou poptávku po čipech N3 a N5, zatímco Bernstein uvádí, že růst tržeb společnosti TSMC pro rok 2025 by měl meziročně činit 24 %.

Akcie evropských automobilek se propadly poté, co společnost BMW vydala varování, které vyvolalo na trhu šok. Německá automobilka snížila svůj finanční výhled na fiskální rok 2024 s odkazem na slabší prodeje v Číně a problémy s dodavateli. V důsledku toho se akcie BMW propadly o 8 %, zatímco akcie společnosti Continental AG klesly o 10 %. Pokles o 4,5 % zaznamenaly také společnosti Renault SA a Mercedes Benz Group AG. BMW upravilo své prognózy dodávek a ziskových marží, přičemž očekává výrazný pokles zisku skupiny před zdaněním. Společnost rovněž revidovala své prognózy návratnosti investovaného kapitálu pro automobilovou i motocyklovou divizi. Tento vývoj přichází v době, kdy motocyklová divize BMW čelí zvýšené konkurenci na klíčových trzích, což vedlo ke snížení prognózy dodávek a ziskové marže. Analytici ze Citi vyjádřili skepsi ohledně pozitivního výhledu s odkazem na problémy na evropském a čínském trhu. Pokles akcií evropských automobilek odráží obavy o budoucí výkonnost automobilového průmyslu a jeho možný dopad na globální trhy.

Americký výrobce zemědělských strojů Deere se zavázal zaplatit 9,93 milionu dolarů za urovnání vyšetřování americké Komise pro cenné papíry (SEC) týkajícího se porušení zákona o zahraničních korupčních praktikách (FCPA), federálního zákona o úplatkářství. Podle SEC provedla dceřiná společnost společnosti Deere Wirtgen Thailand nezákonné platby zahraničním vládním úředníkům, například úředníkům thajského královského letectva a ministerstva silnic, aby si zajistila obchodní smlouvy. Kromě toho se dceřiná společnost podílela na obchodním úplatkářství. Urovnání, které bylo oznámeno v úterý, řeší obvinění týkající se incidentů, k nimž došlo mezi koncem roku 2017 a rokem 2020.