Právě teď

Sezóna hospodářských výsledků za 4. čtvrtletí v sektoru výzkumných nástrojů a spotřebního materiálu přinesla smíšené reakce trhu. Sledovaná skupina deseti společností celkově překonala konsenzuální odhady analytiků ohledně tržeb o 1,2 %, přičemž výhled na další čtvrtletí byl plně v souladu s očekáváním. Navzdory těmto pozitivním číslům však akcie v tomto sektoru zažívají těžké období a od zveřejnění výsledků klesly v průměru o 20,4 %.

Společnost Revvity, dříve známá jako PerkinElmer, oznámila kvartální tržby ve výši 772,1 milionu USD, což představuje meziroční nárůst o 5,8 %. Tento výsledek překonal očekávání analytiků o 1,1 %. Generální ředitel Prahlad Singh uvedl, že společnost zakončila rok 2025 silnými výsledky, které solidně překonaly původní očekávání.

Ačkoliv byl uplynulý kvartál pro Revvity silný a prvotní celoroční výhled tržeb mírně předčil odhady trhu, společnost zároveň představila nejslabší aktualizaci celoročního výhledu v rámci celé sledované skupiny. Není proto překvapením, že se akcie podniku od zveřejnění zprávy propadly o 22 % a aktuálně se obchodují za 84,89 USD.

Akcie společnosti Abbott Laboratories zaznamenaly výrazný propad po neuspokojivých čtvrtletních výsledcích a aktuálně se obchodují zhruba o 22 % níže oproti svému 52týdennímu maximu ve výši 139,06 USD. Pro dlouhodobé investory to však může představovat velmi atraktivní nákupní příležitost.

Ve čtvrtém čtvrtletí vzrostly celkové tržby společnosti meziročně pouze o 4,4 % na 11,5 miliardy USD, což bylo způsobeno slabší výkonností v segmentech diagnostiky a výživy. Naopak klíčová divize zdravotnických prostředků nadále silně roste, když její tržby dosáhly 5,7 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 12,3 %.

Hlavním motorem budoucího růstu zůstává franšíza FreeStyle Libre pro kontinuální monitorování glukózy. Globální trh nabízí obrovský potenciál, jelikož tuto technologii v současnosti využívá pouze 1 % diabetiků na světě. Růst podpoří také produkty strukturální kardiologie, jako jsou MitraClip a TriClip.

Významným strategickým krokem je také oznámená akvizice společnosti Exact Sciences, specialisty na diagnostiku rakoviny, za přibližně 21 miliard USD v hotovosti. Toto spojení výrazně posílí diagnostický byznys, zejména díky produktu Cologuard pro neinvazivní testování kolorektálního karcinomu. Ačkoliv byl tento test v USA schválen již v roce 2014, zůstává zde stále více než 55 milionů vhodných pacientů bez screeningu, což nabízí masivní prostor pro další komerční expanzi.

Argentinský finanční trh zintenzivňuje zajištění portfolií v důsledku eskalace válečného konfliktu na Blízkém východě. Referenční ceny ropy Brent překročily hranici 119 dolarů za barel poté, co Írán zaútočil na energetická zařízení v reakci na izraelské bombardování plynového pole South Pars.

Přední index buenosaireské burzy S&P Merval klesl o 0,67 %, přičemž ztráty jen částečně mírnily energetické tituly. Argentinské riziko země se vyšplhalo na 610 bazických bodů, což je nejvyšší hodnota od začátku prosince. Podle analytiků globální volatilita tvrdě zasáhla státní dluhopisy v tvrdé měně, které nedokázaly udržet svůj nedávný růstový impuls.

Na devizovém trhu oslabilo velkoobchodní peso o 0,43 % na 1.402 za dolar. Centrální banka přesto nadále hromadí mezinárodní rezervy. V průběhu roku získala svými intervencemi na mezibankovním trhu 3.481 milionů dolarů, z čehož 181 milionů absorbovala jen během tohoto týdne.

Makroekonomickou situaci navíc komplikuje rostoucí míra nezaměstnanosti. Ta ve čtvrtém čtvrtletí roku 2025 stoupla na 7,5 % oproti 6,4 % ve stejném období roku 2024. Vláda prezidenta Javiera Mileiho se nyní snaží oživit hospodářskou aktivitu prostřednictvím rozsáhlé aktualizace pracovního práva.

Společnost DLocal oznámila mimořádně silné finanční výsledky za rok 2025. Celkový objem zpracovaných plateb (TPV) vzrostl meziročně o 60 % na 41 miliard dolarů. Celkové tržby poprvé v historii společnosti překročily milník 1 miliardy dolarů. DLocal si nadále udržuje velmi vysokou loajalitu obchodníků, což dokazuje míra udržení TPV na úrovni 158 % a čistá míra udržení tržeb ve výši 145 %.

Růst objemů se pozitivně promítl do celkové ziskovosti. Hrubý zisk meziročně stoupl o 37 % a upravená EBITDA marže jako procento hrubého zisku vzrostla o 5 procentních bodů. Čistý zisk dosáhl hodnoty 197 milionů dolarů, což představuje skokový nárůst o 63 %. Odlehčený finanční model vygeneroval upravené volné cash flow ve výši 191 milionů dolarů (meziročně +110 %) s vynikajícím konverzním poměrem 97 %.

Provozní dynamika v závěru roku zrychlila, když firma ve čtvrtém čtvrtletí 2025 přidala absolutně více TPV než za předchozí tři kvartály dohromady. Za celý rok systém úspěšně zpracoval 3,5 miliardy příchozích transakcí. Z hlediska inovací společnost zavedla produkty Buy Now Pay Later v 6 zemích a spustila komplexní sadu služeb pro stablecoiny umožňující obchodníkům plynulé zúčtování a konverzi s fiat měnami. Dlouhodobý výhled zůstává silný, přičemž složená roční míra růstu (CAGR) objemu plateb v letech 2020 až 2025 dosahuje 82 %.

Společnost Five Below oznámila vynikající finanční výsledky za čtvrté čtvrtletí a celý fiskální rok 2025. Podle generální ředitelky Winifred Park šlo o transformační rok, během kterého firma upravila svůj dodavatelský i komunikační model směrem k zákazníkům.

Tržby za celý rok vzrostly o 23 % na více než 4,7 miliardy dolarů, přičemž srovnatelné tržby zaznamenaly nárůst o 12,8 %. Provozní marže společnosti se zvýšila o 70 bazických bodů na téměř 10 % a upravený zisk na akcii vyskočil o 32 %. Maloobchodní síť se rozšířila o 8,5 %, což představuje 150 nově otevřených poboček. Z tohoto počtu 8 prodejen dosáhlo ve čtvrtém čtvrtletí rekordních výsledků při svém otevření v regionu Pacific Northwest.

Samotné čtvrté čtvrtletí přineslo nejlepší sváteční sezónu od vstupu firmy na burzu. Tržby ve čtvrtém kvartálu stouply o 24 % a srovnatelné tržby vzrostly o 15,4 %. Tento silný růst byl plošný a byl zaznamenán napříč všemi 170 oblastmi i všemi příjmovými skupinami zákazníků.

Za úspěchem podle vedení stojí především zjednodušená cenová strategie, efektivní marketingová komunikace na sociálních sítích a lepší doplňování zásob během nejvytíženějších období. Těchto výsledků společnost dosáhla i navzdory celkově náročnému makroekonomickému prostředí.

Generální ředitel společnosti Circle, Jeremy Allaire, varuje, že agenti umělé inteligence masivně nahradí lidskou práci, a to zejména v administrativních oborech. Během svého projevu v Economic Club of New York zdůraznil, že ačkoli umělá inteligence může výrazně podpořit růst HDP a celkovou efektivitu firem, povede k naprosto zásadní transformaci globálního trhu práce.

Ekonomové z Goldman Sachs předpovídají, že míra nezaměstnanosti v USA vzroste do konce roku ze současných 4,3 % na 4,5 %, částečně právě kvůli rychlému zavádění AI. Společnost Citrini Research dokonce varuje před krizovým scénářem do roku 2028, ve kterém by se nezaměstnanost mohla zdvojnásobit a celková hodnota akciového trhu klesnout o třetinu. Tento destrukční proces by byl poháněn ekonomickou smyčkou, kdy propouštění vede k nižším výdajům spotřebitelů a tlaku na marže, což firmy nutí k dalším masivním investicím do automatizace a umělé inteligence.

Tyto strukturální změny jsou již viditelné v praxi. Společnost Block nedávno propustila 40 % svých zaměstnanců a technologický gigant Meta údajně zvažuje zrušení 20 000 pracovních míst za účelem dosažení vyšší efektivity pomocí AI. Podle Allaira přežijí a získají obrovskou výhodu pouze ti pracovníci, kteří tyto nové nástroje naplno přijmou, podobně jako tomu bylo při revolučním nástupu osobních počítačů v osmdesátých letech.

Ceny benzínu v USA dosáhly nejvyšší úrovně od března 2022 v důsledku eskalace konfliktu na Blízkém východě. Podle dat AAA stoupl celonárodní průměr nad 3,88 USD za galon, což představuje nárůst o 0,25 USD za týden a o 0,96 USD za poslední měsíc. Analytici odhadují s 90% pravděpodobností, že ceny brzy překročí hranici 4 USD za galon.

Ceny ropy jsou nyní o více než 40 % vyšší než na začátku íránské války. Situaci zhoršuje také prudký růst cen nafty, které za měsíc vyskočily o 38 % a překonaly hranici 5 USD za galon, což je čtyřleté maximum. Tento vývoj vyvolává obavy z dalšího růstu inflace, před kterým varoval i předseda Fedu Jerome Powell s ohledem na transportní náklady v dodavatelských řetězcích.

Trhy reagují na vzájemné útoky na energetickou infrastrukturu mezi Izraelem a Íránem, které téměř zastavily tranzit přes klíčový Hormuzský průliv. Americká lehká ropa WTI (CL =F) vzrostla třetí den v řadě nad 97 USD za barel, zatímco severomořský Brent (BZ =F) překonal 107 USD.

Analytici z RBC Capital Markets varují, že pokud bude konflikt trvat další tři až čtyři týdny, cena ropy by mohla přesáhnout úroveň 128 USD za barel. V případě několikaměsíční války by mohla padnout i historická hranice 146 USD za barel z roku 2008.

Rivian dodá společnosti Uber až 50 000 plně autonomních vozů robotaxi výměnou za financování ve výši až 1,25 miliardy dolarů. Akcie Rivian v reakci na tuto zprávu vzrostly v raném obchodování o více než 10 %.

Uber a jeho partneři nejprve zakoupí 10 000 vozů robotaxi Rivian R2 a získají opci na nákup dalších 40 000 vozů v roce 2030. První nasazení proběhne v San Franciscu a Miami v roce 2028, s plánem expanze do 25 měst do roku 2031. Celková investice Uberu ve výši 1,25 miliardy dolarů podléhá splnění určitých milníků v oblasti autonomního řízení, přičemž počáteční vklad ve výši 300 milionů dolarů již byl přislíben v závislosti na schválení regulačními orgány.

Tato dohoda doplňuje nedávné kroky Uberu, který oznámil nasazení flotily autonomních vozidel úrovně 4 v roce 2027 s využitím řešení od společnosti Nvidia , a dohodu s automobilkou Lucid na nasazení až 20 000 elektromobilů. Uber rovněž spolupracuje se společností Alphabet na platformě Waymo. Na rozdíl od těchto partnerství budou vozy R2 využívat výhradně vlastní autonomní řešení značky Rivian.

Pro Rivian představuje jistota objednávky minimálně 10 000 vozů R2 a finanční injekce důležitou záchrannou síť pro dosažení ziskovosti při rozšiřování výroby. Automobilka nedávno odhalila ceny nového modelu R2. Verze Performance bude k dispozici na jaře s cenou od 57 990 dolarů a verze Premium bude dostupná koncem roku 2026 s cenovkou od 53 990 dolarů.

Odvětví cenově dostupného nábytku zatím úspěšně čelí rostoucím nákladům na pohonné hmoty a klesající důvěře spotřebitelů. Generální ředitel společnosti Bob’s Furniture Bill Barton uvedl, že firma zaznamenala zvýšenou návštěvnost prodejen díky vráceným daním. Zákazníci navíc častěji volí dražší zboží a společnost začala přitahovat bonitnější klientelu s ročním příjmem minimálně 150 000 dolarů.

Hospodářské výsledky za čtvrté čtvrtletí potvrdily silný růst. Čisté tržby dosáhly 648,8 milionu dolarů, což představuje meziroční nárůst o 8,2 %. Firma výrazně překonala odhady Wall Street v oblasti ziskovosti, když vykázala zisk na akcii ve výši 0,35 USD oproti očekávaným 0,11 USD.

Potenciálním rizikem zůstávají rostoucí náklady na dopravu po uzavření Hormuzského průlivu. Vedení však ujišťuje, že díky ročním kontraktům s námořními dopravci je společnost chráněna. Bob’s Discount Furniture vstoupila na newyorskou burzu 5. února. Během IPO byla cena akcie stanovena na 17 USD a firma tím získala nový kapitál 331 milionů dolarů.

Úspěch tohoto maloobchodního modelu spočívá v transparentní cenové politice. Namísto nátlakových prodejů a agresivních výprodejů se slevami 70 % sází firma na trvale nízké ceny a prodej výhradně vlastní značky. Společnost navíc brzy přesunula svou produkci z Číny. Její aktuální metou je rozšířit současnou síť zhruba 205 poboček na cílových 500 obchodů napříč USA, přičemž momentálně masivně expanduje v Severní Karolíně.

Drahé akcie s vysokým oceněním často v sobě zahrnují velká očekávání trhu, což ponechává jen malý prostor pro případné chyby. Analytici aktuálně varují před dvěma takovými tituly. Prvním je Under Armour, který se obchoduje za 6,15 USD s budoucím P/E na úrovni 34,2x. Společnost trápí zklamáním končící tržby ukazující na slabou poptávku, klesající návratnost kapitálu a vysoký poměr čistého dluhu k EBITDA ve výši 6x. To by mohlo firmu přinutit k nevýhodnému získávání kapitálu v případě zhoršení tržních podmínek. Druhou rizikovou akcií je Caterpillar s cenou 694,93 USD a budoucím P/E 30,7x. Výrobce čelí stagnujícím tržbám, hrubé marži pod úrovní konkurence ve výši 29,2 % a znepokojivému ročnímu poklesu zisku na akcii o 5,2 % za poslední dva roky.

Naopak silnou nákupní příležitostí mezi prémiovými tituly je dodavatel leteckých součástek TransDigm s budoucím P/E 30,3x. Společnost vykazuje vynikající fundamenty, včetně průměrného organického růstu tržeb o 10,1 % za poslední dva roky nezávisle na akvizicích. Výrazně rostla také ziskovost, když se zisk na akcii za posledních pět let zvyšoval tempem 26,8 % ročně. Robustní marže volného peněžního toku na úrovni 20,4 % navíc poskytuje podniku široké možnosti pro efektivní alokaci kapitálu a potvrzuje klesající kapitálovou náročnost byznysu.

Společnost Alibaba Group Holding Ltd. zaznamenala výrazný pokles zisků, zatímco její tržby rostly jen minimálně. Čistý zisk se propadl o 67 %, což představuje nejhorší výsledek od počátku roku 2024. Na vině jsou především vysoké výdaje na propagaci s cílem odrazit konkurenci v oblasti e-commerce. Tržby za čtvrtletí končící v prosinci vzrostly pouze o 2 % na 284,8 miliardy jüanů (41,3 miliardy USD). V reakci na tyto neuspokojivé výsledky klesly akcie společnosti kótované v USA v předburzovním obchodování o 4 %.

Tato situace nutí čínského giganta k restrukturalizaci a urychlené monetizaci nákladných projektů v oblasti umělé inteligence. Alibaba tento týden spustila novou AI službu Wukong a zvýšila ceny za cloudové služby a úložiště až o 34 %. Společnost se zavázala investovat do AI více než 53 miliard USD během několika let, což je však jen zlomek v porovnání s 650 miliardami USD, které plánují utratit američtí giganti v roce 2026. Světlým bodem zůstává cloudová divize, která zaznamenává trojciferný růst tržeb z AI produktů již 10 po sobě jdoucích čtvrtletí.

Firma na trhu čelí silným protivětrům. Konkurenční Tencent Holdings Ltd. má díky obrovskému množství uživatelských dat z ekosystému WeChat počáteční výhodu ve vývoji agentní AI. Úsilí Alibaby navíc nedávno narušil nečekaný odchod Junyanga Lina, klíčového vývojáře modelů Qwen, což v celém technologickém odvětví vyvolalo otázky ohledně dalšího směřování pokročilého výzkumu společnosti.

Ceny ropy a zemního plynu prudce vzrostly kvůli eskalujícím útokům na klíčová energetická zařízení v Perském zálivu, které hrozí dlouhodobým narušením globálních dodávek. Evropské futures na plyn vyletěly až o 35 % a dosáhly více než dvojnásobku předválečných hodnot, zatímco ropa Brent zdražila až na 119 dolarů za barel.

Klíčovým incidentem byl íránský raketový útok, který způsobil rozsáhlé škody v katarském komplexu Ras Laffan, kde se nachází největší závod na zkapalněný zemní plyn na světě. Podle analytiků z Columbia University si opravy vyžádají měsíce a v nejhorším případě by provoz nemusel být obnoven ani v roce 2026. Další útoky dočasně zastavily nakládku ropy na západním pobřeží Saúdské Arábie, uzavřely plynárenské zařízení v Abú Dhabí a zapálily dvě ropné rafinérie v Kuvajtu.

Prezident Donald Trump vyzval k deeskalaci konfliktu s tím, že Izrael se zdrží dalších útoků na íránské plynové pole South Pars. Zároveň však varoval, že USA toto pole masivně zničí, pokud Írán znovu zacílí na katarskou infrastrukturu. Rostoucí obavy z dlouhodobého nedostatku energií se projevily i na trhu v USA, kde futures kontrakty na zemní plyn ve čtvrtek vzrostly až o 6.5 %.

Sektor datové analytiky má za sebou silné čtvrté čtvrtletí. Skupina 7 sledovaných společností překonala analytické odhady tržeb o 2.3 %, přičemž výhled na další čtvrtletí zůstal v souladu s očekáváním. Akcie těchto firem po zveřejnění výsledků vzrostly v průměru o 6.2 %.

Nejlepší výsledky za Q4 vykázala společnost Palantir Technologies, jejíž tržby dosáhly 1.41 miliardy dolarů. To představuje meziroční nárůst o 70 % a překonání odhadů o 4.9 %. Firma sice zaznamenala nejrychlejší růst tržeb, avšak představila nejslabší aktualizaci celoročního výhledu z celé skupiny. Její akcie od zveřejnění zprávy vzrostly o 3.1 % a aktuálně se obchodují za 152.28 dolarů.

Společnost Strategy, která mimo jiné figuruje jako významný korporátní držitel kryptoměny Bitcoin , reportovala tržby ve výši 123 milionů dolarů. S meziročním růstem 1.9 % tak překonala očekávání analytiků o 0.6 %. Trh na tyto hospodářské výsledky reagoval velmi pozitivně a akcie raketově vzrostly o 31.4 % na současnou cenu 140.55 dolarů. Na opačném konci spektra se naopak ocitla společnost Health Catalyst, jejíž výsledky za čtvrté čtvrtletí byly vyhodnoceny jako vůbec nejslabší z celého sledovaného koše.

Patnáct sledovaných společností ze sektoru elektrických systémů překonalo ve 4. čtvrtletí odhady tržeb analytiků o 2.1%, ačkoliv výhled na další kvartál zaostal o 1.3%. Navzdory celkově uspokojivým výsledkům zaznamenaly akcie těchto firem od svého zveřejnění průměrný pokles o 11%.

Společnost Allegion (ALLE ) vykázala tržby ve výši 1.03 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 9.3%. Ačkoliv byl tento výsledek v souladu s očekáváním analytiků, firma výrazně minula odhady na úrovni zisku EBITDA. Generální ředitel John H. Stone sice vyzdvihl silný rok 2025 s růstem tržeb, avšak akcie po oznámení výsledků klesly o 19.4% a aktuálně se obchodují za 144.62 USD.

Nejlepší výsledky v rámci sektoru zaznamenala společnost LSI (LYTS ). Její tržby dosáhly hodnoty 147 milionů USD, a ačkoliv zůstaly meziročně beze změny, překonaly očekávání trhu o 4.9%. Firma rovněž výrazně překonala odhady zisku EBITDA. Přesto trh reagoval chladně a akcie LSI od zveřejnění odepsaly 6.3% s aktuální cenou 19.10 USD. Na opačném konci spektra se ocitla společnost Whirlpool (WHR ), která byla vyhodnocena jako firma s nejslabšími výsledky za toto čtvrtletí.

Společnost Caleres Inc. oznámila za čtvrté fiskální čtvrtletí čistou ztrátu ve výši 22,7 milionu USD, což představuje ztrátu 70 centů na akcii. Upravená ztráta po odečtení jednorázových nákladů však činila pouze 6 centů na akcii. Tímto výsledkem firma výrazně překonala průměrná očekávání analytiků z Wall Street, kteří předpokládali propad až o 40 centů na akcii.

Celkové tržby tohoto velkoobchodního a maloobchodního prodejce obuvi dosáhly v daném období 695,1 milionu USD. Rovněž v tomto ohledu společnost předčila tržní odhady, které byly stanoveny na úroveň 685,4 milionu USD. Za celý fiskální rok společnost vykázala čistou ztrátu 6,7 milionu USD, tedy 21 centů na akcii, přičemž celoroční tržby činily 2,76 miliardy USD.

Vedení společnosti poskytlo také pozitivní výhled pro budoucí období. Pro aktuální čtvrtletí končící v dubnu Caleres očekává zisk v rozmezí 25 až 30 centů na akcii. Celoroční výhled zisku na akcii byl následně stanoven do pásma 1,35 až 1,65 USD.

Akcie společnosti Figma se aktuálně obchodují pod původní upisovací cenou 33 USD za akcii po masivním propadu, který vymazal dřívější zisky z červencového IPO.

Společnost, známá svým interaktivním nástrojem pro návrh uživatelských rozhraní v reálném čase, vykázala v roce 2025 tržby ve výši 1,06 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 41 %. Míra udržení čistých tržeb dosáhla 136 %, což znamená, že průměrný stávající uživatel utratil na platformě o 36 % více než v předchozím roce.

Tento slibný růst však zastínila rostoucí čistá ztráta, která se v roce 2025 prohloubila na 1,25 miliardy USD ze 732 milionů USD v roce 2024. Důvodem byly především vyšší náklady na odměňování ve formě akcií a další provozní výdaje.

Pro první čtvrtletí firma projektuje meziroční růst tržeb o 38 %. Přestože titul ztratil téměř 80 % ze svého srpnového maxima a dřívější pokus společnosti Adobe o akvizici nevyšel, akcie se možná odráží ode dna. Ocenění s poměrem ceny a tržeb (P/S) na úrovni 13 sice není nejlevnější, ale je plně srovnatelné s jinými menšími a rychle rostoucími technologickými tituly. To by spolu se silným růstem tržeb mohlo investory přimět k otevírání nových pozic.

Podle stratégů banky JPMorgan Chase & Co. akcioví investoři aktuálně silně podceňují potenciální ekonomické škody způsobené rostoucími cenami energií v důsledku probíhající války v Íránu. Analytici upozorňují na historický fakt, že čtyři z pěti ropných šoků od 70. let nakonec vedly k ekonomické recesi. Z historických dat navíc vyplývá, že korelace mezi akciovým indexem S&P 500 a ropou se stává výrazně negativní ve chvíli, kdy ceny suroviny skokově vzrostou o přibližně 30 %.

Cena ropy Brent ve čtvrtek prudce vzrostla o dalších 10 % a od začátku válečného konfliktu si připsala celkově již více než 60 %. Stalo se tak po raketových útocích na zařízení v Kataru. Navzdory tomuto enormnímu růstu index S&P 500 klesl od vypuknutí války o pouhých 3,7 %. Hlavní ekonomickou obavou podle stratégů není jen samotná inflace, ale především možné dlouhodobé uzavření Hormuzského průlivu, které by zničilo poptávku.

Banka JPMorgan odhaduje, že každé dlouhodobější zvýšení cen ropy o 10 % může snížit růst HDP o 15 až 20 bazických bodů. Pokud by se ropa po zbytek roku udržela na současné úrovni kolem 110 USD za barel, odhady zisků korporací v indexu S&P 500 by mohly klesnout o 2 až 5 procentních bodů. V reakci na tento vývoj analytici snížili svůj cíl pro S&P 500 na konec roku 2026 z původních 7 500 na 7 200 bodů.

Ačkoliv se index S&P 500 drží blízko svých historických maxim, některé přední akcie zaznamenaly pokles, což nabízí atraktivní nákupní příležitosti. Pro dlouhodobé investory se nyní jeví jako velmi zajímavé volby na trhu společnosti Microsoft a Visa .

Akcie Microsoftu se aktuálně obchodují o 28 % níže oproti svému předchozímu maximu. Softwarový gigant těží z masivní integrace umělé inteligence do svých služeb. V posledním čtvrtletí vzrostly tržby divize Microsoft Cloud meziročně o 26 % na 51 miliard dolarů. Společnost také zaznamenala nárůst počtu licencovaných uživatelů služby Microsoft 365 Copilot o 160 %. S forwardovým P/E poměrem na úrovni 23 jsou nyní akcie nejlevnější od dna medvědího trhu v roce 2022.

Investice do společnosti Visa nabízí expozici vůči milionům každodenních globálních transakcí, ze kterých firma generuje vysoké marže. Přestože cena akcií klesla o 18 % pod svá předchozí maxima, hospodářské výsledky potvrzují silnou konkurenční výhodu. V uplynulém kvartálu vzrostly tržby meziročně o 15 %, objem plateb se zvýšil o 8 % a počet zpracovaných transakcí stoupl o 9 %. Obě blue chip společnosti tak nadále rostou a prohlubují svou dominanci v oboru.

Společnost Mission Produce zaznamenala po zveřejnění výsledků za čtvrté čtvrtletí negativní reakci trhu, a to i přesto, že svými hospodářskými výsledky překonala očekávání analytiků z Wall Street. Tržby dosáhly 278,6 milionu USD, což představuje překonání odhadů o 6,9 % (očekáváno 260,7 milionu USD), i když v meziročním srovnání došlo k poklesu o 16,6 %. Tento propad tržeb vedení přisuzuje prudkému snížení cen avokáda, a to navzdory nárůstu objemu prodeje o 14 %.

Ziskovost společnosti nicméně pozitivně překvapila. Upravený zisk na akcii (EPS) činil 0,10 USD oproti odhadovaným 0,07 USD, což značí překonání o 36,4 %. Upravená EBITDA dosáhla 20,6 milionu USD (odhad 17,27 milionu USD) s marží 7,4 %, čímž překonala konsenzus o 19,3 %. Provozní marže zůstala meziročně stabilní na úrovni 3,4 %. Tržní kapitalizace společnosti aktuálně činí 884,9 milionu USD.

Během hovoru k výsledkům vedení potvrdilo očekávané synergie z akvizice společnosti Calavo ve výši 25 milionů USD. Vedení rovněž uvedlo, že plná produktivita a stabilizace výnosů u nových borůvkových plantáží potrvá ještě 12 až 18 měsíců. V rámci alokace kapitálu zůstává pro společnost bezprostřední prioritou snižování dluhu, rostoucí provozní cash flow by však mohlo v budoucnu umožnit i odměňování akcionářů.

Francouzská hudební streamovací platforma Deezer oznámila restrukturalizaci a rozšíření svých partnerských nabídek pod jednotnou značkou. Cílem je získat nové zdroje příjmů nad rámec běžných spotřebitelských předplatných. Společnost, která na trhu konkuruje gigantům jako Spotify a Apple Music, v současnosti působí ve více než 180 zemích.

Nová sjednocená platforma Deezer for Business se kromě poskytování streamovacích řešení pro firmy a integrace produktů třetích stran zaměří na vylepšení detekce pomocí umělé inteligence a rozšíření reklamní nabídky. Současně společnost obnovila dlouholeté partnerství s firmou Sonos. Tato spolupráce se nově rozšíří o monetizaci s podporou reklam na platformě Sonos Radio prostřednictvím systému Deezer Ad Exchange.

K těmto strategickým krokům v hledání nových zdrojů zisku dochází poté, co streamovací skupina ve středu oznámila pokles příjmů z partnerství o 12,1 % na 147,8 milionu eur (169,4 milionu dolarů).