Právě teď

Podle Deutsche Bank plánují nízkonákladové letecké společnosti v nadcházejícím prosincovém čtvrtletí snížit svou systémovou kapacitu přibližně o 3 %. Společnost Spirit Airlines, významný hráč v segmentu nízkonákladových dopravců, upravila růst své kapacity pro toto čtvrtletí, což vedlo k meziročnímu snížení o 6,9 %. Tento trend se očekává i u nízkonákladových dopravců jako celku, kde se předpokládá pokles kapacity o 2,9 % oproti stejnému období loňského roku. Snížení kapacity je zaměřeno na přerozdělení zásob pro nové nabídky prémiových produktů, které zvýší toky příjmů a optimalizují finanční výkonnost. Naopak u hlavních dopravců se očekává nárůst domácí kapacity o 7,1 %. Americké letecké společnosti jako celek by měly v prosincovém čtvrtletí zvýšit kapacitu o 3,3 %. U neamerických leteckých společností působících na amerických trzích se rovněž očekává meziroční nárůst kapacity o 6,7 %. Úpravy kapacity provedené nízkonákladovými dopravci odrážejí širší trend rekalibrace v tomto odvětví, které se vzpamatovává z narušení souvisejícího s pandemií. Investoři a zúčastněné strany v odvětví budou tento vývoj pozorně sledovat s ohledem na jeho dopady na podíl na trhu, cenovou sílu a celkovou ziskovost v segmentu nízkých tarifů.

Výrobce baterií Northvolt oznámil své rozhodnutí konsolidovat a přesunout vývoj technologie lithium-metalových baterií z Kalifornie do svého výzkumného a vývojového centra ve švédském Vasterasu. Tento krok je součástí strategické revize, jejímž cílem je přeorientovat plány společnosti na expanzi po neúspěších, včetně zpoždění výroby a zrušení zakázky v hodnotě 2 miliard eur jedním z hlavních zákazníků. Cílem přesunu je soustředit úsilí společnosti Northvolt v oblasti výzkumu a vývoje a industrializace jejího produktového portfolia článků na jednom místě. Společnost Northvolt již dříve, v roce 2021, koupila kalifornskou společnost Cuberg, která se od té doby rozrostla z 25 na více než 200 zaměstnanců a zaměřuje se na vývoj technologií lithium-metalových baterií. Společnost vyzvala pracovníky kalifornské jednotky, aby se ucházeli o volná místa v jiných pobočkách společnosti Northvolt.

První kolo nabídek na australské hutní uhelné doly společnosti Anglo American má být podáno do 9. září, protože generální ředitel Duncan Wanblad podniká kroky ke zjednodušení společnosti poté, co na začátku tohoto roku odmítl nabídku na převzetí od společnosti BHP. Balík dolů, včetně dolů Grosvenor a Moranbah North, je oceněn na 4,5 miliardy USD. Analytici předpovídají, že důl Grosvenor, který zůstává uzavřen kvůli požáru, se pravděpodobně znovu neotevře dříve než v roce 2026. Anglo se rovněž zbavuje svých diamantových aktiv a niklových dolů De Beers a odděluje svou jihoafrickou platinovou jednotku. Očekává se, že nabídky na tato aktiva předloží společnost Glencore a indonéští kupci, včetně konsorcia podporovaného rodinou Widjaja. Společnost Yancoal údajně také hledá možnosti akvizic.

Záchranné týmy na Sicílii se připravují na obnovení pátrání po šesti pohřešovaných osobách, včetně britského technologického podnikatele Mikea Lynche a jeho dcery, poté, co se v pondělí v silné bouři potopila luxusní jachta. Jachta jménem “Bayesian” kotvila u přístavu Porticello, když ji zasáhlo divoké počasí. Jedna osoba na palubě zahynula. Mezi pohřešovanými jsou Jonathan Bloomer, předseda představenstva společnosti Morgan Stanley International, a Chris Morvillo, právník, který zastupoval Lynche v dlouholetém americkém procesu. Podle Salvatore Cociny, vedoucího sicilské civilní ochrany, jsou nezvěstné také manželky obou mužů. Specializovaným potápěčům bránily v cestě předměty v hloubce 50 metrů, ale v pondělí se jim podařilo vylovit tělo šéfkuchaře jachty. Z potápějící se jachty se před jejím potopením podařilo uniknout patnácti lidem, včetně Lynchovy manželky a roční holčičky.

Podle nedávné zprávy společnosti Ernst & Young vzrostla v roce 2023 aktivita v ropném a plynárenském průmyslu o 57 % a dosáhla celkové hodnoty 49,2 miliardy dolarů. Tento prudký nárůst aktivity byl způsoben především megaobchody mezi integrovanými ropnými a plynárenskými společnostmi a očekává se, že bude pokračovat i v roce 2025. Kromě výdajů na fúze a akvizice se investice do průzkumu a těžby ropy a zemního plynu zvýšily o 28 % na 93,1 miliardy USD. Tato změna strategie naznačuje odklon od upřednostňování výnosů pro akcionáře směrem k růstu a rozšiřování zásob. Společnosti v tomto odvětví snížily v roce 2023 výdaje na dividendy a zpětný odkup akcií o 50 %, což představuje 28,9 miliardy USD. Výsledná konsolidace v rámci odvětví vedla k celkovým výdajům ve výši 142,3 miliardy USD, což představuje 36% nárůst oproti předchozímu roku. Největším kupcem se v roce 2023 stala společnost Chevron, jejíž náklady na akvizice majetku dosáhly 10,6 miliardy dolarů. Za zmínku stojí, že její dohoda o převzetí společnosti Hess v hodnotě 53 miliard USD se zpozdila kvůli právnímu sporu a očekává se, že bude dokončena v polovině roku 2025.

Podle zdrojů obeznámených s touto záležitostí jedná saúdskoarabský státní investiční fond (Public Investment Fund – PIF) o nákupu letadel od společností Boeing i Airbus pro novou nákladní leteckou společnost. PIF údajně zvažuje nákup letadel Boeing 777 a Airbus A350. Plánovaná nákladní letecká společnost by měla sloužit saúdskoarabskému vlajkovému dopravci Saudia a také nově založené letecké společnosti Riyadh Air. Žádné další podrobnosti týkající se potenciální dohody ani časového plánu zahájení provozu nákladní letecké dopravy nebyly zveřejněny.

Společnost Walt Disney Co. souhlasila s tím, že soud rozhodne o žalobě za neúmyslné úmrtí, kterou podal vdovec na Floridě. Žalobu podal manžel ženy, která loni zemřela na alergickou reakci po večeři v restauraci v nákupním komplexu Disney Springs v Orlandu. Společnost Disney původně tvrdila, že případ by měl jít k rozhodčímu řízení, protože muž se v roce 2019 přihlásil k zkušebnímu provozu streamovací služby Disney+. Společnost se však nyní rozhodla vzdát se svého práva na rozhodčí řízení a pokračovat ve věci u soudu. Josh D’Amaro, předseda představenstva společnosti Disney Experiences, v reakci na tento vývoj uvedl, že se domnívají, že situace vyžaduje citlivý přístup, aby se urychlilo řešení pro rodinu. Žaloba tvrdí, že navzdory ujištění číšníka obsahovala objednávka ženy alergeny, které způsobily smrtelnou alergickou reakci. Společnost Disney v předchozích reakcích tvrdila, že není odpovědná, protože nemá kontrolu nad provozem restaurace.

Podle analytiků Citi Research se nálada investorů změnila, když do indexu S&P 500 přiteklo více než 16 miliard dolarů, což zvrátilo nedávný trend averze k riziku. Tento příliv kapitálu posunul pozice v indexu S&P 500 na vyšší úroveň. Tuto obnovenou důvěru investorů podpořily pozitivní ekonomické údaje, například stabilizující se inflační tlaky, které naznačují index cen výrobců (PPI) a index spotřebitelských cen (CPI, který se vyrovnává s očekáváním trhu). V důsledku toho se index S&P 500 zvedl a zvrátil ztráty vzniklé během výprodeje na začátku srpna. Většina nových rizikových toků směřovala do indexu S&P 500, přičemž indexy Nasdaq a Russell rovněž zaznamenaly rostoucí trend, i když v menším měřítku. Také na evropských a asijských trzích došlo k nárůstu aktivity investorů, zejména u indexů DAX, FTSE, Nikkei a KOSPI. Indexy EuroStoxx a China A50 však zůstávají medvědí. Krátké pozice byly sníženy a rizika spojená s těmito pozicemi jsou zmírněna jejich menším objemem.

Těžební gigant BHP úspěšně vyřešil nedávnou stávku ve svém měděném dole Escondida v Chile a vytvořil tak možný precedens pro nadcházející jednání v těžebním průmyslu. Zaměstnanci, kterým dodaly odvahu vysoké ceny mědi, si v největším měděném dole na světě vymohli lepší platy a výhody. Po týdenní stávce odbory podepsaly dohodu, která zahrnovala bonus a bezúročnou půjčku pro každého pracovníka. Společnost BHP se chtěla vyhnout opakování stávky z roku 2017, která trvala 44 dní a způsobila chaos ve výrobě, cenách mědi a chilském HDP. Požadavek odborů podpořilo vnímání společnosti BHP veřejností jako finančně schopné firmy. Ačkoli chilský těžební průmysl obvykle obnovuje kolektivní smlouvy hladce, mocné odbory v Escondidě se s BHP často střetávají. Analytici sledují Escondidu, aby zjistili, zda se stane precedentem pro další doly v Chile. Odbory společnosti Codelco mají jednat o mzdách v několika dolech, včetně El Teniente, kde zastupují více než 80 % pracovníků komplexu. Menší doly a doly, které se potýkají s problémy s výrobou a náklady, však v podobné situaci být nemusí. Šéf chilského hornického svazu zdůraznil potřebu vyvážit odměňování pracovníků s konkurenceschopností odvětví.

Asijské akcie v úterý dosáhly měsíčního maxima v návaznosti na růst na Wall Street, který byl způsoben očekáváním snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Investoři dychtivě sledují náznaky ohledně amerických sazeb v zápisu z červencového zasedání Fedu, který bude zveřejněn ve středu, a také v projevu předsedy Jeroma Powella na pátečním zasedání světových centrálních bankéřů v Jackson Hole. Vzhledem k tomu, že tvůrci politiky Fedu signalizují možnost snížení sazeb v září, pozornost trhu se zaměří na to, do jaké míry Powell ponechá otevřenou možnost snížení sazeb o 50 bazických bodů na jednom z příštích tří zasedání. V Asii se japonský index Nikkei vyšplhal na nejvyšší úroveň za více než dva týdny, zatímco čínské blue-chips klesly kvůli obavám z ekonomického výhledu země. Dolar se potýkal s problémy vůči euru, když dosáhl sedmiměsíčního minima, a vůči jenu byl nepatrně vyšší. Ceny ropy mezitím poklesly v důsledku snížení obav z přerušení dodávek na Blízký východ, zatímco zlato se pohybovalo v blízkosti rekordní hodnoty v důsledku očekávání snížení úrokových sazeb v USA.

Analytici JPMorgan uvedli, že i přes nedávné oživení, kdy se japonské akcie odrazily od srpnových ztrát, nadále upřednostňují japonské akcie. Údaje o tocích fondů také naznačují, že došlo k určité nákupní aktivitě zahraničních investorů. Indexy Nikkei 225 a TOPIX v Japonsku se po výrazném poklesu, který vyústil v medvědí trh, vyšplhaly na nejvyšší úrovně od 1. srpna. Oba indexy se v současné době obchodují o více než 20 % nad svými srpnovými minimy a blíží se svým rekordním maximům ze začátku letošního roku. Přestože banka JPMorgan snížila své cílové ceny pro tyto indexy na konci roku přibližně o 6 % pro každý z nich, zůstává vůči japonským akciím pozitivní. Údaje o obchodech z období od 5. do 9. srpna naznačují, že krátkodobí zahraniční investoři japonské pozice prodávali, zatímco drobní investoři a střednědobí až dlouhodobí zahraniční obchodníci nakupovali, zejména v sektorech, kde byly ceny akcií výrazně zlevněny. JPMorgan rovněž poznamenala, že japonské společnosti zaznamenaly ve druhém čtvrtletí vysoké zisky, a to zejména díky oslabení jenu. Od té doby však jen posílil a případné další posílení vyvolané potenciálním zvýšením úrokových sazeb ze strany Bank of Japan by mohlo mít negativní dopad na zisky společností.

PwC, jedna z předních auditorských firem v Číně, přišla o svého největšího klienta, Bank of China (BOC), kótovaného na čínském trhu, ve prospěch konkurenční EY. BOC původně plánovala znovu jmenovat PwC svým auditorem na rok 2024, ale v pondělí pozdě večer oznámila, že místo toho hodlá najmout EY. Rozhodnutí podléhá schválení akcionářů. PwC čelí odlivu klientů v důsledku vyšetřování regulačních orgánů, které se týkalo její práce pro problémového developera China Evergrande Group. Nejméně 50 čínských firem, včetně státních podniků a finančních institucí, v posledních měsících od PwC upustilo nebo zrušilo plány najmout si tuto firmu. Bank of China loni zaplatila PwC za audit 193 milionů jüanů (27 milionů dolarů). Kromě toho od PwC odstoupili i tři další významní klienti – China Life Insurance, China Telecom a PICC. EY a KPMG získávají mnoho firemních klientů, kteří se s PwC rozloučili. Čínské úřady prověřují audity PwC ve společnosti Evergrande, která čelí obvinění z podvodu ve výši 78 miliard dolarů. Vyšetřování může vést k uložení značných pokut společnosti PwC.

Akcie japonské společnosti Seven & i Holdings se v úterý během ranního obchodování propadly o více než 7 % v návaznosti na zprávu o nabídce převzetí ze strany kanadské společnosti Alimentation Couche-Tard. Hodnota nabídky nebyla zveřejněna, ale v případě úspěchu by se jednalo o historicky největší japonský cíl zahraničního odkupu. Společnost Seven & i, vlastník řetězce 7-Eleven, vytvořila nezávislý výbor, který má návrh posoudit. Společnost Couche-Tard potvrdila, že zaslala “přátelský návrh”, a zdůraznila svůj závazek dosáhnout oboustranně přijatelné transakce. Výzkumná společnost Jefferies hodnotí rozhodnutí společnosti Seven & i vytvořit nezávislý výbor pozitivně, ale upozorňuje na problémy související s rozsahem transakce a potenciálními antimonopolními problémy. V důsledku této zprávy se akcie společnosti Seven & i do pozdního rána propadly o 7,3 % a staly se tak největším propadákem v rámci indexu Nikkei. V pondělí oznámení transakce způsobilo, že akcie společnosti Seven vzrostly o téměř 23 % a ocenily ji na přibližně 38 miliard dolarů. Společnost Couche-Tard, jejíž hodnota se odhaduje na přibližně 58 miliard USD, provozuje řetězec obchodů se smíšeným zbožím Circle-K.