Nepřetržitý proud krátkých zpráv z trhů. Nové položky přibývají průběžně.
Poslední zpráva 16:20
11. srpna
Biofarmaceutická společnost Ocugen, Inc. (ticker: NASDAQ:OCGN) během hovoru k výsledkům za druhé čtvrtletí roku 2024 diskutovala o svých finančních výsledcích a aktualizacích klinických programů. Společnost oznámila úspěšný fundraising, při kterém získala 32,6 milionu USD čistého výnosu, a uvedla, že k 30. červnu 2024 měla zůstatek hotovosti ve výši 16 milionů USD.
Jádrový index spotřebitelských cen by měl v červenci mírně vzrůst, celkově však bude odrážet pokračující dezinflační trend. Analytici společností Nomura a Morgan Stanley očekávají pomalé tempo jádrové inflace, přičemž ceny zboží v jádru budou nadále klesat, především v důsledku poklesu cen automobilů a prodloužení maloobchodních slev. Podobně se očekává mírné oživení nákladů na bydlení, ale celkový trend zůstává dezinflační. Pokud jde o celkový index spotřebitelských cen, předpokládá se jeho mírné zvýšení, a to převážně v důsledku vyšších cen energií. Neočekává se však, že by to změnilo širší dezinflační obraz. Na druhé straně se předpokládá, že pojištění vozidel bude pokračovat v postupném klesajícím trendu. Nomura i Morgan Stanley očekávají, že Federální rezervní systém bude vzhledem k tomuto přetrvávajícímu dezinflačnímu trendu upřednostňovat trh práce a zároveň postupně uvolňovat měnovou politiku. Pokud jde o další vývoj, červencové údaje o indexu spotřebitelských cen sice mohou naznačovat mírný nárůst, základní trend však zůstává dezinflační, a to zejména v klíčových složkách, jako je bydlení a základní zboží. Při určování postoje Federálního rezervního systému bude klíčové pozorně sledovat vývoj jádrové inflace PCE.
Společnost Perma-Fix Environmental Services, Inc. (NASDAQ: PESI) vykázala v roce 2024 náročné druhé čtvrtletí, kdy celkové tržby z pokračujících činností klesly na 14,0 milionu USD, což představuje výrazný pokles oproti předchozímu roku. Společnost se potýkala s nepříznivými vlivy v důsledku vládních zpoždění v přepravě odpadu a nových zakázek spolu s poruchou zařízení v jednom ze svých závodů.
Demokratická kandidátka na prezidentku Kamala Harrisová se zavázala, že v případě svého zvolení nebude zasahovat do činnosti Federálního rezervního systému, čímž se postavila proti názoru bývalého prezidenta Trumpa, že by prezidenti měli centrální banku ovlivňovat. Harrisová zdůraznila nezávislost Fedu a plánuje představit stanoviska k hospodářské politice, která by pomohla snížit náklady a posílit ekonomiku. Uprostřed tržních turbulencí způsobených červencovým nárůstem nezaměstnanosti v USA Harris signalizoval důvěru v rozhodnutí Fedu, což kontrastuje s Trumpovým přáním, aby do rozhodování o úrokových sazbách zasahoval prezident. Předseda Fedu Jerome Powell, nominovaný Trumpem a Bidenem, by měl ve funkci pokračovat až do roku 2026. Trumpův veřejný postoj k zapojení Fedu se liší od praxe minulých prezidentů.
Indický regulátor SEBI doporučil investorům, aby zachovali klid a provedli řádnou hloubkovou kontrolu v návaznosti na nedávná tvrzení společnosti Hindenburg Research se sídlem v USA. Společnost Hindenburg tvrdí, že šéf SEBI Madhabi Puri Buch kdysi investoval do fondů, k nimž měla přístup i skupina Adani. SEBI poznamenala, že 23 z 24 vyšetřování skupiny Adani je dokončeno a poslední je před dokončením. SEBI se sice zdržel podrobnějších komentářů, ale obhajoval Buchovu transparentnost a řízení střetu zájmů. Buchová objasnila, že její investice do offshore fondů předcházely její funkci v SEBI o dva roky. Uprostřed rozkvětu indických akciových trhů, kdy index Nifty za posledních šest měsíců vzrostl o 11,87 %, označila asociace podílových fondů Hindenburgovu zprávu za senzační odvádění pozornosti a potvrdila, že země má finančně bezpečný a transparentní systém.
Společnost Outbrain, Inc. (ticker: OB), která se zabývá online reklamou, vykázala ve druhém čtvrtletí roku 2024 dobré výsledky a oznámila uzavření definitivní dohody o akvizici společnosti Teads, která by měla posílit pozici společnosti jako přední platformy pro otevřenou internetovou reklamu.
Japonské akcie se 6. srpna odrazily o 9 % a zotavily se tak z prudkého výprodeje z předchozího dne. Analytici JPMorgan zdůraznili, že pokles byl horší než černé pondělí. Toto oživení přichází v době, kdy se růst reálných mezd v Japonsku dostal do kladných čísel, což signalizuje potenciální konec deflace. Optimismus na trhu dále podpořilo zasedání ministerstva financí, agentury pro finanční služby a Bank of Japan. I přes toto oživení JPMorgan varuje, že trh zůstává volatilní po prudkém poklesu na začátku srpna, který vymazal celoroční zisky. Výprodej se rozšířil na globální trhy v důsledku ukončení carry trades s jeny po zasedání BOJ 31. července, což vedlo k posílení jenu vůči americkému dolaru a k rozsáhlému výprodeji japonských akcií. Analytici JPMorgan doporučují sledovat riziko recese v USA, ale domnívají se, že japonské akcie nebudou vystaveny výraznému tlaku na pokles. Banka vidí úroveň podpory pro index TOPIX na 2 450 bodech a pro index Nikkei 225 na 34 000 bodech a očekává růstový potenciál ve střednědobém horizontu, jakmile otřesy na trhu opadnou. JPMorgan doporučuje zaměřit se při hledání investičních příležitostí na sektory odolné vůči posilování jenu, se zaměřením na domácí trh, defenzivu a silné výnosy pro akcionáře.
V souvislosti s nedávným výprodejem evropských akcií doporučují analytici HSBC zaměřit se na tři klíčové sektory: Zdravotnictví, průmyslové podniky a britský trh. Toto doporučení přichází v době, kdy se mění širší tržní podmínky a defenzivní investice získávají na síle.
HSBC nadále upřednostňuje sektor zdravotnictví vzhledem k jeho defenzivnímu charakteru. V dobách tržní volatility akcie zdravotnických firem často poskytují stabilitu, protože poptávka po zdravotnických službách je relativně nepružná vůči ekonomickým cyklům. Odolnost tohoto sektoru během poklesů z něj činí solidní volbu v době přetrvávající nejistoty na trhu.
Další zajímavou oblastí je sektor průmyslových podniků. Navzdory nedávným turbulencím na trhu analýza HSBC naznačuje, že průmyslové podniky, které zahrnují společnosti zabývající se výrobou a infrastrukturou, zůstávají silnou hrou. Důvodem je mimo jiné skutečnost, že tyto společnosti jsou klíčové pro hospodářské oživení a růst a nabízejí potenciální růst, jakmile se zlepší ekonomické podmínky.
HSBC vyzdvihuje britský trh jako obzvláště atraktivní možnost. Index FTSE 350 v poslední době překonal své evropské protějšky a za poslední měsíc vykázal 5,7% zisk ve srovnání s pouhým 1 % u indexu FTSE Europe ex-UK. Banka se domnívá, že relativní síla britského trhu spolu s defenzivními složkami akcií a expozicí vůči USA podporuje jeho pozitivní výhled.
Celkově se HSBC domnívá, že sektory s defenzivními vlastnostmi a sektory připravené k růstu, jako je zdravotnictví a průmyslové podniky, nabízejí slibné příležitosti. Doporučuje udržovat v těchto oblastech nadváženou pozici, protože trh se vyrovnává se současnými problémy.
Nedávné turbulence na světových trzích přitáhly pozornost k carry trade v jenech, investiční strategii, která spočívá v půjčování si za nízké úrokové sazby v Japonsku a investování do aktiv s vyšším výnosem. Tato strategie byla obviňována z nedávné nestability trhů. Řada událostí však způsobila, že se carry trade v jenu jeví jako nejistější. Neočekávané zvýšení úrokových sazeb Bank of Japan, obavy z dalšího zvýšení, obavy z recese v USA a očekávání snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému přispěly ke snížení výhodnosti sazeb, na kterých carry trades závisí. Navíc snižující se důvěra ve výhled v oblasti umělé inteligence vedla k poklesu investic do amerických technologických akcií.
Stratégové UBS upozorňují, že carry trades se mohou vymstít, pokud financující měna prudce posílí, pokud se sníží rozdíl v úrokových sazbách nebo pokud výnosy z investovaných aktiv ochabnou. Jenu se pro carry trades dává přednost kvůli dlouhodobě nízkým úrokovým sazbám v Japonsku a jeho toleranci k oslabování jenu. Stratégové UBS však tvrdí, že mediální tvrzení o ohrožených bilionech dolarů jsou přehnaná, a domnívají se, že obchodů ohrožených rychlým rozvázáním je mnohem méně. Největší riziko spočívá v obchodech “semi-fast money” v hodnotě 94 miliard dolarů.
Zatímco většina obchodů s “rychlými penězi” již byla rozvázána a investice s “lepivými penězi” jsou stabilní, trh by měl věnovat pozornost potenciálním rizikům spojeným s obchody s “polopohyblivými penězi” ve výši 94 miliard dolarů.
Na nedávném poklesu cen japonských akcií se významně podíleli zahraniční investoři. Tito investoři, kteří představují 70 % hodnoty obchodů, v posledních třech týdnech vyprodávali své podíly, což vedlo k čistým prodejům ve výši 40 miliard JPY (275 milionů USD) od začátku roku. Při bližším pohledu však zjistíme, že tito investoři si stále zachovávají pozitivní střednědobý výhled na trh. Nadále drží své dlouhé pozice v hotovostních akciích a zároveň odprodávají futures, což může být způsobeno obavami z bezprostředních tržních katalyzátorů, vysoké volatility jenu a globální makroekonomické nejistoty. Na druhé straně domácí investoři a japonské společnosti zaujali odlišný přístup. Domácí investoři byli čistými kupci a japonské korporace aktivně odkupovaly své akcie. S tím, jak se nejistoty, jako je volatilita jenu a globální rizikový sentiment, vyjasňují, analytici UBS Global Research očekávají, že zahraniční investoři přejdou od držení hotovostních pozic k jejich zvyšování. To by mohlo vést k udržitelnému vzestupu japonských akcií, protože se zaměří na zlepšení ziskovosti a návratnosti vlastního kapitálu japonských společností.
Meziroční inflace v červenci zřejmě zůstala na červnové úrovni dvou procent. Ve srovnání s předchozím měsícem se spotřebitelské ceny zvýšily o 0,5 procenta. Předpokládají to analytici, které oslovila ČTK. Dvouprocentní meziroční inflaci předpokládá v červenci i prognóza České národní banky (ČNB). Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní údaje o červencovém vývoji spotřebitelských cen v pondělí.
Potenciální znovuzavedení cel Trumpovou administrativou představuje riziko pro ekonomické vyhlídky Evropy.
Podle analytiků Capital Economics by tato cla mohla výrazně poškodit evropskou ekonomiku, zejména dopadem na klíčová odvětví, jako je výroba automobilů a strojů, která jsou silně závislá na vývozu do Spojených států.
Zpráva upozorňuje, že cla by mohla vést ke zvýšení nákladů evropských vývozců, což by snížilo jejich konkurenceschopnost na světovém trhu.
Guvernérka Federálního rezervního systému Michelle Bowmanová zmírnila svůj postoj k inflaci a uvedla, že inflace se stále pohybuje nad cílovou hodnotou. Naznačila možné snížení sazeb, pokud se inflace vyrovná s cíli. Opatrnost Bowmanové kontrastuje s jejím jestřábím tónem, který zdůrazňuje obavy z údajů o nezaměstnanosti a potenciálních cenových tlaků. Zdůraznila pečlivé sledování inflace v souvislosti s riziky globálního napětí. Signalizovala sice otevřenost vůči snižování sazeb, ale zdůraznila trpělivost, aby byl zajištěn trvalý pokrok. Rozhodnutí Fedu o snížení sazeb v září závisí na příchozích údajích a dopadu volatility na trhu. Bowmanová ve svém výhledu vidí ochlazování inflace, ale pomalejší než v loňském roce, což zdůrazňuje potřebu ostražitosti v oblasti cenové stability.
Indický regulátor trhu Madhabi Puri Buch byl podle zprávy americké společnosti Hindenburg Research obviněn z toho, že má investice v offshoreových fondech spojených se skupinou Adani. Zpráva, která byla zveřejněna v sobotu, tvrdí, že Buchová a její manžel vlastnili podíly v offshoreovém fondu, do kterého Vinod Adani, bratr předsedy skupiny Adani Gautama Adaniho, investoval značné množství peněz. Buchová na žádost o komentář nereagovala. Společnost Hindenburg Research tvrdí, že tyto investice představují pro Buchovou střet zájmů v její funkci předsedkyně indického regulátora trhu. Skupina Adani je významným hráčem v indickém odvětví infrastruktury a energetiky a v poslední době se stala předmětem kontroverzí ohledně svých obchodních praktik a dopadu na životní prostředí. Zpráva společnosti Hindenburg Research pravděpodobně ještě více podnítí obavy ohledně transparentnosti a integrity činnosti skupiny Adani.
Společnost Walt Disney během fanouškovské akce D23 oznámila několik nových atrakcí ve svých zábavních parcích v rámci snahy o zvýšení příjmů z divize parků a výletních lodí. Jednou z nových atrakcí je zážitek “Avatar” v zábavním parku Disney California Adventure, který vychází z připravovaného filmu “Avatar: Cesta vody”. Kromě toho bude v příštím roce u příležitosti 70. výročí založení Disneylandu otevřena výstava zdůrazňující život Walta Disneyho. V parku Animal Kingdom společnosti Disney v Orlandu na Floridě se v rámci rozšíření Tropical Americas objeví také dvě nové atrakce, jedna na motivy Indiana Jonese a druhá na motivy animovaného filmu “Encanto”. V Disney’s Hollywood Studios navíc přibude nová oblast věnovaná filmu společnosti Pixar “Monsters, Inc”, která bude obsahovat visutou horskou dráhu. Společnost Disney rovněž odhalila plány investovat v příštím desetiletí 60 miliard dolarů do vylepšení svých atrakcí a zvýšení kapacity výletních linek. Do flotily přibudou čtyři nové výletní lodě, které by měly vyplout v letech 2027 až 2031. Kromě toho společnost Disney oznámila, že po spolupráci s výrobcem videoher Epic Games přicházejí do online hry “Fortnite” nové postavy a příběhy. Rozšíření divize Disneyho parků a výletních lodí přichází v době, kdy jednotka společnosti zaměřená na zážitky nadále zvyšuje zisky a v posledním čtvrtletí se na provozním zisku společnosti podílela 60 %.
Podle generálního ředitele Miguela Lopeze potřebuje ocelářská divize společnosti Thyssenkrupp restrukturalizaci, aby mohla financovat své investiční potřeby. Předseda představenstva divize Sigmar Gabriel uvedl, že existuje nedostatek finančních prostředků ve výši 1,3 miliardy eur (1,4 miliardy USD), který je třeba řešit. Mateřská společnost snižuje svůj podíl v této jednotce, která čelí problémům v důsledku poklesu poptávky a cen oceli. Lopez zdůraznil, že probíhající snahy o zvrat v hospodaření divize mají za cíl umožnit jí generovat dostatečné příjmy na pokrytí vlastních investic a přečkat případné budoucí poklesy. Odmítl také jakékoli spekulace o insolvenci a uvedl, že finanční potřeby ocelářské jednotky na příští dva roky zajistí společnost Thyssenkrupp AG. Nedávný spor přišel poté, co český miliardář Daniel Křetínský získal 20% podíl v Thyssenkrupp Steel Europe a jedná o koupi dalších 30 %. Do konce roku bude proveden externí audit, který určí požadavky na restrukturalizaci a financování jednotky. Prodej společnosti Thyssenkrupp Steel Europe, která má zásadní význam pro průmyslovou historii Německa, byl náročný kvůli značnému kapitálu potřebnému na investice a obnovení konkurenceschopnosti.
Indický regulátor trhu Madhabi Puri Buch byl podle zprávy americké společnosti Hindenburg Research obviněn z toho, že má investice v offshoreových fondech spojených se skupinou Adani. Zpráva, která byla zveřejněna v sobotu, tvrdí, že Buchová a její manžel vlastnili podíly v offshoreovém fondu, do kterého Vinod Adani, bratr předsedy skupiny Adani Gautama Adaniho, investoval značné množství peněz. Buchová na žádost o komentář nereagovala. Společnost Hindenburg Research tvrdí, že tyto investice představují pro Buchovou střet zájmů v její funkci předsedkyně indického regulátora trhu. Skupina Adani je významným hráčem v indickém odvětví infrastruktury a energetiky a v poslední době se stala předmětem kontroverzí ohledně svých obchodních praktik a dopadu na životní prostředí. Zpráva společnosti Hindenburg Research pravděpodobně ještě více podnítí obavy ohledně transparentnosti a integrity činnosti skupiny Adani.
Podle odborníků na kybernetickou bezpečnost se GPS “spoofing”, tedy digitální útok, který může manipulovat se signály GPS a narušovat navigační systémy, dostal do nové fáze. Podle poradního orgánu pro letectví OPSGROUP došlo v posledních několika měsících k 400% nárůstu počtu incidentů spojených s podvržením GPS, jejichž cílem byla komerční letadla. Tyto útoky často zahrnují pozemní systémy GPS, které vysílají nesprávné polohy v okolí konfliktních zón s cílem zmást bezpilotní letadla nebo rakety. Nejnovějším rozměrem útoku je však manipulace s časem. Během spoofingových akcí se hodiny na palubách letadel údajně chovají nevyzpytatelně. Nedávný incident se týkal letadla západní letecké společnosti, kde byly palubní hodiny náhle posunuty o několik let dopředu, což způsobilo ztrátu přístupu ke komunikačním systémům. Letadlo zůstalo uzemněno několik týdnů, než technici ručně resetovali systémy. Systém GPS je široce používán jako navigační pomůcka pro letadla a nahrazuje drahá pozemní zařízení. I když je nepravděpodobné, že by podvržení systému způsobilo pád letadla, způsobuje zmatek a může vést k řetězové reakci událostí, která vyvrcholí vážným incidentem.
Americká prezidentská kampaň Donalda Trumpa vydala v sobotu prohlášení, v němž tvrdí, že její interní komunikace byla hacknuta, a z vniknutí obviňuje íránskou vládu. Jako důkaz kampaň uvedla předchozí nepřátelské vztahy mezi Trumpem a Íránem, ačkoli žádný přímý důkaz neposkytla. Prohlášení přišlo poté, co zpravodajský web Politico obdržel e-maily od anonymního zdroje, který nabízel autentické dokumenty z nitra Trumpovy operace.
Podle mluvčího Trumpovy kampaně Stevena Cheunga byly dokumenty získány nelegálně ze zahraničních zdrojů, které se snažily zasáhnout do voleb v roce 2024. Trump později na své aplikaci Truth Social zveřejnil, že Microsoft informoval kampaň o íránském hackerském útoku, ačkoli Trump tvrdil, že byly zpřístupněny pouze veřejně dostupné informace, a další podrobnosti neuvedl.
Identitu a motivaci údajných hackerů agentura Reuters nezávisle neověřila. Výzkumníci společnosti Microsoft již dříve informovali, že se hackeři napojení na íránskou vládu v červnu pokusili prolomit účet vysoce postaveného úředníka americké prezidentské kampaně.
Stálá mise Íránu při OSN obvinění Trumpovy kampaně odmítla a ujistila, že íránská vláda nemá v úmyslu zasahovat do amerických prezidentských voleb. Trumpova kampaň se domnívá, že Trumpův silný postoj vůči Íránu během jeho prezidentství z nich činí cíl kybernetických útoků. Nebyly však předloženy žádné důkazy o přímé souvislosti mezi hackerským incidentem a íránskou vládou.
10. srpna
Společnost Canopy Growth Corporation (NASDAQ:CGC) vykázala v 1. čtvrtletí fiskálního roku vůbec první ziskové čtvrtletí a výrazně zlepšila klíčové finanční ukazatele. Upravený ukazatel EBITDA společnosti se dostal do kladných čísel a došlo k výraznému snížení nákladů. Navzdory poklesu čistých tržeb z kanadského konopí a problémům v odvětví konopí pro dospělé společnost Canopy Growth zavádí strategie, které mají podpořit růst a udržet si vedoucí postavení na trhu. Společnost rovněž hovořila o pokroku společnosti Canopy USA, včetně strategických akvizic, které jsou připraveny posílit její přítomnost na globálním trhu s konopím.
Newsletter Burzovní svět
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!
