Právě teď

Soudce manhattanského soudu nařídil společnosti Ripple Labs, která stojí za kryptoměnou XRP, zaplatit Komisi pro cenné papíry (SEC) pokutu ve výši přibližně 125 milionů dolarů za nesprávný prodej XRP. Pokuta je výrazně nižší než původní 2 miliardy dolarů, které regulátoři požadovali. Po této zprávě cena XRP vzrostla o 20 % na 0,6165 USD. Komise SEC zažalovala společnost Ripple a její vedoucí pracovníky v roce 2020 a obvinila je z nezákonného získání více než 1,3 miliardy USD prostřednictvím neregistrované nabídky cenných papírů. V říjnu však regulátor své nároky vůči generálnímu řediteli společnosti Ripple Bradu Garlinghouseovi a spoluzakladateli Chrisi Larsenovi stáhl. Generální ředitel společnosti Ripple Brad Garlinghouse označil rozhodnutí soudu za “vítězství společnosti Ripple, celého odvětví a právního státu”. Americká okresní soudkyně Analisa Torresová poznamenala, že případ nezahrnuje obvinění z podvodu. Toto rozhodnutí přichází v době, kdy digitální měny zažívají volatilitu v důsledku averze vůči riziku na globálním trhu. Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) pokračuje v řízeních proti burzám kryptoměn a emitentům za nabízení neregistrovaných cenných papírů.

Analytici Macquarie revidovali cílovou cenu pro skupinu SoftBank (TYO:9984) a snížili ji z 11 750 jüanů na 10 000 jüanů. Úprava odráží opatrnější postoj ke společnostem vystaveným umělé inteligenci po nedávné volatilitě trhu. I přes toto snížení si Macquarie ponechává pozitivní rating Outperform pro společnost SoftBank vzhledem k její silné finanční pozici a robustnímu portfoliu aktiv. V hodnocení je zohledněn podíl společnosti SoftBank ve společnosti Arm, který zaznamenal výrazný nárůst přispívající ke zvýšení čisté hodnoty aktiv (NAV) na 35,3 bilionu jüanů. NAV však klesla na 24,9 bilionu jüanů v důsledku volatility trhu, která ovlivnila zejména akcie související s umělou inteligencí. Navzdory těmto problémům si SoftBank udržuje stabilitu s poměrem úvěrů k hodnotě aktiv ve výši 10,9 % a likviditou ¥4,3 bilionu. Solidní rozvahu společnosti dále podtrhuje povolení zpětného odkupu v hodnotě 500 miliard jüanů. Ocenění společnosti Macquarie zahrnuje hodnotu podniku Arm ve výši 119 miliard USD, což odpovídá současné úrovni a signalizuje reakci sektoru na ochlazení nadšení z umělé inteligence. Přestože byla očekávání upravena, Macquarie zůstává ohledně dlouhodobých vyhlídek SoftBank optimistická s odkazem na její silné základy a potenciální růst v oblasti telekomunikačních aktiv a ocenění společnosti Arm.

Japonská kyberbezpečnostní společnost Trend Micro údajně zkoumá možnost prodeje poté, co o ni projevili zájem potenciální kupci. Oslabení jenu a slabší výkonnost společnosti ve srovnání s jejími japonskými konkurenty z ní učinily atraktivní akviziční cíl. Zdroje uvádějí, že Trend Micro spolupracuje s investičními bankéři, aby zjistila zájem firem soukromého kapitálu. Není však jisté, zda dojde k dohodě. Společnost Trend Micro, která byla založena v roce 1988, se původně zaměřovala na antivirový software, ale od té doby rozšířila svou nabídku o cloud computing a řešení pro zabezpečení sítí. Akcie společnosti letos klesly o více než 10 %, protože se potýká s konkurencí ze strany větších amerických rivalů, jako jsou Microsoft a Crowdstrike. Ve snaze převzít podíl na trhu od společnosti Crowdstrike vykázala společnost Trend Micro ve druhém čtvrtletí 13% nárůst čistých tržeb a 42% nárůst provozního zisku. Odvětví kybernetické bezpečnosti zaznamenalo zvýšenou aktivitu v oblasti transakcí, protože globální společnosti zvyšují výdaje na bezpečnostní software.

Na základě průzkumu agentury Reuters mezi deseti analytiky se očekává, že kolumbijská ekonomika vzroste ve druhém čtvrtletí roku 2024 o 2,2 % ve srovnání s předchozím rokem. Tento údaj znamená výrazné zlepšení oproti slabému 0,1% růstu ve stejném období roku 2023 a 0,7% růstu zaznamenanému v prvním čtvrtletí roku 2024. Analytici připisují oživení výkonnosti zemědělského sektoru a zvýšeným vládním výdajům. Předpokládají však, že pozitivní trend ve druhém čtvrtletí nemusí přetrvat po celý rok kvůli opatrným výdajům domácností a stagnujícím investicím. Nejnovější projekce naznačují, že ve druhém čtvrtletí roku 2024 dojde k 0,81% expanzi oproti předchozímu čtvrtletí. Analytici předpokládají, že kolumbijská ekonomika v roce 2024 vzroste o 1,5 % oproti předchozímu odhadu 1,3 % a v roce 2025 si udrží tempo růstu 2,6 %.

Evropští pojistitelé vykázali v prvním pololetí vysoké zisky, protože pojistníci se stále potýkají s vyšším pojistným v důsledku pandemie, konfliktů a přírodních katastrof. Pojišťovny těžily z vyšších úrokových sazeb, které posílily jejich investiční portfolia. Největší německá pojišťovna Allianz překonala očekávání, když ve druhém čtvrtletí zvýšila čistý zisk o 7,5 %, a zůstává na cestě ke splnění svého celoročního cíle. Pojišťovna Zurich vykázala rekordní zisk a pravděpodobně překoná své cíle pro rok 2025. Německá zajišťovna Munich Re možná překoná svůj celoroční výhled, zatímco zisk před zdaněním londýnské pojišťovny Lloyd’s Beazley se téměř zdvojnásobil, což vedlo k rekordně vysokým cenám akcií. Globální sazby komerčního pojištění, které rostly 26 čtvrtletí po sobě, se ve druhém čtvrtletí letošního roku stabilizovaly. Pojišťovnictví je opatrně optimistické, protože se zlepšila investiční pozice a v důsledku pandemie se zvýšila poptávka po životním pojištění. Přetrvávají však obavy z nadcházející hurikánové sezóny a volatility trhu.

Podle zprávy společnosti Johnson Associates se investiční bankéři, kteří se zabývají upisováním dluhu, mohou dočkat zvýšení odměn o 25 až 35 %, zatímco ti, kteří se podílejí na primární veřejné nabídce akcií, by mohli v roce 2024 zaznamenat nárůst o 20 až 30 %. Prudký nárůst aktivit v oblasti emisí dluhopisů a IPO, který překonává celkové hodnoty z předchozího roku, je přičítán vyšším odměnám. Přestože se příjmy z investičního bankovnictví ještě nevrátily na svou vrcholovou úroveň, nárůst aktivity je zřejmý. Oblasti jako prodej akcií a obchodování s pevným výnosem by také mohly zaznamenat zvýšení bonusů, přičemž obchodníci s akciemi by mohli obdržet o 10 až 15 % vyšší bonusy a obchodníci s pevným výnosem o 5 až 10 % více. Alternativní investiční firmy si podle odhadů zachovají stejné až o 10 % vyšší pobídky, zatímco vedoucí pracovníci v oblasti správy majetku a aktiv mohou zaznamenat až 10% nárůst bonusů.

Bitcoin a XRP zaznamenaly smíšené výsledky, protože širší trh zůstal volatilní. Bitcoin zaznamenal mírný nárůst o 1 % a dosáhl hodnoty 57 969,0 USD. Zotavil se sice z dřívějších minim na úrovni 49 000 USD, ale stále nedosáhl úrovní před výprodejem. XRP naopak vzrostl o více než 18 % na 0,61 USD poté, co bylo společnosti Ripple Labs nařízeno zaplatit 125 milionovou pokutu Komisi pro cenné papíry a burzy za porušení zákona o cenných papírech. Pokuta byla výrazně nižší než 2miliardová sankce, kterou SEC původně požadovala. Generální ředitel společnosti Ripple Brad Garlinghouse označil toto rozhodnutí za “vítězství”. Zatím však není jasné, zda se SEC proti rozhodnutí odvolá. Navzdory ziskům se XRP ještě plně nezotavila z nedávných ztrát. Celkově se trh kryptoměn nezměnil, protože obavy z hospodářského růstu a rostoucí úrokové sazby ovlivnily aktiva zaměřená na riziko. Ether zaznamenal mírný nárůst, zatímco ADA/USD mírně klesl a SOL/USD vzrostl o 1,5 %. Meme tokeny měly smíšené výsledky, přičemž DOGE vzrostl o 0,4 % a SHIB klesl o 2,7 %. Analytici zaznamenali obavy ohledně spotřebitelských půjček v USA, přičemž míra delikvence u kreditních karet a úvěrů na automobily dosáhla značných maxim. To naznačuje, že američtí spotřebitelé možná vyčerpali svou výpůjční kapacitu, což představuje výzvu pro býčí kryptografické narativy. Kromě toho byly jako další rizika pro trh s kryptoměnami zdůrazněny nejistoty související s volbami v USA, zpomalující se ekonomika a klesající hype v oblasti umělé inteligence.

Největší evropská letecká společnost Ryanair oznámila, že v příštích šesti až devíti měsících plánuje odkoupit zpět vlastní akcie v hodnotě až 800 milionů eur (872,48 milionu USD). Toto rozhodnutí je důsledkem silnějšího stavu hotovosti, než se očekávalo, částečně v důsledku zpožděných dodávek nových letadel Boeing. Letecká společnost již dříve v květnu oznámila zpětný odkup akcií v hodnotě 700 milionů eur, který má být dokončen do konce srpna. Peněžní toky společnosti Ryanair byly posíleny silným růstem dopravy a zpožděním dodávek, které výrazně zpozdilo plánované kapitálové výdaje. Po tomto oznámení zaznamenaly akcie společnosti Ryanair výrazný nárůst a zakončily den růstem o 4,4 %. Letecká společnost navíc hodlá na zářijové valné hromadě požádat akcionáře o souhlas s navýšením své roční pravomoci k odkupu akcií z 10 % až na 15 % emitovaného akciového kapitálu. Vzhledem k tomu, že od poloviny roku 2025 do poloviny roku 2027 nejsou naplánovány žádné dodávky nových letadel, očekává Ryanair krátkodobé zvýšení cashflow, které umožní prodloužení výnosů pro akcionáře. Očekává se, že od konce roku 2027 se dodávky letadel opět zvýší.

Investiční banka Lazard přijala Courtney Haydonovou ze společnosti Guggenheim Securities na pozici výkonné ředitelky, která se zaměří na uzavírání obchodů s firmami soukromého kapitálu a alternativními správci aktiv. Haydon, který zastával podobnou funkci v Guggenheim, se v nadcházejících měsících připojí ke skupině Lazard pro pokrytí finančních sponzorů. Tento krok je součástí širšího úsilí společnosti Lazard o získání většího počtu obchodů od firem zabývajících se odkupem, přičemž v letošním roce firma přijala devět investičních bankéřů na pozici výkonného ředitele. Haydonův nábor následuje po příchodu Adama Cadyho z Bank of America a Aliho Syeda, který dříve pracoval pro Citigroup, do týmu Lazardu pokrývajícího finanční sponzory. Objemy odkupů s pákovým efektem se v první polovině roku 2024 zvýšily o 41 % na 286 miliard dolarů, protože odkupní firmy nasadily více kapitálu v podmínkách nižších nákladů na financování. Generální ředitel společnosti Lazard Peter Orszag očekává, že s poklesem úrokových sazeb bude aktivita v oblasti fúzí a akvizic vedená soukromým kapitálem nadále růst. Lazard se odmítl vyjádřit, zatímco Guggenheim na žádost o komentář nereagoval.

Společnost YETI Holdings, Inc. zaznamenala výrazný nárůst svých akcií o 12,75 % poté, co vykázala lepší než očekávané výsledky za druhé čtvrtletí a zvýšila svůj celoroční výhled. Společnost se sídlem v texaském Austinu překonala očekávání analytiků s upraveným ziskem na akcii ve výši 0,70 USD oproti konsensu 0,64 USD. YETI rovněž překonala odhady u tržeb, které meziročně vzrostly o 9 % na 463 milionů USD. K dobrým výsledkům přispěla vysoká poptávka po chladicích boxech a vybavení, přičemž upravené tržby vzrostly ve čtvrtletí o 14 %. Kromě toho společnost zaznamenala solidní mezinárodní růst, když upravené tržby mimo USA vzrostly o 34 %. Hrubá marže společnosti YETI se zvýšila o 280 bazických bodů na 57,7 % na upravené bázi, což bylo podpořeno nižšími náklady na dopravu a výrobky. Společnost zvýšila svůj celoroční výhled a nyní očekává upravený zisk na akcii ve výši 2,61-2,65 USD a tržby ve výši 1,81-1,84 miliardy USD pro rok 2024.

Společnost TD Cowen zvýšila cílovou cenu akcií společnosti Kellanova, mateřské společnosti Pringles, na 73 dolarů, což signalizuje možné převzetí. Analytici se domnívají, že fúze nebo akvizice je pravděpodobná bez ohledu na to, zda se uskuteční oznámená nabídka společnosti Mars Inc. Nová cílová cena vychází z násobku P/E ve výši 18,0x, což odráží strategickou přitažlivost společnosti Kellanova pro potenciální nabyvatele. TD Cowen naznačuje, že spojení společností Mars a Kellanova by dávalo strategický smysl, ačkoli současný stav jednání mezi společnostmi je nejasný. Navzdory nedávným problémům, jako je výrazný pokles objemu způsobený nadměrným růstem cen, potenciál převzetí zvýšil optimismus kolem akcií společnosti Kellanova. Plány společnosti na expanzi, včetně zvýšení kapacity a růstu na mezinárodních trzích, dále podtrhují její atraktivitu pro investory.