Právě teď

Zisk společnosti Nasdaq ve druhém čtvrtletí překonal očekávání díky poptávce po produktech pro dodržování předpisů a boj proti finanční kriminalitě. Příjmy provozovatele burzy z finančních technologií se meziročně zvýšily o 79 % na 420 milionů USD. Celkové čisté příjmy vzrostly o 25 % na 1,16 miliardy dolarů. Upravený zisk na akcii činil 69 centů a překonal odhady ve výši 64 centů. Nasdaq v tomto čtvrtletí uvedl na burzu 84 společností oproti 62 v loňském roce, protože silná ekonomika podpořila nové kotace. Generální ředitelka Adena Friedmanová věří, že v první polovině roku 2025 bude větší dynamika pro IPO. Objemy amerických akcií odpovídajících akciím dosáhly ve druhém čtvrtletí 119,3 miliardy oproti 113,7 miliardy v loňském roce, zatímco objemy amerických akciových opcí vzrostly na 42,1 milionu kontraktů z 39,2 milionu. Akcie Nasdaq na základě této zprávy vzrostly o 5,7 % na 66,29 USD. Za celý rok akcie vzrostly o 8 % ve srovnání s 6% růstem indexu srovnatelných společností.

Společnost Harley-Davidson vykázala za druhé čtvrtletí lepší než očekávané zisky díky silné poptávce po dražších motocyklech Touring během letní sezóny. Zaměření na modely s vysokou marží se vyplatilo, protože spotřebitelé kvůli inflaci a vyšším nákladům na půjčky omezovali nepotřebné nákupy. Generální ředitel společnosti Jochen Zeitz uvedl, že vysoké úrokové sazby stále ovlivňují odvětví. Navzdory pozitivním výsledkům Harley-Davidson snížil svou prognózu tržeb pro rok 2024 kvůli poklesu poptávky. Očekává, že tržby z motocyklů a souvisejících produktů v roce 2024 klesnou o 5 až 9 % a provozní marže bude nižší. Snížení výroby ve druhé polovině roku bude agresivnější, než se očekávalo. Kromě toho společnost Harley-Davidson oznámila plán zpětného odkupu akcií v hodnotě 1 miliardy USD do roku 2026. Celosvětový maloobchodní prodej motocyklů společnosti ve druhém čtvrtletí klesl o 3 %, zejména kvůli slabému vývoji v Číně. Maloobchodní prodej v Severní Americe a USA zaznamenal mírný pokles. Celkově zisk společnosti Harley-Davidson za druhé čtvrtletí ve výši 1,63 USD na akcii překonal odhady analytiků, kteří očekávali 1,40 USD.

Americká ekonomika ve druhém čtvrtletí překonala očekávání, když reálný HDP vzrostl o 2,8 %, což přispělo k meziročnímu růstu o 3,1 %. Klíčovou roli hrály spotřebitelské výdaje na služby. Deflátor HDP vzrostl o 2,3 %, zatímco nominální HDP se zvýšil o 5,2 %. Tato expanze naznačuje zdravou ekonomiku, v níž jsou přítomny inflační tlaky, které však nepřevyšují růst reálného produktu. Banky na Wall Street zvažují další kroky Federálního rezervního systému. Citigroup předpokládá snížení sazeb počínaje zářím kvůli oslabení trhu práce. Bank of America vidí v této zprávě podporu trpělivého Fedu a předpovídá snížení sazeb do prosince, případně dříve. ING a Wells Fargo předpokládají snížení sazeb v září, zatímco Goldman Sachs po zprávě zvýšila svůj odhad inflace.

Společnost Paramount Global čelí žalobě investora, který se snaží zastavit fúzi se společností Skydance Media. Investor Scott Baker tvrdí, že transakce by pro akcionáře znamenala ztrátu 1,65 miliardy dolarů. V žalobě podané u kancléřského soudu v Delaware Baker tvrdí, že navrhovaná výplata 12,23 USD za akcii Paramountu třídy B je neadekvátní. V žalobě je uvedena paralela s předchozí fúzí CBS-Viacom, v jejímž důsledku vznikla v roce 2019 společnost Paramount Global, a tvrdí, že tato fúze je opakováním historie. Společnost Paramount Global na žalobu dosud nereagovala.

Zavedení hodnotných jídel u McDonald’s a dalších řetězců rychlého občerstvení bude pozorně sledováno, až budou v nadcházejících týdnech zveřejněny jejich čtvrtletní výsledky. Tyto řetězce se snaží zvýšit návštěvnost, protože rostoucí ceny jídelních lístků odrazují strávníky, zejména z nižších příjmových skupin. Analytici s napětím očekávají, jak budou spotřebitelé reagovat na hodnotné a slevové nabídky a jak dlouho budou muset tyto akce pokračovat, aby přilákaly zákazníky. McDonald’s prodloužil platnost hodnotného jídla za 5 USD až do srpna, zatímco konkurenční Burger King představil “Your Way Meal” za 5 USD a Wendy’s zavedl snídaňovou nabídku za 3 USD. Někteří analytici se domnívají, že dopad těchto akcí může být dočasný, protože jsou omezeny na určité položky menu. Navzdory nedávným propagačním akcím společnosti zatím nezaznamenaly výrazný nárůst návštěvnosti. Očekává se, že McDonald’s poprvé po šesti čtvrtletích vykáže pokles zisku a pomalejší růst tržeb ve stejných prodejnách. Očekává se také, že tržby společností Wendy’s a Burger King ve stejných prodejnách se ve srovnání s loňským rokem zpomalí. Analytici naznačují, že navzdory snahám přilákat zákazníky poptávka v sektoru rychlého občerstvení stagnuje.

Společnost Valero Energy Corp, druhá největší americká rafinerie, plánuje ve třetím čtvrtletí roku 2024 provozovat svých 14 rafinerií až na 92 % jejich celkové kapacity. Během konferenčního hovoru Homer Bhullar, viceprezident pro vztahy s investory, uvedl, že sedm rafinerií společnosti na pobřeží Mexického zálivu v USA bude pracovat na 95 až 98 % své celkové kapacity, která činí 1,8 milionu barelů denně. Ve druhém čtvrtletí rafinérie společnosti Valero pracovaly na 94 % své celkové kapacity. Greg Bram, viceprezident pro rafinační služby, vysvětlil, že prognózy výroby ve třetím čtvrtletí zohledňují plánované údržbové činnosti, zejména v severoatlantickém regionu, kde má Valero dvě rafinerie. Provozní ředitel Gary Simmons uvedl, že poptávka po benzinu v USA se ve srovnání s rokem 2023 nezměnila, zatímco u leteckého paliva byla zaznamenána slabší poptávka. Výkonný ředitel společnosti Valero Lane Riggs potvrdil, že závod na výrobu obnovitelných destilátů Diamond Green Diesel, který je součástí společného podniku, zahájí výrobu podle plánu ve čtvrtém čtvrtletí letošního roku. Závod, který se nachází v texaské rafinérii Valero v Port Arthuru, bude vedle motorové nafty vyrábět i udržitelné letecké palivo.

Pražská burza dnes pokračovala v oslabování. Index PX klesl o 0,87 % na 1600,36 bodu. Většina obchodovaných titulů ztrácela nebo zakončila bez změny. Nejvýraznější oslabení zaznamenala Moneta Money Bank, nedařilo se ani akciím Komerční banky či pojišťovny VIG. Vyplývá to z údajů na webu burzy.

Podle nedávného příspěvku na sociální síti X plánuje generální ředitel společnosti Tesla Elon Musk projednat potenciální investici ve výši 5 miliard dolarů do startupu xAI, který se zabývá umělou inteligencí. Cílem investice je urychlit vývoj samořídicí technologie a služeb robotického taxi společnosti Tesla. Projekt samořízení společnosti Tesla se v posledních letech potýkal s technickými a právními problémy, což společnost přimělo k posílení infrastruktury umělé inteligence. Musk vyjádřil svůj záměr prozkoumat investici poté, co průzkum na X ukázal, že přibližně 68 % respondentů tuto myšlenku podporuje. Během konferenčního hovoru k výsledkům společnosti Tesla Musk zdůraznil potenciální výhody integrace technologie chatbota Grok společnosti xAI se softwarem společnosti Tesla. Tento krok následuje po neuspokojivých finančních výsledcích automobilky za druhé čtvrtletí, které zahrnovaly nižší než očekávanou hrubou marži a zisk z automobilového průmyslu. Muskův podnik xAI, který byl spuštěn v loňském roce, si klade za cíl konkurovat společnostem jako OpenAI, Microsoft a Google. Startup nedávno získal finanční prostředky v sérii B ve výši 6 miliard dolarů, což společnost oceňuje na 24 miliard dolarů, přičemž do něj investovaly firmy jako Andreessen Horowitz a Sequoia Capital.

Sázky na společnost Nvidia s pákovým efektem se mohou stát rizikovějšími, pokud bude současný výprodej na Wall Street, který je veden technologiemi, pokračovat. Burzovně obchodované fondy (ETF), které denní pohyby akcií Nvidie zesilují až dvojnásobně, se staly oblíbenými mezi investory, kteří chtějí profitovat z letošního výrazného růstu akcií. Aktiva těchto ETF s pákovým efektem vzrostla z 342 milionů dolarů v prosinci 2023 na přibližně 6,3 miliardy dolarů. Nedávné turbulence na technologických akciích by však mohly zvýšit riziko pro obchodníky zapojené do společnosti Nvidia. Ve středu se akcie společnosti Nvidia propadly přibližně o 7 %, což způsobilo propad pákových ETF až o 13,5 %. Také index S&P 500 zaznamenal pokles o 2,3 %, což je nejhorší hodnota od konce roku 2022, a to v souvislosti s neuspokojivými výsledky společností Tesla a Google. Akcie společnosti Nvidia se ve čtvrtek propadly přibližně o 3 %. Nadcházející týden skýtá potenciál pro větší volatilitu, protože investoři očekávají zprávy o výsledcích společností Apple, Microsoft, Meta a Amazon.com. Přestože ETF s pákovým efektem mohou být během býčích trhů lukrativní, odborníci uznávají, že při vysokých očekáváních může dojít k rychlým a bolestivým výprodejům. Tyto ETF představují pro investory zvýšené riziko v případě, že se osud společnosti Nvidia obrátí, což poukazuje na kompromis mezi potenciálními zisky a zvýšenou zranitelností.

Akcie společností Eli Lilly & Co. a Novo Nordisk ve čtvrtek klesly v návaznosti na aktuální informace od společností Viking Therapeutics a Roche, dvou konkurentů na trhu s léky na hubnutí. Akcie společnosti Eli Lilly zaznamenaly 3% pokles, zatímco akcie společnosti Novo Nordisk klesly o 1,7 %. Společnost Viking Therapeutics oznámila, že plánuje postoupit se svým přípravkem na hubnutí do pozdní fáze testování a prozkoumat možnost měsíčního dávkování, zatímco společnost Roche odhalila svůj záměr urychlit vývoj svého léku na obezitu. Nedávná akvizice společnosti Carmot Therapeutics firmou Roche vykazuje pozitivní výsledky, přičemž počáteční fáze zkoušek nových léků na hubnutí přinášejí slibné výsledky. Tato akvizice, jejímž cílem je posílit konkurenční postavení společnosti Roche, zahrnuje portfolio léčebných přípravků na bázi GLP-1, jako jsou injekční přípravky a perorální malá molekula CT-996. Analytici předpovídají, že trh s GLP-1 pro léčbu obezity vzroste do roku 2029 na přibližně 90 miliard USD, a to díky výraznému rozšíření léčby obezity. Rovněž předpokládají, že kombinovaný trh s GLP-1 pro léčbu obezity a diabetu dosáhne do roku 2029 hodnoty 150 miliard USD, což odráží silný růstový potenciál. Klíčovým faktorem ovlivňujícím trh je rostoucí poptávka po léčbě obezity, neboť se odhaduje, že léčbu GLP-1 bude vyhledávat 28 milionů pacientů, což představuje 9 % pacientů s obezitou a nadváhou, kteří nejsou diabetiky 2. typu.

Sotheby’s představuje v Hongkongu jedinečný maloobchodní zážitek, který zahrnuje nejrůznější předměty od sběratelských tenisek po vzácné dinosauří zkameněliny v ceně od několika set dolarů až po miliony. Navzdory poklesu výdajů za luxus v Číně v důsledku ekonomických problémů zůstává společnost Sotheby’s optimistická ohledně chování čínských spotřebitelů. V nové pobočce v hongkongském finančním centru bude umístěna řada předmětů, včetně umění, nábytku, knih, tenisek Nike x Louis Vuitton a fosilií. Po úspěšném zahájení činnosti v Hongkongu se plánují podobné prodejny v New Yorku a Paříži. Asijská klientela, zejména z velké Číny, hrála v celosvětových transakcích Sotheby’s významnou roli, což odráží rostoucí trend asijských kupců na trhu s uměním. (“1 dolar = 7,8053 hongkongského dolaru”)

Čína plánuje alokovat 300 miliard jüanů (41,40 miliardy USD) v ultra-dlouhých státních dluhopisech na podporu modernizace zařízení a obchodování se spotřebním zbožím s cílem podpořit hospodářské oživení. Národní rozvojová a reformní komise (NDRC) a ministerstvo financí zveřejnily, že polovina prostředků bude určena na podporu výměny spotřebního zboží, včetně dotací na osobní automobily s novou energetickou spotřebou a vybrané domácí spotřebiče. Tento krok následuje po slabém růstu maloobchodních tržeb v červnu, což vyvolalo snahu o stabilizaci odvětví, jako jsou automobilový průmysl, domácí spotřebiče, výrobky pro domácnost a stravování. Iniciativa zakazuje použití dluhopisových fondů na splácení místního dluhu a klade důraz na podporu modernizace vybavení malých a středních podniků. Širší strategie Číny zahrnuje prodej speciálních státních dluhopisů v hodnotě 1 bilionu jüanů v letošním roce s cílem oživit křehkou ekonomiku.

Indonésie zavedla nový program dlouhodobých víz, jehož cílem je přilákat zahraniční investory, oznámil prezident Joko Widodo. Program nabízí investorům až desetiletá víza s investicemi v rozmezí od 350 000 do 50 milionů dolarů a umožňuje jim přístup do největší ekonomiky jihovýchodní Asie. Jednotliví investoři musí založit společnost nebo provést konkrétní investice do indonéských aktiv, aby se kvalifikovali. Firemní investoři si mohou zajistit víza pro ředitele a komisionáře na základě investičních úrovní. Program, který je ozvěnou podobných iniciativ ve světě, se podle Widoda snaží přilákat “kvalitní cestovatele”. Indonésie již udělila více než 300 “zlatých víz” a plánuje zvláštní status výhodný pro cizince indonéského původu. (1 USD = 16 270,0000 rupií)

Jižní Korea představila návrh na snížení daní, jehož cílem je podpořit domácí akciový trh a bojovat proti rekordně nízké porodnosti v zemi. Plán zahrnuje snížení dědické daně, přičemž nejvyšší sazba daně by měla být zrušena na 50 % a zavedena 40% sazba pro dědictví přesahující 1 miliardu wonů (2,17 milionu USD). Změny jsou součástí “Programu na zvýšení hodnoty podniků”, jehož cílem je zvýšit ocenění společností a podpořit plánování nástupnictví. Kromě toho se navrhuje osvobození od daně z příjmů právnických osob a investiční pobídky s cílem stimulovat hospodářský růst. Pro řešení klesající porodnosti jsou zahrnuty daňové úlevy pro domácnosti, podpora péče o děti a osvobození od porodného. Ministerstvo financí plánuje předložit návrh k projednání národnímu shromáždění do 2. září.

Akcie společnosti West Pharma (NYSE:WST) se propadly o 8 % poté, co společnost oznámila zisk za druhé čtvrtletí, který nesplnil očekávání analytiků, a snížila celoroční výhled. Výrobce farmaceutických obalů a doručovacích systémů vykázal upravený zisk na akcii (EPS) ve výši 1,52 USD, což je pod konsensuálním odhadem 1,74 USD. Poklesly také tržby, které dosáhly 702,1 milionu USD oproti předpokládaným 729,36 milionu USD. Čisté tržby se snížily o 6,9 %, přičemž organické čisté tržby poklesly o 5,9 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Vykázaný zředěný zisk na akcii ve výši 1,51 USD vykázal výrazný pokles oproti loňským 2,06 USD, což signalizuje náročné čtvrtletí. Společnost West Pharma přičítá pokles zvýšenému odčerpávání zásob zákazníků, ale do budoucna zůstává optimistická a očekává vyšší tržby ve druhé polovině roku. Společnost upravila svůj celoroční výhled čistých tržeb na rok 2024 z 3,000 až 3,025 miliardy USD na rozmezí 2,870 až 2,900 miliardy USD. Výhled upraveného zředěného zisku na akcii pro tentýž rok snížila na rozmezí 6,35 až 6,65 USD ze 7,63 až 7,88 USD. Na výsledcích tohoto čtvrtletí se podílel především segment vlastních produktů, který zaznamenal 9,4% pokles čistých tržeb. Provozní peněžní tok se snížil o 7,8 %, zatímco volný peněžní tok poklesl o 38,3 %. Na neuspokojivou zprávu o výsledcích a revidovaný výhled reagovali investoři poklesem ceny akcií společnosti o 8 %.

Společnost TransUnion, agentura poskytující úvěrové informace, překonala očekávání za druhé čtvrtletí roku 2024 a vykázala upravený zisk na akcii ve výši 0,99 USD, čímž překonala odhad analytiků ve výši 0,97 USD. Tržby za čtvrtletí dosáhly 1,04 miliardy dolarů, což představuje 8% nárůst oproti stejnému období loňského roku a překonání konsensuálního odhadu ve výši 1,02 miliardy dolarů. Společnost svůj úspěch přičítá dobrým výsledkům v americkém hypotečním sektoru, na mezinárodních trzích a v rozvíjejících se vertikálách. Prezident a generální ředitel společnosti TransUnion Chris Cartwright vyzdvihl růst v USA díky silnému hypotečnímu sektoru a široce založeným rozvíjejícím se vertikálním odvětvím. Při pohledu do budoucna společnost zvýšila svůj finanční výhled na rok 2024 a očekává růst tržeb o 7 až 8 %. Pro třetí čtvrtletí TransUnion předpokládá zisk na akcii v rozmezí 0,97 až 1,02 USD při předpokládaných tržbách 1,04 až 1,06 miliardy USD. Proaktivní řízení dluhu, včetně předčasného splacení a refinancování dluhu, dále podporuje finanční zdraví společnosti.

Bývalý prezident Federálního rezervního systému v New Yorku Bill Dudley vyzval Fed, aby na nadcházejícím zasedání snížil úrokové sazby s odkazem na rostoucí obavy z recese. Dudleyho změna postoje je důsledkem posunu ekonomických ukazatelů, včetně zpomalení na trhu práce a obav o domácnosti s nižšími příjmy, na které dopadají vyšší sazby. Vzhledem k tomu, že průměrná tříměsíční míra nezaměstnanosti se blíží úrovni, která historicky signalizuje recesi, Dudley varuje před možným hospodářským poklesem. Navzdory možným rizikům předčasného snížení sazeb vyjádřil obavy z ochlazení podmínek na trhu práce také předseda Fedu Jerome Powell. Ačkoli obchodníci očekávají, že sazby zůstanou beze změny, výzva ke snížení sazeb odráží rostoucí obavy o zdraví ekonomiky.

Francouzský výrobce léků Sanofi zaznamenal nárůst akcií poté, co společnost po dobrých výsledcích za druhé čtvrtletí zvýšila svůj celoroční odhad zisku. Provozní zisk společnosti Sanofi za toto čtvrtletí dosáhl 2,81 miliardy EUR, což překonalo očekávání, a byl podpořen vysokou poptávkou po lékovém hitu Dupixent, který léčí astma a ekzémy. Úspěch nedávno uvedených výrobků na trh, včetně Altuviiio, Beyfortus a Tzield, rovněž signalizuje pozitivní diverzifikaci portfolia společnosti. Společnost Sanofi oznámila, že ve čtvrtém čtvrtletí letošního roku plánuje oddělit svou jednotku zabývající se spotřebitelským zdravím. Analytici Jefferies poznamenali, že zlepšení výhledu společnosti by mělo vést k potenciálnímu zvýšení konsensu, přičemž poukázali na pokračující růst klíčového růstového faktoru Dupixent a také na pozitivní výhled pro imunologickou řadu. Jefferies ponechala společnosti Sanofi rating “buy” s cílovou cenou 120 EUR.