Právě teď

Akcie společnosti STMicroelectronics N.V. (EPA:STMPA) (NYSE:STM) výrazně poklesly poté, co dodavatel polovodičových řešení upravil svůj celoroční výhled. Společnost nyní očekává tržby v rozmezí 13,2 až 13,7 miliardy USD s hrubou marží přibližně 40 %. Ve druhém čtvrtletí společnost vykázala meziroční pokles čistých tržeb o 25,3 % na 3,23 miliardy USD. Zatímco hrubá marže splnila očekávání a dosáhla 40,1 %, provozní marže se v důsledku nižších tržeb a zvýšených provozních nákladů prudce snížila na 11,6 %. Prezident a generální ředitel společnosti ST Jean-Marc Chery vyjádřil zklamání z nedostatečného zlepšení zákaznických objednávek v průmyslovém sektoru a klesající poptávky v automobilovém sektoru. Pokles hrubé marže byl přičítán několika faktorům, včetně změn v sortimentu výrobků, poklesu cen a vyšších poplatků za nevyužitou kapacitu. Ve druhém čtvrtletí roku 2024 se čistý zisk společnosti snížil na 353 milionů dolarů oproti 1 miliardě dolarů ve stejném období loňského roku. Volný peněžní tok se rovněž snížil na 159 milionů USD, přičemž byl zahájen nový program zpětného odkupu akcií v hodnotě 1,1 miliardy USD.

Společnost BMO Capital Markets zvýšila odhad růstu společnosti Amazon Web Services (AWS) ve druhém čtvrtletí na 19 %, tj. 26,3 miliardy USD, což představuje nový rekord. Analytici předpovídají, že růst AWS za druhé čtvrtletí by mohl na základě nedávných kontrolních kanálů přesáhnout 22 %. Zpráva zdůrazňuje, že nominální dolarový rozdíl mezi AWS a Google Cloud Platform (GCP) se od roku 2018 zvýšil o 19 %, což nabízí větší přehled. Analytici se domnívají, že AWS je na udržitelné trajektorii růstu tržeb nejméně do roku 2025, protože společnosti pokračují v investicích, aby si udržely konkurenceschopnost. Společnost BMO navíc odhaduje, že Amazon Prime Day zaznamenal téměř 20% meziroční nárůst objemu. Zdvojnásobení objemu malých a středních podniků/nezávislých jednotek během Prime Day, ze 100 milionů na 200 milionů během dvou let, lze přičíst rychlejšímu doručování a zvýšené úrovni nabídky. To také vedlo k 14% meziročnímu nárůstu dodávek do stejného dne nebo do druhého dne, což vedlo k vyšší frekvenci zákazníků a vyšším přírůstkovým maržím. V důsledku toho analytici upravili své odhady provozních příjmů pro 2. čtvrtletí 2024, 2024 a 2025 na 13,9 miliardy USD, 61 miliardy USD a 71 miliard USD. Dále upravili odhady CAPEX AWS v letech 2024 a 2025 na 48, resp. 52 miliard USD. Tyto revize směrem nahoru lze přičíst nárůstu pracovních zátěží AI a maloobchodních CAPEX. Očekává se, že společnost Amazon zveřejní své výsledky za 2. čtvrtletí 1. srpna, přičemž analytici očekávají zisk na akcii ve výši 1,01 USD a tržby ve výši 148,54 miliardy USD, což navazuje na předchozí čtvrtletí, kdy společnost Amazon překonala odhady.

Americká letecká a obranná společnost RTX zvýšila svůj celoroční odhad zisku díky oživení v sektoru komerční letecké dopravy. Akcie společnosti před zahájením obchodování vzrostly o 2 %. Vzhledem k tomu, že letecké společnosti využívají starší letadla, aby uspokojily rostoucí poptávku po letecké dopravě v důsledku nedostatku nových letadel, zaznamenala společnost RTX prosperující obchod s náhradními díly, a sklízí tak ovoce. Společnost RTX nyní očekává, že její upravený zisk za letošní rok se bude pohybovat v rozmezí 5,35 až 5,45 USD na akcii, zatímco její předchozí prognóza činila 5,25 až 5,40 USD na akcii.

Americká rafinérská společnost Valero Energy oznámila pokles zisku ve druhém čtvrtletí v důsledku poklesu rafinérských marží způsobeného neuspokojivou letní sezónou a nárůstem globální rafinérské kapacity. Úřad pro energetické informace potvrdil, že rafinérie ve druhém čtvrtletí zvýšily svou zpracovatelskou kapacitu na 93,5 % oproti 91 % ve stejném období loňského roku v očekávání vyšší poptávky, která se nenaplnila. Tato zpráva navazuje na předchozí zprávy energetických gigantů BP a Exxon Mobil, kteří předpověděli, že slabé ceny pohonných hmot negativně ovlivní jejich čtvrtletní zisky. Rafinérské marže společnosti Valero klesly z loňských 4,22 miliardy USD na 3,05 miliardy USD ve druhém čtvrtletí. Čistý zisk společnosti se rovněž snížil na 880 milionů dolarů, tj. 2,71 dolaru na akcii, z 1,94 miliardy dolarů, tj. 5,40 dolaru na akcii, v předchozím roce.

Farmaceutická společnost AbbVie zvýšila svůj roční odhad zisku poté, co ve druhém čtvrtletí vykázala vysoké prodeje svých imunologických léků. Prodeje klíčového léku společnosti AbbVie, léku Humira, klesaly v důsledku dostupnosti biosimilárních verzí na trhu. Společnost však stále drží více než 80% podíl na trhu. Navzdory 30% poklesu celosvětového prodeje přípravku Humira překonaly údaje očekávání analytiků. Novější imunologické léky společnosti AbbVie, Skyrizi a Rinvoq, si vedly dobře a jejich celosvětové prodeje překonaly odhady. Nejprodávanější lék společnosti na rakovinu, Imbruvica, čelil tlaku kvůli vyjednávání o cenách ze strany amerických pojišťoven Medicare, ale i tak překonal odhady prodejů. Celkově AbbVie vykázala čtvrtletní tržby ve výši 14,46 miliardy USD, což překonalo očekávání, a upravený zisk ve výši 2,65 USD na akcii, který překonal odhady o 8 centů. Společnost upravila svůj výhled zisku na 10,71 až 10,91 USD na akcii, což je oproti dřívějším projekcím více.

Společnost EMCOR Group, Inc (NYSE:EME) vykázala za druhé čtvrtletí roku 2024 působivé finanční výsledky, které překonaly očekávání v oblasti tržeb i zisku. Zředěný zisk na akcii (EPS) společnosti dosáhl rekordních 5,25 USD a překonal odhady analytiků o 1,49 USD. Tržby mezitím dosáhly 3,67 miliardy dolarů, čímž překonaly předpokládanou hodnotu 3,52 miliardy dolarů. To odpovídá výraznému meziročnímu nárůstu o 20,4 %. Pozoruhodné je, že v segmentech elektrotechnických a strojírenských staveb došlo k nárůstu tržeb o více než 35 %, což přispělo k rozhodnutí společnosti EMCOR zvýšit svůj celoroční výhled tržeb na rok 2024 na 14,5 až 15,0 miliard USD. Výrazně byl zvýšen také výhled upraveného zisku na akcii pro tento rok na 19,00 – 20,00 USD, což výrazně překračuje konsensus analytiků ve výši 16,25 USD. Předseda představenstva, prezident a generální ředitel společnosti EMCOR Tony Guzzi přičítá vynikající výsledky společnosti silné poptávce po jejích specializovaných dodavatelských službách a zdravému vývoji. Vyjádřil důvěru v trajektorii společnosti a jako základ pro zvýšení finančního výhledu na rok 2024 vyzdvihl téměř rekordní úroveň závazků k plnění a robustní potrubí. Provozní zisk za čtvrtletí činil 332,8 milionu USD, tj. 9,1 % tržeb, což je nárůst oproti 196,7 milionu USD, tj. 6,5 % tržeb, ve stejném období loňského roku. Článek byl vytvořen s podporou AI a zkontrolován redaktorem.

Futures vázané na hlavní kanadský akciový index S&P/TSX 60 ve čtvrtek klesly o 0,69 %. Pokles byl ovlivněn především poklesem cen ropy a kovů a také obavami investorů z možného snížení úrokových sazeb ze strany Bank of Canada. Stalo se tak v návaznosti na rozhodnutí banky podruhé v tomto roce uvolnit svou politiku. Navzdory snížení sazeb se kanadský benchmarkový index ve středu dostal na dvoutýdenní minimum v důsledku poklesu technologických akcií v souladu s technologickými giganty na Wall Street. Kromě těchto faktorů klesly také ceny zlata, což mělo dopad na sektor materiálů, zatímco měď zaznamenala devátý den ztrát v řadě, což odráželo pesimistickou prognózu poptávky z Číny. Ceny ropy klesly v důsledku smíšených signálů poptávky a slabé spotřeby pohonných hmot v Číně. Obchodníci v současné době odhadují 62,2% možnost snížení sazeb v září. Pro posouzení ekonomického zdraví země budou sledovány ekonomické údaje ze Spojených států včetně zboží dlouhodobé spotřeby, žádostí o podporu v nezaměstnanosti a HDP za druhé čtvrtletí. Z podnikových zpráv těžař bitcoinů Bitfarms oznámil zavedení druhé taktiky “poison pill” po zrušení té předchozí kanadským soudem, aby se ochránil před potenciálním nepřátelským převzetím ze strany konkurenční společnosti Riot Platforms.

Praha – V letošním prvním čtvrtletí se mezičtvrtletně zvýšila průměrná cena bytů v ČR o čtyři procenta, metr čtvereční tak stál v průměru zhruba 99.300 Kč. Nejvíce ceny rostly v Libereckém, Zlínském, Olomouckém a Moravskoslezském kraji. Naopak mezičtvrtletně klesla cena bytů na Vysočině a v Pardubickém kraji. Vyplývá to z dat technologicko-poradenské společnosti Deloitte, které má ČTK k dispozici.

Futures na americké akcie ve čtvrtek zaznamenaly pokles v důsledku neuspokojivých zpráv o výsledcích hospodaření klíčových technologických společností. Akcie společnosti Ford se propadly o 13 % poté, co vykázala výrazné snížení zisku za druhé čtvrtletí, přičemž pokles přičítala problémům s kvalitou a potížím v oblasti elektromobilů. Naproti tomu společnost Chipotle zaznamenala 3,6% nárůst hodnoty akcií poté, co zveřejnila lepší než očekávané zisky a vysoké srovnatelné tržby restaurací. Akcie společnosti IBM vzrostly o 3,1 % díky zvýšenému zájmu o umělou inteligenci, zatímco společnost Hasbro zaznamenala 11% nárůst hodnoty akcií, protože stabilní poptávka po digitálních hrách kompenzovala pokles prodeje hraček. Letecké společnosti Southwest Airlines a American Airlines zaznamenaly pokles hodnoty akcií, přičemž společnost Southwest vykázala 46% pokles zisku a American Airlines snížila svou roční prognózu zisku kvůli nerovnoměrnému vývoji poptávky a nadbytečným kapacitám. Přestože společnost Royal Caribbean již potřetí v tomto roce zvýšila svou prognózu ročního zisku, její akcie klesly o 1,5 %. Společnost Harley-Davidson zaznamenala 1% nárůst hodnoty akcií poté, co vykázala 23% nárůst čtvrtletního zisku, a společnost Keurig Dr Pepper zaznamenala 2,6% nárůst hodnoty akcií, protože vyšší ceny limonád podpořily růst tržeb. Hodnota ADR společnosti Unilever, giganta v oblasti spotřebního zboží, vzrostla o 6,5 % po oznámení zlepšeného celoročního výhledu marží a po odštěpení zmrzlinářské firmy Ben & Jerry’s do konce roku 2025.

Výsledky společnosti Royal Caribbean za 2. čtvrtletí překonaly očekávání analytiků a vykázaly upravený zisk na akcii ve výši 3,21 USD, což je o 0,46 USD více, než se očekávalo. Tržby dosáhly 4,1 miliardy USD, čímž překonaly konsensuální odhad 4,04 miliardy USD. Navzdory pozitivním zprávám akcie provozovatele výletních plaveb po oznámení klesly o 2,7 %. K dobrým výsledkům přispěla silná cenová politika v oblasti blízké poptávce a tržby z palubních služeb spolu s příznivým načasováním výdajů. Čistý zisk se vyšplhal na 854 milionů USD, tj. 3,11 USD na akcii, oproti 459 milionům USD, tj. 1,70 USD na akcii, ve 2. čtvrtletí předchozího roku. Výrazně vzrostl i upravený čistý zisk. Prezident a generální ředitel Jason Liberty zdůrazňuje mimořádnou poptávku po prázdninových zážitcích společnosti Royal Caribbean. Při pohledu do budoucna společnost zvyšuje svůj celoroční výhled upraveného zisku na akcii na rok 2024 a očekává meziroční nárůst o 68 %. Očištěný zisk na akcii za 3. čtvrtletí by se měl pohybovat mezi 4,90 a 5,00 USD, přičemž se očekává nárůst čistých výnosů a růst čistých nákladů na plavby.

Podle společnosti Canalys, která se zabývá průzkumem trhu, se podíl společnosti Apple na čínském trhu ve druhém čtvrtletí roku 2024 snížil o dva procentní body kvůli zvýšené konkurenci ze strany společnosti Huawei. Dodávky chytrých telefonů Huawei zaznamenaly výrazný nárůst, když ve stejném čtvrtletí meziročně vzrostly o 41 %, a to zejména díky úspěšnému uvedení nové řady Pura 70 na trh. Z údajů společnosti Canalys vyplývá, že podíl společnosti Apple na čínském trhu klesla ve druhém čtvrtletí roku 2024 na 14 % z 16 % ve stejném období roku 2023. V důsledku toho klesla pozice společnosti Apple na čínském trhu chytrých telefonů ze třetího na šesté místo. Společnost Canalys rovněž uvedla, že celkové dodávky chytrých telefonů v Číně vzrostly v tomto čtvrtletí o 10 %, přičemž na čele trhu je společnost Vivo s 19% podílem, následovaná společnostmi Oppo, Honor a Huawei s 16 %, 15 % a 15 %. Analytici předpovídají, že si společnost Huawei udrží své dobré výsledky po celý rok, přičemž podle prognózy společnosti TechInsights její celkové dodávky chytrých telefonů v Číně přesáhnou 50 milionů kusů, což z ní učiní nejprodávanější společnost s 19% podílem na trhu.

Společnost Northrop Grumman, přední americká obranná společnost, zvýšila svou prognózu tržeb a zisku na celý letošní rok díky zvýšeným globálním výdajům na obranu a silnému objemu nevyřízených zakázek. Probíhající válka na Ukrajině podpořila silnou poptávku po amerických zbraních v Evropě, což vedlo k tomu, že státy aktivně vyhledávají zbraně a urychlují probíhající kontrakty. Northrop nyní očekává, že roční tržby dosáhnou až 41,4 miliardy dolarů a upravený zisk na akcii se bude pohybovat mezi 24,90 a 25,30 dolaru. Nedávné schválení dodatečných finančních prostředků ve výši 95 miliard dolarů americkým Kongresem, včetně pomoci na doplnění amerických zásob na Ukrajině a v Izraeli, přineslo prospěch společnosti Northrop a dalším významným dodavatelům obranného průmyslu, jako jsou Lockheed Martin, RTX a General Dynamics.

Praha – Existují reálné plány na zachování takzvané druhovýroby ve firmě Liberty Ostrava a podstatné části pracovních míst, řekl ministr financí Zbyněk Stanjura (ODS) novinářům po dnešním jednání členů vlády s vedením společnosti Moravia Steel. Jsou pak podle něho i strategické plány pro prvovýrobu.

Akcie Chipotle Mexican Grill vzrostly v předobchodní fázi o více než 4 % poté, co společnost oznámila dobré výsledky za druhé čtvrtletí, které překonaly očekávání. Řetězec restaurací s rychlým občerstvením oznámil upravený zisk na akcii ve výši 0,34 USD, což překonalo odhady ve výši 0,32 USD, zatímco tržby dosáhly 3 miliard USD a překonaly odhady ve výši 2,94 miliardy USD. Tržby společnosti vzrostly o 18,2 % ve srovnání se stejným čtvrtletím loňského roku díky 11,1% nárůstu srovnatelných tržeb v restauracích. Významně k tomu přispěly digitální tržby, které se na celkových tržbách podílely 35,3 %. Provozní marže společnosti Chipotle se také zlepšily, provozní marže se vyšplhaly na 19,7 % a provozní marže na úrovni restaurací dosáhly 28,9 %. Předseda představenstva a generální ředitel Brian Niccol přičítá úspěšné čtvrtletí účinnému marketingu značky a lepší efektivitě služeb. Do budoucna společnost Chipotle očekává, že srovnatelné tržby restaurací porostou za celý rok 2024 ve středním až vysokém jednociferném pásmu. KeyBanc Capital Markets potvrdila rating Overweight na akcie a ocenila digitální schopnosti společnosti a umístění značky. Analytici KeyBanc i TD Cowen však snížili cílové ceny akcií.

Akcie společnosti Stellantis NV (NYSE:STLA) klesly poté, co automobilka oznámila pokles čistého zisku a upraveného provozního zisku za první pololetí roku 2024. Jako hlavní důvody poklesu byly uvedeny nižší prodeje, přerušení výroby a slabé výsledky v Severní Americe. Analytici RBC Capital Markets poznamenali, že Severní Amerika, která je pro společnost obvykle silnou stránkou, čelila problémům kvůli omezení výroby a cenovým tlakům. Také Evropa dosáhla horších výsledků v důsledku snížení objemů a cen. Navzdory těmto problémům zůstává společnost Stellantis optimistická, pokud jde o její dlouhodobé vyhlídky se zaměřením na elektromobily a pokročilé technologie. Společnost sází na to, že růst podpoří připravované modely, jako je modernizovaný Ram 1500 a Peugeot 3008 na nové platformě STLA. Společnost UBS Global Research však upozornila, že Stellantis nesplnil očekávání upraveného provozního zisku a očekává náročné druhé pololetí kvůli plánovanému snížení výroby, jehož cílem je snížit stav zásob. Automobilka doufá, že bude těžit ze snižování nákladů a příznivějšího pracovního prostředí, ale tyto zisky mohou být kompenzovány přetrvávajícími problémy, jako jsou cenové tlaky a vyšší podíl elektromobilů.

Společnost ServiceNow (NYSE:NOW) zaznamenala prudký nárůst ceny svých akcií poté, co zvýšila svůj roční výhled předplatného a vykázala lepší než očekávané výsledky za 2. fiskální čtvrtletí. Upravený zisk na akcii společnosti dosáhl 3,13 USD při tržbách 2,63 miliardy USD, čímž překonal odhady Wall Street. Tržby z předplatného vzrostly o 23 % na 2,54 miliardy dolarů, a to díky získání nových zakázek. Během 2. čtvrtletí společnost ServiceNow zaznamenala 88 transakcí s čistým ročním příjmem z nových smluv nad 1 milion dolarů, což přispělo ke zvýšení objemu nevyřízených smluv. Zbývající závazky společnosti (RPO) činily 18,6 miliardy USD, což znamená meziroční nárůst o 31 %. V důsledku toho analytici společností Mizuho, Stifel a BMO Capital Markets zvýšili cílové ceny pro společnost ServiceNow s odkazem na faktory, jako jsou silné příležitosti pro křížový prodej, monetizace umělé inteligence a silná dynamika smluv. Společnost ServiceNow nyní očekává příjmy z předplatného v rozmezí 2,66 až 2,67 miliardy USD. Akcie společnosti NOW po tomto oznámení vzrostly v předobchodní fázi o více než 6 %.

Společnost Nestlé SA (SIX:NESN), gigant v oblasti spotřebního zboží, zaznamenala ve čtvrtek pokles akcií poté, co snížila svůj celoroční výhled růstu tržeb. Společnost vykázala dobré výsledky za první pololetí s organickým růstem tržeb o 2,1 % a rozšířenou základní marží provozního zisku z obchodování ve výši 17,4 %. Společnost Nestlé však revidovala svůj výhled a nyní očekává organický růst tržeb za celý rok ve výši nejméně 3 %, což je méně než předchozí prognóza ve výši nejméně 4 %. Ke snížení výhledu přispěly problémy v mlékárenství a kulinářství. Přesto se analytici domnívají, že silná pozice společnosti Nestlé na trhu a dobré výsledky v prvním pololetí naznačují její schopnost zvládnout výzvy a dosáhnout dlouhodobého růstu. Společnost překonala očekávání marže EBIT a zaznamenala oživení reálného interního růstu ve všech výrobkových kategoriích a regionech, zejména v Nestlé Health Science a Severní Americe. Nižší ceny na klíčových trzích, jako je Latinská Amerika, Velká Čína a AOA, však tlumily organický růst tržeb. Analytici se domnívají, že očekávání trhu pro celý rok se těsně shodují s výhledem společnosti.

Podle stratégů Jefferies představuje největší riziko pro trhy geopolitické napětí na Blízkém východě a pokračující konflikt mezi Ruskem a Ukrajinou. Tato rizika spolu s rostoucími globálními výdaji na obranu by mohla vést k inflaci, protože se stírá hranice mezi měnovou a fiskální politikou. Navzdory těmto výzvám zůstává Jefferies ohledně akcií a úvěrových trhů pro druhou polovinu roku pozitivní. Investiční banka očekává snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému a Evropské centrální banky v září, ale předpovídá mělký cyklus snižování sazeb. Ačkoli inflace a základní úrokové sazby pravděpodobně zůstanou vysoké, další snížení sazeb je možné koncem roku 2025 nebo v roce 2026. Společnost Jefferies zvýšila svůj cíl pro index S&P 500 na rok 2024 na 5500 a předpokládá růst zisků o 10,8 %. Zatímco z hlediska růstu zisků a tržeb dominují akcie s velkou tržní kapitalizací, Jefferies se domnívá, že akcie s malou tržní kapitalizací by mohly ve čtvrtém čtvrtletí dohnat ztrátu, což by vedlo k rotaci na trhu. Stratégové rovněž poznamenávají, že druhá polovina volebních let historicky přináší změny ve výkonnosti a tentokrát by tento posun mohl vydržet delší dobu.