Právě teď

Turecká centrální banka v úterý ponechala svou základní úrokovou sazbu na 50 %, aby bojovala proti inflačním rizikům, přestože očekává dezinflaci. Banka naposledy zvýšila sazby v březnu o 500 bazických bodů a pokračuje ve svém jestřábím postoji. V červnu došlo k výraznému poklesu meziměsíční inflace, ale v červenci může dojít k dočasnému zvýšení v důsledku cenových úprav a problémů na straně nabídky. Banka přislíbila použití dalších makroobezřetnostních opatření a účinnou sterilizaci. Cyklus zpřísňování vedl od loňského června k celkovému zvýšení o 4 150 bazických bodů. Meziroční inflace v červnu klesla na 71,6 % a očekává se její další pokles. Všech 26 ekonomů v nedávném průzkumu nepředpokládalo tento měsíc žádné snížení sazeb. Kurz liry zůstal stabilní. Další snížení sazeb se neočekává až do roku 2025, přičemž do konce tohoto roku se předpokládá pokles na 27,50 %.

Trh práce v USA vykazuje smíšené signály, když v červnu došlo k silnému růstu mezd mimo zemědělský sektor (NFP) o 206 000 při stoupající míře nezaměstnanosti na úrovni 4,1 %. Postpandemický příliv imigrantů, který se v letech 2023 a 2024 odhaduje na 3,3 milionu, vedl k převisu nabídky práce nad poptávkou, což Úřad pro statistiku práce pravděpodobně přehlíží. Analytici Nomury navrhují revidovanou zlomovou míru NFP kolem 240 000, což je dvojnásobek odhadu před pandemií, což naznačuje, že současné údaje o NFP nemusí znamenat horký trh práce, jak se dříve předpokládalo. Případný pokles NFP na 150 000 by mohl signalizovat nerovnováhu na trhu práce. Navzdory této anomálii se očekává, že předpokládaný pokles čisté imigrace v letech 2025 a 2026 obnoví tradičnější dynamiku trhu práce.

Indický rozpočet na roky 2024-25, který byl představen v úterý, vyvažuje zvýšení výdajů na zaměstnanost a rozvoj venkova a zároveň snižuje fiskální deficit. Očekává se, že ekonomika poroste tempem 10,5 %, přičemž cíl pro fiskální deficit se snížil na 4,9 % HDP. Hrubý výpůjční cíl je stanoven na 14,01 bilionu rupií s výrazným zaměřením na infrastrukturu. Prostředky převedené státům zaznamenaly výrazný nárůst. Výběr daní zůstává stabilní, nedaňové příjmy vzrostly díky převodům od centrální banky. Zvýšeny sazby daně z kapitálových výnosů a derivátů. Akciové indexy vzrostly od minima COVID-19 o více než 200 %, což podnítilo opatrné ekonomické poradenství. Daňové úlevy pro spotřebitele s nízkými příjmy, zvýšena hranice minimálního příjmu pro uvalení daně.

Futures na hlavní kanadský akciový index se v úterý nezměnily, protože pokles cen ropy vyrovnal zisky zlata. Investoři pozorně sledují nadcházející měnověpolitické zasedání Bank of Canada, které je naplánováno na středu, v souvislosti s očekáváním, že centrální banka opět sníží úrokové sazby. Tržní analytici předpovídají 92,2% pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů na tomto zasedání a předpokládají další snížení sazeb ještě v tomto roce. Na torontské burze se očekává pozornost sektoru materiálů, kterou podpoří rostoucí ceny zlata. Obavy ze slabé poptávky ze strany Číny však způsobily pokles cen mědi na tříměsíční minimum. Ceny ropy rovněž klesly v důsledku protichůdných faktorů, včetně nadějí na příměří v Gaze a náznaků o možném snížení sazeb ze strany Evropské centrální banky. Na Wall Street futures klesaly, protože investoři očekávali výsledky hospodaření technologických gigantů Alphabet a Tesla a přehodnocovali pravděpodobnost vítězství Donalda Trumpa v nadcházejících prezidentských volbách v USA. Z podnikových zpráv oznámila kanadská společnost Goeasy poskytující finanční služby stanovení ceny a navýšení dříve oznámené nabídky prioritních nezajištěných dluhopisů na 200 milionů USD.

Společnost HCA Healthcare, největší provozovatel ziskových nemocnic ve Spojených státech, zvýšila svůj roční odhad zisku poté, co překonala očekávání čtvrtletních zisků. Akcie společnosti v důsledku toho vyskočily o téměř 7 %. Dobré výsledky přičítá silné poptávce po lékařské péči, protože Američané, zejména starší lidé, si naplánovali neurgentní zákroky, které během pandemie odložili. Ke zvýšené poptávce přispělo také stárnutí populace ve Spojených státech a přechod na ambulantní centra péče, která nevyžadují přenocování. HCA Healthcare nyní předpovídá zisk v roce 2024 v rozmezí 21,60 až 22,80 USD na akcii, což je více než předchozí odhad 19,70 až 21,20 USD. Analytici předpovídali roční zisk ve výši 20,98 USD. Ve 2. čtvrtletí společnost vykázala zisk 5,50 USD na akcii, čímž překonala průměrné očekávání analytiků ve výši 4,88 USD.

Společnost Banc of California, Inc., mateřská společnost Banc of California, vykázala za druhé čtvrtletí roku 2024 pokles zisku i tržeb. Banka vykázala čistý zisk k dispozici akcionářům kmenových a rovnocenných akcií ve výši 20,4 milionu USD, tj. 0,12 USD na zředěnou kmenovou akcii, což je o něco méně než v předchozím čtvrtletí. Tím zaostala za očekáváním analytiků o 0,07 USD na akcii. Výnosy rovněž nedosáhly výše 259,28 milionu USD oproti předpokládaným 270,28 milionu USD. Čistá úroková marže banky se ve druhém čtvrtletí zlepšila o 14 bazických bodů a dosáhla 2,80 %. Průměrné neúročené vklady vzrostly oproti prvnímu čtvrtletí o 196,5 milionu USD. Banc of California vykázala silnou úroveň likvidity, když dostupná rozvahová likvidita a nevyužitá výpůjční kapacita činily na konci čtvrtletí 16,9 miliardy USD, což je více než dvojnásobek nepojištěných a nezajištěných vkladů. Kapitálové poměry banky zůstaly stabilní a výrazně převyšovaly regulatorní limity pro “dobře kapitalizované” banky. Prezident a generální ředitel Banc of California Jared Wolff zdůraznil pokrok banky při plnění plánu, posilování franšízy a zlepšování základní výnosové síly. Nedávný prodej úvěrů CIVIC ve výši 1,95 miliardy USD bude použit na splacení dražších zprostředkovaných vkladů a půjček.

Podle deníku The Wall Street Journal údajně ztroskotala potenciální akvizice startupu Wiz v oblasti kybernetické bezpečnosti za 23 miliard dolarů společností Google. Generální ředitel společnosti Wiz Assaf Rappaport v e-mailu zaměstnancům uvedl, že společnost bude nyní místo toho usilovat o primární veřejnou nabídku akcií (IPO). Rappaport vyjádřil vděčnost za obdržené nabídky, ale zdůraznil, že společnost je odhodlána budovat Wiz nezávisle. Zpráva naznačuje, že k ukončení rozhovorů mohly přispět obavy z porušení antimonopolních pravidel, protože trh s cloudovou bezpečností zůstává otevřený konkurenci. Analytici se domnívají, že tento vývoj bude mít v tomto odvětví vlnový efekt, protože velké technologické společnosti se snaží posílit své nabídky v oblasti kybernetické bezpečnosti. I když je dohoda s Wiz mimo hru, odborníci očekávají nárůst fúzí a akvizic, protože velké cloudové a technologické společnosti se snaží posílit své schopnosti v oblasti kybernetické bezpečnosti. Očekávají, že společnosti Microsoft, Google a Amazon budou v nadcházejících měsících zkoumat potenciální akvizice v odvětví kybernetické bezpečnosti.

Samořídící jednotka Cruise společnosti General Motors oznámila, že se zaměří na vývoj nové generace Chevroletu Bolt, nikoliv na plánované futuristické vozidlo Origin, které by nebylo řízeno člověkem. Tento krok přichází v souvislosti s tím, že GM a Cruise usilují o nákladově efektivnější a škálovatelnější variantu rychlejšího prosazování autonomní budoucnosti, přičemž se vyhnou nejisté cestě k dosažení souladu s předpisy v USA, která by mohla bránit rozšíření modelu Origin. Společnost GM již dříve podala žádost k Národnímu úřadu pro bezpečnost silničního provozu o nasazení až 2 500 samořízených vozidel Origin ročně, ale úřad na tuto žádost dosud neodpověděl. Společnost Cruise v současné době čelí několika vyšetřováním po říjnové nehodě jedné z jejích robotických náprav, v jejímž důsledku jí kalifornský úřad pro motorová vozidla odebral povolení k provozu vozidel bez řidiče.

Akcie General Motors (NYSE:GM) vzrostly o 5,45 % poté, co automobilka oznámila výsledky za druhé čtvrtletí a překonala očekávání jak na úrovni zisku, tak na úrovni tržeb. GM vykázala upravený zisk na akcii ve výši 3,06 USD, což je více než odhadovaných 2,71 USD, a tržby ve výši 47,97 miliardy USD, což překonalo předpokládaných 45 miliard USD. V důsledku toho společnost GM upravila svůj celoroční výhled zisku na rok 2024 a předpokládá upravený zisk na akcii v rozmezí 9,50 až 10,50 USD oproti předchozímu rozmezí 9,00 až 10,00 USD. Svůj úspěch společnost přičítá silnému portfoliu nákladních vozů a SUV s ICE pohonem, prvním prodejním výsledkům svého portfolia elektromobilů a stabilním cenám s nižšími pobídkami, než je průměr v odvětví. GM zdůraznila disciplinovaný růst objemu a svůj závazek dosáhnout do 4. čtvrtletí kladného variabilního zisku z portfolia elektromobilů. Kromě toho jmenování strategických vedoucích pracovníků v Cruise, dceřiné společnosti pro autonomní vozidla, a zaměření na novou generaci Chevroletu Bolt mají za cíl optimalizovat zdroje a zefektivnit růst. Investoři na tyto zprávy reagovali pozitivně, což odráží důvěru ve strategické směřování a finanční zdraví společnosti GM.

Klienti Bank of America Securities se podle banky stali největšími čistými prodejci amerických akcií od roku 2015, když se zbavili akcií v hodnotě 7,0 miliardy dolarů. Prodejní horečka byla způsobena především transakcemi s jednotlivými akciemi, zatímco burzovně obchodované fondy (ETF) zaznamenaly pouze menší příliv. Institucionální klienti vedli prodejní vlnu již druhý týden po sobě a poprvé za poslední tři týdny se k nim připojily také hedgeové fondy. Na druhé straně soukromí klienti obrátili svou prodejní pozici a stali se malými čistými kupci. Stratégové Bank of America uvedli, že klienti prodávali akcie napříč všemi velikostními segmenty, přičemž poprvé od května došlo k odlivu akcií s velkou tržní kapitalizací. Odkupy firemních akcií ze strany banky nadále překračují typické sezónní úrovně a blíží se rekordním hodnotám pozorovaným na konci roku 2019. Největší odliv zaznamenaly finanční a technologický sektor, zatímco komunikační služby nadále přitahovaly příliv. Tento týden se očekávají hospodářské výsledky hlavních technologických společností a společností z oblasti komunikačních služeb, přičemž klíčovou otázkou zůstává zpeněžení umělé inteligence. Klienti nakupovali vedle komunikačních služeb také do diskrečních, zdravotnických a energetických sektorů, zatímco akciové ETF zaznamenaly příliv již sedmý týden v řadě. Největší příliv přilákaly technologické ETF, zatímco největší odliv zaznamenaly ETF zaměřené na zdravotní péči.

Morgan Stanley se zaměřuje na společnosti Amazon, Meta a Google, které si vybírá mezi společnostmi s těmi největšími kapitlizacemi, a předpovídá jejich růst a ziskovost. V případě společnosti Amazon analytici předpokládají silný potenciál pro růst Amazon Web Services (AWS) a zlepšení ziskovosti v Severní Americe. Podle Morgan Stanley potřebuje AWS růst alespoň o 18 %, aby si vybudovala důvěryhodnost a jistotu v pozici GenAI. Banka rovněž zdůrazňuje potřebu vyjasnit severoamerické maloobchodní zisky. V případě společnosti Meta se zaměřuje na návratnost investovaného kapitálu (ROIC), přičemž nový model kapitálových výdajů zdola nahoru poskytuje přehled o expanzi výkonu GPU. Analytici se domnívají, že více než 50 % kapitálových výdajů společnosti Meta na GPU je zaměřeno na vylepšení jádra s vysokým ROIC, zatímco zbytek financuje dlouhodobější projekty. Morgan Stanley stanovuje cílovou cenu na 550 USD, což znamená 15% nárůst. Co se týče společnosti Google, banka předpovídá ve druhém čtvrtletí meziroční růst tržeb z vyhledávání o 12 %. Banka se domnívá, že odhady EBIT společnosti Google ze strany ulice jsou příliš nízké, a zdůrazňuje důležitost revize zisku. Morgan Stanley ponechává pro Google rating Overweight s cílovou cenou 210 USD, což odráží 18% nárůst.

Společnost GE Aerospace zvýšila svou roční prognózu zisku s odkazem na silnou poptávku po poprodejních službách a dílech pro proudové motory. Vzhledem k nedostatku nových letadel, který vede letecké společnosti k tomu, že se spoléhají na starší letadla, rostou náklady na údržbu, což zvyšuje potřebu náhradních dílů a služeb. Tržby společnosti GE Aerospace z prodeje komerčních motorů se do značné míry opírají o díly a služby, které tvoří více než 70 % tržeb. Společnost nyní očekává roční upravený zisk v rozmezí 3,95 až 4,20 USD na akcii, přičemž předchozí prognóza činila 3,80 až 4,05 USD. GE Aerospace má silnou pozici na trhu díky společnému podniku se společností Safran, CFM International, který dodává motory do letadel Boeing 737 MAX a konkuruje společnosti Pratt & Whitney při pohonu letadel Airbus 320neo. Přestože se GE Aerospace potýká s nedostatkem výkovků, odlitků, elektroniky a strojních součástí, vykázala ve 2. čtvrtletí upravený zisk 1,20 USD na akcii oproti 0,74 USD v loňském roce. Upravené tržby společnosti za 2. čtvrtletí vzrostly o 4 % na 8,22 miliardy USD.

Akcie společnosti UPS (UPS) v úterý před zahájením obchodování klesly poté, co vykázaly pokles zisku a tržeb za 2Q 2024 a nesplnily tak odhady Wall Street. Upravený zisk na akcii (EPS) dosáhl 1,79 USD, což je pod odhadovanými 2,00 USD a představuje výrazný 29,5% pokles oproti stejnému čtvrtletí minulého roku. Také tržby zaznamenaly mírný pokles o 1,1 % na 21,8 miliardy dolarů, čímž zaostaly za očekávanými 22,17 miliardy dolarů. Po oznámení klesly akcie UPS o 6 %. Navzdory náročnému čtvrtletí vyjádřila generální ředitelka UPS Carol Tomé optimismus a uvedla, že společnost očekává návrat k růstu provozního zisku. Tržby z domácího segmentu v USA se snížily o 1,9 %, zatímco v mezinárodním segmentu došlo k poklesu o 1,0 %. Segment Supply Chain Solutions však zaznamenal nárůst tržeb o 2,6 %, a to především díky růstu v oblasti logistiky. Společnost UPS aktualizovala svůj finanční výhled na celý rok 2024 a předpokládá konsolidované tržby ve výši přibližně 93,0 miliardy USD, což je o něco více než konsensus analytiků, který činí 92,8 miliardy USD. UPS rovněž usiluje o konsolidovanou upravenou provozní marži ve výši přibližně 9,4 % a plánuje zpětný odkup akcií v hodnotě přibližně 500 milionů USD. Navzdory negativní reakci trhu na výsledky za aktuální čtvrtletí zůstává UPS optimistická ohledně svých budoucích vyhlídek, neboť její celoroční výhled tržeb je mírně vyšší, než očekávají analytici.

Společnost United Parcel Service (UPS) oznámila pokles zisku za druhé čtvrtletí v důsledku nižší poptávky po doručování balíků a zvýšených nákladů vyplývajících z pracovní smlouvy. Zisky doručovatelské společnosti byly stlačeny, což způsobilo pokles jejích akcií v předobchodní fázi o přibližně 7 %. UPS spolu se společností FedEx a dalšími poskytovateli doručování zásilek do domu snižuje náklady od konce pandemie e-commerce na konci roku 2021, což má za následek nedostatečnou poptávku po doručování zásilek až do domu. Ve druhém čtvrtletí UPS dosáhla upraveného zisku 1,79 USD na akcii, zatímco ve stejném období loňského roku to bylo 2,54 USD na akcii. I přes tento neúspěch UPS očekává ve druhé polovině roku oživení, protože předpokládá, že se zmírní tlak na náklady a zlepší se tržby a objem. Kromě toho UPS v říjnu nahradí FedEx jako hlavní poskytovatel expedičních leteckých služeb pro americkou poštovní službu, což by mělo zvýšit ziskovost.

Hindustan Unilever, jednotka britské společnosti Unilever, vykázala za první čtvrtletí nárůst zisku o 2,7 % na 25,38 miliardy INR (303,23 milionu USD). K nárůstu zisku přispělo tolik očekávané oživení na venkově, které povzbudilo poptávku v hlavních segmentech. Analytici podle údajů LSEG předpovídali zisk ve výši 25,31 miliardy INR.

WASHINGTON – Společnost Danaher Corporation (NYSE:DHR) vykázala za druhé čtvrtletí roku 2024 lepší než očekávané zisky a tržby. Upravený zisk na akcii společnosti dosáhl 1,72 USD a překonal tak odhadovanou hodnotu 1,57 USD. Tržby rovněž překonaly očekávání a dosáhly 5,7 miliardy dolarů oproti očekávaným 5,59 miliardy dolarů. Tyto pozitivní zprávy vedly k růstu akcií společnosti Danaher o 2 %. Čistý zisk za čtvrtletí činil 907 milionů dolarů, tj. 1,22 dolaru na zředěnou kmenovou akcii, přičemž tržby se oproti stejnému čtvrtletí loňského roku snížily o 3,0 %. Rainer M. Blair, prezident a generální ředitel společnosti Danaher, vyjádřil spokojenost s výsledky společnosti a pochválil její činnost v oblasti bioprocesingu a růst v oblasti molekulárního testování. Při pohledu do budoucna společnost Danaher předpovídá pro třetí čtvrtletí i celý rok 2024 nízký jednociferný pokles hlavních tržeb bez použití metodiky GAAP, a to s ohledem na problémy na trhu a strategické obchodní transformace. Navzdory předpokládanému poklesu zůstává společnost optimistická ohledně svých dlouhodobých vyhlídek na růst se zaměřením na vědy o živé přírodě a diagnostiku. Společnost Danaher chce v budoucnu dosáhnout vyššího růstu, rozšířených marží a silnějšího cash flow.