Právě teď

Několik správců amerických dluhopisů je opatrných ohledně investic do dlouhodobých státních dluhopisů USA kvůli fiskální nejistotě. Navzdory nedávnému poklesu výnosů v důsledku známek oslabování ekonomiky se domnívají, že dlouhodobé státní dluhopisy by mohly čelit poklesu cen v důsledku rozšiřování vládních deficitů. Manažeři předních firem spravujících aktiva se vyhýbají dlouhodobým splatnostem a místo toho se zaměřují na krátkodobé až střednědobé státní dluhopisy v očekávání snížení sazeb Federálního rezervního systému. Účastníci trhu předpokládají pokračující volatilitu úrokových sazeb v souvislosti s obavami z dluhu a nabídky deficitů. Rozpočtový úřad Kongresu zvýšil prognózy deficitu a předpokládá, že federální dluh v držení veřejnosti se do roku 2034 téměř zdvojnásobí. Správci aktiv, včetně správců Capital Group a Vanguard, se připravují na zvýšení prémií za fiskální dluh a signalizují opatrný přístup k dlouhodobým státním dluhopisům.

Analytici společnosti Evercore ISI ve své nedávné zprávě představili možnou strategii Federálního rezervního systému v případě Trumpova vítězství. Analytici předpokládají rozvážný přístup Fedu k řešení ekonomických šoků, jehož cílem bude stabilita prostřednictvím pečlivého rozhodování. Navzdory potenciálnímu tlaku na odložení snižování úrokových sazeb v případě Trumpova prezidentství se společnost Evercore domnívá, že Fed přistoupí ke snížení sazeb v září. Do budoucna se očekává, že se Fed zaměří na údaje o inflaci a zaměstnanosti, aniž by preventivně upravoval svůj výhled na základě spekulativních dopadů Trumpovy politiky. Evercore naznačuje, že Fed může do svých prognóz pomalu zahrnovat odhady Trumpovy politiky, což může vést ke zpoždění mezi očekáváním trhu a projekcemi Fedu. Celkově analytici předpokládají postupnou, opatrnou cestu úpravy sazeb za Trumpa s cílem udržet stabilitu uprostřed nejistoty.

Společnost Travelers Companies (NYSE: TRV) vykázala ve druhém čtvrtletí výrazný nárůst zisku díky vyšším příjmům z investic, a to i přes velké ztráty z katastrof. Akcie pojišťovny klesly o 6,4 % kvůli pomalejšímu než očekávanému růstu čistého předepsaného pojistného. Růst pojistného v podnikatelském pojištění zaostával, což kompenzovalo zisky v segmentech pojištění osob a speciálních pojištění. Čisté předepsané pojistné vzrostlo o 8 %, což je pod 10% prognózou analytiků. Neočekávaná čtvrtletní ztráta společnosti Selective Insurance dále zhoršila náladu investorů v pojišťovacím sektoru. Zisky z upisování pojišťovny Travelers vzrostly o 55 %, čisté investiční výnosy se zvýšily o 24 %. Základní zisk společnosti vzrostl na 585 milionů USD, tj. 2,51 USD na akcii, ve srovnání s 15 miliony USD, tj. 0,06 USD na akcii, o rok dříve. Kromě toho se základní kombinovaný poměr společnosti Travelers zlepšil na 87,7 %, což svědčí o dobrých finančních výsledcích.

Čínští výrobci automobilů vyzvali Evropskou komisi, aby napravila to, co považují za porušení globálních obchodních pravidel v rámci cel EU na elektromobily vyrobené v Číně. Čínská obchodní komora pro dovoz a vývoz strojírenských a elektronických výrobků (CCCME) vyjádřila své obavy na čtvrtečním slyšení a uvedla, že předběžné posouzení EU není v souladu s pravidly EU a Světové obchodní organizace. EU počátkem tohoto měsíce uvalila na čínské elektromobily předběžná cla ve výši 17,4 % až 37,6 %. Šetření čínských dotací na elektromobily bude pokračovat do konce října. Viceprezident CCCME Shi Yonghong uvedl, že čínští výrobci automobilů chtějí vyvážené řešení prostřednictvím jednání mezi Bruselem a Pekingem. Existuje však značný rozdíl mezi průměrným prozatímním clem EU ve výši 20,8 % a snahou Číny o žádná opatření. Konečné rozhodnutí o clech přijmou členské státy EU na konci šetření.

Analytici Needham & Company vyjadřují opatrnost nad příliš optimistickými prognózami pro Coinbase (NASDAQ:COIN) a uvádějí, že nedávné předpovědi pro společnost jsou “příliš optimistické”. Navzdory dobrým výsledkům za 1. čtvrtletí Needham poukazuje na náročné podmínky pro zbytek roku, což je vede k úpravě prognóz. Upozorňují na pokles angažovanosti maloobchodníků, přičemž noví účastníci v oblasti kryptoměn zažívají ztráty ze svých podílů, což je nutí váhat s dalšími investicemi. V důsledku toho Needham snižuje svou prognózu pro 3. čtvrtletí a očekává snížení konsensuálních očekávání tržeb a zisku na akcii za 2. čtvrtletí 2024. Společnost Needham však zůstává optimistická ohledně dlouhodobějších vyhlídek Coinbase a uvádí řadu pozitivních faktorů, které by měly mít na společnost vliv v druhé polovině roku 2024 a na začátku roku 2025. Patří mezi ně rostoucí šance na Trumpovo vítězství, příznivý regulační a objemový postoj ke kryptoměnám, chystané ETF Ethereum a pozitivní výhled pro bitcoin po halvingu. Navzdory výzvám považuje Needham Coinbase za zajímavou investiční příležitost, přičemž zdůrazňuje její roli vedoucího hráče na trhu fiat-krypto a rozšiřující se institucionální podnikání. Celkově vidí Needham pro Coinbase značný potenciál ve vyvíjejícím se prostředí kryptotrhu, přestože uznává krátkodobé překážky.

Podle zdrojů listu Wall Street Journal získal aktivistický investor Elliott Investment významnou pozici ve společnosti Starbucks. Přesná výše podílu nebyla zveřejněna. Společnost Elliott Investment je známá tím, že se zaměřuje na společnosti, které považuje za podhodnocené nebo špatně řízené, a prosazuje provozní změny nebo změny ve vedení. Její angažmá ve společnosti Starbucks by mohlo mít vliv na budoucí směřování oblíbeného kavárenského řetězce, zejména v oblastech, jako je řízení nákladů a správa a řízení společnosti. Společnost Starbucks se potýká s problémy způsobenými pandemií COVID-19, poklesem tržeb a zavíráním obchodů. Společnost podnikla kroky k přizpůsobení, včetně rozšíření služeb rozvozu a drive-thru. Zpráva o investici společnosti Elliott Investment přichází v době, kdy je Starbucks pod tlakem, aby zlepšil své finanční výsledky a vypořádal se s nejistým ekonomickým prostředím. Akcie Starbucks po této zprávě vzrostly o 1,5 %.

Společnost Oracle souhlasila s tím, že zaplatí 115 milionů dolarů za urovnání hromadné žaloby, která ji obviňuje z narušování soukromí lidí tím, že shromažďuje a prodává jejich osobní údaje. Žalobci tvrdili, že společnost Oracle porušila federální a státní zákony o ochraně soukromí tím, že vytvořila neoprávněné “digitální spisy” obsahující údaje o zvyklostech lidí při procházení internetu, bankovních aktivitách, preferencích při stravování a používání kreditních karet. Tyto informace pak byly prodávány obchodníkům nebo prostřednictvím produktů, jako je ID Graph. Urovnání, které vyžaduje schválení soudcem, se vztahuje na osoby, jejichž osobní údaje společnost Oracle shromažďovala nebo prodávala od srpna 2018. V rámci dohody se společnost Oracle zdrží shromažďování informací generovaných uživateli z navštívených adres URL a textu zadávaného do online formulářů, s výjimkou vlastních webových stránek. Pozoruhodné je, že společnost jakékoli pochybení popřela. Žalobu podali mimo jiné aktivista za práva na ochranu soukromí Michael Katz-Lacabe a profesorka Marylandské univerzity Jennifer Golbecková. Advokátní kancelář zastupující žalobce může z vyrovnání požadovat až 28,75 milionu dolarů na právních poplatcích.

Nedávná akce Prime Day společnosti Amazon přinesla podle odhadů analytiků Bank of America hrubý objem zboží (GMV) ve výši 13,4 miliardy dolarů. To představuje výrazný 10% nárůst oproti předchozímu roku a překonává jejich původní odhad 7 %. Bylo prodáno více než 200 milionů položek třetích stran, což představuje 33% nárůst oproti loňskému ročníku Prime Big Deal Days. Společnost Amazon rovněž oznámila, že “miliony” zákazníků využily pro své nákupní potřeby chatbota Rufus, který je poháněn umělou inteligencí. Banka však poznamenala, že letos byly informace Amazonu omezenější, s kratší tiskovou zprávou a neurčitým údajem o úsporách. Údaje společnosti Adobe Analytics ukázaly, že celkové tržby amerických e-shopů během Prime Day dosáhly 14,2 miliardy dolarů, což je o 11 % více než v předchozím roce. Podle odhadů Bank of America činily GMV první strany 7,4 miliardy dolarů a GMV třetích stran 6,0 miliardy dolarů. I přes potenciální tlak na hrubé marže se očekává, že dobré výsledky Prime Day podpoří výhled společnosti Amazon na třetí čtvrtletí. Bank of America ponechává pro Amazon rating Buy s cílovou cenou 220 USD.

Pražská burza dále vylepšila své šestnáctileté maximum, i když mírnějším tempem než v předchozích dvou dnech. Index PX dnes posílil o 0,04 procenta na 1613,18 bodu. Zásluhu na tom měly akcie Komerční banky. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy. Nad hranicí 1600 bodů uzavřel index PX poprvé od června 2008 toto pondělí. Po úterním poklesu se nad tuto hranici vrátil ve středu.

Generální ředitel společnosti CrowdStrike George Kurtz se veřejně omluvil za globální selhání technologie, které v pátek způsobilo narušení provozu v mnoha odvětvích. V pořadu Today televize NBC News Kurtz vyjádřil hlubokou lítost nad dopady způsobenými zákazníkům, cestujícím a všem, kterých se incident dotkl. Ujistil, že navzdory problémům, s nimiž se potýkali, probíhá u mnoha zákazníků restart systémů a provozní schopnosti jsou postupně obnovovány. Kurtz připustil, že automatické obnovení některých systémů může trvat déle, ale zdůraznil, že společnost CrowdStrike je odhodlána zajistit, aby byl každý zákazník plně obnoven.

Bývalý americký prezident a republikánský kandidát na prezidenta Donald Trump prý během kryptokonference v Nashvillu koncem tohoto měsíce prohlásí bitcoin za “strategické rezervní aktivum”. Spoluzakladatel a generální ředitel Satoshi Action Fund Dennis Porter tvrdí, že tuto informaci získal z důvěryhodných zdrojů. Podle Yvese La Rose, spoluzakladatele společnosti ExSat, by označení bitcoinu za strategické rezervní aktivum ve Spojených státech mohlo znamenat významný posun ve finanční strategii země. Trump již dříve projevil Bitcoinu podporu, uznal jeho geopolitický význam a varoval před politikou, která by mohla prospět Číně a Rusku. Tento probitcoinový postoj vedl k diskusím o klasifikaci bitcoinu jako strategického rezervního aktiva. Trumpův poradce Vivek Ramaswamy a senátorka Cynthia Lummisová rovněž navrhli podpořit dolar, respektive diverzifikovat držbu zahraničních měn Federálního rezervního systému pomocí Bitcoinu. Vzhledem k tomu, že americká vláda v současné době drží značné množství Bitcoinů zabavených nelegálním subjektům, mohlo by být využití Bitcoinu jako strategického rezervního aktiva reálnou možností. Realizace a dopad na cenu Bitcoinu však zůstávají nejisté. Trumpův posun směrem k pro-krypto postoji byl vnímán jako krok, který má oslovit voliče a fundraisingové PAC, čímž se odvětví kryptoměn legitimizuje.