Právě teď

Společnost Oppenheimer zvýšila cílovou cenu pro společnost Moderna poté, co americký výrobce léků obdržel schválení FDA pro svou vakcínu proti respiračnímu syncytiálnímu viru (RSV), mResvia. Vakcína vstoupí na trh pro dospělé a bude konkurovat zavedeným vakcínám od společností GSK a Pfizer. RSV představuje významnou ekonomickou zátěž a může vést k hospitalizaci a úmrtí. V roce 2023 získaly schválení pro své vakcíny proti RSV také společnosti GSK a Pfizer. Vakcína mResvia společnosti Moderna je třetí vakcínou proti RSV schválenou pro dospělé od 60 let. Analytici se domnívají, že mResvia je jako vakcína proti RSV konkurenceschopná, a předpokládají celkový dostupný trh ve výši 10 miliard USD, který by mohl do roku 2027 dosáhnout 12,5 miliardy USD. Firma zvýšila cílovou cenu pro společnost Moderna ze 163 na 179 dolarů, což naznačuje více než 20% nárůst oproti poslední uzavírací ceně.

Akcie společnosti Apple Inc (NASDAQ:AAPL) v úterý po akci WWDC, na které byl představen nový produkt Apple Intelligence AI, vzrostly o 7,26 %. Tento nárůst mnohé překvapil, protože akce do značné míry splnila očekávání. Analytici ze společnosti Jefferies poznamenali, že tento pohyb je extrémně vzácný a představuje událost se standardní odchylkou 5,5. Navzdory debatám o katalyzátoru tohoto nárůstu společnost Jefferies zdůraznila několik pozoruhodných bodů. Zaprvé se jednalo o největší překonání výkonnosti ve vztahu k QQQ od července 2020. Jednalo se také o třetí největší jednodenní relativní pohyb vůči QQQ za posledních 15 let a také o pátou největší zobchodovanou nominální částku za posledních 25 let. Kromě toho akcie zaznamenala největší jednodenní objem nákupů od listopadu 2021. Analytici také upozornili, že akcie Apple a NVDA představovaly 20 % celkového úterního objemu opcí. Analytici na Wall Street reagovali na tuto událost smíšeně. Rosenblatt vyzdvihl význam čipu Apple A17 Pro pro přístup k novým funkcím AI, zatímco DA Davidson provedl srovnání s předchozími významnými okamžiky společnosti Apple a předpověděl, že integrace AI do stávajícího ekosystému povede k širšímu přijetí. Společnost DA Davidson zvýšila hodnocení akcií na Buy.

Pojišťovací makléřská společnost Aon a americká společnost International Development Finance Corporation nabízejí program válečného pojištění ve výši 350 milionů dolarů pro ukrajinské zdravotnictví a zemědělství a také válečné zajištění pro pojišťovny. Západní pojišťovny se po ruské invazi v únoru 2022 zdráhaly poskytnout pojistné krytí, což ztížilo fungování podniků. S oznámením společnosti Aon však existuje naděje na další dohody s místními pojistiteli. Navzdory určitému hospodářskému oživení zůstává situace pro Ukrajinu obtížná. S cílem vyřešit mezeru v pojištění se spojili další makléři, například Willis Towers Watson a ukrajinská pojišťovna VUSO, s podporou syndikátu Markel Lloyd’s of London, aby nabídli pojištění nákladu a války na zemi v rámci hranic Ukrajiny.

Futures na americké akciové indexy ve středu mírně vzrostly před zveřejněním zprávy o indexu spotřebitelských cen a před oznámením Federálního rezervního systému. Pokles společnosti Apple před zahájením obchodování následoval po prudkém růstu, který zvýšil tržní kapitalizaci tohoto technologického giganta na 3,18 bilionu dolarů, čímž překonal společnost Nvidia. Investoři s napětím očekávají údaje o indexu spotřebitelských cen a pokyny Fedu ohledně úrokových sazeb. Analytici předpovídají pro květen stabilní jádrovou inflaci a mírný pokles meziročních i meziměsíčních hodnot. Trhy pečlivě zkoumají aktualizace očekávání Fedu ohledně úrokových sazeb po zasedání, zejména “dot plot”. Zatímco některé sektory zaváhaly, Oracle vzrostl o 8,8 % díky optimistickým prognózám tržeb, zatímco Paramount Global po zastavení jednání o fúzi klesl. Společnost Nio čelila poklesu kvůli potenciálním clům EU. Údaje z nástroje FedWatch společnosti CME vidí snížené šance na snížení sazeb v září. Dow e-minis vzrostl o 0,12 %, S&P 500 e-minis o 0,13 % a Nasdaq 100 e-minis stoupl o 0,14 %.

Dolar ve středu před klíčovými údaji o inflaci v USA a rozhodnutím Federálního rezervního systému ustoupil. Po třech po sobě jdoucích dnech růstu po silné zprávě o zaměstnanosti investoři s napětím očekávají prognózy Fedu ohledně úrokových sazeb a ekonomiky. Očekává se, že údaje o indexu spotřebitelských cen v USA vykáží v květnu pomalejší růst, přičemž jádrová inflace by měla být vyšší. Fed možná ponechá sazby na stejné úrovni, ale bude sledovat aktualizované projekce, zejména s ohledem na neuspokojivé ekonomické ukazatele. Euro se mírně zotavilo, protože zisky krajně pravicových stran v evropských volbách podporují nejistotu na trhu. Libra šterlinků vzrostla navzdory stagnující ekonomice Spojeného království. Očekává se, že Bank of Japan zachová sazby, ale možná vyjasní svou bilanční strategii. Kurz jenu se vůči dolaru drží na stabilní úrovni.

Americký výrobce automobilů Ford plánuje zrušit až 1 600 pracovních míst ve svém montážním závodě ve španělské Valencii, a to nad rámec snížení počtu zaměstnanců o 1 100, které bylo oznámeno v loňském roce. Z celkového počtu bude 600 pracovních míst zrušeno natrvalo, přičemž 1 000 míst bude možné znovu přijmout, až se od roku 2027 zvýší výroba. Ford hodlá v závodě zahájit výrobu nového osobního automobilu s hybridním pohonem, jehož roční produkce pro evropský trh i mimo něj má dosáhnout 300 000 kusů. V současné době Ford v závodě montuje pouze svůj kompaktní sportovně-užitkový vůz Kuga. Tato iniciativa na snížení počtu pracovních míst je druhým plánem společnosti Ford na snížení počtu pracovních míst v továrně ve Valencii během dvou let po předchozím kole snižování počtu zaměstnanců v roce 2023.

Soukromí investoři v Praze momentálně připravují 145.000 nových bytů, o 2000 bytů více než ve druhé půlce loňského roku. Celkově se jedná o nemovitosti v hodnotě více než 1,5 bilionu korun. Ve fázi povolování jich je momentálně téměř 56.000. Nabídka nových bytů ale výrazně zaostává, což způsobuje nárůst jejich cen. V letošním prvním čtvrtletí s v Praze prodalo téměř 2,5krát více bytů v novostavbách než ve stejném období loňského roku. Vyplývá to z analýzy developerské společnosti Central Group, jejíž závěry zástupci společnosti představili novinářům. Central Group dlouhodobě upozorňuje, že se v Česku a konkrétně v hlavním městě málo povoluje výstavba nových bytů.

Citron Research, významný prodejce krátkých pozic, oznámil, že již nebude prodávat akcie společnosti GameStop (GME). Ve středečním příspěvku firma uvedla, že ačkoli nevěří v obrat v základních ukazatelích společnosti, hotovostní rezervy GameStop ve výši 5 miliard dolarů poskytují dostatečný prostor pro uspokojení oddaných akcionářů. Citron rovněž uznal iracionalitu trhu a poukázal na to, že kryptoměna Dogecoin je oceněna na 20 miliard dolarů. Navzdory potenciálnímu zmírnění “davové mentality” v důsledku zvýšeného počtu akcií se Citron rozhodl prozatím zůstat stranou. V návaznosti na tuto zprávu zaznamenaly akcie GME v předobchodní fázi nárůst o 2,5 % po výrazném růstu o téměř 23 % v předchozím dni.

Mezinárodní energetická agentura (IEA) uvádí, že celosvětová poptávka po ropě dosáhne vrcholu v roce 2029 a v následujícím roce se sníží. USA a země mimo OPEC zvýší nabídku a vytvoří v tomto desetiletí výrazný přebytek. Zpráva IEA se liší od názoru OPEC, podle kterého se poptávka do roku 2029 ustálí na 105,6 milionu barelů denně. Do roku 2030, kdy se zvýší využívání elektromobilů a dojde k přesunu energie z ropy, poptávka mírně poklesne. IEA předpokládá, že do roku 2030 dosáhne nabídková kapacita téměř 114 milionů barelů denně, což převýší poptávku o 8 milionů barelů denně, přičemž tento nárůst bude způsoben producenty mimo OPEC+, jako jsou USA. Tento přebytek bude mít dopad na země OPEC, které jsou silně závislé na příjmech z ropy. IEA rovněž upravila svou prognózu růstu poptávky po ropě pro rok 2024 směrem dolů s odkazem na pomalou spotřebu v rozvinutých zemích.

Nedostatek pracovníků představuje největší překážku pro rozvoj a růst Česka v příštích letech a desetiletích. Na tiskové konferenci na akci Česko na křižovatce II o vizích pro příštích 30 let to řekl ministr práce Marian Jurečka (KDU-ČSL). Zaměstnavatelé si na nedostatek sil už teď dlouhodobě stěžují. Masivní výpadek pracovníků pak čeká ČR v příštím desetiletí, kdy z trhu práce začnou odcházet do penze statisíce Husákových dětí z generace 70. let. Podle zaměstnavatelů tak bude potřeba mimo jiné zvýšit produktivitu. Dopady zmírní také to, pokud budou lidé pracovat do vyššího věku.

Společnost FedEx se chystá v rámci strategie snižování nákladů zrušit v Evropě 1 700 až 2 000 pracovních míst v back-office v důsledku slabé poptávky po přepravě zboží. Společnost očekává, že náklady před zdaněním v souvislosti s právními poplatky a odstupným v důsledku snižování počtu zaměstnanců dosáhnou 250 až 375 milionů dolarů. Očekává se, že toto snižování počtu pracovních míst pomůže od fiskálního roku 2027 ušetřit 125 až 175 milionů dolarů ročně. Společnost FedEx se potýká s problémy spojenými s nízkou poptávkou po přepravě zboží a pomalým zlepšováním marží ve svém největším segmentu, letecké jednotce Express. Ve snaze řešit tyto problémy chce společnost do konce fiskálního roku 2025 snížit trvalé náklady o 4 miliardy USD.

Bengalúru (Reuters) – Průzkum mezi 65 ekonomy ukázal, že Bank of England zahájí snižování úrokových sazeb v srpnu a očekává další snížení v letošním roce navzdory vysoké inflaci mezd a služeb. Očekává se, že BoE, která od prosince 2021 zvýšila sazby o 515 bazických bodů v rámci boje proti eskalujícím cenovým tlakům, sníží bankovní sazbu z 16letého maxima 5,25 %. Ačkoli celková inflace se zmírnila na 2,3 %, inflace mezd a služeb zůstává na úrovni kolem 6 %. Ekonomové předpokládají snížení bankovní sazby o půl procentního bodu do konce roku, přičemž 35 předpokládá dvě snížení na 4,75 % do roku 2024. Předpovědi naznačují, že inflace ve Spojeném království se bude pohybovat nad 2,0% cílem BoE nejméně do konce roku 2025, přičemž do té doby se očekává hospodářský růst na úrovni 0,3 % za čtvrtletí.

Futures na americké akcie se ve středu vyvíjely pozitivně, protože investoři očekávali závěr posledního zasedání Federálního rezervního systému a zveřejnění klíčových údajů o inflaci. V předobchodní fázi bylo pozorováno několik hlavních akciových pohybů:

• Akcie společnosti Apple (NASDAQ:AAPL) zaznamenaly pokles o 0,4 % poté, co technologický gigant představil nové funkce umělé inteligence pro svá zařízení, po více než 7% růstu v předchozí seanci.
• Akcie společnosti Oracle (NYSE:ORCL) vzrostly o 8,2 %, když tato počítačová technologická skupina oznámila partnerství s tvůrcem ChatGPT OpenAI a Google (NASDAQ:GOOGL) Cloud spolu s pozitivní prognózou růstu tržeb pro fiskální rok 2025.
• Akcie společnosti GameStop (NYSE:GME) klesly o 1,3 % poté, co tento maloobchodní prodejce videoher dokončil nabídku akcií s cílem získat hrubý výnos ve výši přibližně 2,14 miliardy USD.
• Akcie Nio (NYSE:NIO) ADR klesly o 4,5 % poté, co Evropská unie oznámila vyšší cla na dovoz čínských elektromobilů, která mohou dosáhnout až 38 %.
• Akcie Rubrik (NYSE:RBRK) vzrostly o 2,4 % poté, co společnost zabývající se správou dat v cloudu překonala očekávání tržeb za první čtvrtletí.
• Akcie Paramount Global (NASDAQ:PARA) klesly o 1,7 % poté, co skončila jednání mezi Shari Redstoneovou, největší akcionářkou Paramountu, a Skydance Media Davida Ellisona o prodeji kontrolního podílu v mediální a zábavní společnosti.
• Akcie společnosti Tesla (NASDAQ:TSLA) klesly o 0,2 %, když analytici Barclays identifikovali potenciální riziko poklesu v souvislosti se schválením plánu odměn Elona Muska.
• Akcie společnosti FedEx (NYSE:FDX) vzrostly o 0,2 %, když společnost zabývající se doručováním zásilek oznámila svůj plán na snížení počtu pracovních míst v back-office v Evropě, přičemž hodlá zrušit 1 700 až 2 000 pozic kvůli slabé poptávce po přepravě zboží.
• Akcie Casey’s General Stores (NASDAQ:CASY) vzrostly o 5 % poté, co maloobchodní řetězec oznámil 12% růst čistého zisku, který byl podpořen otevřením 154 nových prodejen.

Futures na americké akciové indexy ve středu mírně vzrostly před zveřejněním zprávy o indexu spotřebitelských cen a před oznámením Federálního rezervního systému. Pokles společnosti Apple před zahájením obchodování následoval po prudkém růstu, který zvýšil tržní kapitalizaci tohoto technologického giganta na 3,18 bilionu dolarů, čímž překonal společnost Nvidia. Investoři s napětím očekávají údaje o indexu spotřebitelských cen a pokyny Fedu ohledně úrokových sazeb. Analytici předpovídají pro květen stabilní jádrovou inflaci a mírný pokles meziročních i meziměsíčních hodnot. Trhy pečlivě zkoumají aktualizace očekávání Fedu ohledně úrokových sazeb po zasedání, zejména “dot plot”. Zatímco některé sektory zaváhaly, Oracle vzrostl o 8,8 % díky optimistickým prognózám tržeb, zatímco Paramount Global po zastavení jednání o fúzi klesl. Společnost Nio čelila poklesu kvůli potenciálním clům EU. Údaje z nástroje FedWatch společnosti CME vidí snížené šance na snížení sazeb v září. Dow e-minis vzrostl o 0,12 %, S&P 500 e-minis o 0,13 % a Nasdaq 100 e-minis stoupl o 0,14 %.

Akcie evropských výrobců automobilů, zejména značek Volkswagen a BMW, ve středu poklesly v návaznosti na zprávy, že Evropská komise plánuje od příštího měsíce zavést cla na dovážené čínské elektromobily. Podle zdrojů Komise oznámí výrobcům automobilů uplatnění dodatečných cel, která by mohla dosáhnout 25 % na čínské elektromobily. Podle Daniela Schwarze, analytika společnosti Stifel, je hrozba odvetných opatření ze strany Číny hlavním faktorem, který přispěl k poklesu akcií. Index STOXX výrobců automobilů se snížil o 1,4 %, přičemž Volkswagen a BMW klesly o 2,3-2,4 %. Kromě toho německý výrobce luxusních vozů Porsche Holding utrpěl výrazný pokles o více než 7 % v důsledku obchodování bez nároku na dividendu. Situaci výrobců automobilů ještě zhoršila skutečnost, že se ve Velké Británii objevily potenciální žaloby týkající se testů emisí, které by mohly dotčeným společnostem způsobit ztrátu ve výši 7,5 miliardy USD. Zástupci společností Mercedes Benz a Ford však žaloby odmítli s tím, že v nich nevidí žádné opodstatnění.

Stratégové Citi zvýšili doporučení pro americké akcie na stupeň Overweight vzhledem k příznivým finančním a tržním podmínkám, které by měly udržet příznivý výhled rizika. Současné makroprostředí se vyznačuje uvolněnými finančními podmínkami a nízkou volatilitou napříč aktivy, což podporuje chuť investorů riskovat. Ačkoli hospodářský růst je zklamáním, není znepokojivý a zdá se, že inflace stagnuje nad cílovou hodnotou. Citi rovněž zdůrazňuje, že obchodování s akciemi nadále směřuje ke scénáři měkkého přistání. Směr budoucího vývoje sazeb Fedu a nadcházející ekonomické ukazatele však mohou trh vystavit potenciálním rizikům. V důsledku toho Citi provedla několik změn pozic, mírně snížila nadváhu akcií a nyní upřednostňuje americký trh. Kromě toho si zachovává nadváženou pozici v sektoru základních sazeb v EU a přešla na dlouhou pozici v americkém sektoru s pevným výnosem. Citi očekává, že inflace zůstane zvýšená, a předpokládá, že v letošním roce dojde v USA k recesi. Vzhledem k nejistotě Citi doporučuje analýzu scénářů pro předvídání různých výsledků a naznačuje, že dluhopisy mají tendenci dosahovat dobrých výsledků při recesi, zatímco akcie si vedou dobře při scénáři měkkého přistání. Citi také zvýšila podvážení úvěrových nástrojů a realokaci více do nadváhy základních kovů a energií, přičemž hotovostní pozice zůstala nezměněna.

Společnost Mama’s Creations, která se chce stát celostátním komplexním řešením v oblasti lahůdek, vykázala v prvním čtvrtletí fiskálního roku 2025 29% nárůst tržeb. Strategické iniciativy společnosti, včetně provozních zlepšení a expanze na nové trhy, vedly ke zvýšení provozní efektivity a hrubé marže. Navzdory inflaci cen komodit společnost Mama’s Creations investuje do automatizace a efektivity, aby si udržela růstovou trajektorii. Společnost rozšiřuje nabídku svých výrobků a distribučních kanálů, včetně velkých maloobchodních prodejců, jako jsou Walmart a Target. Společnost Mama’s Creations plánuje dlouhodobé hrubé marže v rozmezí nízkých 30 % a upravené marže EBITDA v řádu desítek procent. Probíhající jednání s velkými maloobchodními prodejci by mohla vést k umístění výrobků do srpna nebo září. Společnost Mama’s Creations se zaměřuje na rozšiřování své přítomnosti v oblasti lahůdek prostřednictvím nových výrobků, křížového prodeje a potenciálních příležitostí k fúzi a akvizici. Závazek společnosti k provozní dokonalosti, efektivitě a zvládání výzev na trhu ji předurčuje k dalšímu růstu na konkurenčním trhu s lahůdkami.

Analytici Barclays uvedli, že neschválení plánu odměn generálního ředitele společnosti Tesla Elona Muska představuje pro akcie Tesla (NASDAQ:TSLA) významné riziko poklesu. Ačkoli se očekává, že plán bude ratifikován, rostoucí počet institucionálních investorů hlasujících proti němu vyvolává pochybnosti. Očekává se, že tato ratifikace se promítne do ceny akcií a neúspěšné hlasování by mohlo vést k výrazným ztrátám, což by mělo dopad na Muskovu budoucnost ve společnosti Tesla. Nedávné údaje ukazují smíšenou institucionální podporu a nižší než očekávanou účast drobných akcionářů, což dále zvyšuje riziko negativního výsledku. Před čtvrteční valnou hromadou vyjádřili investoři ve zpětné vazbě obavy ohledně prahu pro schválení, kdy Tesla potřebuje pro ratifikaci více než 50 % hlasujících akcií. Drobní akcionáři, kteří vlastní přibližně 40 % akcií, jsou pro schválení rozhodující, ale historicky nízká účast a potíže, kterým čelí neameričtí akcionáři, představují značné riziko. Institucionální podpora je také rozdělená, přičemž pasivní investoři, kteří představují přibližně 30 % akcií, mohou v souladu s doporučeními proxy poradců hlasovat proti plánu. Pozoruhodné hlasy “proti” přišly od Norges Bank a CalPERS/CalSTRS. Zatímco schválení reinkorporace v Texasu se jeví jako pozitivní, potenciální neúspěch Muskova plánu odměn zůstává pro akcie Tesly kritickým rizikem.