Právě teď

Podle osob obeznámených s touto záležitostí Saúdská Arábie údajně plánuje ještě dnes oznámit významnou sekundární nabídku akcií ropného gigantu Aramco, a to až do konečného schválení korunním princem Mohammedem bin Salmánem. V případě schválení by nabídka akcií následovala po rekordní primární veřejné nabídce akcií (IPO) společnosti Aramco v roce 2019 a její zahájení se očekává v neděli. Další podrobnosti o velikosti a načasování sekundární nabídky zatím nebyly zveřejněny.

Brusel – Míra nezaměstnanosti v Evropské unii v dubnu zůstala na šesti procentech. Nejnižší byla v České republice, kde klesla na 2,7 procenta z březnových 2,9 procenta. Ve své zprávě to dnes uvedl statistický úřad Eurostat. Ten používá odlišnou metodiku než Úřad práce ČR, podle něhož byla dubnová nezaměstnanost v Česku vyšší.

Analytici JPMorgan předpovídají, že akcie polovodičů budou pokračovat v růstu díky silným základům trhu a rostoucí poptávce, zejména ze sektoru umělé inteligence. Banka vyzdvihuje pozoruhodnou odolnost polovodičového průmyslu a předpokládá, že si udrží svou několikaletou výkonnost akcií. Trh s čipy na zakázku (ASIC) zažívá zrychlující se poptávku v důsledku pokroku v oblasti umělé inteligence, s předpokládanou velikostí trhu 20-30 miliard USD a očekávaným 20% tempem růstu. Očekává se, že tomuto odvětví budou dominovat klíčoví hráči, jako jsou Broadcom (AVGO) a Marvell Technology (MRVL). Kromě toho získávají na popularitě i hráči využívající AI v datových centrech, jako jsou ARM a ALAB. Mezi faktory, které přispívají k vysoké výkonnosti akcií polovodičových společností, patří jejich zakladatelská role v technologických inovacích, nástup nových hnacích sil, jako jsou cloudová datová centra, elektromobily, internet věcí a umělá inteligence/hluboké učení, a posun k nižší cykličnosti díky diverzifikaci koncových trhů a disciplinovanému růstu nabídky. Společnost JPMorgan předpokládá, že tržby polovodičového průmyslu po 8% poklesu v roce 2023 vzrostou v roce 2024 o 6-8 %. Banka zůstává ohledně akcií polovodičů optimistická a očekává, že pozitivní trendy nabídky a poptávky a revize zisků povedou k růstu trhu v letech 2024 a 2025. Mezi jejich hlavní tipy patří AVGO, MRVL, MU, ADI, MCHP, KLAC a SNPS a další doporučení pro NVDA, AMAT, LRCX, ARM a SLAB.

Francouzský prezident Emmanuel Macron se podle zdrojů obeznámených s touto záležitostí osobně zasadil o přesvědčení kanadského premiéra Justina Trudeaua, aby poskytl úlevu od sankcí na ruský titan pro Airbus a další letecké firmy. Žádost byla vznesena během březnového telefonátu mezi oběma lídry poté, co Kanada uvalila sankce na ruský titan, což vyvolalo obavy u společností, jako je Airbus, které jsou závislé na dodávkách z Ruska do Kanady. Macron vyvinul značné úsilí, aby Trudeaua přesvědčil, a lobbistické úsilí podpořily i další evropské vlády. Kanada se zpočátku bránila, ale nakonec Airbusu a dalším společnostem udělila výjimku, což vedlo k politickému sporu a kritice ze strany Ukrajiny. Boj o zachování toku ruského titanu poukazuje na obtížnost potrestání Ruska, aniž by byly poškozeny dodavatelské řetězce v průmyslových odvětvích, která jsou na těchto materiálech závislá. Odstavení průmyslových odvětví od ruského titanu se ukazuje jako náročné, protože výstavba a certifikace nových závodů trvá roky. Západní země se obávají, že zablokování přístupu k ruskému titanu by mohlo poškodit jejich letecký průmysl.

Řetězec obchodních domů Kohl’s upravil svůj roční odhad tržeb a zisku kvůli slabší poptávce spotřebitelů po oděvech a obuvi. Tato aktualizace vedla k 15% poklesu akcií společnosti během předobchodní fáze. V souvislosti s návratem splátek studentských půjček, klesajícími pandemickými úsporami a vyššími úrokovými sazbami dávají američtí spotřebitelé přednost nezbytným nákupům před těmi nepotřebnými. Společnost Kohl’s nyní předpovídá pro fiskální rok 2024 pokles čistých tržeb o 2 až 4 %, což je změna oproti předchozí prognóze poklesu o 1 % na 1% nárůst. Maloobchodní řetězec rovněž upravil projekci zisku na akcii, který se bude pohybovat v rozmezí 1,25 až 1,85 USD oproti předchozímu odhadu 2,10 až 2,70 USD.

Společnost Hormel Foods, výrobce dipů Wholly a Spamu, překonala očekávání trhu ohledně zisku za druhé čtvrtletí. Společnost rovněž zvýšila spodní hranici své celoroční prognózy zisku díky stabilní poptávce po dražších masných výrobcích. Hormel očekává roční upravený zisk na akcii v rozmezí 1,55 až 1,65 USD, což je více než předchozí prognóza 1,51 až 1,65 USD. Tržby společnosti v oblasti stravovacích služeb vzrostly během čtvrtletí o 6 %, k čemuž přispěl vyšší objem prodeje slaniny a prémiových hotových bílkovin. Společnost Hormel rovněž zaznamenala přínosy z nižších nákladů na logistiku a dodavatelský řetězec. Celkové čisté tržby však poklesly o 3 % na 1,06 miliardy USD, a to především v důsledku nižších objemů a cen v oblasti celých krůt. Přesto akcie Hormel v předobchodní fázi vzrostly přibližně o 1 %.

Futures na americké akcie se ve čtvrtek prudce propadly, k čemuž přispěly obavy z odloženého snižování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému v situaci, kdy hospodářský růst a inflace byly silnější, než se očekávalo. Akcie společnosti Salesforce se propadly o 15 % poté, co tato softwarová skupina pro pracovní prostředí oznámila, že její výhled na aktuální čtvrtletí zaostal za odhady analytiků. Akcie společnosti Walt Disney zaznamenaly mírný pokles o 0,1 % poté, co investor Nelson Peltz prodal celý svůj podíl v zábavním gigantu, což vedlo k výraznému zisku ve výši přibližně 1 miliardy USD. Akcie společnosti Moderna však vzrostly o 2,9 % po zprávě, že americká vláda dokončuje dohodu o financování pozdní fáze testování vakcíny proti pandemické ptačí chřipce tohoto výrobce léčiv. Akcie společnosti Foot Locker vzrostly o více než 13 %, když maloobchodní prodejce potvrdil svůj výhled na rok 2024 díky známkám zlepšení svého plánu na ozdravení. Akcie Dollar General rovněž vzrostly o 4 % poté, co vykázaly silný zisk za první čtvrtletí, který těžil ze zvýšené poptávky ze strany finančně omezených zákazníků. Naopak společnost Kohl’s vykázala v prvním čtvrtletí neočekávanou ztrátu, což způsobilo pokles jejích akcií o 20 % a vydání varování ohledně zisku v roce 2025. Společnost American Eagle Outfitters zaznamenala 6,8% propad akcií v důsledku slabších než očekávaných tržeb v prvním čtvrtletí, přestože tržby byly ve srovnání s loňským rokem mírně vyšší. Akcie společnosti Pure Storage vzrostly o 9,5 % poté, co společnost oznámila solidní zisk za první čtvrtletí díky poptávce po její platformě pro ukládání dat zaměřené na umělou inteligenci. Akcie HP rovněž vzrostly o 5,2 % poté, co oznámily lepší než očekávané čtvrtletní výsledky, a to zejména díky nárůstu poptávky, který byl částečně přisuzován technologii umělé inteligence. Velký propad zaznamenaly akcie společnosti UiPath, které se propadly o 30 % poté, co oznámily rezignaci generálního ředitele Roba Enslina a jmenování spoluzakladatele Daniela Dinese jeho nástupcem. Akcie společnosti Hormel Foods vzrostly o 0,9 % poté, co překonaly očekávání zisku za druhé fiskální čtvrtletí a zvýšily celoroční výhled s odkazem na stabilní poptávku po dražších masných výrobcích. Naopak akcie společnosti Agilent poklesly o 13 % poté, co zaznamenaly 8,4% pokles tržeb za druhé čtvrtletí a revidovaly svůj výhled na rok 2024 směrem dolů.

Best Buy, známý maloobchodní prodejce elektroniky, vykázal v prvním čtvrtletí větší než očekávaný pokles tržeb, protože spotřebitelé ve Spojených státech jsou kvůli rostoucí inflaci nadále opatrní při utrácení podle vlastního uvážení. Zpráva je pro společnost, která již deset čtvrtletí po sobě zaznamenává pokles srovnatelných tržeb, velkou ranou. Zatímco v některých oblastech, jako je oblečení, došlo k mírnému oživení, drahé diskreční zboží, jako jsou televizory a notebooky, se stále potýká s problémy. Akcie společnosti Best Buy byly ovlivněny mírným poklesem v předobchodní fázi. Společnost vykázala v prvním čtvrtletí pokles srovnatelných tržeb o 6,1 %, čímž překonala odhady analytiků, kteří předpokládali pokles o 4,94 %.

Tchajwanská ekonomika by měla v roce 2024 zrychlit díky rostoucí poptávce po umělé inteligenci. Předpokládané tempo růstu bylo statistickým úřadem revidováno směrem nahoru v důsledku silného vývozu a solidní vnitřní spotřeby. Vývoz prudce vzrostl zejména v oblasti elektronických součástek, telekomunikací a audio produktů. Podle prognózy se HDP ostrova v letošním roce zvýší o 3,94 %, přičemž se předpokládá, že vývoz vzroste o více než 10 %. Pozitivní výhled je podpořen oživením světového trhu s polovodiči a dobrými výsledky akcií, které podporují místní spotřebitelské výdaje. ANZ předpovídá růst indexu spotřebitelských cen na 2,07 % v roce 2024, což mírně překonává cíl centrální banky. V souvislosti s tímto vývojem centrální banka pravděpodobně zachová sazby až do roku 2024, přičemž její příští zasedání je naplánováno na červen po březnovém zvýšení sazeb. Růst HDP Tchaj-wanu v prvním čtvrtletí ve výši 6,56 % dále naznačuje expanzi ekonomiky.

Podle agentury Reuters se Tesla chystá zaregistrovat svůj software “Full Self-Driving” (FSD) u čínských úřadů ještě před tím, než tuto špičkovou technologii představí koncem tohoto roku. Společnost údajně uvažuje o tom, že by tento software nabízela zákazníkům v Číně prostřednictvím měsíčního předplatného s poplatkem přibližně 98 USD měsíčně. Registrace funkce FSD u čínského ministerstva průmyslu a informačních technologií by společnosti Tesla umožnila provádět interní testy této technologie na veřejných silnicích v zemi. V současné době Tesla nabízí v Číně, která je druhým největším trhem, dvě méně pokročilé verze svého asistenčního systému Autopilot. Tento krok přichází v době, kdy v Číně sílí konkurence v oblasti elektromobilů, což vede ke zlevňování, které má negativní dopad na prodeje společnosti Tesla. Navzdory tomu akcie společnosti Tesla v předobchodní fázi obchodování v USA vzrostly.

Akcie společnosti Maxeon Solar Technologies (NASDAQ:MAXN) se dnes na začátku newyorského obchodování propadly o 50 % poté, co prognóza tržeb společnosti za druhé čtvrtletí nesplnila očekávání Wall Street. Výrobce solárních panelů se potýkal s problémy již v prvním čtvrtletí, kdy jeho výsledky nesplnily odhady analytiků. Maxeon vykázal upravenou ztrátu na akcii ve výši 1,59 USD, což je výrazně pod konsensuálním odhadem -0,97. Tržby za čtvrtletí činily 187,5 milionu USD a nedosáhly tak konsensu 193,9 milionu USD. Výhled společnosti na druhé čtvrtletí zhoršil obavy investorů s předpokládanými tržbami mezi 160 a 200 miliony USD, což je méně než průměrný odhad analytiků 217,2 milionu USD, a upravenou ztrátou EBITDA mezi 31 a 51 miliony USD, což je více než odhadovaná ztráta 15,6 milionu USD. Generální ředitel společnosti Maxeon přičítá výsledky společnosti náročnému tržnímu prostředí, cenovým podmínkám v odvětví, narušení poptávky v oblasti distribuované výroby, vyšším úrokovým sazbám a změnám v politice. Společnost si však zajistila finanční závazky od svého největšího akcionáře, společnosti TCL Zhonghuan, aby si zajistila potřebnou likviditu. Celoroční výhled tržeb společnosti Maxeon je stanoven v rozmezí 640 až 800 milionů dolarů, přičemž důraz je kladen na pozitivní trendy v obchodní politice, které by mohly vést ke zlepšení poptávky a ziskovosti.

Společnost Burlington Stores (NYSE:BURL) zaznamenala ve čtvrtek v předobchodní fázi výrazný nárůst a její akcie vzrostly o více než 12 %. Tento nárůst následoval po zveřejnění výsledků maloobchodního prodejce obchodních domů za 1. čtvrtletí, které předčily očekávání. Společnost Burlington Stores vykázala zisk na akcii (EPS) ve výši 1,42 USD, čímž překonala konsensuální odhad ve výši 1,05 USD. Tržby navíc dosáhly 2,36 miliardy dolarů, čímž překonaly předpovědi ve výši 2,34 miliardy dolarů. Porovnatelné tržby zaznamenaly 2% nárůst, čímž překonaly odhadovaný 1,51% růst. Společnost rovněž zaznamenala nárůst hrubé marže na 43,5 % z 42,3 % v meziročním srovnání, čímž překonala konsenzuální odhad 43,3 %. Společnost Burlington Stores navíc poskytla optimistický výhled na celý fiskální rok 2025. Předpokládaný zisk na akcii společnosti pro tento fiskální rok se odhaduje na 7,35 až 7,75 USD, což představuje 18 až 24% nárůst oproti roku 23 na 52týdenní bázi. Generální ředitel společnosti Burlington Stores Michael O’Sullivan vyjádřil spokojenost s vývojem tržeb v 1. čtvrtletí a důvěru ve výhled dalšího podnikání společnosti, i když připustil přítomnost vnějších nejistot.

Novozélandská vláda ve čtvrtek oznámila rozpočet, který ukazuje na problémy ekonomiky a rostoucí nezaměstnanost. Ministryně financí Nicola Willisová uvedla, že rozpočet s mírnými daňovými úlevami má za cíl řešit ekonomické problémy opatrně a disciplinovaně. Rozpočet zahrnuje podporu ve výši 3,7 miliardy novozélandských dolarů pro osoby s nižšími a středními příjmy, ale čelí kritice za zanedbávání domorodého maorského obyvatelstva. Protestující se shromáždili a tvrdili, že Maorům byla omezena ekonomická a politická práva. Pro rok 2023/24 se předpokládá rozpočtový schodek ve výši 11,07 miliardy novozélandských dolarů, přičemž návrat k přebytku se očekává v letech 2027-28. Cílem vlády je udržet inflaci na úrovni 4,0 %, což je nad cílovým rozmezím. Analytici předpokládají, že splnění cílů fiskální politiky bude v prostředí ekonomické nejistoty náročné. Předpokládá se, že ekonomika zpočátku poklesne, než se ve druhé polovině roku odrazí ode dna.

Společnost Kohl’s Corp (NYSE:KSS) oznámila neuspokojivé výsledky za první čtvrtletí, kdy její zisk a tržby zaostaly za očekáváním Wall Street. V důsledku toho akcie KSS v předobchodní fázi čtvrtečního obchodování poklesly o 18 %. Společnost vykázala za čtvrtletí čistou ztrátu ve výši 27 milionů USD, tj. – 0,24 USD na zředěnou akcii, což je výrazně méně, než činil konsensuální odhad 0,04 USD na akcii. Čtvrtletní tržby rovněž nesplnily očekávání, když dosáhly 3,38 miliardy dolarů oproti předpokládaným 3,4 miliardy dolarů. Čisté tržby se oproti stejnému čtvrtletí minulého roku snížily o 5,3 % a srovnatelné tržby poklesly o 4,4 %. Generální ředitel společnosti Kohl’s, Tom Kingsbury, vyjádřil zklamání z výsledků a uvedl, že nesplnily očekávání a nevypovídají o strategickém směřování společnosti. Při pohledu do budoucna společnost Kohl’s poskytla konzervativní výhled na celý rok 2024, přičemž odhaduje pokles čistých tržeb v rozmezí 2 až 4 % a potenciální pokles srovnatelných tržeb o 1 až 3 %. Společnost rovněž očekává provozní marži v rozmezí 3,0 % až 3,5 % a upravený zisk na akcii v rozmezí 1,25 až 1,85 USD, což je výrazně pod konsensuálním odhadem 2,33 USD. Navzdory neuspokojivým výsledkům společnost Kohl’s potvrdila svůj závazek vracet kapitál akcionářům prostřednictvím dividend a snižovat dlouhodobý dluh. Společnost schválila čtvrtletní peněžní dividendu ve výši 0,50 USD na akcii, která bude vyplacena v červnu, a oznámila splacení dluhopisů s vysokým úrokem splatných v roce 2025 ve výši 113 milionů USD.

Čína zvažuje uložení přelomové pokuty ve výši nejméně 1 miliardy jüanů (138 milionů dolarů) pro společnost PricewaterhouseCoopers LLP (PwC) a pozastavení některých místních operací v souvislosti s jejím auditem skupiny China Evergrande Group, která se ocitla v nesnázích. Ministerstvo financí by mohlo tyto sankce odhalit v nejbližší době, prozradily zdroje agentury Bloomberg News. Společnost PwC, která prováděla audit skupiny Evergrande téměř 14 let, než v roce 2023 odstoupila, čelí zesílené kontrole poté, co čínský regulační orgán začátkem tohoto roku odhalil nesrovnalosti, které vedly k regulačním opatřením i v Hongkongu. Společnost Evergrande, kdysi přední developer v zemi, se nyní potácí ve finančních problémech a hongkongský soud ji donutil k likvidaci kvůli dlouhodobým neúspěchům při restrukturalizaci dluhu. (1 USD = 7,2494 čínského jüanu renminbi)

Evropská unie potvrdila konečné schválení zavedení zbývajících přísnějších pravidel pro kapitálovou přiměřenost bank od ledna 2025. Tato pravidla, která jsou součástí rámce Basel III, zahrnují “výstupní minimum”, které má zabránit velkým bankám v manipulaci s kapitálovými rezervami vůči menším konkurentům. Vincent Van Peteghem, belgický ministr financí, zdůraznil význam těchto předpisů pro zvýšení odolnosti bank v době hospodářského poklesu a podporu udržitelnosti v době digitálního a ekologického přechodu. Pravidla EU se rovněž zaměřují na sjednocení minimálních standardů pro banky mimo EU a na začlenění pokynů pro bankovnictví v oblasti kryptoaktiv a rizik ESG.”

Německá skupina SAP SE (ETR:SAPG) ve čtvrtek během evropského obchodování zaznamenala pokles ceny svých akcií. Pokles byl ovlivněn slabšími než očekávanými pokyny pro aktuální čtvrtletí od jejího amerického konkurenta, společnosti Salesforce (NYSE:CRM). Společnost Salesforce předpokládala, že upravený zisk na akcii za druhé fiskální čtvrtletí bude činit 1,31 až 1,33 USD, přičemž tržby se budou pohybovat v rozmezí 9,20 až 9,25 miliardy USD. Tyto údaje zaostaly za prognózami Wall Street, která očekávala zisk 1,47 USD na akcii a tržby 9,34 miliardy USD. Společnost Salesforce přisuzuje nižší výhled sníženým výdajům klientů na její produkty a služby zaměřené na podniky v důsledku inflačních omezení. Navzdory tomuto neúspěchu vyjádřil generální ředitel Salesforce Marc Benioff důvěru v potenciál generativní umělé inteligence, která může změnit spojení jejich zákazníků s vlastními zákazníky. Společnost SAP v dubnu oznámila zvýšení příjmů ve svém cloudovém segmentu a zdůraznila své zaměření na rozvoj svých schopností v oblasti umělé inteligence. Analytici společnosti Morgan Stanley se domnívají, že SAP je stále v počáteční fázi zvyšování výkonnosti své cloudové nabídky.

Všeobecné volby ve Spojeném království se budou konat 4. července: labouristé vedou v průzkumech veřejného mínění
Premiér Rishi Sunak vypsal na 4. července předčasné parlamentní volby ve Spojeném království, což mnohé překvapilo vzhledem k tomu, že vládnoucí Konzervativní strana v průzkumech zaostává za labouristy. Poslední průzkum volebních záměrů YouGov/Times uvádí náskok labouristů před konzervativci ve výši 22 procentních bodů. Analytici předpovídají, že tento krok by mohl zaskočit Skotskou národní stranu, ale prospět labouristům. V sázce jsou otázky kontroly nad britskou ekonomikou, která se vyznačuje nízkým růstem a vysokou inflací. Velký význam v kampani má Sunakem navrhované oživení národní služby, cíle labouristů a zmírnění problémů v oblasti veřejných financí. Dopad voleb na britskou libru zůstává omezený, přičemž analytici předpokládají jako pravděpodobný scénář vítězství labouristů. Investoři do indexu FTSE mohou po volbách zaujmout defenzivní pozici. (Počet slov: 110)