Právě teď

V důsledku oslabení jüanu a křehké ekonomiky, které vedly ke zvýšené poptávce po zahraničních aktivech mezi domácími investory, dosáhly globální fondy v Číně rekordní úrovně. V letošním roce bylo v rámci programu kvalifikovaných domácích omezených partnerů (QDLP) dosud spuštěno jedenáct fondů, což překonává celkový počet ze všech předchozích let. V rámci tohoto programu otevřely své fondy významné investiční společnosti, jako jsou Blackstone, Bridgewater Associates a Oaktree Capital Management, což bylo způsobeno oslabením čínských trhů. Tyto fondy se zaměřují na bonitní a institucionální investory, získávají od nich peníze a investují do zahraničních aktiv. Oblibu těchto produktů lze přičíst slabému jüanu a náladě investorů. Alternativní investice a zahraniční dluhopisy jsou v současné době velmi žádané. Přestože jde o malé částky ve srovnání s čínskými kapitálovými trhy, úřady tento sektor podporují a očekává se, že bude zavedeno více produktů. Američtí manažeři VanEck a Rayliant Global Advisors v současné době žádají o licenci QDLP.

Švýcarská banka UBS oznámila změny ve své výkonné radě, včetně rozdělení nejvyšší funkce v oblasti správy majetku. Rob Karofsky se stane šéfem amerického regionu a spoluprezidentem globální správy majetku spolu s Iqbalem Khanem, který bude mít na starosti asijsko-pacifický region. Khan se přestěhuje do Asie, kde bude od 1. září zastávat novou funkci. Karofsky i Khan jsou považováni za potenciální kandidáty na nástupce generálního ředitele UBS Sergia Ermottiho, který by měl odstoupit začátkem roku 2027. Banka rovněž jmenovala George Athanasopoulose a Marca Vallu do funkcí spolupředsedů investiční banky, přičemž tyto změny vstoupí v platnost 1. července. Tyto kroky přicházejí před dokončením fúze mezi hlavními mateřskými společnostmi UBS a Credit Suisse, které je naplánováno na pátek. Součástí reorganizace je i odchod bývalého generálního ředitele Credit Suisse Ulricha Koernera z UBS do důchodu ještě letos. UBS se snaží zvýšit šance, že na pozici generálního ředitele bude mít interního kandidáta. Analytici se domnívají, že Karofsky a Khan jsou hlavními kandidáty na tuto pozici. Damian Vogel převezme funkci ředitele pro rizika a vystřídá Christiana Bluhma, který zůstane ve funkci poradce. Prezidentka UBS Americas Naureen Hassanová odstoupí 1. července. V posledním roce banku opustilo několik manažerek.

Cestovní kanceláře a internetové stránky společností Royal Caribbean, Carnival a Norwegian Cruise Line nabízejí zlevněné letní trasy ve snaze zaplnit prázdné kajuty. Společnosti snižují ceny, protože více lodí míří do oblíbených destinací v Karibiku a na Aljašce, a zároveň přesměrovávají lodě z destinací v Rudém moři kvůli probíhajícímu konfliktu mezi Izraelem a Hamásem. Přestože provozovatelé výletních plaveb zaznamenali rekordní poptávku a zvýšené příjmy, ceny za plavby z USA budou letos v létě levnější než loni. Červnové sedmidenní plavby společností Royal Caribbean po Karibiku jsou meziročně o 21 % levnější, zatímco podobné plavby společností Norwegian a Carnival o 12 %, resp. 11 % levnější. Společnost Royal Caribbean také snižuje ceny za karibské trasy ve třetím a čtvrtém čtvrtletí, přičemž zlevněné plavby budou probíhat kolem Afriky namísto přes Rudé moře. Provozovatelé výletních plaveb nabízejí slevy na starších lodích s tím, jak na trh vstupují nové lodě. Na Aljašce ceny výletních plaveb klesají v důsledku zvýšení kapacity, letní trasy společnosti Carnival na Aljašce se v červenci a srpnu prodávají přibližně o 20 % levněji než v roce 2023.

Společnost Salesforce, globální lídr v oblasti aplikačního softwaru, předpověděla zisk a tržby za druhé čtvrtletí pod odhady Wall Street. Jako důvod neuspokojivé prognózy uvádí slabé výdaje klientů na její cloudové a podnikové produkty. Společnost očekává tržby v rozmezí 9,20 až 9,25 miliardy dolarů, zatímco odhady hovořily o 9,37 miliardy dolarů. To naznačuje, že klienti omezují své výdaje, protože narůstají obavy z vyšších úrokových sazeb a inflace. Analytici se domnívají, že růst Salesforce se po letech rychlého pokroku začal zpomalovat, přičemž společnost předpovídá nejpomalejší čtvrtletní růst tržeb v historii. Navzdory investicím společnosti do technologií umělé inteligence se analytici obávají, kdy tyto iniciativy přinesou ovoce a zda se Salesforce bude muset obrátit k fúzím a akvizicím, aby podpořil růst. Tlak aktivistických investorů vedl ke zvýšení zpětného odkupu akcií a zaměření na ziskovost, což vyústilo v rozpuštění výboru pro fúze a akvizice. Ačkoli upravený zisk na akcii společnosti Salesforce v prvním čtvrtletí překonal očekávání, výhled společnosti na upravený zisk na akcii ve druhém čtvrtletí ve výši 2,34 až 2,36 USD oproti odhadům ve výši 2,40 USD naznačuje možné zpomalení. Provozní ředitel společnosti Salesforce Brian Millham uvedl, že společnost pozoruje delší cykly uzavírání obchodů a klienty, kteří pečlivě kontrolují rozpočty.

Praha – Ceny paliv v Česku znovu klesly. Litr nejprodávanějšího benzinu Natural 95 zlevnil od minulého týdne o 32 haléřů na průměrných 38,77 Kč. Vrátil se tak pod hranici 39 korun, kde byl naposledy na začátku dubna. Nafta stojí v průměru 36,87 Kč/l, což je o 37 haléřů méně než před týdnem. Pod 37 korun se diesel dostal poprvé od ledna. Vyplývá to z údajů společnosti CCS, která ceny sleduje.

Společnost Tyson Foods odmítla obvinění skupiny založené bývalými úředníky Trumpovy administrativy, že diskriminuje občany USA tím, že zaměstnává přistěhovalce, včetně dětí a osob, které jsou v zemi nelegálně. Skupina America First Legal (AFL) vyzvala k prošetření zaměstnaneckých praktik společnosti. Společnost Tyson naproti tomu uvedla, že se důrazně staví proti nelegálnímu přistěhovalectví a nezaměstnává osoby mladší 18 let. Společnost zdůraznila, že všech jejích 120 000 zaměstnanců ve Spojených státech musí mít legální povolení k práci v zemi. AFL tvrdí, že 42 000 zahraničních pracovníků tvoří více než třetinu pracovní síly společnosti Tyson v USA, a obviňuje společnost, že využívá zvýšeného počtu nelegálních přechodů hranic k získávání levné pracovní síly. Podle think tanku tvoří přibližně více než polovinu všech pracovníků v masokombinátech v USA přistěhovalci. AFL ve své stížnosti tvrdí, že praktiky společnosti Tyson porušují federální zákony a zákony státu Iowa, které zakazují diskriminaci na základě občanského statusu, rasy a národnostního původu. Příslušné úřady nejsou povinny reagovat ani vyšetřovat, ale pokud shledají oprávněnost stížností, mohou pokračovat v jednání o urovnání nebo podat na společnost Tyson žalobu.

Podle odborníků na nemovitosti, které oslovila agentura Reuters, budou průměrné ceny domů v Indii i nadále růst, protože se zvyšuje poptávka po luxusním bydlení mezi bohatými občany země. Odborníci rovněž předpovídají, že na trhu bude nedostatek cenově dostupných domů. Poptávka po nemovitostech vysoké hodnoty ze strany investorů a jednotlivců s vysokými příjmy je hnací silou tohoto trendu, přičemž luxusní segment nyní představuje přibližně 28 % celkových prodejů ve srovnání s 15-16 % před pandemií. Tento scénář však zhoršuje dostupnost pro začínající kupující, kteří se snaží našetřit dostatek prostředků na počáteční akontaci. Očekává se, že Indická centrální banka (RBI) v příštím čtvrtletí sníží úrokové sazby, ale stabilní rupie a silná ekonomika mohou tyto kroky oddálit. To by mohlo znamenat, že relativně vysoké hypoteční sazby budou přetrvávat, což bude vytvářet další tlak na začínající kupující. Navzdory snahám vlády o výstavbu cenově dostupného bydlení se 12 z 15 odborníků domnívá, že poptávka nebude v příštích dvou až třech letech uspokojena kvůli rostoucím cenám pozemků a zaměření developerů na větší segmenty nemovitostí.

Podle ministerstva průmyslu se index výrobní produkce v Thajsku v dubnu nečekaně zvýšil o 3,43 % oproti předchozímu roku, což představuje první nárůst za posledních 19 měsíců. Tento růst byl způsoben vyšším vývozem a cestovním ruchem a překonal předpokládaný měsíční pokles o 1,1 %. Nárůst lze přičíst také nízkému efektu srovnávací základny z loňského roku. Siripen Kiatfuengfoo, zástupce generálního ředitele Úřadu pro ekonomiku průmyslu, se vyjádřil, že tento pozitivní výsledek je významný, neboť následuje po 18 po sobě jdoucích měsících poklesu. Tovární produkce za první čtyři měsíce roku klesla o 2,06 %, nicméně ministerstvo předpovídá mírný nárůst o 0 až 1 % za celý rok. Kromě toho Thajsko zaznamenalo prudký nárůst zahraničních návštěvníků, jejichž počet se od ledna do května zvýšil o 38 %. V tomto období zemi navštívilo 14,33 milionu turistů, z toho 2,8 milionu čínských návštěvníků a celkové výdaje činily 683 miliard bahtů. Thajský vývoz se navíc v dubnu opět zvýšil, čímž překonal očekávání analytiků, a ministerstvo obchodu očekává mírný nárůst dodávek během druhého čtvrtletí.

Společnost Salesforce (NYSE:CRM) předpokládala ve druhém čtvrtletí nižší tržby, než se očekávalo, a to kvůli slabým výdajům klientů na cloudové a podnikové produkty v podmínkách ekonomické nejistoty. Akcie v pozdním obchodování klesly o 9 %. Předpověď tržeb v rozmezí 9,20 až 9,25 miliardy USD zaostala za očekáváním ulice ve výši 9,37 miliardy USD. Výhled společnosti odráží omezení výdajů klientů v obavách z dlouhodobě vysokých úrokových sazeb a inflace. V prvním čtvrtletí tržby ve výši 9,13 miliardy USD nedosáhly průměrného odhadu 9,18 miliardy USD a zklamaly tak analytiky.

Společnost Google odhalila své plány investovat v Malajsii 2 miliardy dolarů a zřídit zde své první datové centrum a oblast Google Cloud. Tento krok je součástí rostoucího trendu expanze globálních technologických firem do jihovýchodní Asie. Malajsijská vláda se vyjádřila, že tato investice podpoří digitální ambice země a pomůže místnímu průmyslu posílit jeho globální hodnotový řetězec prostřednictvím pokročilých technologií, včetně umělé inteligence (AI). Jihovýchodní Asie se značným počtem 670 milionů technicky zdatných obyvatel přitahuje značný zájem a investice velkých technologických gigantů, jako jsou společnosti Microsoft, Amazon, Nvidia a Apple. Společnost Google uvedla, že datové centrum, které se nachází v Elmina Business Parku společnosti Sime Darby Property ve státě Selangor, bude podporovat služby, jako je vyhledávání, mapy a Workspace, a zároveň bude poskytovat funkce umělé inteligence. Kromě toho bude cloudové centrum nabízet služby místním podnikům a organizacím veřejného sektoru. Finanční ředitelka společnosti Google Ruth Poratová zdůraznila partnerství mezi Malajsií a společností Google v rámci jejich společného poslání podporovat inovace a využívat potenciál digitální transformace. Významné investice v regionu jihovýchodní Asie oznámily i další technologické společnosti, včetně společností Microsoft, Amazon a Nvidia.

Čínská automobilka BYD představila svou pátou generaci plug-in hybridní technologie, čímž prohloubila konkurenci s konkurenčními společnostmi Toyota a Volkswagen. Technologie dosahuje rekordně nízké spotřeby paliva 2,9 litru na 100 km a nabízí dojezd 2 100 km při plném nabití a s plnou nádrží benzinu. Společnost BYD uvedla na trh také verze sedanů svých modelů Qin L a Seal 06 vybavené touto technologií. Tyto vozy s cenou od 99 800 jüanů (13 775 USD) by měly zákazníkům ušetřit až 9 682 jüanů ročně na nákladech na palivo ve srovnání s benzinovými modely. Předchozí generace plug-in hybridů BYD podpořila rychlý růst společnosti od roku 2021, kdy se prodalo 3,6 milionu kusů. Přestože společnost BYD v prodejích stále zaostává za světovými automobilkami, jako jsou Toyota a Volkswagen, představuje pro japonské automobilky výzvu na zámořských trzích, kde jsou obchodní bariéry a cla menší. Toyota rovněž představila svou novou generaci motorů, které jsou kompatibilní s alternativními zdroji paliva a snižují emise uhlíku. V porovnání s hybridní technologií Toyoty mají plug-in hybridy nabízené čínskými automobilkami větší akumulátory a delší dojezd na elektřinu.

Většina asijských měn ve čtvrtek oslabila, protože dolar dosáhl dvoutýdenních maxim. Stalo se tak v době, kdy investoři očekávali klíčové informace o inflaci a úrokových sazbách v USA. Regionální měny byly stále ovlivněny jestřábími signály z Federálního rezervního systému, jehož představitelé varovali, že potřebují větší jistotu, že inflace se zmírňuje. Někteří představitelé dokonce zmínili možnost dalšího zvýšení sazeb, pokud inflace zůstane tvrdohlavá. Dolarový index a futures na dolarový index v asijském obchodování mírně vzrostly, čímž rozšířily silné noční zisky a dosáhly nejvyšších úrovní od poloviny května. Obchodníci zůstali nakloněni zelené měně, protože se domnívají, že Fed v dohledné době úrokové sazby nesníží. Mezitím pár japonského jenu USDJPY mírně klesl, ale zůstal blízko nedávných maxim. Možnost dalších vládních intervencí omezila další oslabování jenu. Tento týden se hlavní pozornost soustředí na údaje o indexu cen PCE, což je Fedem preferovaný ukazatel inflace. Očekává se, že tento údaj ukáže, že inflace zůstane do dubna lepkavá. Kromě toho budou v pátek zveřejněny klíčové údaje o inflaci z Tokia, které by mohly poskytnout více informací o japonské ekonomice. Celkově zůstala většina asijských měn slabá, přičemž čínský jüan, australský dolar, singapurský dolar, jihokorejský won a indická rupie zaznamenaly výkyvy na svých párech vůči americkému dolaru.

Čínské akciové trhy v poslední době zaznamenaly pokles ze svých maxim z roku 2024, protože se zdá, že dvouměsíční rally, která byla způsobena optimismem ohledně stimulačních opatření, polevuje. Navzdory tomu zůstávají analytici Goldman Sachs u čínských akcií býčí a u blue-chip akcií nadhodnocení. Indexy Shanghai Shenzhen CSI 300 a Shanghai Composite poklesly ze svých maxim o 2 až 4 % pod vlivem vybírání zisků, obav z obchodního napětí mezi USA a Čínou a nejistoty ohledně financování a realizace stimulačních opatření ze strany Pekingu, zejména pro trh nemovitostí. Analytici Goldman Sachs pozitivně hodnotí ekonomiku služeb, akcie vystavené spotřebě a akcie s vysokým potenciálem globální expanze. Pozorně sledují dosahování zisků významných čínských společností a očekávají zvýšené výnosy pro akcionáře, jako jsou zpětné odkupy a dividendy. Goldman Sachs očekává v příštích 12 měsících 12% růst indexu CSI300. Analytici rovněž upozorňují na pozitivní výhled pro čínské trhy, včetně změny politického postoje vůči trhu s nemovitostmi. Očekává se, že blížící se červencové zasedání politbyra přinese více jasnosti. Čínské akcie se staly méně citlivé na napětí v USA, ačkoli volatilita může vzniknout v důsledku nadcházejících prezidentských voleb v roce 2024. Výhled zisků čínských akcií zůstává smíšený, zejména v sektoru nemovitostí.

Asijské akcie a dluhopisy ve čtvrtek klesaly, protože investoři očekávali, že globální úrokové sazby zůstanou vyšší po delší dobu. Dolar posílil spolu s rostoucími výnosy amerických státních dluhopisů, zatímco ceny komodit čelily tlaku kvůli očekávání, že Federální rezervní systém v brzké době sazby nesníží. K nedávnému pozastavení globální rizikové rallye přispěly údaje naznačující přetrvávající inflační tlaky v hlavních ekonomikách. Nejširší index asijsko-pacifických akcií mimo Japonsko klesl o 1,2 % a následoval tak negativní vývoj na Wall Street. Německá inflace rovněž překonala odhady, přičemž očekávání pro širší eurozónu byla zaznamenána v pátek. Tento týden se trh soustředí především na páteční zprávu o vývoji jádrového cenového indexu výdajů na osobní spotřebu (PCE) v USA, který slouží jako preferovaný ukazatel inflace Federálního rezervního systému. Pokud zpráva o PCE vykáže vyšší inflaci, může to utlumit chuť investorů riskovat. Výnosy amerických státních dluhopisů zůstaly na vysoké úrovni, zatímco výnosy japonských státních dluhopisů (JGB) dosáhly mnohaletých maxim v důsledku očekávání dalšího zvyšování sazeb ze strany Bank of Japan.

Ceny zlata v Asii ve čtvrtek klesly v důsledku silného amerického dolaru a rostoucích výnosů amerických státních dluhopisů. Obchodníci čekají na klíčové ekonomické údaje, které mohou ovlivnit úrokové sazby. Dolar dosáhl dvoutýdenního maxima v důsledku obav, že úrokové sazby v USA zůstanou na vysoké úrovni po delší dobu. Výnosy amerických státních dluhopisů se tento týden také zvýšily. V důsledku těchto faktorů zlato zaznamenalo odliv a vzdálilo se od rekordních maxim, kterých dosáhlo minulý týden. Žlutý kov také ztratil většinu svých zisků dosažených v tomto týdnu. Spotové zlato kleslo o 0,2 % na 2 332,98 USD za unci, zatímco futures na zlato před vypršením jejich platnosti 1. června klesly o 0,4 % na 2 331,60 USD za unci.