Právě teď

Podle agentury TransUnion se počet zákazníků, kteří v USA nakupují pojištění vozidel, v prvním čtvrtletí zvýšil o 6 % ve srovnání s předchozím rokem. Vzhledem k tomu, že inflace vyvíjí tlak na peněženky spotřebitelů, stále více osob aktivně vyhledává pojistky s levnějším pojistným. Tento trend je obzvláště pozoruhodný vzhledem k výraznému nárůstu nákladů na pojištění vozidel. Úřad pro statistiku práce oznámil, že v dubnu se ceny oproti předchozímu roku zvýšily o 22,6 %, což představuje největší meziroční nárůst od 70. let minulého století. Nárůst nákladů lze přičíst rostoucí složitosti oprav vozidel a potřebě pojišťoven kompenzovat škody způsobené častými škodami způsobenými počasím. Stothard Deal, viceprezident pro strategické plánování pojišťovny TransUnion, naznačuje, že s tím, jak pojišťovny zaznamenávají lepší ziskovost, mohou některé z nich opatrně zvýšit investice do získávání zákazníků. Vzhledem k přetrvávajícímu vlivu inflace je pro spotřebitele i nadále zásadní, aby se aktivně rozhlíželi po nejlepších pojistných smlouvách přizpůsobených jejich potřebám.

Anglo-švédský výrobce léků AstraZeneca oznámil svůj plán zvýšit do roku 2030 tržby přibližně o 75 % na 80 miliard dolarů. Tohoto růstu chce společnost dosáhnout uvedením 20 nových léků na trh a rozšířením svého portfolia v oblasti rakoviny, biofarmacie a vzácných onemocnění. V roce 2020 společnost AstraZeneca vykázala celkové tržby ve výši 45,81 miliardy USD a původně očekávala, že v letech 2023 až 2030 uvede na trh nejméně 15 nových léků. Od nástupu generálního ředitele Pascala Soriota zaznamenala společnost významné úspěchy s léky, jako je Tagrisso na rakovinu plic, Calquence na leukémii a Farxiga na cukrovku. Nedávné oznámení upevňuje zaměření společnosti AstraZeneca na onkologii po úspěšných studiích rakoviny prsu. Hodnota akcií společnosti AstraZeneca se od roku 2014 více než ztrojnásobila a její ambiciózní růstové cíle nadále podporují důvěru investorů. Společnost také plánuje vybudovat v Singapuru továrnu na výrobu léků proti rakovině a rozšiřuje svá výzkumná a vývojová zařízení po celém světě. Soriot vyzdvihl význam nových technologií, jako jsou konjugáty protilátek a léků, radiokonjugáty a buněčná terapie, které společnost připravuje, a vyjádřil důvěru v jejich potenciál generovat značné příjmy. Přestože AstraZeneca čelí vypršení patentů na některé klíčové léky, hodlá investovat do nových technologií i po roce 2030, aby utvářela budoucnost medicíny.

Kryptoměny, včetně Etherea (ETH), v úterý zažily prudký růst, protože trh očekával nadcházející rozhodnutí Komise pro cenné papíry (SEC) o žádostech spotového fondu obchodovaného na burze (ETF) Ethereum. Rally vedl především Ether, který vzrostl o více než 22 % na 3 781 USD. Server CoinDesk informoval, že SEC požádala burzy o urychlenou aktualizaci jejich podání 19b-4, což naznačuje možné schválení žádostí o ETF před čtvrtečním termínem. Schválení však není zaručeno a před zahájením obchodování musí být emitentům schváleny také jejich žádosti S-1. Navzdory nejistotě zvýšili analytici Bloomberg Intelligence ETF šance na schválení spotového ETF Ethereum na 75 % poté, co se dozvěděli, že SEC může zaujmout příznivější postoj. Širší trh s kryptoměnami také zaznamenal zisky, přičemž Bitcoin vzrostl o 6 % a XRP, ADA a DOGE o 5,8 %, 6,9 % a 10,3 %. Schválení ETF Ethereum by znamenalo pozitivní impuls pro altcoinový trh, protože Ethereum často slouží jako indikátor pro zbytek kryptotrhu. Analytici předpovídají v případě schválení ETF prudký nárůst cen Etherea, což poukazuje na deflační charakter ETH a jeho atraktivní nabídkové charakteristiky.

Analytici HSBC předpovídají, že současná tržní rally bude pokračovat díky příznivému ekonomickému scénáři. Domnívají se, že podmínky jsou tak akorát pro růst bez přehřátí, což je scénář označovaný jako “Goldilocks”. Nedávné zisky na světových akciových trzích, úvěrových trzích a komoditách tento pozitivní výhled podporují. Rally byla podpořena nižší než očekávanou inflací v USA a slabšími údaji o maloobchodních tržbách, které posílily naděje na vyrovnané ekonomické prostředí. Navzdory obavám z inflace Federální rezervní systém vzhledem ke smíšené inflační výkonnosti sazby agresivně nesnížil. Tato stabilita sazeb a mírná inflační očekávání podpořily sílu rizikových aktiv. Banka HSBC uvádí různé důvody svého optimistického pohledu, včetně absence vrcholných signálů na trhu, mírně nadhodnoceného sentimentu investorů v oblasti akcií, snížených obav z agresivního zvyšování sazeb ze strany Fedu a pozitivních faktorů, jako je likvidita a ekonomický výhled Číny. Na základě těchto faktorů HSBC udržuje maximálně nadvážené pozice v úvěrech s vysokým výnosem, dluhu rozvíjejících se trhů a akciích, zatímco podvážené pozice drží ve státních dluhopisech rozvinutých trhů a úvěrech investičního stupně.

Podle průzkumu Konfederace britského průmyslu (CBI) klesly zakázky v britské výrobě nejrychleji od listopadu. Měsíční ukazatel průmyslových zakázek CBI se v květnu snížil na -33 z dubnových -23, a to navzdory růstu výroby. Tento údaj byl nižší než očekávaných -20 v průzkumu agentury Reuters. Průzkum navíc ukázal, že se snížila i očekávání budoucího růstu cen, která dosáhla nejnižší úrovně od ledna. To lze považovat za pozitivní zprávu pro představitele Bank of England, kteří v nadcházejících měsících zvažují snížení úrokových sazeb. Zástupkyně hlavního ekonoma CBI Anna Leachová komentovala výsledky průzkumu a uvedla, že výrobci sice v létě očekávají zvýšení výroby, ale oživení bude postupné vzhledem k měkkým objednávkám a relativně vysokým zásobám.

Bank of America upozornila na potenciální podhodnocení opcí na akcie Nvidia, a to navzdory obavám z křehkosti zisků v technologickém sektoru. Trh očekává v souvislosti s nadcházejícím zveřejněním výsledků společnosti Nvidia pohyb o 8,6 %, což je podle BofA nižší hodnota než u tří z posledních pěti událostí. To naznačuje, že opce podhodnocují potenciál většího pohybu ceny akcií. Banka BofA doporučuje využít opce k vytvoření pozice pro potenciálně příznivou reakci na výsledky a jako potenciální příjemce rallye akcií společnosti Nvidia navrhuje opce na Microsoft, Advanced Micro Devices, Technology Select Sector SPDR Fund a Semiconductor Manufacturing and Equipment Holding Fund. Na druhou stranu se společnost Piper Sandler domnívá, že krátkodobé opce na akcie společnosti Nvidia jsou mírně nadhodnocené, ale ne příliš, s mírným nadhodnocením růstového potenciálu.

Podle společnosti H.C. Wainwright vstoupily na trh burzovně obchodovaných fondů (ETF) s bitcoiny významné finanční instituce, včetně hedgeových fondů, penzijních fondů a bank. Odhaduje se, že banka Morgan Stanley vlastnila k 31. březnu 270 milionů dolarů fondu Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Další bankovní giganti, jako například JPMorgan, Wells Fargo a UBS, rovněž zveřejnili držbu spotových Bitcoin ETF v prvním čtvrtletí. Tato podání 13-F přispěla k čistému přílivu téměř 1 miliardy USD do spotových BTC ETF v minulém týdnu, což zvrátilo čistý odliv téměř 500 milionů USD z předchozích osmi týdnů. Profesionální investiční firmy nahlásily, že vlastní ETF na BTC v hodnotě 3,5 miliardy dolarů, přičemž 60 % držitelů tvoří investiční poradci a 25 % hedgeové fondy. Údaje společnosti River Financial ukázaly, že 13 z 25 největších amerických hedgeových fondů, včetně Citadel a Millennium, vytvořilo v prvním čtvrtletí pozice v ETF. Investiční rada státu Wisconsin se stala prvním americkým státním penzijním fondem, který alokoval prostředky do spotových ETF BTC, a v 1. čtvrtletí získala prostředky v hodnotě 163 milionů USD.

Investing.com – Společnost Macy’s zvýšila svou prognózu upraveného zisku na akcii pro celý rok na rozmezí 2,55 až 2,90 USD, což je více, než odhad konsensu agentury Bloomberg, který činí 2,62 USD. Tato zpráva vedla v úterý k nárůstu akcií společnosti před zahájením obchodování. Společnost Macy’s, která čelí tvrdé konkurenci levnějších konkurentů a internetových obchodů, byla předmětem nabídky na převzetí od společností Arkhouse Management a Brigade Capital za 6,58 miliardy USD. Řetězec obchodních domů v únoru oznámil plán na ozdravení, který zahrnuje uzavření přibližně 150 obchodů do roku 2026 ve snaze ušetřit 100 milionů dolarů na výdajích v letošním roce. Přestože čisté tržby v prvním čtvrtletí klesly o 3,7 % na 4,8 miliardy USD a zředěný zisk na akcii se propadl z 0,56 USD na 0,22 USD, generální ředitel Macy’s Tony Spring vyjádřil důvěru v dlouhodobé vyhlídky společnosti a uvedl, že jejich investice do produktů, prezentace a zákaznické zkušenosti nabírají na síle a povedou k udržitelnému a ziskovému růstu. Hrubá marže ve výši 39,2 % zaostala za odhady ve výši 39,6 %.

Společnost Amer Sports, výrobce tenisových raket Wilson, překonala tržní očekávání v oblasti příjmů a zisku za první čtvrtletí díky vyšším cenám a silné poptávce po značkách sportovního zboží v Číně a Spojených státech. Společnost rovněž očekává, že zisk na akcii za celý rok bude na horní hranici jejího předpokládaného rozpětí. Akcie však v předobchodní fázi klesly přibližně o 4 %, protože společnost předpověděla ztrátu za běžný kvartál o něco vyšší, než se odhadovalo. Společnost Amer Sports zaznamenala úspěch ve svém kanálu přímého prodeje spotřebitelům, zejména se svou značkou sportovního oblečení Salomon, zatímco jiní výrobci, jako Nike a Under Armour, se potýkali s problémy kvůli slabší poptávce ve velkoobchodním kanálu. Společnost Amer Sports rovněž zaznamenala vysoké prodeje své značky technického oblečení Arc’teryx. Navzdory úspěchu představuje eskalace obchodního napětí mezi Čínou a Spojenými státy riziko pro schopnost společnosti Amer Sports prodávat zboží vyrobené v Číně do USA. Tržby v Číně vzrostly o 51 % po 45% růstu ve čtvrtém čtvrtletí. Společnost předpokládá, že ztráta na akcii ve druhém čtvrtletí se bude pohybovat mezi 4 a 8 centy, zatímco analytici očekávají ztrátu ve výši 5 centů.

Farmaceutická společnost AstraZeneca se sídlem ve Velké Británii zaznamenala nárůst svých akcií poté, co oznámila cíl dosáhnout do roku 2030 tržeb ve výši 80 miliard USD. Tento vývoj byl sdělen před akcí pro investory, která zdůraznila novou éru růstu společnosti. AstraZeneca chce tohoto cíle dosáhnout rozšířením svého portfolia v oblasti onkologie, biofarmacie a vzácných onemocnění a také uvedením 20 nových léků na trh do konce současného desetiletí. Generální ředitel společnosti Pascal Soriot vyjádřil důvěru v jejich inovace a šíři portfolia a věří, že to povede k růstu po roce 2030. Společnost AstraZeneca rovněž plánuje dosáhnout po roce 2026 upravené provozní marže v rozmezí středních 30 procent, přičemž se zaměří na výzkum a vývoj a produktivitu. Analytici se domnívají, že tento cíl bude investiční komunitou dobře přijat, vzhledem k dosavadním výsledkům společnosti AstraZeneca. Mohou však vyvstat otázky ohledně kompromisů mezi růstem a ziskovostí, vzhledem k 40 % marži předpokládané konsenzuálními odhady pro rok 2030, která přesahuje cílové rozpětí společnosti AstraZeneca.

Americká ministryně financí Janet Yellenová vyzvala vedení německých bank, aby zvýšilo úsilí při dodržování sankcí proti Rusku. Požadavek Yellenové zahrnuje také zastavení snah o obcházení těchto sankcí, aby se předešlo přísným sankcím. Nová pravomoc ministerstva financí uvalit sekundární sankce na banky, které napomáhají ruským vojenským transakcím, ztížila Rusku nákup zboží pro jeho válku na Ukrajině, ale Yellenová se domnívá, že je třeba udělat více práce. Vyzvala instituce, aby posílily opatření k dodržování sankcí, více se zaměřily na pokusy o jejich obcházení ze strany Ruska a monitorovaly dodržování sankcí u zahraničních poboček a dceřiných společností. Yellenová zdůraznila zoufalou snahu Ruska získat kritické zboží z vyspělých ekonomik, jako je Německo a USA, a zdůraznila, že je důležité zabránit přístupu Kremlu k finančním systémům a obranné průmyslové základně. Toto varování přišlo poté, co americké ministerstvo financí úspěšně vyvinulo tlak na rakouskou banku Raiffeisen, aby se vzdala obchodu zahrnujícího ruského magnáta. Yellenová se rovněž zabývala obavami ohledně finanční stability, přičemž uznala odolnost světové ekonomiky, ale zůstala opatrná ohledně potenciálních slabých míst, jako je zadlužení podniků a napětí na trzích komerčních nemovitostí.

Společnost Microsoft představila novou řadu osobních počítačů nazvanou “Copilot+”, která obsahuje funkce umělé inteligence. Tato zařízení s cenou 1 000 USD, která budou k dispozici od 18. června, dokáží samostatně vykonávat úkoly AI, aniž by se ve velké míře spoléhala na cloudová datová centra. Jednou z význačných funkcí těchto počítačů je funkce “Recall”, která zaznamenává všechny činnosti počítače a ukládá informace lokálně, což umožňuje uživatelům později vyhledávat v jejich historii. Microsoft předpovídá, že prodej těchto počítačů s umělou inteligencí dosáhne během příštího roku 50 milionů kusů. Kromě toho Microsoft plánuje do řady Copilot integrovat nejnovější technologii od OpenAI, GPT-4o. Současně s tímto oznámením Microsoft odhalil také novou generaci svých tabletů Surface Pro a Surface Laptop, které jsou poháněny čipy Qualcomm založenými na architektuře společnosti Arm Holdings. Kromě toho Microsoft představil technologii Prism, která umožňuje, aby software určený pro čipy Intel a AMD běžel na čipech založených na architektuře Arm. Tyto nové počítače Copilot+ bude prodávat přímo společnost Microsoft a také výrobci jako Acer a Asustek.

Akcie společnosti Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM) v úterý v předobchodní fázi klesly poté, co společnost zveřejnila opatrný výhled na aktuální čtvrtletí a fiskální rok. I přes překonání očekávání za první fiskální čtvrtletí s upraveným ziskem na akcii (EPS) ve výši 1,35 USD a tržbami ve výši 1,14 miliardy USD se objevují otázky týkající se integrace umělé inteligence a rostoucí konkurence. Společnost Zoom vykázala čtvrtletní nárůst podnikových tržeb o 5,3 % na 665,7 milionu dolarů a upravenou provozní marži ve výši 40,0 %. Generální ředitel Eric S. Yuan přičítá pozitivní výsledky integraci umělé inteligence a strategickým investicím. Hotovost společnosti Zoom činí 7,4 miliardy dolarů a v běžném fiskálním roce předpokládá volný peněžní tok ve výši 1,47 miliardy dolarů. Společnost však kromě zpětného odkupu akcií v hodnotě 1,5 miliardy USD neupřesnila své plány na jejich nasazení. Zoom očekává, že upravený zisk na akcii za druhé čtvrtletí bude mírně nižší, než odhaduje Wall Street, a to 1,20 až 1,21 USD, přičemž tržby by se měly pohybovat mezi 1,145 a 1,15 miliardy USD. Pro celý fiskální rok 2025 společnost Zoom předpokládá upravený zisk na akcii ve výši 4,99 až 5,02 USD a roční tržby ve výši 4,61 až 4,62 miliardy USD. Analytici naznačují, že stabilní výhled naznačuje náročné prostředí poptávky, které by mohlo prodloužit zpomalující se růstové trendy.

Americká ministryně financí Janet Yellenová vyzvala Spojené státy a Evropu, aby na průmyslovou politiku Číny reagovaly “strategicky a jednotně” a chránily výrobce na obou stranách Atlantiku. Ve svém projevu ve Frankfurtu Yellenová varovala, že nadměrná průmyslová kapacita Číny představuje hrozbu pro americké a evropské firmy i pro průmyslový rozvoj rozvíjejících se trhů. Tyto poznámky následovaly po oznámení Bidenovy administrativy o zavedení nových cel na čínské elektromobily, solární výrobky, polovodiče a další strategická odvětví. Yellenová rovněž zdůraznila, že je třeba, aby Evropa a USA spojily své síly proti ruské agresi a íránské “podpoře terorismu”. Konkrétně vyzvala k odblokování zmrazených ruských státních aktiv v hodnotě přibližně 300 miliard USD na pomoc Ukrajině. Yellenová plánuje o této otázce jednat během nadcházejícího zasedání skupiny G7 v italské Strese. Prosazuje plán, podle kterého by se výnosy z těchto aktiv použily na podporu větší půjčky pro Ukrajinu.

Hongkongský správce kryptoměn Hex Trust Group představil svůj decentralizovaný stablecoin USDX na blockchainu Flare. USDX je krytý v poměru 1:1 americkým dolarem a bude sloužit jako primát DeFi na Flare. Rezervy stablecoinu budou tvořit především 1-3měsíční státní pokladniční poukázky držené regulovanými finančními institucemi prvního stupně. USDX, vyvinutý tokenizačním ekosystémem Hex Trust, bude na Flare podporovat různé DeFi aplikace, včetně protokolů půjček a výpůjček, věčných termínových burz a možností sázek. Držitelé USDX budou moci získávat reálné výnosy sázením svých tokenů ve vyhrazeném T-Pool vytvořeném DeFi úvěrovým tržištěm Clearpool. Cílem zavedení USDX je zmírnit volatilitu trhu, zlepšit transakční procesy a zvýšit bezpečnost a důvěru v ekosystému digitálních aktiv. Na rozdíl od centralizovaných stablecoinů je USDX zajištěn kryptoměnami a funguje pomocí algoritmických mechanismů. Společnost Hex Trust, která byla založena v roce 2018, je licencovaný správce digitálních aktiv, který slouží finančním institucím, protokolům, nadacím a ekosystému web3. Clearpool, spoluzakladatel Flare, pochválil spuštění vlastního T-Pool pro USDX na Flare a zdůraznil výhody pro uživatele, kteří chtějí získat reálné výnosy, a agenty FAssets, kteří hledají další výnosy pro svá zajištěná aktiva.

Ether, druhá největší kryptoměna podle tržní kapitalizace, zažívá největší dvoudenní nárůst za téměř dva roky, zatímco bitcoin se blíží rekordnímu maximu, což je podpořeno očekáváním spojeným s žádostmi o schválení spotových burzovně obchodovaných fondů (ETF) v USA. V úterý ether vzrostl o 13,7 % a po dnešním růstu o 4,4 % dosáhl hodnoty 3 650 USD. Bitcoin rovněž vzrostl o 2 % a obchoduje se na úrovni 70 850 USD, což je jen 4 % od jeho březnového maxima. Očekává se, že americká Komise pro cenné papíry (SEC) tento týden oznámí své rozhodnutí o některých spotových ETF na ether a nedávné nepotvrzené spekulace naznačují, že tyto produkty mohou být oproti dřívějším očekáváním schváleny. Poté, co SEC schválila spotové bitcoinové ETF, zaznamenalo toto odvětví příliv miliard dolarů, což vedlo k výraznému růstu cen bitcoinu i etheru. Analytici a investoři se domnívají, že jakékoli pokyny nebo cesta k případnému přijetí spotových ETF na ether od SEC by byly pro trh významným krokem vpřed. Několik emitentů, včetně společností VanEck a ARK Investment Management, podalo u SEC žádosti o spotové etherové ETF, přičemž rozhodnutí se očekává do 23., resp. 24. května. SEC zatím neodpověděla na žádosti o komentář.

Maloobchodní řetězec Lowe’s, zaměřený na domácí kutily, vykázal v prvním čtvrtletí vyšší čisté tržby, než se očekávalo, a to díky růstu online nabídky a služeb pro profesionály. Společnosti se podařilo kompenzovat pokles diskrečních výdajů tím, že zaznamenala kladné srovnatelné tržby ve svém digitálním obchodě a ve variantě Pro, která je určena pro stavební firmy. Generální ředitel společnosti Lowe’s Marvin Ellison tento úspěch přičítá zavedení nového celostátního věrnostního programu a rozšíření možností dodání zboží ve stejný den, které společnosti pomohly získat “podíl na trhu v klíčových kategoriích”. I přes 4,4% pokles čistých tržeb ve srovnání s předchozím rokem překonaly celkové čisté tržby společnosti Lowe’s ve výši 21,36 miliardy USD konsensuální odhady agentury Bloomberg, které činily 21,13 miliardy USD. Zředěný zisk na akcii klesl na 3,06 USD z 3,77 USD a provozní marže byla mírně nad odhady Wall Street a činila 12,4 %. Společnost Lowe’s potvrdila svůj celoroční výhled a předpokládá roční tržby v rozmezí 84 až 85 miliard USD, přičemž zředěný zisk na akcii by se měl pohybovat v rozmezí 12,00 až 12,30 USD. V reakci na pozitivní zprávy akcie společnosti Lowe’s v předobchodní fázi vzrostly.

Čínská společnost XPeng Inc. (NYSE:XPEV), která vyrábí elektromobily, překonala očekávání zisku a tržeb za první čtvrtletí roku 2024. Společnost vykázala zisk na akcii (EPS) ve výši -0,75 RMB, čímž překonala odhady analytiků ve výši -2,06 RMB. Tržby překonaly očekávání a dosáhly 6,55 miliardy RMB oproti konsenzuálnímu odhadu 6,19 miliardy RMB. Navzdory poklesu o 49,8 % oproti předchozímu čtvrtletí představují tržby společnosti výrazný nárůst o 62,3 % oproti stejnému období loňského roku. Společnost XPeng rovněž zaznamenala meziroční nárůst dodávek vozidel o 19,7 % a dodala celkem 21 821 vozidel. Hrubá marže společnosti se zlepšila na 12,9 % z 1,7 % ve stejném čtvrtletí loňského roku, což svědčí o lepší ziskovosti. Výhled společnosti XPeng na druhé čtvrtletí však nedosáhl konsensu analytiků, když cílové tržby ve výši 7,5-8,3 miliardy RMB byly nižší než očekávaných 9,24 miliardy RMB. Předseda představenstva a generální ředitel Xiaopeng He vyjádřil důvěru v průkopnickou roli společnosti v oblasti modelů založených na umělé inteligenci v automobilovém průmyslu. Peněžní pozice společnosti XPeng zůstává silná, k 31. březnu 2024 měla společnost k dispozici 41,40 miliardy RMB v hotovosti a peněžních ekvivalentech.